民营经济发展 - 青州市通过政策赋能和创新驱动引导民营企业加速科技创新和产品更新 打造高质量发展新动力源 [1] - 青州市聚焦重点产业布局 培育产业定位精准的民营市场主体 支持企业建设科技创新平台 [5] - 青州市制定助企惠企政策措施 为民营企业提供有利政策保障 [5] 山东安吉丸食品有限公司 - 公司深耕食品行业33年 主要产品包括牛蒡茶、厚烧玉子、调味蔬菜、干瓢等 已跻身行业前列 [3] - 公司聚焦即食蛋品新品类 从日本引进4条自动化生产线 研发60多款产品 填补国内市场空白 [3] - 即食蛋品高端产品占比突破70% 每月订单超过40吨 工厂加班加点生产 [1][3] - 公司从十年前开始布局研发团队 现有近60种产品储备和上市产品 [3] - 公司计划扩大中国市场对接 加快设备消化和研发 复制生产基地 [5] 青州华冠塑料有限公司 - 公司引入多条高速智能化农膜生产线 融合自动化控制系统与先进工艺 [5] - 新上PO膜设备预计7月投产 产量将提高20% [5] - 订单已排到8月份 通过优化排单和班次保障供应 [6] - 引进全自动吹膜机实现生产全自动化 产品合格率大幅提升 [6] 行业趋势 - 民营企业瞄准高端化、绿色化、智能化方向 突破关键核心技术 提升产品附加值 [5] - 企业通过科技创新开辟新领域新赛道 厚植新质生产力 [5]

核心观点 - A股公司在2025年上半年全球化布局呈现多点开花态势，从产品输出转向品牌化、生态化、产业链布局 [2] - 中国企业出海优势正从成本驱动转向创新驱动，依托智能供应链、国际化人才和数字技术实现从"产品出海"到"品牌出海"的战略升级 [2] 大额订单情况 - 基建领域成为海外大额订单"收割机"：中油工程子公司中标伊拉克16.01亿美元气体处理厂项目，中国中铁下属公司中标中吉乌铁路53.43亿元项目，中国电建子公司签订几内亚50.63亿元铝土矿项目 [3][4] - 医药领域创新药企加速国际化：荣昌生物将泰它西普许可给美国Vor Bio公司，获得1.25亿美元现金及最高41.05亿美元里程碑付款 [4] - 装备制造领域凭借技术优势抢占市场：运机集团签订4.06亿美元铝土矿输送系统合同，金额占2024年营收190.53% [4] - 中铝国际中标几内亚2.8亿美元采矿运维项目，迈出海外矿山运维转型第一步 [5] 海外产能布局 - 玲珑轮胎计划投资11.93亿美元在巴西建设年产1470万套轮胎的生产基地 [6] - 卓越新能拟投资7亿元在泰国建设年产30万吨生物柴油和10万吨生物航空燃料项目 [6] - 唯科科技在马来西亚投资建设生产基地，完善国际化战略布局 [6] - 北特科技拟募资3亿元在泰国建设年产80万套行星滚柱丝杠生产基地 [7] - 中科电气将在阿曼投建年产20万吨锂离子电池负极材料基地，总投资不超过80亿元 [7] 境外并购情况 - 上半年A股公司首次披露境外并购案例超过60例，电子设备、汽车零配件、机械为热点行业 [8][9] - 东山精密以59.35亿元收购索尔思光电切入光通信市场，1亿欧元收购法国GMD集团完善欧洲布局 [9] - 凌云光通过投资PhotonicX AI公司抢占下一代光通信核心赛道 [9] - 洛阳钼业通过并购夯实海外矿产资源储备，佳禾智能、丽珠集团等以收购完善全球供应链布局 [10]

