担保情况概述 - 2025年5月8日，公司为子公司江西百达新能源有限公司提供2,000万元电子商业承兑汇票担保，保证日期为2025年5月8日，汇票到期日为2025年11月8日 [4] - 公司已通过董事会和股东会审议，2025年度为控股子公司提供不超过14.3亿元的融资担保额度，本次担保在该额度内 [4] - 担保事项旨在提高商业承兑汇票的信用度和流通性，通过中国人民银行ECDS系统完成电子化操作 [7] 被担保人基本情况 - 江西百达新能源有限公司成立于2018年9月3日，注册资本30,590万元，法定代表人施小友，主营光伏设备制造及太阳能发电技术服务 [5] - 江西百达为公司控股子公司，公司持股85%，苏州中来光伏新材股份有限公司持股15% [6] - 截至2024年12月31日，江西百达资产负债率超过70%，其太阳能电池片项目尚未投产 [3][6] 担保金额及余额 - 2025年5月新增担保金额2,000万元，均为对江西百达的担保 [2] - 截至公告披露日，公司为江西百达提供的担保余额为36,035万元 [2] - 公司对外担保余额总计51,423万元，占最近一期经审计净资产的40.08% [8] 担保必要性及合理性 - 担保是为满足子公司运营需求，提高融资效率和独立经营能力，符合公司整体利益 [7] - 公司对控股子公司具有充分控制力，能有效监控与管理，整体风险可控 [7] - 担保事项审议程序合法合规，未损害公司及中小股东利益 [8]

公司基本情况 - 伊戈尔电气股份有限公司成立于1999年10月15日，注册资本39,220.5291万元，法定代表人肖俊承，注册地址位于佛山市南海区简平路桂城科技园A3号 [10] - 公司主营业务为生产和销售变压器、电源类及灯具产品，同时开展货物进出口、技术进出口业务 [10] - 截至2025年3月31日，公司总股本为392,205,291股，其中无限售条件流通股占比94.73% [10] - 公司控股股东为佛山市麦格斯投资有限公司，持股23.77%，实际控制人肖俊承合计控制公司26.72%的股权 [10] 行业基本情况 - 公司所处行业属于电气机械和器材制造业（C38），具体包括照明器具制造（C3871）和输配电及控制设备制造（C3821/C3825）[13] - 行业主要管理部门为国家发改委和工信部，自律组织包括中国照明电器协会、中国光伏行业协会等 [14] - 新能源用变压器主要应用于光伏发电系统和储能领域，在光伏系统中用于逆变和升压并网 [17] - 工业控制用变压器属于工业自动化领域，应用于变频器、伺服驱动系统等产品 [35] 新能源用变压器行业 - 全球光伏新增装机容量2023年达374.9GW，同比增长64.14%，中国2024年前三季度新增160.88GW，同比增长47% [21][22] - 光伏应用呈现多样化趋势，包括"光伏+多种能源"、"光伏+其他行业"以及"光伏+储能"等创新模式 [23][24] - 全球储能市场快速增长，2023年新型储能累计装机达91.3GW，中国占比34.5GW，锂电池占比达97% [27][28] - 新能源用变压器技术向高效率、长寿命、高可靠性和集成化方向发展 [30] 工业控制用变压器行业 - 工业控制行业经历从模拟仪表到工业以太网控制系统的技术变革，目前高端市场由国际知名企业主导 [37] - 中国已成为全球最大自动化控制设备市场，产品向智能化、网络化和集成化方向发展 [39] - 工业控制用变压器主要应用于驱动层产品，未来发展方向是节能、低噪音、高可靠性 [39] 公司经营情况 - 公司境外销售收入占比约30%，主要结算货币为美元、欧元和日元 [4] - 原材料占主营业务成本85%以上，其中铜材、硅钢片等大宗商品占比约50% [2] - 2025年1-3月归属于母公司净利润同比降低28.01%，主要受产品价格下降和原材料价格上涨影响 [5] - 应收账款规模较大，报告期末净额达120,986.86万元，存货净额67,872.01万元 [3]

