九江德福科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 发行结果公告 保荐人（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司 特别提示 九江德福科技股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）首次公开发行 6,753.0217 万股人民币普通股（A 股）（以下简称"本次发行"）的申请已经深圳证 券交易所（以下简称"深交所"）创业板上市委员会审议通过，并已获中国证券监 督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册（证监许可[2023]1226 号）。发 行人股票简称为"德福科技"，股票代码为"301511"。 本次发行最终采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配 售"）、网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称"网下发行"）与网上向 持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行 （以下简称"网上发行"）相结合的方式进行。 发行人与本次发行的保荐人（主承销商）国泰君安证券股份有限公司（以下 简称"国泰君安"、"保荐人"或"保荐人（主承销商）"）协商确定本次发行价格 为人民币 28.00 元/股，发行股份数量为 6,753.0217 万股。本次发行全部为公开发 行新股，公司股 ...

市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出 投资决定。 广东美信科技股份有限公司 Guangdong Misun Technology Co., Ltd. （广东省东莞市企石镇新南金湖一路 3 号 1 号楼） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （注册稿） 声明：本公司的发行上市申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招 股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告 的招股说明书全文作为投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） （成都市青羊区东城根上街 95 号） 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定 性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的 广东美信科技股份有限公司 招股说明书（注册稿） 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文 件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、 投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不 实陈述。 根据《证券法》的 ...

发行信息 - 本次公开发行股票3456.3717万股，占发行后总股本25%，发行后总股本13825.4866万股[9][47] - 每股面值1元，发行价格19.50元，发行市盈率44.17倍，市净率2.29倍[9][47] - 发行日期为2023年7月11日，拟在深交所创业板上市，保荐人为国泰君安证券[9] - 募集资金总额67399.25万元，净额60128.41万元，发行费用概算7270.84万元[47][48] 业绩数据 - 2020 - 2022年营收分别为55440.43万元、67972.84万元和70690.31万元，扣非归母净利润分别为3740.00万元、5035.93万元和6103.88万元[25][125] - 2023年1 - 3月营收16787.85万元，同比降3.18%，净利润978.40万元，升10.85%[85] - 2023年上半年预计营收34000 - 36000万元，同比增3.83% - 9.94%，预计净利润2400 - 2600万元，增6.33% - 15.19%[92] - 2022年末资产总额100106.60万元，资产负债率42.67%，2023年3月末资产总额降2.27%，负债降7.66%，所有者权益升1.73%[79][83] 用户与市场数据 - 2022年公司前五大客户交易金额合计57669.79万元，占营收比例81.58%，前五大供应商采购金额合计14014.19万元，占采购总额38.53%[62][54] - 2022年喷油器部件内销3442.51万件，市场占有率43.95%；高压传感器组件内销619.71万件，占有率31.65%等[64] - 我国新能源汽车渗透率从2019年的4.80%提升至2022年的27.25%[28][117] - 