京东"菜品合伙人"招募计划 - 公司启动"菜品合伙人"招募计划 投入10亿现金为1000道招牌菜寻找合伙人 [1] - 合伙人仅需提供菜品配方并合作研发 由七鲜小厨承担现炒制作及品控 [1] - 每道菜提供100万保底分成 销量分成上不封顶 品牌餐厅和个体厨师均可报名 [1] 七鲜小厨扩张规划 - 公司计划3年内在全国建设10000家七鲜小厨门店 [2] 机器人应用案例 - 智元机器人展示工厂应用场景 单台机器人3小时可搬运800箱 效率约替代1.4~2名工人 [4]

京东扩张计划 - 公司宣布启动"菜品合伙人"招募计划，投入10亿现金为1000道招牌菜寻找合伙人 [1] - 公司将投入百亿资金建设新型供应链 [1] - 公司计划3年内在全国建设10000家七鲜小厨 [1] 行业动态 - 生鲜零售行业竞争加剧，公司通过大规模线下扩张抢占市场份额 [1] - 供应链建设成为行业竞争关键，公司投入重金布局 [1] - 餐饮零售化趋势明显，公司通过招牌菜合伙人计划切入预制菜市场 [1]

恒天然业务调整 - 恒天然大中华区宣布将消费品牌团队与餐饮服务团队合并，旨在优化业务运营并推动协同效应 [1] - 餐饮服务业务通过"安佳专业餐饮"品牌供应奶油、奶酪等产品，消费品牌业务拥有安佳、安怡等品牌 [1] - 2024财年餐饮服务业务营收23.77亿新西兰元（约101.33亿元），税后利润2.99亿新西兰元（约12.75亿元），消费品牌业务营收3.94亿新西兰元（约16.8亿元），亏损1500万新西兰元（约6394.5万元） [1] - 合并前餐饮服务业务负责人为戴俊琦，消费品牌业务负责人为薄双宇，合并后人力调整暂未披露 [1] 乳制品行业竞争 - 妙可蓝多2024年餐饮工业系列营收同比增长14%至13.1亿元，国产奶酪品牌成本下降推动B端市场增长 [3] - 餐饮价格战导致上游降价压力，太二、怂火锅等品牌客单价持续下滑 [3] - 恒天然餐饮业务毛利率在最近财季处于下滑区间 [4] 食品饮料行业动态 - 贝因美控股股东浙江小贝大美控股申请预重整，质押或冻结股份占比98.85% [10] - 十月稻田向高管及雇员授出1394万股奖励股份，动用供款金额1亿港元 [11] - 伊利集团与百瑞源枸杞签署合作协议 [12] - 国联水产与百胜中国签署罗非鱼采购合作意向书 [13] - 蒙牛上新一米八八儿童成长奶粉 [15] - 李锦记推出薄盐一蘸鲜酿造酱油，盐分含量降低25% [16] - 曼可顿上新恰巴塔面包，售价80g*5包/29.9元 [17] - 明治与Ron Herman合作推出限量版酸奶沙拉 [18] 餐饮行业动态 - 蜜雪冰城在云南新设两家子公司，注册资本分别为2500万元和500万元 [20] - 阿嬷手作上新玉菇冰茶和玉菇甜瓜，售价23元/杯 [21] - 舒淇成为爷爷不泡茶品牌代言人 [22] 电商与物流 - 京东回应未参与外卖"0元购"大战，强调降低佣金和骑手福利 [22] - 美团成立"同舟基金"，累计发放骑手大病关怀金2亿元，帮扶1082名骑手子女 [23] - 东航物流股东联想控股质押5200万股股份，占比公司总股本3.28% [24] - 顺丰控股在四川新设科技公司，注册资本5000万元 [25] 其他行业动态 - 芭薇股份等新设投资发展公司，注册资本1000万元 [26] - 哈啰出行在溧阳成立网络科技公司，注册资本3000万美元 [28] - 2025年上半年全国铁路发送旅客22.4亿人次，同比增长6.7% [29] - 江苏将发放3000万元电影消费券 [30] - 2025年暑期档电影总票房突破35亿元 [31]