全社会用电量增长 - 一季度全社会用电量806 9亿千瓦时 同比增长6 1 [1] - 第一产业用电量7 4亿千瓦时 同比增长10 21 [1] - 第二产业用电量564 41亿千瓦时 同比增长4 89 [1] - 第三产业用电量128 83亿千瓦时 同比增长11 82 [1] - 居民生活用电量106 29亿千瓦时 同比增长6 01 [1] 高端装备制造业用电表现 - 电气机械和器材制造业用电量同比增长380 33 拉动工业用电量增长1 1个百分点 [1] - 光伏设备及元器件制造业用电量同比增长720 39 反映光伏产业链政策落地显效 [1] - 医疗仪器设备及器械制造用电量增长51 08 [1] - 仪器仪表制造业用电量增长20 81 [1] - 新能源整车制造用电量增长18 8 [1] - 非金属矿物制品业用电量增长23 25 拉动工业用电量增长1 02个百分点 [1] - 山西尚太锂电有限公司用电量同比增长104 17 [1] 新兴服务业用电趋势 - 充换电服务业用电量同比增长83 13 受益于新能源汽车普及 [2] - 互联网数据服务业用电量同比增长43 19 [2] - 旅游业用电量同比增长16 78 反映文旅市场升温 [2]

文章核心观点 公司下属子公司无锡光能和徐州光能被债权人申请重整且法院已裁定受理，同时徐州光能因合同纠纷对深圳捷佳及其子公司提起诉讼，涉案金额30628万元，公司将配合重整工作并根据案件进展披露信息，重整和诉讼对公司影响尚不确定，但不影响光伏以外业务正常经营 [2][21] 子公司被债权人申请重整情况 申请人情况 - 申请人为浙江凯盈新材料有限公司，注册资本7357.2475万元，统一社会信用代码913304815877950242，成立于2012年2月17日，主营太阳能电极浆料生产及销售，与公司无关联关系 [4][5] 申请事实与理由 - 无锡光能和徐州光能受光伏行业不利影响资金链紧张，徐州光能新建生产线投入大且账户被冻结，无法清偿到期债务，若重整有望恢复生产更好清偿债务 [6] 被申请重整子公司基本情况 无锡华东光能科技有限公司 - 注册地址在无锡经济开发区，法定代表人徐大鹏，注册资本2亿元，2023年4月17日成立，经营范围包括光伏设备制造销售等，截至2024年底总资产18471.02万元，所有者权益15699.68万元，负债2771.34万元，2024年营收0万元，净利润 - 129.76万元 [7] 华东光能科技（徐州）有限公司 - 注册地址在江苏省徐州市沛县，法定代表人程帝军，注册资本5亿元，2023年4月19日成立，经营范围含光伏设备制造销售等，为无锡光能全资子公司，截至2024年底总资产70241.91万元，所有者权益 - 9766.03万元，负债80007.94万元，2024年营收29524.63万元，净利润 - 18373.02万元 [8][9] 法院裁定受理情况 - 2025年4月23日，滨湖法院受理对无锡光能重整申请，沛县法院受理对徐州光能重整申请，法院均认为申请人有权申请重整，被申请人有重整价值 [10] 子公司被申请重整对公司影响 - 公司将配合法院论证重整可行性，通过重整优化子公司债务结构，化解风险，保护中小投资者权益 [11] - 公司对无锡光能认缴出资1.5亿元已缴足，截至2025年3月31日，向徐州光能和无锡光能提供财务资助余额分别为3.8亿元和0.27亿元，重整可能影响财务资助收回 [11][12] - 2024年公司光伏业务营收29557.44万元，占比24.96%，其他业务如集装箱装卸设备制造、GPU芯片设计业务稳健发展，重整不影响其他业务正常经营 [3][12] 控股子公司提起诉讼情况 诉讼概况 - 徐州光能因与深圳捷佳及其子公司合同纠纷，向江苏省沛县人民法院提起诉讼，涉案金额30628万元，案件已立案未开庭 [21] 诉讼事项基本情况 - 原告为徐州光能，被告为深圳捷佳及其子公司常州捷佳精密、常州捷佳智能 [22] - 2023年5月徐州光能与三被告签署合同购买设备并建设生产线，支付价款41142.523034万元，但三被告迟延交付且设备未达约定标准，经鉴定整线设备不符合合同约定 [23][24] - 诉讼请求为三被告支付违约金和经济损失30628万元，继续履行合同整改设备，承担诉讼费 [25] 诉讼对公司影响 - 诉讼对公司本期或期后利润影响不确定，公司将根据进展披露信息，涉诉对象为光伏业务子公司，不影响其他业务发展 [27][28] 业绩说明会安排 - 公司将于2025年5月8日15:00 - 17:00以网络互动方式举行2024年度业绩说明会，出席人员包括董事长、总经理等，投资者可通过深交所“互动易”平台参与 [15] - 公司提前向投资者征集问题，将在允许范围内回答 [17]

