校友经济发展成果 - 40个校友项目签约济南，35个已落地，实际投资额达12.22亿元 [1][4] - 校友项目涵盖工业焊接机器人、新能源汽车零部件、独立储能电站等多元领域 [4] - 山东师范大学发起首期1亿元校友创业投资基金，基金收益的20%将捐赠校友会 [3] 济南校友经济机制 - 济南构建"1+1+4+N"工作机制，包括政策体系、校友盛会、四个机构（校促会、专项小组、联盟、研究中心）和多个实体载体 [2] - 济南校友经济发展促进会已联络80余所高校校友组织，19处"泉城校友会客厅"成为情感连接点 [2] - 山东大学运营的研究中心发布首部《济南校友经济发展蓝皮书》 [2] 校友经济区域联动 - 济南、武汉、无锡、天津等12个城市的19家校友组织共同成立"校友经济发展组织联盟"，推动区域联动 [3] - 天津提议共建北方校友经济数据库，无锡提议增强双城互动以创造校友经济新高度 [3] 校友资源与城市吸引力 - 济南聘任170位"校友双招双引大使"，提供覆盖交通出行、旅游健身等领域的专属礼遇 [3] - 人才政策"双30条"提供医疗保健、交通出行等全周期服务，增强城市吸引力 [3] - 校友间的信任极大降低合作成本，国家级专精特新"小巨人"企业项目通过校友牵线落地济南 [3]

海外市场表现 - 美股三大指数齐涨，道指涨0.49%、纳指涨0.94%、标普500涨0.61% [1] - 英伟达盘中市值突破4万亿美元创历史新高，收涨1.8% [1] - 大型科技股普涨：Meta涨1.68%、亚马逊涨1.45%、微软涨1.39%、谷歌A涨1.3%、苹果涨0.54%，特斯拉逆势跌0.65% [1] 国际贸易与政策 - 特朗普政府宣布对巴西征收50%关税，为当前最高税率 [2] - 美联储会议纪要显示多数官员认为关税可能持续推高通胀，少数官员支持下次会议考虑降息 [3] - 欧盟官员称特朗普政府未展现贸易谈判诚意，已准备反制措施 [9] 科技与创新动态 - OpenAI计划数周内发布AI网页浏览器 [5] - 微软通过AI应用节省5亿美元成本，同时进行大规模裁员，35%新产品代码由AI生成 [6] - CoreWeave推出"GPU抵押融资"模式，规模超200亿美元 [8] - ARM数据中心客户数量自2021年激增14倍 [10] 企业合作与产品进展 - 阿联酋航空与Crypto.com合作，拟2025年集成加密货币支付 [4] - 苹果或于2025年推出Vision Pro头显升级版 [7] 国内政策与行业 - 国务院办公厅印发稳就业政策支持文件 [11] - 北方稀土预计2025H1净利润9-9.6亿元，同比增1882%-2014% [13][17] - 硅片厂商集体调价，不同尺寸涨幅8%-11.7%，主因硅料价格上涨传导 [16] 上市公司业绩 - 牧原股份预计2025H1净利润105-110亿元，同比增924%-973%，受益生猪出栏量上升及成本下降 [17] - TCL科技预计H1净利润18-20亿元，同比增81%-101%，半导体显示业务净利润超46亿元 [18] - 甘李药业预计H1净利润4.6-5亿元，同比增262%-294%，集采协议量增32.6%且价格回升 [17] 资本市场数据 - 7月10-11日解禁市值较大个股：智立方(36.55亿元/69.48%)、林泰新材(10.67亿元/17.93%)、安达科技(8.45亿元/23.3%) [20][21] - 历史新高个股包括国义招标(29.97%)、隆扬电子(12.92%)、惠城环保(12.08%)等，涉及央企改革、环保、电力等概念 [19] 行业热点 - 量子电池技术突破：澳大利亚团队研发的新型量子电池储能时间提升1000倍至微秒级，未来或应用于太阳能设备 [14] - 手机摄像头模组需求回暖：丘钛科技6月销量同比增4.1%，中金看好光学规格升级带动3D摄像头渗透率提升 [13][14]