高增长市场重要性日益凸显 - 墨西哥是拉美第二大电商市场，2024年规模967亿美元，预计2027年达1842亿美元，年复合增长率25% [1][16] - 香港2024年电商规模235亿美元，95.6%互联网普及率，56%电商交易来自国际商户，预计2027年国际商户占比升至59% [1][18] - 国际货币基金组织预测2024-2029年墨西哥等高增长市场年均增长率4.0%，远超发达经济体1.7%的增速 [16] 墨西哥市场核心特征 - 互联网普及率81.2%，78%电商交易通过移动端完成，2027年移动端占比预计升至82% [1][30][44] - 跨境购物普及率79%，2024年跨境销售占比21%，《美墨加协定》推动2027年跨境占比升至26% [1][31][43] - 在线零售占电商75%，2023年服装(增长41.7%)、家电(38.3%)为增速最快品类 [46][47] 香港市场核心特征 - 快速支付系统(FPS)支撑实时转账，44%电商交易通过支付宝香港、微信支付等数字钱包完成 [1][18][37] - 依托自由港政策成为跨境贸易枢纽，55%电商交易来自国际商户 [1][18] - 智能手机普及率96%，数字支付深度融入日常生活形成无现金社会 [22][37] 支付方式演变趋势 - 墨西哥借记卡使用率从2023年38%升至2027年46%，数字钱包年增30%主导市场 [1][51][53] - 香港数字钱包占44%市场份额，信用卡保持42%占比，现金支付萎缩至3% [1][37] - 墨西哥现金支付占比从2024年6%降至2027年3%，Oxxo Pay等方案衔接现金与数字支付 [1][58][59] 增长驱动因素 - 墨西哥30.8岁中位年龄形成年轻消费群体，80%网购者从国际零售商购物 [21][31] - 政府推动《国家金融包容政策》，基础金融产品覆盖率从2018年68%提升至2024年77% [23] - 香港《智慧城市蓝图》政策推动二维码支付普及，FPS系统降低实时转账成本 [37][39] 市场挑战与解决方案 - 墨西哥面临58%银行账户渗透率限制，需整合本地支付方式优化移动体验 [32][52] - 香港需应对严格合规要求与跨境支付整合挑战 [2][14] - 实时支付、AI反欺诈、嵌入式金融成为技术突破方向，Nuvei提供700+支付方式支持 [2][13]

Shopee 7.7大促表现 - 7.7大促销售额达2024年黑色星期五的2倍，创2025年全年销售峰值 [1] - 美妆、时尚、家居三大类目单日销量均突破100万件 [1] - 视频游戏机、健身车、智能电视、压力锅等品类订单量持续走高 [1] - 平台累计开播超6000场，吸引3000万人次观看 [1] - Shopee Video单日用户原创内容上传量达20万条，总观看量超6000万次 [1] - 消费者通过视频推荐商品下单可享免运费福利，无最低消费门槛 [1] 亚马逊巴西物流布局 - 亚马逊巴西已建成200个运营枢纽，覆盖全国26个州 [1] - 18个月内新增140个物流设施 [1] - "亚马逊枢纽"项目已助力700多家本地企业转型为配送中心 [2] - 未来数月将新增1900个服务点，偏远地区配送时效从5天压缩至24小时内 [2] - 联合Favela Llog在贫民窟布局16个配送站 [2] 墨西哥对美贸易及电商发展 - 2025年5月墨西哥对美商品出口额达463.42亿美元，同比增长5.6% [2] - 当月贸易顺差为181.65亿美元 [2] - 2025年1-5月墨西哥对美出口总额达2195.1亿美元，累计贸易顺差794.42亿美元 [4] - 墨西哥在线零售占社会零售总额比重达16.1%，较拉美平均水平高出4个百分点 [4] - 预测墨西哥电商对零售总额的贡献将于2026年追平美国，2028年有望反超 [4] 亚马逊墨西哥投资计划 - 亚马逊将斥资5亿美元在墨西哥新建三座配送中心 [4] - 新配送中心落户新莱昂州、哈利斯科州及墨西哥州 [4] - 投资落地后将实现墨西哥85%地区的两日达服务，核心城市可享当日达 [4] 墨西哥电商行业趋势 - 零售网站贡献60%的电商交易总额 [5] - 自2025年4月以来在线零售规模同比激增135% [5] - 时尚、即食食品、美妆个护、家居装饰及电器等品类表现突出 [5]