担保事项 - 全资子公司陕西中富饮料有限公司拟申请800万元流动资金贷款 公司提供连带责任保证 贷款额度在2024年度股东大会授权范围内 [1] - 本次担保后 公司及控股子公司对外担保总额超过最近一期经审计净资产的100% 均为合并报表范围内担保 [1][3] - 担保后实际担保余额占公司2024年度经审计净资产比例为101.41% 目前无逾期担保及诉讼担保事项 [3] 被担保人经营情况 - 陕西中富饮料主营业务涵盖饮料生产 塑料包装容器生产 包装装潢印刷 食品销售等 拥有相关生产经营许可资质 [1] - 截至公告日 陕西中富饮料未经审计资产总额2.96亿元 负债总额1.07亿元 其中银行贷款5290万元 净资产1.89亿元 [2] - 未经审计期间营业收入3549万元 利润总额144万元 净利润79万元 较经审计数据显著下降 [2] 财务数据变动 - 公司资产总额从2.19亿元增至2.96亿元 增幅35% 负债总额从4458万元增至1.07亿元 增幅140% [2] - 银行贷款从1790万元增至5290万元 增幅196% 流动负债从3557万元增至6307万元 增幅77% [2] - 净资产从1.75亿元增至1.89亿元 增幅8% 但同期营业收入下降66% 净利润下降21% [2] 合同授权安排 - 董事会授权陕西饮料法定代表人签署《借款合同》及相关文件 授权公司法定代表人签署《担保合同》及相关文件 [2]

外贸企业出口转内销现状 - 永辉超市自4月7日开通绿色通道以来已收到500多封合作邮件，与300多家企业进入洽谈阶段，并在多家门店外贸专区上架相关商品 [1] - 京东推出规模达2000亿元的扶持项目，通过成本优化与效率提升、平台优势与渠道协同帮助外贸企业打通内销通道 [3] - 商务部数据显示截至4月23日，9家电商平台已开放入驻绿色通道，6家电商平台建立内销专区，对接超6000家次外贸企业，超600家次入驻 [4] 外贸企业面临的主要挑战 - 深海鱼加工企业今日食品80%产品出口欧美、中东市场，受美国关税政策影响显著 [2] - 珠海金稻电器60%以上产品用于外销，受美国关税政策影响产品严重积压 [3] - 外贸企业面临供应链与生产模式调整挑战，国内订单特点是小批量、多批次，需对生产线进行柔性化调整 [4] - 国内外消费者不同消费习惯和产品偏好构成挑战，如国内消费者对罐头接受度不高 [6] 企业转型策略与案例 - 今日食品针对国内消费者推出辣味、黑松露等新口味金枪鱼罐头，改进包装设计 [7] - 聚亿新材入驻京东京喜后采用C2M方式生产，能提前一个月排产，京喜已成为其国内销售增长最快渠道 [6] - 富岭股份2024年境内销售占比已达29%，客户主要是头部连锁餐饮企业和连锁茶饮企业 [8] - 美团闪购成立出口转内销专项工作组，协调全国闪电仓、便利店、品牌商达成供应链合作联盟 [4] 政策建议与长效机制 - 建议相关部门建立长效机制加强沟通对接，促进外贸企业与国产龙头品牌合作 [8] - 建议政府和行业协会搭建外贸企业与国内采购商对接平台，定期组织展会、洽谈会 [9] - 建议通过财政税收、金融支持、消费券补贴等政策扶持外贸企业，如设立专项扶持资金 [9] - 建议从促消费角度支持出口转内销，避免价格"踩踏"，如以旧换新政策支持相关产品 [9]