宁德时代合作动态 - 与乌兹别克斯坦国家技术协会达成合作意向 将推动太阳能风能储能系统电池生产本地化 电动汽车尖端电池生产及废旧电池回收技术落地[2] - 全球化布局加速 德国工厂产能提升 匈牙利工厂建设推进 与Stellantis合资西班牙工厂及印尼电池产业链项目筹建中[4] 智光储能技术突破 - 与国宁新储签署战略协议 重点突破大容量储能系统效率提升 安全管控与成本优化痛点 加速级联高压储能技术创新与应用[5][7] 合孚能源项目进展 - 签约唐山国丰40MW/80MWh用户侧储能项目 此前落地河钢集团舞阳钢铁厂159.6MW/319.2MWh项目（国内单体最大用户侧储能）[8][10] - 业务主线为工商业及集中式储能 补充发展海外户储与便携式储能 6月签约安徽澄扬化工22.5MW/45MWh项目[10] - 全球拓展新增乌克兰 意大利 捷克市场 东南亚非洲区域已与重点客户达成合作[11] 耀威源创合作规划 - 与中建八局达成意向 探索安徽储能电站模板 建立动态成本核算体系 推动规模化应用[12][14] - 公司定位智慧储能与充换电解决方案商 近期签约阜阳颍上县城东医院8台2088kWh储能电站 已在浙江 安徽 江苏部署多个工商业储能项目[15][16] 行业订单动态 - 特斯拉等3企获1.2GWh储能订单 天合光能 南都电源分获3.1GWh大单 南都电源等两企在欧洲市场获订单[19]

特朗普能源政策转向 - 特朗普签署行政令逐步取消风能和太阳能项目的联邦补贴 标志着美国能源政策向传统化石能源全面回摆 [1] - 该法案是特朗普与马斯克的重要分歧点 将重创美国可再生能源发展 [1] - 法案保留储能ITC补贴 新增FEOC条款限制 影响美国及全球储能供应链 [1] 储能税收抵免政策调整 - 将储能ITC补贴时间从2032年延长至2036年 减缓退坡幅度 [4] - 储能项目若在2033年底前开始建设可获100%抵免 2034年75% 2035年50% 2036年后停止 [6] - 法案颁布后60天内开建且2028年底前投运的设施可享受抵免 两年后建设的抵免额不可转让 [6] FEOC条款核心内容 - 禁止中国/俄罗斯/伊朗/朝鲜实体参与储能项目建设 [7][9] - 控制标准包括：政府持股≥25% 技术许可控制 注册地限制等 [9] - 2026-2030年储能技术物质援助成本比率门槛逐年提高（55%-75%）电池组件门槛更高（60%-85%）[10][12] 短期市场影响 - 新增10亿美元拨款用于电网可靠性建设 重点支持长时储能技术示范项目 [15] - 光储一体化项目可能增多 因储能部分仍享30%ITC [16] - 开发商或加速2025年底前开工以规避FEOC限制 但54%对华电池关税暂停期结束将加大政策风险 [16] 供应链冲击 - FEOC条款可能导致追溯征税 替换中国设备或使项目成本增加30%-50% [18] - 美国87.99%锂电池进口来自中国 本土制造成本高且交付周期长 [18] - 条款复杂性推高合规成本 或影响海外电芯企业赴美设厂意愿 [18][19] 中国企业应对策略 - 在美企业可能被迫出让控股权或剔除中国供应链 [20] - 中企将降低对美国市场依赖 加强非美市场布局 [21] - 加大钠离子/固态电池等前沿技术研发 建立多元化供应链体系 [21]

