市场消息：波音(BA.N)尚未向美国联邦航空管理局（FAA）请求提高目前每月38架737 MAX飞机的生 产上限。 ...

尽管在上半年新飞机交付量同比有所下降，但欧洲空中客车公司（下称"空客"）依然在近期持续获得来 自多家航空公司以及租赁商的新飞机采购大单，使得储备订单的数字不断上涨。在依然困扰的供应链危 机影响之下，对供应链进行进一步的垂直整合也成为产能提升目标实现的关键因素。 大订单不断 当地时间7月24日，空客在总部图卢兹与航空金融公司Avolon签订了一份采购协议。根据协议内容， Avolon订购了90架空客飞机，其中包括15架A330neo和75架A321neo。此次增量订单使Avolon的总订单 量达到79架A330neo和264架A321neo。 Avolon首席执行官Andy Cronin表示："此订单彰显了我们对新飞机长期需求的坚定信心。凭借我们的规 模和财务实力，我们能够支持航空公司客户在未来十年的扩张和机队更新需求。A321neo和A330neo均 备受市场青睐，鉴于航空业的长期增长趋势，我们预计这种需求将持续下去。我们很高兴通过此次订单 进一步深化与空客的长期合作伙伴关系。" "租赁公司是航空市场的重要风向标，我们感谢Avolon在两年前首次订购后，如此迅速地扩大对A320系 列和A330neo的承诺。这 ...

Honeywell (HON) Q2 2025 Earnings Call July 24, 2025 08:30 AM ET Company ParticipantsSean Meakim - Vice President, Investor RelationsVimal Kapur - Chairman & CEOMike Stepniak - SVP & CFOAndrew Obin - MD - Equity ResearchNigel Coe - Managing DirectorSteve Tusa - Managing DirectorScott Davis - Chairman, CEO & Founding Partner – Multi-Industry ResearchSheila Kahyaoglu - Aerospace & Defense & Airlines Equity ResearchChris Snyder - Executive DirectorAndrew Kaplowitz - Managing DirectorDeane Dray - Managing Direct ...

Honeywell (HON) Q2 2025 Earnings Call July 24, 2025 08:30 AM ET Speaker0Thank you for standing by, and welcome to the Honeywell Second Quarter twenty twenty five Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen only mode. After the speakers' presentation, there will be a question and answer session. Please be advised that today's call is being recorded. I would now like to hand the call over to Sean Meakim, Vice President of Investor Relations.Thank you. You may begin.Speaker1Thank y ...

美日贸易协议核心内容 - 日本承诺购买100架波音飞机[1] - 日本立即增加75%的美国大米进口[1] - 日本采购总额达80亿美元的美国农产品和食品[1] - 日本每年额外采购数十亿美元美制军事设备[1] - 美国将对日本实施15%的"对等关税"[1] - 日本将投资5500亿美元用于重建和扩大美国核心产业[1] 投资领域细分 能源领域 - 投资涵盖液化天然气(LNG)、先进燃料和电网现代化[1] - 美日正就阿拉斯加液化天然气达成新的长期采购协议[5] 半导体领域 - 投资用于半导体制造与研发[1] - 从设计到制造全面重建美国半导体能力[1] 矿产领域 - 投资用于关键矿产的开采、加工与提炼[1] 医药领域 - 投资用于制药和医疗生产[1] - 目标是结束美国对外国药品和医疗物资的依赖[1] 造船领域 - 投资用于商业与军用造船[1] - 包括新船厂建设和现有设施现代化[1] 汽车行业影响 - 日本取消对美国产汽车与卡车的限制[5] - 美国汽车标准首次被日本认可[5] - 美国对日本制造汽车关税从27.5%降至15%[7] - 新税率下不设数量上限[7] - 日本将取消对可靠美方汽车制造商的额外安全检查要求[7] 农业领域影响 - 日本保留77万吨免税大米进口配额[7] - 在配额内提高美国产大米比例[7] - 超出配额部分仍征收每公斤341日元关税[7] 协议执行机制 - 美国每个季度详查日本是否遵守协议[5] - 若特朗普不满意将恢复对日本征收25%关税[5] 行业反应 汽车行业 - 美国汽车行业担忧协议对美国产业不利[9] - 行业组织认为协议对美国汽车工人是糟糕交易[9] 其他国家反应 - 韩国和德国等主要汽车出口国可能要求类似待遇[7] - 菲律宾反思与特朗普政府达成的协议[9]

