公司战略与品牌理念 - 公司举办"创维体验中心雄安媒体开放日暨科技新品品鉴会" 展示A7F系列壁纸电视和阳台光伏新品"能亮站" [1] - 公司以"技术创维、敢创敢为"为品牌理念 通过硬核技术突破在显示与新能源领域构建核心竞争力 [1][3] - 公司强调技术需回应真实需求 通过用户场景洞察实现电视"像画一样融入家庭"和光伏"像家电一样接入生活" [7] 显示技术领域创新 - 公司推出"创维变色龙显示技术平台" 从影像本真、环境共生、万象随心三大维度重构画质标准 [2] - A7F系列壁纸电视搭载哑光屏显Pro技术 实现0反光、0眩光、0指纹的纯净画面效果 [4] - A7F Pro系列拥有2304~5184分区控光 采用QD-Mini LED全链路AI控光系统融合五大核心技术实现像素级精准控光 [4][5] - 系列产品搭载变色龙AI画质芯片S7 通过AI感知动态优化算法实现"如监视器般真实"的显示效果 [4] 光伏业务发展 - 公司光伏业务以"光伏+普惠+数字科技"为商业模式 构建从智能制造到数字化智慧运维的完整闭环 [3] - 推出阳台光伏新品"能亮站" 提供挂装式、遮阳式、落地式、壁挂式四款标准化产品 [6] - 产品贯彻可调、可观、可用、可省理念 在深圳高峰电价1.4元/度情况下用户最快1.8年可回本且寿命达25年 [6] - 公司实现光伏产品"家电化"整合 从组件到支架全部集成式包装送达用户 [6] - 光伏业务历经5年发展 已实现多品牌多模式多业务的全球化战略布局并获工信部"2024智能光伏试点示范企业"认证 [5] 政企合作与区域布局 - 雄安新区商务和投资促进局表示将全力支持公司在雄安投资兴业 持续优化营商环境保障要素需求 [2] - 创维智能家电双碳生态雄安体验中心落地被视为深度参与雄安建设的关键一步 为新区高新技术产业注入新动能 [2]

公司业务结构 - 2025年上半年新能源光伏业务收入占比59.98% [1] - 餐饮服务业务收入占比40.02% [1] 公司财务与治理 - 2025年8月26日召开第六届董事会临时会议审议半年度报告 [1] - 公司当前市值17亿元 [1] 行业动态 - 宠物产业市场规模达3000亿元 [1] - 宠物智能设备领域出现技术创新（具备通讯功能的宠物手机） [1] - 宠物行业上市公司股价普遍上涨 [1]

公司财务与业务 - 公司于2025年8月25日召开第六届第五次董事会会议，审议了包括2025年半年度报告及摘要在内的议案 [1] - 2024年公司营业收入构成为珠宝占比77.89%、新能源光伏电池占比15.82%、房地产营销业务占比6.29% [1] - 公司当前市值为31亿元 [1] 行业动态 - 宠物产业市场规模达3000亿元，行业上市公司呈现上涨趋势 [1]

核心观点 - 创维集团在雄安新区设立智能家电双碳生态体验中心 集中展示智能视听与新能源光伏领域的最新技术成果 传递出公司以技术创新深度参与中国城市绿色智能建设的明确信号 [1][3][4] 智能视听技术突破 - 公司推出划时代的创维变色龙显示技术平台 核心价值主张为还原真实 从影像本真 环境共生 万象随心三大维度重构画质标准 [2] - 发布A7F系列壁纸电视新品 搭载行业领先的哑光屏显Pro技术 实现0反光 0眩光 0指纹的纯净画面效果 [2] - A7F系列搭载自研变色龙AI画质芯片S7 通过AI感知识别画面内容并动态优化显示算法 [2] 新能源光伏战略布局 - 光伏业务作为第二增长曲线 从户用电站走向阳台级产品 推出标准化易安装的光伏新品能亮站 包括挂装式 遮阳式 落地式 壁挂式四款 [3] - 光伏产品采用家电化整合模式 从组件 微逆到防逆流电表 支架全部集成式包装 以类似电视包装形式交付用户 [3] - 公司以光伏+普惠+数字科技为商业模式 构建从产品智能制造 全生命周期质量管理到数字化智慧运维的完整闭环 [3] 雄安新区战略意义 - 智能家电双碳生态体验中心落地雄安是公司深度参与雄安建设的关键一步 为新区高新技术产业发展注入新动能 [1] - 该中心是公司立足华北 辐射全国的重要战略支点 [4] - 雄安新区商务和投资促进局表示将全力支持包括创维在内的各类企业在雄安投资兴业 持续优化营商环境 [1]