山东省2025年度新型储能入库项目概况 - 山东省能源局公示2025年度新型储能入库项目共96个 包括81个锂电池储能调峰项目 2个压缩空气储能调峰项目 1个液流电池储能调峰项目 7个调频储能项目和5个其他新型储能调峰项目 总储能规模达18.6292GW [1][3] - 项目公示时间为2025年7月9日至7月15日 接受书面形式异议反馈 [3] 项目类型及规模分布 - 锂电池储能调峰项目占据主导地位 共81个项目 规模占比最大 [1][3] - 压缩空气储能调峰项目2个 包括章丘区200MW/1000MWh项目和济宁泗水300MW/1200MWh项目 [9] - 液流电池储能调峰项目1个 为山东远普新能源200MW/440MWh项目 [9] - 调频储能项目7个 规模从0.3MW到30MW不等 技术类型包括飞轮储能和超级电容 [9] - 其他新型储能调峰项目5个 涉及液化空气储能 高温熔盐储能和二氧化碳熔盐储能等技术 [9] 重点区域项目分布 - 淄博市锂电池储能项目密集 包括淄博智枢新能源300MW/600MWh 淄博华卫200MW/400MWh等6个项目 总规模达120万千瓦 [5] - 东营市大型项目突出 东营鲁北新能源510MW/1020MWh项目为单个体量最大 [6] - 滨州市规划大规模项目 无棣县东风港经济园区800MW/1600MWh项目规模居首 [8] - 威海市布局调频储能 威海盛世新能源100MW飞轮储能和威海普建新能源99.4MW/89.4MWh项目具有技术特色 [9] 主要投资方分析 - 央企参与项目包括中国保利集团寿光300MW/600MWh项目 华能新泰40MW独立储能示范项目等 [6][7] - 地方国企主导项目如山东发展单县200MW/400MWh 济宁国宏鱼台县200MW/800MWh项目等 [8][7] - 专业储能企业活跃 青岛智源聚能250MW/1000MWh 山东润智储能400MW/800MWh等项目显示技术实力 [5][7]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 近期市场热议的新一轮“供给侧改革”以“反内卷”为核心，与上一轮相比，调控覆盖传统与新兴行业双主线，重点在中下游制造业和新兴行业的无序竞争；目的是构建统一大市场、促进经济循环，实现产业升级和高质量发展；手段需更复杂的制度创新和市场机制调节；实施主导力量注重行业自律等；政策预计持续推进和落地，对商品价格影响较上一轮更温和 [2] 根据相关目录分别进行总结 上一轮“供给侧改革”回顾 - 推进进程：2013 年 10 月国务院发布化解产能严重过剩矛盾的指导意见，2015 年 11 月中央财经领导小组会议首提“供给侧结构性改革”，2015 年 12 月中央经济工作会议形成“三去一降一补”框架，后续各部委和省份陆续出台相关政策，2017 年去产能范围扩围 [7][8] - 特点：“三去一降一补”形成系统政策框架，核心是上游资源品去产能，有明确去产能目标和稳就业配套措施 [10][12] - 效果：2016 - 2018 年累计压减粗钢产能超 1.5 亿吨，退出煤炭落后产能 8.1 亿吨，原材料价格结束低迷，PPI 转正，企业盈利能力修复 [13] 本次新一轮“供给侧改革”——“反内卷”的内涵与目标 - “内卷式”竞争涉及企业和地方政府两类主体，表现为打价格战、跟风扩产等；中财委会议推进“统一大市场”涉及企业和政府两方面，企业层面治理低价无序竞争等，政府层面规范招标投标和招商引资；“反内卷”要解决部分领域物价偏低问题，涉及资源、制造业中下游和平台经济等行业 [15][17][18] “反内卷”政策出台时间线 - 2024 年 7 月政治局会议首次提及反内卷，后续中央经济工作会议、两会等多次强调，今年 6 月相关法律和通知出台，7 月 1 日中财委会议和《求是》杂志发文使预期升温 [20][21] 两次“供给侧改革”的不同点 - 去产能对象：上一轮是上游商品产能过剩，本轮较多在制造业下游和新兴行业 [22][23] - 去产能企业所有制：上一轮国企占比高，本轮民企占比高，且行业市场化程度高、集中度低，可利用市场化去产能 [28] - 政策目的、实施方式：上一轮修复通缩、改善盈利，未改变经济底层逻辑；本轮构建统一大市场、促进经济循环，实现高质量发展；上一轮以行政措施为主，本轮需制度创新和市场机制调节，采用“行政 + 市场”结合方式，注重稳就业和稳企业平衡 [32] 本轮“反内卷”后续展望 - 政策有望持续落地，成为中期政策重要方向，预计后续会议和规划草案会推进，各部委等将出台相关措施 [35][36] - 政策多元化、市场化，针对不同商品推出不同做法 [36] - 供给侧政策加码与需求侧托底并行不悖 [37] 部分商品对本次“反内卷”政策的调研反馈与影响展望 - 上游资源品行业产能利用率不低，传统行业供给端调控范围和力度待明确；新兴行业产能利用率低，“反内卷”边际增量点在新兴行业 [40] - 新能源产业链等新兴行业去产能难度大，预计“反内卷”效果释放速度和强度弱于上一轮 [41]

7 月 3-4 日， 2025DEMO WORLD 在上海松江举行，本次大会由上海市经信委、市投促办指导，创业邦主办，上海 市松江区投资促进和企业服务中心联合主办，松江区新桥镇、上海松江经开区、上海松江经开区·正泰智电港协办，摩 根大通为战略合作伙伴。 为期两天的大会汇聚 30+ 跨国公司、 50+CVC 机构、 112 家科技企业。 7 月 4 日 DEMO WORLD 迎来企业全球 化增长大会，三十多位出海实践者汇聚于此，分享全球市场洞察、对话出海经验。会上《 2025 中国企业全球化新势 力 100 强》榜单正式发布。上榜企业中， 24 家在成立 3 个月内便开启海外业务； 86 家企业已在海外市场设置分支 机构 / 分公司 / 办公室； 13 家上榜企业已在海外建立了完善的生产基地；有 51 家企业注册地在长三角地区…… 此外，Banglink企业闭门对接会也于7月4日上午同步举行 ，24 家产业龙头和顶级资本、 49 家精选科技企业到场精 准对接。 携手摩根大通 赋能中国企业出海之路 中国企业的全球化之路离不开与产业链伙伴的协作，为助力更多品牌出海之路行稳致远， 7 月4 日上午，创业邦携手 本次大 ...