文章核心观点 拉普拉斯新能源科技股份有限公司发布2024年年报，介绍公司业务、财务等情况，董事会会议审议多项议案，包括利润分配、聘请审计机构等，还计划开展外汇套期保值等业务，同时拟提请授权以简易程序向特定对象发行股票 [3][24][54] 公司基本情况 - 公司是高效光伏电池片核心工艺设备及解决方案提供商，主营光伏电池片制造设备等研发、生产与销售，还提供半导体分立器件设备等 [5] - 盈利通过提供专用设备及服务获得收入；研发为自主研发；采购“以销定产、以产定采”；生产“以销定产”；销售为直销 [8][9][10] - 所处行业为太阳能设备和生产装备制造，属新能源产业，下游应用于光伏行业 [14] 行业情况 - 全球光伏市场需求成长空间广阔，中国光伏产业具备竞争优势，2024年全球新增装机达530GW，2030年有望至881 - 1078GW [15] - 2022年以来行业产能扩张，2024年产业链面临供需失衡，价格下行，竞争加剧，相关部门引导转型升级 [16] - 新型技术TOPCon、XBC加快替代PERC，2024年N型TOPCon电池市场占比达71.1%，XBC约为5.0% [17] - 光伏设备持续创新，国产设备实现替代并领先，新技术助力电池量产效率提升 [19] - 行业属技术密集型，对技术先进性依赖高，设备开发涉及多学科 [20] 公司行业地位及发展趋势 - 公司是新一代电池装备和解决方案领先者，核心设备覆盖主流客户和多种技术路线 [21] - 2024年PERC被新型高效电池取代，公司推动技术迭代，未来布局多种电池核心工艺设备 [21][22] 财务情况 - 2024年公司营业收入572,813.03万元，同比增长93.12%；净利润72,932.18万元，同比增长77.53% [24] - 拟向全体股东每10股派发现金红利3.70元，合计拟派149,970,689.93元，占净利润20.56% [3][89] 董事会会议情况 - 2025年4月15日召开第一届董事会第二十次会议，审议通过多项议案，部分需提交股东大会审议 [26] - 包括年度报告、财务决算、利润分配、聘请审计机构等议案 [34][43][54] - 拟定2025年度董事和高级管理人员薪酬方案 [57][58] - 通过“提质增效重回报”行动方案、为子公司担保、申请授信额度等议案 [61][64][68] - 同意开展外汇套期保值、现金管理业务，提请授权发行股票等 [71][74][81] 其他事项 - 公司拟开展不超6亿元外汇套期保值业务，防范汇率风险，已通过审议 [103][110] - 拟为公司及董监高购买责任险，赔偿限额不超1亿元，保费不超50万元/年 [127][128] - 拟提请授权以简易程序向特定对象发行不超3亿元且不超净资产20%的股票 [131] - 2024年对存在减值迹象的资产计提减值准备 [141]

本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险 高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者 应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投 科创板风险提示 资决定。 拉普拉斯新能源科技股份有限公司 （LAPLACE Renewable Energy Technology Co., Ltd.） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） ， （深圳市坪山区坑梓街道吉康路 1 号） 拉普拉斯新能源科技股份有限公司 招股说明书（申报稿） 声明：本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。 本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当 以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的 ...