智能视听领域技术突破 - 公司推出A7F系列壁纸电视新品 搭载行业领先哑光屏显Pro技术 实现0反光 0眩光 0指纹的纯净画面效果[3][5] - 超薄无缝贴墙设计使电视如真实画作融入家居 解决用户画质与美学抉择痛点[5] - 自研变色龙显示技术平台从影像本真 环境共生 万象随心三大维度重构画质标准 核心价值主张为还原真实[6] - A7F系列采用Mini LED技术与超微距OD10背光系统 通过极小混光距离实现精准控光[8] - 搭载变色龙AI画质芯片S7 通过AI感知识别画面内容并动态优化算法 实现监视器级显示效果[8] - A7F Pro系列拥有2304-5184分区控光 QD-Mini LED全链路AI控光系统融合双芯16晶芯片等五大核心技术[8] 新能源光伏战略布局 - 光伏业务成为公司第二增长曲线 从户用电站向阳台级产品延伸[11] - 荣获工信部等五部委联合认证的2024智能光伏试点示范企业称号 研发实力与业务规模居行业前列[12] - 针对政策调整推出自发自用型阳台光伏新品能亮站 包含挂装式 遮阳式 落地式 壁挂式四款标准化产品[12] - 产品贯彻可调角度 可观美学 可用多场景 可省成本四可理念 采用即插即用设计且可户外携带[12][15] - 以深圳高峰电价1.4元/度计算 用户最快1.8年可回本 产品寿命达25年[15] - 实现光伏产品家电化整合 从组件 微逆到防逆流电表 支架均采用集成式包装[15] - 以光伏+普惠+数字科技为商业模式 构建产品智能制造 全生命周期质量管理及数字化智慧运维闭环[15] 战略合作与区域布局 - 在雄安新区设立智能家电双碳生态体验中心 覆盖全品类产品[1] - 该中心成为公司深度参与雄安建设的起点 及立足华北辐射全国的战略支点[16] - 雄安新区商务局表示此举为新区高新技术产业发展注入新动能 承诺持续优化营商环境支持企业发展[16][17]

发行概况 - 本次发行股票类型为人民币普通股（A股），每股面值1元，发行价格为4.21元/股，募集资金总额为43.59亿元，净额43.01亿元 [2][6][16] - 新增股份数量10.35亿股，限售期6个月，上市日期为2025年8月22日，上市首日不除权且设涨跌幅限制 [2][34][35] - 发行完成后公司总股本增至208.01亿股，社会公众股占比不低于10%，符合上市条件 [2][5] 发行流程与合规性 - 发行已通过董事会、股东大会审议，并获得深交所审核及证监会注册批复 [7][8][30] - 向192家投资者发送认购邀请书，最终43家参与申购，16家获配，未超过35名投资者上限 [9][12][31] - 发行价格较底价溢价16.94%，定价过程符合《承销办法》等法规要求 [16][30] 资金用途与财务影响 - 募集资金净额43.01亿元将增加股本10.35亿元及资本公积32.66亿元，已设立专用账户并签署三方监管协议 [16][17][18] - 发行后每股收益和净资产将摊薄，2025年一季度归母净利润10.13亿元，经营活动现金流净额120.75亿元 [38][42][43] 投资者结构 - 获配对象包括洛阳科创集团、摩根士丹利、UBS等机构，无关联方参与，资金来源合法且无结构化安排 [20][21][29] - 私募基金及资管计划均完成备案，投资者适当性匹配符合R3级风险要求 [24][25][28] 财务表现分析 - 2024年营收1648.23亿元，归母净利润15.64亿元，半导体显示业务盈利改善但光伏产品价格下滑拖累利润 [42] - 2025年3月末总资产4001.58亿元，负债率67.12%，流动资产占比28.51% [40][41]

品牌代言与合作 - 自由式滑雪运动员谷爱凌出任TCL全球品牌代言人并担任Team TCL"敢为不凡"运动员 [1] - 谷爱凌的多重身份与TCL品牌人文IP"TCLYoung"的年轻化理念高度契合 [3] - 谷爱凌表示将与TCL一起迎接2026年米兰冬奥会并挑战新高度 [3] - TCL科技副总裁魏雪表示谷爱凌完美诠释了"她力量"与TCL品牌人文IP"TCLforHer"的核心价值理念 [5] 公益与社会责任 - 谷爱凌积极投身公益事业包括担任联合国妇女署全球大使和发起"湾区爱心妈妈"计划 [5] - TCL公益基金会累计帮助3800名乡村教师和30万学生 [5] - TCL通过"TCLforHer"倡议支持2487名女性发展 [5] 公司业务与技术 - TCL深度布局智能终端、半导体显示、新能源光伏三大核心产业 [6] - TCL华星是全球半导体显示领域的领军力量并在多个细分领域实现市占率第一 [6] - TCL华星已建成11大面板产线和7大制造、研发基地 [8] - TCL华星覆盖大中小尺寸面板及多种高端显示应用领域 [8] - TCL华星依托多元技术路线构建全尺寸、全品类、全形态产品应用平台 [8] - TCL华星在技术品牌APEX臻图指引下持续提升显示体验 [8] 奥运合作与未来展望 - TCL正式签约成为奥林匹克全球合作伙伴并为奥运提供智能终端及面板显示支持 [8] - TCL与国际奥委会主席共同为品牌"纪念砖"揭幕 [8] - TCL与谷爱凌将携手迎接2026年米兰冬奥会 [11]