北海独立共享储能项目 - 中国电建集团山东电力建有限公司通过谈判方式采购全钒液流电池和超级电容储能系统设备 [1] - 项目本期储能规模为300MW/600MWh 主变规模2*180MVA 终期规模将扩展至700MW/1400MWh 主变规模2*180+2*240MVA [2] 全钒液流电池储能系统 - 采购内容为0 5MW/2MWh全钒液流电池储能系统 包括电堆 电解液 循环系统 电池管理系统(EMS) 消防灭火 火灾报警等配套设施 [3] - 系统涵盖变流升压组件 如储能变流器(PCS) 箱变及相关电力 控制 通信线缆 但不含35kV高压电缆 [3] - 投标方需提供集装箱与PCS间连接线缆的规格指导 并配合施工安装 [3] 混合型超级电容储能系统 - 采购内容为3MW/0 3MWh(6min)混合型超级电容系统 包含钛酸锂超级电容 电容管理系统(CMS) 消防及热管理(风冷/液冷)等 [4] - 系统配套变流升压设备 备品备件 专用工具及抽检材料 同样不含35kV高压电缆 [4] - 投标方需指导集装箱与PCS间线缆敷设 并提供型号与数量清单 [4] 行业动态 - 大储新增装机同比下滑68% 上半年装机高峰出现前移趋势 [5] - 江苏完成全国最大规模新型储能集中调用 涉及93座电站 [5]

印度可再生能源独立发电商ACME Solar的储能订单 - ACME Solar向天合储能和南都电源采购超过3 1GWh储能设备 这是印度迄今规模最大的电池储能采购项目之一 [1] - 设备将在未来4至8个月内分阶段交付 项目计划在未来12至18个月内于印度多个邦投产 [1] - 电池储能设备主要用于多个"稳定可调度可再生能源"(FDRE)项目及其他含储能装置的工程 [1] - FDRE是印度全国性机构与地方组织联合招标的三大清洁能源配储项目类型之一 招标方包括印度太阳能公司(SECI) 印度国家电力集团(NTPC)等 [1] - 部分FDRE项目要求按装机容量的90% 在日前确定的峰值时段实现4小时持续供电 另一些需遵循负荷跟踪模式 全天候(RTC)供电或定期峰值供电方案 [1] 天合储能的全球市场表现 - 天合储能电池舱及系统销售覆盖全球六大市场 累计出货超10GWh [2] - 2023年储能系统业务计划实现出货量8-10GWh [2] - 电网级储能系统在日本市场首次落地 群马县2处储能电站已完成系统调试并成功交付 [2] - 与美国储能系统及能源管理软件企业FlexGen达成合作 容量达371MWh 采用天合储能Elementa金刚2储能解决方案 [2] 南都电源的储能项目进展 - 与印度某知名大型独立发电运营商签署1 4GWh储能订单 用于大型新能源光伏项目 可能是印度最大的单体储能项目之一 [2] - 与英国某储能项目公司签署合同 供货内容为5MWh液冷集装箱储能系统 合计装机容量230MWh 搭载自研自产的314Ah储能专用电芯 [2] 印度储能市场动态 - 印度推出4GWh光伏储能项目招标 强制配储新政为中国企业提供机遇 [3] - 中国企业楚能加速国际化进程 参与5GWh印度储能系统项目合作 [3]

澳大利亚FPP改革核心内容 - 国家电力市场（NEM）实施频率性能支付（FPP）新机制 2025年6月8日生效 采用双面激励机制 根据实时系统频率影响进行奖惩 [1] - 废除"肇因者付费"模式 改用五分钟贡献因子框架 主要影响光伏电站和风电场等半计划性资产 [2] - 建立新资金池 向频率性能差机组收费并补偿优良机组 电池储能系统因快速响应能力成为主要受益方 [2] FPP改革对行业的影响 - 风光电站需优化预测技术以降低成本 改变从频率控制辅助服务（FCAS）获利的预期 精准建模重要性提升 [3] - 吸引国际资本投资NEM储能项目 在燃煤电厂关停背景下提升电网可靠性 [3] - 激励良性频率响应对控制逆变器设备（光伏 风电 电池）增加导致的频率偏差至关重要 [3] 机制设计与适应性 - FPP框架具备可配置性 内置调节杠杆适应未来市场变化 基础计算规则不变但技术标准（如频率响应速度）可调整 [4] - 机制已完成部署并投入财务运营 AEMO可通过微调适应不同资产表现差异 [4] 全球储能行业动态 - 立陶宛新建582MWh储能项目 采用罗尔斯罗伊斯系统 [6] - 巴西首批储能监管规则年内出台 涉及收益机制 [6] - 西班牙政策突破 将储能明确列为"公共用途" [6] - 印度启动4GWh光伏储能招标 强制配储政策创造中国企业布局机遇 [9]