报告核心观点 报告对国内金融市场进行了综合分析，涵盖宏观消息、行业动态、上市公司聚焦、市场回顾及展望等方面，指出上证指数短期有上冲预期但增量空间有限，热点板块存在反复博弈价值 [13][14] 宏观消息汇总 - 6月制造业采购经理指数（PMI）为49.7%，较上月上升0.2个百分点，制造业景气水平继续改善 [6] - 我国首个“高端有色金属材料创新联合体”发布年度工作报告，成功突破8项共性关键技术，解决18项“卡脖子”技术 [7] 行业最新动态 - 固废专项整治行动启动，相关个股有国泰环保、华新环保等 [9] - 支持创新药高质量发展，相关个股有泓博医药、星昊医药等 [9] - 再生医学领域实现重大原始创新突破，相关个股有正海生物、冠昊生物等 [9] 上市公司聚焦 - 智明达拟定增募资不超2.13亿元，用于无人装备及商业航天嵌入式计算机研发及产业化建设项目、补充流动资金 [11] - 普利特拟10亿元投建塑料改性材料华南总部及研发制造基地 [11] - 均普智能签订约2825万元人形机器人产品销售框架合同 [11] 市场回顾及展望 - 7月1日两市成交额14660亿元，较前一日缩减208亿元，三大指数小幅高开后窄幅震荡走高收小阳线，涨多跌少，市场呈小幅缩量延续修复态势 [13] - 军工、创新药、化工等概念涨幅较大，创新药、银行等板块资金净流入较多；数字货币等概念跌幅较大，AI、数字货币等板块资金净流出较多 [13] - 两市共63家涨停、3家跌停，涨停板集中在军工、芯片等板块 [13] - 上证指数差一步突破6月26日高点，沿五日线运行表现较强，短期有延续上冲预期；周二量能继续小幅缩减，连续两天缩量反弹说明后续增量空间有限，短期可能维持存量或减量博弈环境 [13] - 周二芯片、军工等热点题材方向板块表现最强，金融/稳定币方向回调，若继续大幅调整会对短线情绪造成较大负反馈；短期热点板块存在反复博弈价值，围绕军工、芯片、电池、稳定币方向轮动低吸布局 [14]

新乳业 - 控股股东拟减持不超过3%的公司股份 [1] 华锋转债 - 触发强制赎回条款 [1] 家联科技 - 因未及时履行关联交易审议程序和信息披露义务收到警示函 [1] 东亚转债 - 信用等级从原评级下调至A+ [1] - 公司经营亏损且经营活动现金净流出规模扩大 [1] - 全部债务规模增加且短期存在集中偿付压力 [1] 塞力转债 - 信用等级下调至BB+ [2] - 2024年亏损幅度扩大且转让子公司拖累业绩 [2] - 应收账款周转天数较长且面临信用减值风险 [2] - 控股股东股权质押比例高且财务杠杆较高 [2] - 部分募集资金未归还且征信报告存在不良记录 [2] - 公司及相关人员受到监管处罚 [2] 海优转债 - 信用等级下调至A [2] - 2024年业绩下滑且毛利率及EBITDA利润率转负 [2] - 销售集中度高且营运资金被占用 [2] - 光伏产业链调整影响主营业务且产能利用率低 [2] 奥佳转债 - 信用评级下调至A+ [3] - 2024年净利润同比下滑35.98% [3] - 2025年第一季度净利润同比下滑66.26% [3] - 产能利用率较低且海外收入占比70% [3] - 美国订单受中美关税战影响 [3] 申昊转债 - 信用等级下调至A- [4] - 行业竞争加剧导致亏损扩大 [4] - 经营性现金流持续净流出 [4] - 债务规模扩大且资产负债率同比增长 [4] - 发生审计机构变更及高管变动 [4] 三房转债 - 信用评级下调至A+ [4] - 2024年收入增长但经营性亏损较大 [4] - 非经营性亏损大幅增加 [4] - 2025年一季度亏损额同比扩大 [4] - 偿债指标整体下降 [4] 美锦转债 - 信用评级下调至A+ [5] - 2024年焦化业务利润压缩导致大幅亏损 [5] - 氢能板块持续亏损 [5] - 控股股东股权质押比例高且存在逾期债务 [5] - 新建产能收益待观察且总债务持续攀升 [5] 科沃转债/开润转债/嘉美转债 - 公告不下修转股价 [6] 亿田转债 - 公告不强赎 [6]