2021 - 2022年燃油车产品业务收入分别为46060.14万元和46469.36万元，新能源车产品业务收入分别为2719.99万元和4423.65万元[28][117] 技术与研发 - 截至2022年末，公司拥有46项专利，其中发明专利5项，实用新型专利41项，多项核心技术[32][69][104] - 报告期内研发费用分别为2560.56万元、3092.48万元和3583.37万元，占营收比例分别为4.62%、4.55%和5.07%[67][133] 市场扩张与并购 - 2021 - 2022年新项目数量从26项提升至30项，精密模具收入大幅提升[25][125] - 公司收购维科电子100%股权，业务重组避免同业竞争、减少关联交易[170][173] 其他新策略 - 公司建立以客户为中心协同开发机制，提供一站式集成解决方案[73] - 搬迁后厂房面积提升27708.66㎡，增长138.54%，主要生产经营场所变为自有[180]

发行信息 - 本次公开发行股票数量为3456.3717万股，占发行后总股本的25%[11] - 发行后总股本为13825.4866万股[11] - 预计发行日期为2023年7月11日[11] - 拟上市板块为深交所创业板[11] - 保荐人（主承销商）为国泰君安证券[11] 业绩数据 - 2019 - 2020年扣非归母净利润从4690.71万元降至3740.00万元，2020 - 2022年营收分别为55440.43万元、67972.84万元和70690.31万元，扣非归母净利润分别为3740.00万元、5035.93万元和6103.88万元[27] - 2023年1 - 3月营业收入16787.85万元，较上年同期降3.18%；净利润978.40万元，升10.85%[88][89] - 2023年上半年预计营业收入34000 - 36000万元，扣非归母净利润2300 - 2500万元[94] 用户数据 - 2022年前五大客户销售合计57669.79万元，占营收81.58%；对联合电子销售收入占比41.25%[66] 未来展望 - 加大新能源汽车产品布局，EMC滤波器组件、IGBT功率模块部件等已量产[121] 新产品和新技术研发 - 截至2022年末，拥有46项专利，其中发明专利5项，实用新型专利41项[72] - 报告期内研发费用分别为2560.56万元、3092.48万元和3583.37万元，占比分别为4.62%、4.55%和5.07%[72] 市场扩张和并购 - 2019年9月受让维科电子83%股权，2021年10月完成17%股权收购[173] 其他新策略 - 采用“以产定采”采购策略，采购塑料粒子、漆包线等原材料[56][57] - 生产以“以销定产”为主，汽车电子按订单和预测安排，非汽车电子以订单为主适当备货[59]

发行信息 - 本次公开发行股份6,914.89万股，占发行后股本比例的15%，发行后总股本为46,099.28万股[11][43] - 预计发行日期为2023年6月14日，招股意向书签署日期为2023年6月6日[11] - 公司拟在上海证券交易所科创板上市，发行股票类型为人民币普通股（A股）[11] - 保荐人（主承销商）为申万宏源证券承销保荐有限责任公司[11] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为72,294.55万元、83,133.09万元和98,398.58万元，净利润分别为 - 1,104.84万元、7,325.83万元和9,656.94万元[36][94][140] - 2020 - 2022年发行人综合毛利率分别为20.54%、31.25%和29.89%，通讯类业务毛利率分别为0.46%、0.41%和12.85%[38][98] - 2023年1 - 3月营业收入17,830.01万元，较2022年同期增长20.11%[74] - 2023年1 - 6月营业收入预计46,000 - 51,000万元，较2022年同期变动 - 5.12% - 5.19%[78] - 2023年1 - 6月扣非后归母净利润预计3,350 - 3,800万元，较2022年同期下降17.59% - 6.52%[78] 客户与市场 - 2020 - 2022年公司对前五大客户销售占比分别为59.93%、57.15%和61.41%，存在客户集中风险[31][90] - 报告期各期公司对华为直接销售金额占营收比重分别为34.35%、20.36%和26.57%，华为占通讯类业务比重超60%，依赖程度高[33][92] - 国内主要竞争对手中航光电2022年营业收入158亿元，航天电器2022年1 - 6月营业收入31亿元，2021年营业收入50亿元[28][106] 财务指标 - 2020 - 2022年末公司应收账款等账面价值合计分别为38,770.26万元、46,917.19万元和64,257.83万元，占同期营业收入比例分别为53.63%、56.44%和65.30%[39][99] - 2020 - 