交易概况 - TCL科技完成总对价115.62亿元的发行股份及支付现金购买资产项目 为2021年以来电子行业交易规模最大的发行股份购买资产项目 [2] - 配套融资发行规模43.59亿元 发行价格每股4.21元 [2] - 申万宏源承销保荐担任独立财务顾问和主承销商 此前2022年12月曾助力公司完成95.97亿元非公开发行 [2] 公司业务布局 - 公司依托TCL华星、TCL中环布局半导体显示和新能源光伏两大核心主业 [4] - 半导体显示领域：TCL华星大尺寸TV产品市场份额全球前二 其中55吋、65吋、75吋份额全球第一 商显产品全球前三 [4] - 中小尺寸业务：显示器市场份额全球第二 电竞显示器及LTPS笔电、平板产品份额全球第一 [4] - 新能源光伏领域：TCL中环2024年硅片市占率18.9%居行业第一 G12及N型光伏材料技术领先 [4] 标的公司价值 - 标的公司深圳华星半导体拥有2条全球最高世代液晶显示面板生产线 是65吋、75吋面板最主要生产主体 [4] - 助力TCL华星2024年65吋、75吋面板市场份额全球第一 在能耗、画质等核心技术指标达行业领先水准 [4] - 与TCL电子、三星电子、小米等全球TV一线品牌建立长期合作 在全球大尺寸面板领域形成明显竞争优势 [5] 交易影响 - 提高上市公司对标的公司权益比例 强化核心竞争力并巩固行业领先地位 [5] - 申万宏源承销保荐推动项目高效执行 从受理到过会仅耗时两月 2025年7月完成资产交割 [7] - 配套融资发行受投资者广泛关注 认购报价踊跃且呈现多元化、国际化特点 [7]

创业板指数表现 - 截至2025年8月15日13:44，创业板指数强势上涨2.62% [3] - 成分股指南针上涨20.00%，同花顺上涨17.17%，菲利华上涨11.81%，东方财富和捷佳伟创等个股跟涨 [3] - 拉长时间看，截至2025年8月14日，创业板ETF博时近1周累计上涨5.28% [3] 创业板ETF博时表现 - 创业板ETF博时上涨2.66%，最新价报2.35元 [3] - 流动性方面，盘中换手2.66%，成交4138.20万元 [3] - 近1周日均成交2981.37万元 [3] - 规模方面，最新规模达15.28亿元 [4] - 杠杆资金持续布局，最新融资买入额达199.93万元，融资余额达792.75万元 [4] 板块驱动因素 - 创业板指强势上行主要受益于金融科技和新能源板块上涨带动 [4] - 相关政策消息叠加市场活跃催化，指南针和同花顺在上午休市前异动拉升，分别涨16.23%和14.39% [4] - 受8月光伏组件市场缺货与涨价现象影响，新能源光伏板块个股如捷佳伟创、菲利华、阳光电源涨幅靠前 [4] 创业板指数构成 - 创业板指数由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成，反映创业板市场运行情况 [5] - 截至2025年7月31日，前十大权重股分别为宁德时代、东方财富、中际旭创、新易盛、迈瑞医疗、汇川技术、胜宏科技、阳光电源、温氏股份、同花顺 [6] - 前十大权重股合计占比52.52% [6] 创业板ETF博时产品特性 - 创业板ETF博时紧密跟踪创业板指数，涵盖金融科技、新能源、通信、电子、医药生物等多个热门板块 [4] - 管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，在可比基金中费率最低 [5] - 近10年跟踪误差为0.061%，在可比基金中跟踪精度最高 [5] 历史业绩表现 - 截至2025年8月14日，创业板ETF博时近5年净值上涨0.04% [5] - 自成立以来最高单月回报为37.39%，最长连涨月数为8个月，最长连涨涨幅为62.46% [5] - 涨跌月数比为87/82，上涨月份平均收益率为6.21%，年盈利百分比为61.54% [5] - 历史持有3年盈利概率为71.94%，近3个月超越基准年化收益为2.72% [5] - 近1年夏普比率为1.27 [5] - 今年以来相对基准回撤0.17%，回撤后修复天数为101天，在可比基金中回撤后修复较快 [5] 估值与配置价值 - 创业板当前估值仍处近10年26%的低分位，配置性价比较高 [4]

公司业务聚焦 - 公司聚焦半导体显示业务、新能源光伏和半导体材料业务的核心主业发展 [1] - 公司致力于成为全球领先的科技产业集团 [1]