业绩总结 - 2021年度公司综合毛利率为9.26%，同比下降9.21个百分点，净利润为0.42亿元，同比下降97.39%[27][28] - 2021年度公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 -4.11亿元[30] - 2022年度公司归属于母公司股东的净利润和扣非后净利润分别为21.57亿元和20.62亿元[30] - 2023年1 - 3月营业收入1183069.78万元，同比增加53.43%；净利润91871.56万元，同比增长1233.92%[103] - 预计2023年上半年营业收入241.56 - 303.20亿元，同比上升22% - 53%[108] - 预计2023年上半年归属于母公司股东的净利润16.88 - 20.74亿元，同比上升270% - 355%[108] - 预计2023年上半年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润14.28 - 18.14亿元，同比上升218% - 304%[108] 用户数据 - 报告期内公司主营业务境外销售收入占比分别为84.91%、73.22%和69.95%[41] - 2022年公司向印度销售形成的销售收入占比约2.69%，毛利占比约0.64%[43] 未来展望 - 公司未来战略规划包括组件业务提升盈利能力、深耕分布式系统市场、发展储能和系统解决方案业务[114] - 本次募集资金拟投资建设“年产10GW拉棒项目”等多个项目，投产后公司产品产能将大幅提升[172] 新产品和新技术研发 - 2020 - 2022年公司累计研发投入金额为11.53亿元[96] - 2020 - 2022年公司研发人员占比分别为5.02%、4.41%、4.44%[96] - 截至2022年12月31日，公司已获授权发明专利中形成核心技术的共计163项，应用于主营业务的共计124项，同时形成核心技术和应用于主营业务的发明专利共计102项[96] 市场扩张和并购 - 截至2022年12月31日，公司有32家境外控股子公司，部分未完成发改主管部门境外投资核准、备案手续[161] 其他新策略 - 本次发行募集资金扣除费用后将投资项目，总投资额880,552.92万元，使用募集资金投入400,000.00万元[112]

发行信息 - 发行股票类型为人民币普通股（A股），每股面值1.00元[9] - 行使超额配售选择权之前发行股数为541,058,824股，全额行使后为622,217,324股[9] - 预计发行日期为2023年5月31日，拟上市板块为上海证券交易所科创板[9] - 保荐人（联席主承销商）为中国国际金融股份有限公司，联席主承销商还有华泰联合证券有限责任公司、东吴证券股份有限公司[9] 业绩数据 - 2021年度公司综合毛利率为9.26%，同比下降9.21个百分点，净利润为0.42亿元，同比下降97.39%[27][28] - 2022年度公司归属于母公司股东的净利润和扣非后净利润分别为21.57亿元和20.62亿元[29] - 2023年1 - 3月营业收入1183069.78万元，较2022年同期增长53.43%；净利润91871.56万元，增长1233.92%[100] - 预计2023年上半年营业收入为241.56 - 303.20亿元，同比上升22% - 53%[106] - 预计2023年上半年归属于母公司股东的净利润为16.88 - 20.74亿元，同比上升270% - 355%[106] 产能情况 - 截至2021年末公司组件年产能23.9GW，单晶22.1GW，多晶1.8GW；截至2022年末组件年产能32.2GW，可全用于单晶生产[35] - 截至2022年末晶科能源、晶澳科技、天合光能、隆基绿能组件产能分别达70GW、近50GW、65GW、85GW[35] - 截至2021年末公司硅棒/硅锭、硅片、电池片、组件年产能分别为5.4GW、11.5GW、13.9GW、23.9GW；截至2022年末分别为20.4GW、20.0GW、19.8GW、32.2GW[35] 市场与销售 - 2020 - 2022年公司单晶组件产品收入占比分别为45.28%、74.65%和97.83%[32] - 2021年公司大尺寸组件产品销售量占比约19%，2022年提升至约72%[33] - 报告期内公司主营业务收入境外销售收入占比分别为84.91%、73.22%和69.95%[40] 研发与专利 - 2020 - 2022年公司累计研发投入金额为11.53亿元[93] - 截至2022年12月31日，公司拥有2044项主要专利，其中境内专利1977项（含发明专利276项），境外专利67项（含发明专利27项）[90] 募集资金 - 本次发行募集资金扣除费用后拟投资项目总投资额880,552.92万元，使用募集资金投入金额400,000.00万元[111] - 产能配套及扩充项目使用募集资金投入265,000.00万元[111] - 嘉兴阿特斯光伏技术有限公司研究院建设项目使用募集资金投入15,000.00万元[111] - 补充流动资金项目使用募集资金投入120,000.00万元[111] 风险提示 - 美国对原产于中国大陆和中国台湾地区光伏产品开展“双反”调查，部分案件仍在司法诉讼中[41] - SEC于2022年5月4日将公司控股股东加拿大CSIQ列入临时清单，若连续三年被列入清单存在摘牌风险[172] - 公司产品布局从多晶向单晶转型，若单晶产能建设进度不及预期，将面临成本上升、错失市场机会风险[133]