航空技术突破 - 中国空气动力研究与发展中心黄江涛团队研发出革命性软件设计方案，可克服隐形飞机研发障碍，实现"不可能实现的技术壮举" [1] - 新平台使设计师能自由增加设计变量而不提升计算负荷，破解"维度魔咒"，以X47B为例展示系统运作原理 [1] - 优化结果显示阻力、RCS大幅下降，总压恢复系数提升，进气道弯度增加且保持良好性能 [1] X47B技术背景 - X47B是人类首架完全由电脑操纵的无尾翼喷气式无人驾驶飞机，具备航母起降能力 [3] - 该项目因未能解决隐身性能、空气动力学和推进力平衡问题于2015年取消 [3] - 中方新方案对740个变量进行改进，包括降低飞行阻力、雷达特征，同时保持气流稳定性并提高发动机推力 [3] 技术实现路径 - 团队基于阻抗边界条件提出几何灵敏度计算方法，使梯度计算代价与变量数无关 [4] - 采用统一场建模技术将雷达吸波材料集成到气动灵敏度方程中，重复使用电磁场解 [6] - 将万亿级计算转化为可管理矩阵运算，不依赖原始计算能力而强调效率 [6] 行业竞争格局 - 美国NGAD第六代战机项目面临停摆风险，F-47计划可能延期 [6] - 中国两款新飞机在成都和沈阳首飞的影像引发海内外广泛关注 [6] - 新技术方案可能帮助中国在国防预算飙升背景下节省大量时间和资源 [6]

中试平台的重要性 - 中试是科研成果从实验室跨越至生产线的关键桥梁，对科技成果转化和产业化具有重要意义 [1] - 全球科技转化竞赛围绕中试平台建设展开，涉及半导体、智能工厂、纳米材料等领域 [1] 美国中试平台建设 - 美国政府将中试平台建设提升至"国家创新链心脏"的战略高度，斥资530亿美元支持半导体、清洁能源等领域 [2] - 美国能源部依托17个国家实验室构建专业化中试网络，国家可再生能源实验室的能源系统整合设施将储能技术工程可行性提升至技术就绪水平8级 [2] - 美国国防部资助的"生物工业制造和设计生态系统"项目扩展至6个州，吸引50余家企业参与，企业研发成本降低50%，产品周期压缩至18个月以内 [2] 英国中试平台建设 - 英国政府通过"弹射中心计划"投入10亿英镑打造7个国家级弹射中心，覆盖健康医药、机器人、清洁能源等6大领域 [3] - 高价值制造弹射中心为劳斯莱斯提供航空发动机叶片中试验证服务，试制周期从24个月压缩至14个月，良品率提升至99.3% [3] - 剑桥大学与阿斯利康共建的生物医药中试平台实现从靶点发现到临床试验的一站式转化，肺癌新药研发项目提前9个月进入商业化阶段 [3] 德国中试平台建设 - 德国将中试平台定位为"工业4.0转型的核心节点"，聚焦可再生能源、先进材料与生物医药等领域 [4] - "工业联合研究"项目支持12家汽车零部件企业通过共享中试平台开发轻量化铝合金底盘，推动电动汽车成本下降18% [4] - 材料和光束技术研究所的增材制造中试平台将航空航天部件试制周期缩短60%，成本降低35% [4] 日本和韩国中试平台建设 - 日本将中试平台定位为"社会5.0转型的核心基础设施"，重点打造半导体、生物医药与碳中和领域，计划投入2万亿日元支持氢能中试项目 [5] - 日本筑波研究中心的超临界二氧化碳发电中试平台将系统效率提升至48.5% [5] - 韩国政府联合三星、SK海力士等企业投资622万亿韩元建立全球最大半导体产业集群和全球首条3纳米芯片量产中试线 [5] 中试平台的高效运行模式 - 中试平台高效运行需依托高校和企业在资源、知识、人才、机制等层面的深度融合 [6] - 新加坡南洋理工大学与智化科技联合开发的纳米材料自动化研究平台研发效率提升40%，试错成本降低30% [6] - 欧盟启动尖端芯片中试线建设项目，聚焦2纳米芯片设计和先进半导体材料制造 [6]

中国eVTOL行业最大海外订单 - 沃兰特与Pan Pacific、中国航空技术国际工程有限公司签署三方合作协议，Pan Pacific采购500架VE25-100天行eVTOL，金额达17.5亿美元，创中国eVTOL行业最大海外订单纪录 [1] - 该批eVTOL将投入泰国、马尔代夫等地区的短途岛际运输及应急救援场景，中航工程负责"一带一路"共建国家和地区的低空基础设施支持 [1] 华东低空经济产业联盟与基础设施建设 - 华东（含长三角）低空经济产业联盟揭牌，重点开展政策研究、标准制定、产学研合作，目标打造国际竞争力产业集群 [1] - 上海eVTOL规模化总装制造基地联合体成立，整合御风未来、时的科技等本土厂商，依托大飞机产业链优势加速倾转旋翼/复合翼技术路线研发 [2] - 华东无人机基地2.0新场址开工，占地85.73亩，规划建设"四张网"（设施网/空联网/航路网/服务网），提供测试试飞、适航检测等一体化服务 [2] - 华东无人机基地已获批1370平方公里跨省空域，累计签约项目41个，总额33.82亿元，覆盖整机制造、零部件、应用服务全链条 [3] 行业政策与全球市场动态 - 《低空经济基础设施框架指引（2025版）》发布，划分4个一级指标（空管/起降/产业配套/应用场景）和21个二级指标 [3] - 时的科技与阿联酋Autocraft签署10亿美元订单，采购350架E20 eVTOL，首批将在取得适航证后交付 [3] - 全球eVTOL交付量2023-2030年CAGR预计达80%，市场规模从1.4亿增至148亿人民币，2035年或达300亿人民币 [4] - 动力系统与航电飞控系统占整机价值量60%（分别40%/20%），技术壁垒高且受益显著 [4] 产业链竞争优势与概念股布局 - 中国凭借新能源汽车/无人机/航空技术积累，在航空电池、电机、材料、整机制造环节占据优势 [5] - 中航科工(02357)作为航空高科技旗舰，2022-2023年推进中航电子合并中航机电等重大重组 [6] - 中兴通讯(00763)已在25省市完成超80个低空通感项目，覆盖物流配送/低空安全场景 [6] - 小鹏汽车-W(09868)分体式飞行汽车"陆地航母"计划2024年Q4量产交付 [6] - 广汽集团(02238)申请上百项飞行汽车专利，计划2025年示范运行，2027年实现大湾区立体出行服务 [6]