2022年末公司存货账面价值分别为15,858.73万元、15,756.76万元和22,267.53万元，存货跌价准备分别为1,912.47万元、1,533.00万元和1,979.29万元，占存货账面余额比例分别为10.76%、8.87%和8.16%[41][100] - 2022年末资产总额191,700.52万元，归属于母公司所有者权益85,582.26万元，资产负债率50.77%[67] - 2023年3月31日资产合计186,974.50万元，较上年末下降2.47%，归属于母公司股东权益86,785.36万元，增长1.41%[69] 研发情况 - 2020 - 2022年累计研发投入24,073.64万元，累计营业收入253,826.21万元，研发投入占比9.48%[65] - 2022年末研发人员占员工总数比例为14.42%，主营业务发明专利63项[65] - 截至2022年12月31日公司拥有专利409项，其中发明专利63项[85][86][95] 公司架构与股权 - 公司注册资本为39,184.3907万元，申万创新投和申万长虹基金合计持有发行人11,345,760股，占比4.63%[42] - 截至招股意向书签署日，长虹集团直接持有公司37.19%的股份，间接控制11.83%的股份，合计控制49.01%的股份[104][200] - 公司拥有7家控股子公司和1家参股子公司[181] 风险提示 - 公司连接产品在防务、通讯和工业领域竞争力与龙头企业有差距，面临竞争力下滑风险[29] - 通讯业务受下游客户业务变动和产品需求调整影响，业务可能下滑[32] - 防务业务占比大且销售规模上升，但受政策影响大，业务可能受冲击[35] - 公司盈利规模小，盈利情况可能波动或亏损[36] 其他要点 - 保荐费为283.02万元，募集资金总额≤5亿元部分承销费比例为7.30%，＞5亿元部分为6.50%[44] - 审计及验资费用为1,249.35万元，律师费用为528.30万元，信息披露费为482.08万元，其他费用为22.69万元[44] - 公司高管及核心员工参与战略配售数量不超6,914,892股，不超本次公开发行规模的10.00%，认购规模上限6,310万元[44] - 申万创新投参与战略配售初始跟投比例为本次公开发行数量的5.00%，即3,457,446股[44]

发行相关 - 本次拟发行股份不超过3456.3717万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过13825.4866万股[12][48] - 发行股票类型为人民币普通股（A股），拟上市深交所创业板[12] - 保荐机构（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司[12] 业绩情况 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为55440.43万元、67972.84万元和70690.31万元，扣非归母净利润分别为3740.00万元、5035.93万元和6103.88万元，业绩呈增长趋势[27] - 2023年1 - 3月营业收入16787.85万元，较2022年同期下降3.18%；扣非归母净利润966.56万元，较2022年同期增长19.93%[84] - 2023年上半年预计营业收入34000 - 36000万元，较2022年同期增长3.83% - 9.94%；预计扣非归母净利润2300 - 2500万元，较2022年同期增长5.86% - 15.07%[90] 市场数据 - 2019 - 2022年我国新能源汽车渗透率从4.80%提升至27.25%[30][115] - 2018 - 2020年中国汽车产量从2780.92万辆降至2522.50万辆，销量从2808.06万辆降至2531.10万辆，2021年产销量同比分别增长3.4%和3.8%，2022年同比增长3.60%和2.24%[32][33][99] 产品业务 - 2021 - 2022年公司燃油车产品和新能源汽车产品业务收入分别为46060.14万元和2719.99万元以及46469.36万元和4423.65万元，新能源汽车产品收入占比分别为3.59%、5.01%和7.83%[30][115] - 2022年公司汽车电子动力系统零部件主营业务收入39327.13万元，占比57.62%；非汽车连接器及零部件主营业务收入7385.75万元，占比10.82%[54] 技术研发 - 截至2022年12月31日，公司拥有9项模具设计类、6项模具制造类、29项产品制造工艺核心类及3项自动化产线设计类核心技术[34][102] - 报告期内研发费用分别为2560.56万元、3092.48万元和3583.37万元，占营业收入的比例分别为4.62%、4.55%和5.07%[67][131] 市场份额 - 2022年喷油器部件内销3442.51万件，中国市场占有率43.95%；高压传感器组件内销619.71万件，占有率31.65%；自动变速箱电磁阀线圈内销1679.84万件，占有率10.72%；尾气处理单元部件内销39.39万件，占有率17.20%[64] - 自动变速箱零部件产品国内市场份额10.72%，全球市场份额4.21%；尾气处理单元部件国内市场占有率17.20%，全球市场占有率3.74%[64] 