业绩总结 - 2021年度公司综合毛利率为9.26%，同比下降9.21个百分点[14] - 2021年度公司净利润为0.42亿元，同比下降97.39%[14] - 2021年度公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 -4.11亿元[16] - 2022年1 - 3月营业收入同比增加70.56%，营业利润、利润总额、净利润等由负转正[40] - 预计2022年上半年营业收入为166.55亿元至211.20亿元，同比上升39%至76%[45] - 预计2022年上半年归属于母公司股东的净利润为2.09亿元至2.69亿元、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2.42亿元至3.03亿元，与2021年上半年相比均由负转正[45] 用户数据 - 截至2021年12月31日，公司境外销售收入占比约73%[26] - 2021年公司向印度销售形成的销售收入占比约2.89%，毛利占比约1.40%[28] 未来展望 - 本次募集资金拟投资建设“年产10GW拉棒项目”等四个项目[151] 新产品和新技术研发 - 截至2021年12月31日，公司已获授权主要专利2,009项，其中发明专利266项[72] - 2019 - 2021年公司累计研发投入金额为9.98亿元[84] 市场扩张和并购 - 2019年9月至2020年12月公司陆续剥离海外电站开发及运营业务[34] - 2021年11月，公司剥离中国电站开发及运营业务[178] 其他新策略 - 本次发行股票数量不超过541,058,824股，占发行后总股本比例不低于15%[11] - 采用超额配售选择权发行股票数量不超过首次公开发行股票数量的15%[11]

业绩总结 - 2021年度公司经营业绩亏损，综合毛利率9.26%，同比降9.21个百分点，净利润0.42亿元，同比降97.39%[28][29] - 2022年1 - 6月公司归母净利润和扣非归母净利润分别为4.56亿元和4.49亿元[30] - 2022年末公司资产总额4829934.97万元，较2021年末增长41.56%，负债总额3655752.67万元，增长48.29%[74] - 2022年度公司营业收入4753608.67万元，同比增69.71%，营业利润251370.51万元，增长152.31%[74] - 2022年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润由负转正[75] 用户数据 - 2019 - 2022年1 - 6月公司境外销售收入占比分别超80%、超80%、约73%和约77%[109] - 2022年1 - 6月，公司向印度销售的销售收入占营业收入比例约5.79%，毛利占比约1.63%[43] 未来展望 - 预计2023年第一季度营业收入94.46 - 141.70亿元，同比上升23% - 84%[80] - 预计2023年第一季度归属于母公司股东的净利润4.50 - 6.76亿元，同比上升528% - 843%[80] - 预计2023年第一季度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润3.99 - 6.25亿元，同比上升286% - 505%[80] - 未来组件业务要在保证出货量位居第一梯队供应商前提下，提升盈利能力[86] - 未来要深耕分布式系统市场，提高渠道和用户粘性，提升分布式市场组件出货比重[86] - 未来要针对储能和系统解决方案业务，确立在主要市场的领先供应商地位，实现业务协同发展[86] 新产品和新技术研发 - 2019 - 2021年公司累计研发投入金额为9.98亿元[67] - 截至2022年6月30日，公司拥有2,132项主要专利，其中境内专利2,083项（含发明专利258项），境外专利49项（含发明专利23项）[64] 市场扩张和并购 - 募投项目拟建设“年产10GW拉棒项目”等四个项目[144] - 截至2022年6月30日，发行人体内HKEH拟作为阿特斯集团境外并购平台，USPH为财务性投资平台[200] 其他新策略 - 本次发行股票数量不超过541,058,824股，占发行后总股本比例不低于15%[10] - 采用超额配售选择权发行股票数量不超过首次公开发行股票数量的15%[10] - 发行后总股本不超过360,705.8824万股（行使超额配售选择权前）[10] - 本次发行募集资金扣除发行费用后，将投资于产能配套及扩充项目等，总投资额880,552.92万元，使用募集资金400,000.00万元[84]