2025年上半年消费回顾 - 2025年1-5月社会消费品零售总额达20 32万亿元 同比增长5 0% 整体商品消费延续平稳增长趋势 [1] - 黄金珠宝品类表现亮眼 1-5月社零同比增长12 3% 其中4-5月增速攀升至20%以上 受益于金价高位及产品设计力提升带来的保值与悦己需求 [1] - 化妆品1-5月社零同比增长4 1% 呈现行业平淡但个股强势的特征 [1] - 宠物 潮玩 个护等新消费赛道中 具备产品创新能力的龙头公司逆势表现突出 [1] 下半年产品创新方向 - AI技术赋能领域存在机遇 包括AI玩具 AI眼镜等新品增量 以及AI在电商零售提效中的应用 [2] - IP情绪价值成为品牌溢价关键策略 潮玩 美妆 珠宝等品牌通过IP载体实现存量市场突围 [2] 下半年政策催化因素 - 国内民生保障政策持续细化 育儿 就业 养老等领域政策落地将释放相关人群消费力 [3] - 外部贸易谈判进展为企业提供缓冲期 优质出海企业可通过市场多元化与产品差异化提升经营能力 [3]

宏观消费数据 - 6月全国社零总额42287亿元同比增长4.8%，其中除汽车外消费品零售额37649亿元增长4.8% [1][7] - 1-6月累计社零总额245458亿元同比增长5.0%，除汽车外消费品零售额221990亿元增长5.5% [1][7] - 商品零售额1-6月增长5.1%，餐饮收入增速下滑至4.3%，6月单月餐饮收入仅增长0.9% [2][7] 消费结构变化 - 1-6月实物商品网上零售额61191亿元占社零总额24.9%，其中吃类商品增长15.7%显著高于穿类(1.4%)和用类(5.3%) [7] - 工作时长增加抑制消费：2025年1月企业就业人员平均工作时间达49.1小时，较2021年增加1.67小时 [3] - 反内卷政策初见成效，2025年2-5月周平均工作时长降至47.1-48.5小时区间，为2023年以来同期最低 [4] 企业动态 - 万豪国际CFO Leeny Oberg将于2026年退休，由Jen Mason接任首席财务官，Shawn Hill担任首席开发官 [8][9] - 星巴克调整办公政策，要求员工每周至少到岗4天，新规将于10月新财年实施 [15] - 抖音投入亿级补贴进军酒旅市场，推出6折特惠订房及酒店通兑券等产品 [16][17] 食品饮料行业 - 天润乳业控股股东减持可转债101.61万张，占总发行量10.26% [10] - 好想你预计上半年净亏损1500-2500万元但同比收窄31-58%，扣非净利增长138-157% [11] - 麦趣尔预计上半年净利140-200万元同比翻倍，但扣非净利仍亏损500-570万元 [12] 新品与营销 - 卫龙联名魔道祖师动画推出亲嘴烧新品，售价12.9元/25袋 [13] - 甘源推出山姆限定冻干榛果双拼礼盒，含4种水果口味组合，售价79.9元/260g [14] - 贾斯汀·比伯推出服装品牌Skylrk首个系列，Blackpink合作推出运动服装系列 [17] 文娱产业 - 慈文传媒首次回购31700股，成交均价7.5元/股，总金额23.775万元 [18] - ChinaJoy期间将首发《一国通》游戏出海指引，覆盖日韩英法等5国市场 [19]

黄金市场动态 - 黄金价格早间小幅高开 [1] 贸易关税政策 - 美国商务部宣布对大部分墨西哥进口番茄征收17.09%的反倾销关税 [1] - 包括在墨西哥种植西红柿的美国公司在内的反对者表示关税将导致美国新鲜西红柿价格上涨 [1] - 美国总统特朗普表示将就关税问题与各国展开磋商并对包括欧洲在内的贸易谈判持开放立场 [1] 美俄关系及乌克兰局势 - 特朗普威胁称若50天内未与俄罗斯达成协议将对俄征收约100%的非常严厉关税 [2] - 美国与北约达成协议将向乌克兰提供最先进武器装备北约将承担全部费用 [2] - 乌克兰总统泽连斯基与特朗普通话讨论武器装备需求并表示准备好高效合作实现和平 [2] - 俄罗斯国家杜马国际事务委员会主席表示美国恢复向乌克兰供应导弹不会改变前线局势 [3] 美股市场表现 - 7月14日美国三大股指小幅收涨纳指涨0.27%至20640.33点创历史新高 [4] - 道指涨0.2%至44459.65点标普500指数涨0.14%至6268.56点 [4] - 波音沃尔玛涨超1%领涨道指万得美国科技七巨头指数跌0.1%苹果跌超1%英伟达跌0.52% [4] - 中概股多数上涨金山云涨近10%蔚来涨超7% [4]