客户与采购 - 报告期内公司对前五大客户销售收入占比分别为89.08%、85.52%和81.58%，对联合电子销售收入占比分别为48.90%、46.09%和41.25%[37][110] - 2022年公司向大通（福建）新材料股份有限公司采购漆包线交易金额4802.38万元，占采购总额比例13.20%；向巴斯夫集团采购塑料粒子交易金额2983.88万元，占采购总额比例8.20%[53] 公司架构 - 公司控股股东为新加坡天工，实际控制人为陈燕来、张茵[45] - 公司行业分类为汽车制造业C36[45] 项目投资 - 本次募集资金项目总投资44401.18万元，募集资金投资额43500.00万元[96] - 截至招股说明书签署日，汽车电子精密零部件生产线扩建项目已发生设备采购款7554.58万元，智能制造数字化项目尚无资金投入[41][134] 风险提示 - 公司存在未为部分员工缴纳社保、公积金的情形，有被追缴或处罚风险[119] - 公司产品存在质量问题导致索赔、合作关系终止风险[112] - 公司外协供应商管理不善会导致产品质量瑕疵、供货不及时等问题[117]

发行相关 - 发行股数不超过6,914.89万股，占发行后总股本比例不低于10%且不超过15%[42] - 发行后总股本不超过46,099.28万股[42] - 发行方式为向战略投资者定向配售、网下询价配售、网上定价发行相结合[42] - 承销方式为余额包销[42] - 本次募集资金投资项目为绵阳产业化基地扩建、研发创新中心升级建设及补充流动资金[99] 业绩情况 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为72294.55万元、83133.09万元和98398.58万元，净利润分别为 - 1104.84万元、7325.83万元和9656.94万元[35] - 2020 - 2022年公司综合毛利率分别为20.54%、31.25%和29.89%，通讯类业务毛利率分别为0.46%、0.41%和12.85%[37] - 2023年1 - 3月预计营业收入15000 - 17000万元，同比增长1.44% - 14.97%[63] - 2023年1 - 3月预计扣非后归母净利润430 - 600万元，同比增长15.20% - 60.74%[63] 客户与市场 - 2020 - 2022年公司对前五大客户销售占比分别为59.93%、57.15%和61.41%，客户集中度较高[30] - 2020 - 2022年公司对华为直接销售金额占营收比重分别为34.35%、20.36%和26.57%，华为占通讯类业务比重超60%[32] - 国内主要竞争对手中航光电2022年营业收入158亿元，航天电器2022年1 - 6月营业收入31亿元，2021年营业收入50亿元[27] 研发与技术 - 2020 - 2022年累计研发投入24073.64万元，占营业收入比例9.48%[59] - 截至2022年12月31日，研发人员占员工总数比例14.42%[59] - 截至2022年12月31日，主营业务发明专利63项[59] 财务指标 - 2020 - 2022年末公司应收账款、应收票据及应收款项融资账面价值合计分别为38770.26万元、46917.19万元和64257.83万元，占同期营业收入比例分别为53.63%、56.44%和65.30%[38] - 2020 - 2022年末公司存货账面价值分别为15858.73万元、15756.76万元和22267.53万元，存货跌价准备分别为1912.47万元、1533.00万元和1979.29万元，占存货账面余额比例分别为10.76%、8.87%和8.16%[40] - 2022年资产总额191700.52万元，归属于母公司所有者权益85582.26万元，资产负债率50.77%[61] 股权结构 - 截至招股书签署日，长虹集团直接持有公司37.19%股份，间接控制11.83%股份，合计控制49.01%股份[91] - 申万创新投持有公司6,807,600股，申万长虹基金持有公司11,345,760股，合计持股比例为4.63%[41] - 10家员工持股平台合计持有发行人19.35%的股份[197] 子公司情况 - 华丰互连2022年总资产37994.16万元、净资产7166.15万元、营业收入31452.00万元、净利润 - 1294.62万元[170] - 华丰轨道2022年总资产387.65万元、净资产331.88万元、营业收入119.56万元、净利润 - 36.30万元[172] - 江苏信创连2022年总资产2907.49万元、净资产1776.44万元、营业收入2256.50万元、净利润 - 551.84万元[173] 风险提示 - 公司连接产品在防务、通讯和工业领域与龙头企业存在差距，面临市场竞争力下滑风险[28] - 公司通讯业务受主要下游客户业务变动影响，发展可能不及预期[31] - 公司防务业务受政策影响大，2022年对中国兵工主力配套项目连接器销量显著下滑[34] - 公司盈利规模小，未来持续盈利可能因多种因素出现波动乃至亏损[35]