大东南股票交易情况 - 公司股票今日涨停，全天换手率24.75%，成交额15.44亿元，振幅8.25% [2] - 深股通净卖出2337.10万元，营业部席位合计净买入3113.08万元 [2] - 因日涨幅偏离值达10.34%上榜深交所公开信息 [2] 龙虎榜交易数据 - 前五大买卖营业部合计成交3.62亿元，买入成交额1.85亿元，卖出成交额1.77亿元，合计净买入775.98万元 [2] - 深股通为第三大卖出营业部，买入金额903.26万元，卖出金额3240.36万元，净卖出2337.10万元 [2] 资金流向 - 主力资金净流出1.78亿元，其中特大单净流出1.71亿元，大单资金净流出681.46万元 [2] - 近5日主力资金净流出9349.01万元 [2] 营业部交易明细 - 买一广发证券南京汉中路营业部买入6014.91万元，卖出36.81万元 [2] - 卖一华泰证券苏州人民路营业部卖出4252.72万元，买入42.69万元 [2] - 卖二浙商证券诸暨东一路营业部卖出3400.37万元，买入3.81万元 [2]

权益分派方案 - 公司2024年度权益分派方案为以总股本扣除股份回购专户中的股份数量为基数，每10股派发现金红利人民币1.50元（含税）[4] - 如在股权登记日前公司总股本发生变动，将维持每股分红比例不变，相应调整分配总额[4] - 该方案已经公司第四届董事会第十八次会议、第四届监事会第十一次会议及2024年年度股东大会审议通过[4] 可转债转股安排 - 自2025年6月27日至权益分派股权登记日期间，"永22转债"将停止转股[4][5] - 股权登记日后的第一个交易日起"永22转债"恢复转股[5] - 欲享受权益分派的可转债持有人需在2025年6月26日（含当日）之前进行转股[5] 信息披露安排 - 公司将于2025年6月30日披露权益分派实施公告和可转债转股价格调整公告[5] - 此前已分别于2025年4月29日、2025年5月23日披露了利润分配方案公告和股东大会决议公告[4]

公司股价表现 - 综合得分41 53分 偏弱 [1] - 当日主力成本18 06元 5日主力成本18 31元 20日主力成本19 62元 60日主力成本17 38元 [1] - 过去一年内涨停0次 跌停1次 [1] 技术面分析 - 短期压力位19 86元 短期支撑位17 81元 [1][2] - 中期压力位21 35元 中期支撑位17 81元 [2] - 目前短线趋势不明朗 静待主力资金选择方向 [2] - 目前中期趋势不明朗 静待主力资金选择方向 [2] - K线形态暂无特殊形态 [2] 资金流数据 - 2025年06月23日主力资金净流入378 76万元 占总成交额10% [2] - 超大单净流入416 32万元 大单净流出37 56万元 [2] - 散户资金净流出37 29万元 [2] - 北向资金数据暂无 [2] 财务数据 - 每股收益0 07元 营业利润0 16亿元 [2][3] - 销售毛利率12 5% [2] - 净利润13,578,897 23元 [2][3] 行业板块表现 - 关联行业/概念板块包括塑料制品(1 74%)、光刻机(胶)(2 60%)、降解塑料(1 83%)、磷化工(1 83%)等 [2][4]

公司股价分析 - 综合得分41 82分 趋势方向偏弱 [1] - 当日主力成本7 14元 5日主力成本7 30元 20日主力成本7 36元 60日主力成本7 40元 [1] - 短期压力位7 44元 短期支撑位7 18元 中期压力位7 59元 中期支撑位7 17元 [1][2] - 股价跌破短期支撑位和中期支撑位 短线和中线均建议观望 [2] 技术形态与资金流向 - K线形态呈现三只乌鸦和长上影 显示可能见顶回落且上档压力沉重 [2] - 主力资金净流出16 06万元 占总成交额-2% 其中大单净流出16 06万元 散户资金净流出76 70万元 [2] 行业关联性 - 关联行业表现：塑料制品下跌0 69% 新材料下跌0 08% 节能环保下跌0 37% 一带一路下跌0 52% [2]