物流园区建设与运营 - 上饶赣东北物流园区分为快递转运区、电商制造区、物流仓储区，已集聚圆通、中通、申通等头部快递企业，其中圆通、中通、申通已建成投运 [3] - 物流园采用自动化快递分拣线和智能系统，实现快递精准分拣，日转运能力超300万件 [1][3] - 横峰县区位优势明显，地处赣浙皖闽四省交界，拥有沪昆高速、320国道等交通优势，可缩短运输时长 [3] 电商产业发展 - 物流快速配送激活当地电商产业，农产品电商产品可快速运转至消费者，帮助农户增加收入 [3] - 中通快递为当地电商项目提供快递费优惠，节省约30%成本 [5] - 飞天谷上饶新零售电商产业园吸引浙江金华小制造企业迁入，通过节省快递费、搬运费等成本，企业年节省最高达数百万元 [5] 经济与社会效益 - 2024年横峰县物流、电商、小制造业主营收入达45亿元，货物吞吐量515万吨，快递业务量3950万件 [5] - 物流和电商产业直接带动2.7万人就业，间接创造超1.2万个岗位 [5] - 园区内日均发单量5000件以上的企业已有10余家，实现从生产到发货的一体化运营 [5]

星巴克中国股权出售 - 星巴克已收到数份针对中国业务的收购提议 多数投资者瞄准控股权 公司可能保留30%股权 其余由多家买家分摊 每家持股低于30% [1] - 星巴克中国业务估值约90亿美元（646亿元人民币） 竞购方包括高瓴资本、凯雷、KKR及瑞幸大股东大钲资本等30多家机构 [1] - 大钲资本董事长黎辉近期接任瑞幸董事长 显示其对咖啡行业的深度参与 [1] 瑞幸与星巴克业绩对比 - 瑞幸一季度营收同比增长41.2%至88.7亿元 自营门店收入增42.2% 加盟店收入增38% 门店总数达24097家 [2] - 星巴克中国同期营收7.397亿美元（53.17亿元人民币） 同比增5% 同店销售持平 门店总数7758家 [2] - 星巴克6月起对数十款产品降价 平均降幅5元 最低价23元 [2] 食品饮料行业并购 - 费列罗拟31亿美元（222亿元人民币）收购WK Kellogg 预计2025年下半年完成 [8] - 卡夫亨氏将婴幼儿食品品牌Plasmon出售给意大利NewPrinces集团 [9] 餐饮行业动态 - 达美乐中国上半年新进驻9城 门店总数达1198家 覆盖48城 为全球第三大国际市场 [11] - 霸王茶姬泰国公司51%股权被当地财团以1.42亿泰铢（3119万元人民币）收购 保留49%股权 [12] - 蜜雪冰城拟投资1.5亿元建柠檬供应链中心 预计年加工柠檬超2万吨 [14] 零售与电商 - 速卖通英国站推出"小时达"服务 覆盖大伦敦地区零食饮料等商品 [17] - 2024年中国超市百强销售规模约9000亿元 同比增0.3% 超六成企业业绩改善 [18] - 盒马自有品牌NB更新为"超盒算NB" 涉及鲜牛奶包装及店招 [20] 奢侈品行业 - 巴黎世家创意总监Demna卸任 新任总监Pierpaolo Piccioli将于10月发布首秀 [23] - 爱马仕扩建瑞士手表工厂至11000平方米 2028年完工 新增100名员工 [24] - 爱马仕继承人以1630亿欧元财富登顶法国富豪榜 超越LVMH的Arnault家族 [26] 文娱产业 - 《哪吒2》英文配音版定档8月22日北美上映 覆盖美加澳新 采用IMAX®与3D格式 [27]