行业动态 - 国产eVTOL领域订单金额纪录一周内被刷新 泛太平洋拟向沃兰特采购500架eVTOL 金额达17.5亿美元 超过时的科技此前10亿美元订单 [1] - 低空经济博览会吸引近300家企业参展 预计超过19件产品全球首发 25件产品国内首发 包括全球首款7座3吨级多用途eVTOL等创新产品 [2] - 行业呈现"三先三后"发展原则 先载货后载人 先远郊后城区 先隔离后融合 目前主流eVTOL产品处于载货阶段 [6] 公司合作与订单 - 沃兰特与泛太平洋及中国航空技术国际工程公司签约 500架eVTOL将投入泰国和马来西亚市场的观光旅游及应急救援领域 [1] - 御风未来与上海及广东低空经济产业发展公司达成战略合作 围绕低空基础设施标准建立 应用场景建设等方向深入合作 [3] - 时的科技将与上海低空经济产业发展公司签署战略协议 共同培育核心上下游产业链 加速eVTOL产业体系在上海落地 [3] 产品与技术发展 - 峰飞航空"V2000CG凯瑞鸥"作为全球首个"三证齐全"吨级以上eVTOL 预计2024年交付至少数十架载物版产品 [6] - 大型无人机呈现模块化发展趋势 腾盾科创展出多款模块化无人机模型 已覆盖应急救援 气象服务 物流运输等场景需求 [9] - 农业无人机应用场景拓展至打药施肥 水产喂养 大棚隔热 气象除雾等领域 2024年大疆农业无人机在上海作业量超500万亩次 [7] 产业链发展 - 产业链覆盖主机厂 新材料商 新能源动力商 信息技术商等多个环节 部分汽车行业厂商正转型进入低空经济领域 [5] - 新兴业务如无人机驾驶专业培训 低空垂直起降点建设等正在兴起 预计未来eVTOL起降需求将迎来井喷 [5] - 上海eVTOL"四小龙"悉数参展 沃兰特 御风未来 峰飞航空 时的科技分别携明星产品亮相展会 [2]

包头经济数据 - 上半年包头地区生产总值2322.8亿元 同比增长7% 高于全国(5.3%)和全区(5.4%)增速 [2] - 第一产业增加值22亿元(增长4.9%) 第二产业1090亿元(增长9.6%) 第三产业1210.8亿元(增长4.9%) 三次产业比为1.0:46.9:52.1 [2] - 规上工业增加值同比增长12.3% 高于全国(6.4%)和全区(7.1%) 连续58个月保持两位数增长 [3] - 稀土、晶硅光伏和陆上风电装备三大产业增加值分别增长16.7%、14.1%和32.6% 合计拉动规上工业增长6.5个百分点 [3] - 五大战新产业(氟化工、碳纤维、新能源重卡、氢能储能等)增加值增长12.5% 高于规上工业0.2个百分点 [3] 包头产业发展 - 拥有稀土、晶硅光伏、钢铁、铝四个千亿级产业 工业经济占GDP比重达46.9% [2][3] - 风电产业投资同比增长3倍 拉动全部投资增长12个百分点 稀土产业投资增长93.4% 拉动投资增长2.9个百分点 [4] - 铝业增加值增长4% 电力行业增加值增长6.7% [3] - 2021-2023年GDP年均前进10位 2024年GDP达4575.1亿元(增长8.1%) 目标冲刺5000亿元 [2][4] 全国县域经济 - 2025全国百强县前10名中江苏占6席并包揽前3名(昆山、江阴、张家港) [13][14] - 江苏(25席)、浙江(15席)、山东(12席)三省合计占百强县52席 [13] - 千亿县数量增至62个 其中7个为"超强县" GDP超900亿元的准千亿县21个 [15] 其他行业动态 - 高能同步辐射光源(HEPS)一期2025年底试运行 为世界最亮第四代同步辐射光源 [6] - 中国聚变能源公司在沪成立 重点布局聚变工程化商业化 [7] - 郑州航空工业管理学院筹建郑州航空航天大学 重点培育无人系统、空天地海通导遥等方向 [11]