担保事项概述 - 公司为控股孙公司大连祥瑞六提供阶段性担保，担保额度不超过人民币103,000万元，用于置换一架飞机固定资产贷款的银行融资 [2] - 担保方式为连带责任保证，有效期至债务人配合债权人办妥飞机抵押后结束 [5] - 本次实际担保余额为人民币102,037.31万元，无反担保及逾期情况 [4] 被担保人基本情况 - 大连祥瑞六为华瑞租赁全资子公司，注册资本17,000万元人民币，成立于2023年10月8日 [3] - 2025年3月未经审计数据显示：资产总额195,546.51万元，负债总额179,798.43万元，净资产15,748.08万元，净利润52.61万元 [4][5] - 公司经营范围：融资租赁公司在境内保税地区设立项目公司开展融资租赁业务 [3] 担保审批及额度 - 2025年度公司及控股子公司对外担保预计总额为人民币98亿元，其中华瑞租赁及其子公司担保额度不超过16亿元 [2] - 本次担保已获公司法定代表人及经营班子批准 [3] - 截至公告日，公司2025年经审议生效的对外担保余额为314,517.35万元，占最近一期经审计净资产的26.71% [6] 担保合同核心条款 - 债权人：中国建设银行上海浦东分行，保证范围涵盖主合同项下全部债务（本金、利息、违约金等）及实现债权费用 [5] - 争议解决方式：协商或向乙方住所地法院起诉 [6] 董事会意见 - 担保事项符合公司整体利益和长远发展战略，有助于增强被担保方盈利能力 [6] - 担保财务风险可控，不存在损害公司及股东利益的情形 [6]

债券发行概况 - 仲利国际融资租赁有限公司成功发行2025年度第一期超短期融资券，发行总额为人民币3亿元，期限为180天 [1] - 债券代码为012581411，标志着公司在资本市场迈出重要一步 [1] - 上海农村商业银行股份有限公司担任主承销商及簿记管理人，国浩律师（上海）事务所提供专业法律服务 [1] 资金用途与战略意义 - 募集资金将主要用于补充公司营运资金，优化债务结构，为公司业务的持续稳健发展提供坚实保障 [1] - 这是公司在资本市场上首次发行超短期融资券（SCP），反映了市场投资者对公司经营实力和发展前景的高度认可 [4] - 此举进一步拓宽了公司的融资渠道，增强了资金流动性管理能力，为后续业务拓展提供有力资金保障 [4] 市场定位与未来发展 - 公司作为专注于服务中小微企业的融资租赁企业，致力于通过多元业务为企业缓解资金压力，帮助中小微企业持续发展 [4] - 未来将持续优化资产结构，提升综合竞争力，不断创新融资产品和服务模式，为中小微企业提供更加灵活、高效的融资解决方案 [4] - 公司将秉持服务实体经济的初心，积极响应国家政策号召，为推动金融市场的繁荣与实体经济的健康发展贡献更多力量 [4]

市场动态 - 美国股市大幅收高，标普500指数和纳斯达克指数均创历史收盘新高，连续第三周上涨，道指涨0.77%，标普500指数涨0.83%，纳指涨1.02% [4] - 科技股普遍上涨，英伟达上涨1.3%，市值达3.89万亿美元，逼近苹果公司创下的全球市值最高纪录，亚马逊收涨1.59%，微软涨1.58%，Meta Platforms涨0.76%，苹果涨0.52%，Alphabet涨0.5%，特斯拉则收跌0.1% [4] - Datadog大涨14.9%，因将取代瞻博网络加入标普500指数，Tripadvisor上涨16.7%，此前有报道称激进投资者Starboard Value已持有该公司逾9%股份 [4] - 热门中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数收涨0.40%，小鹏汽车涨超2%，爱奇艺涨超1%，阿里巴巴、京东跌超1% [4] 经济数据 - 美国6月非农就业岗位增加14.7万个，远超分析师预期的11万个，增幅达33%，失业率降至4.1%，优于预期的4.3%，平均时薪环比上涨0.2%，同比增长3.7% [4] - 美国5月贸易逆差扩大至715亿美元，高于预期的709亿美元，前值为603亿美元，当月出口环比下降4%，至2790亿美元，进口小幅降至3505亿美元 [5] 政策与行业动态 - 国务院发布通知，要求做好自由贸易试验区全面对接国际高标准经贸规则推进高水平制度型开放试点措施复制推广工作，商务部要加强统筹协调 [6] - 工信部召开制造业企业座谈会，强调要依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出 [7] - 国家药监局发布优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展有关举措，包括加强人工智能、生物材料"揭榜挂帅"产品的注册指导，加快发布医用外骨骼机器人、放射性核素成像设备等相关标准 [8] 公司公告 - 阿里巴巴计划发行本金总额约120亿港元、2032年到期的零息可交换债券，募集资金将用于投入云计算基础设施建设和支持国际电商业务发展 [9] - 华菱钢铁获信泰人寿举牌，持股比例达5%，信泰人寿在未来12个月内有可能进一步增加其在公司中拥有的权益 [10][11] - 万科A向深铁集团申请不超过62.49亿元借款，并同意对已有的8.9亿元借款予以展期，同时为15.51亿元已有的借款提供万物云股权质押 [12] - 长龄液压实控人筹划控制权变更事项，股票停牌，预计停牌不超2个交易日 [13] - 招商银行获准筹建招银金融资产投资有限公司，注册资本150亿元，为公司全资子公司 [14] - 松炀资源终止筹划控制权变更事项，股票将于7月4日复牌 [15]

受美国非农就业数据超预期及参议院版本"大而美"法案在众议院获得通过等利好刺激，纽约股市三大股 指3日高开，早盘涨幅扩大，随后窄幅盘整，收盘时三大股指全线收涨。 截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨344.11点，收于44,828.53点，涨幅为0.77%；标 准普尔500种股票指数上涨51.93点，收于6,279.35点，涨幅为0.83%；纳斯达克综合指数上涨207.97点， 收于20,601.10点，涨幅为1.02%。 板块方面，标普500指数十一大板块十涨一跌。技术板块和财务板块分别以1.29%和1.08%涨幅领涨，材 料板块下跌0.02%。 美国劳工部3日盘前公布的数据显示，6月份美国非农就业岗位增加14.7万个，高于道琼斯指数经济学家 预测的11万个。失业率也降至4.1%，而经济学家此前预计失业率将升至4.3%。虽然私营部门就业增长 放缓，新增7.4万个岗位，低于预期的10万个，制造业就业减少7000个，但整体就业形势依然稳健。然 而，平均小时工资增幅放缓至0.2%，同比增长3.7%，而平均工作时长为34.2小时，与之前相当。 强劲的就业报告促使美国国债收益率飙升，并减少了市场对美联储近期 ...

证券时报记者 秦燕玲 完善政策保障方面，《措施》提出了优化风险分担补偿机制、落实相关财税支持政策、深化信用信息共 享应用、有序推进小微企业信用修复工作、强化高质量发展综合绩效评价这5条具体举措。 增加融资供给方面，《措施》提出，要做深做实支持小微企业融资协调工作机制、强化小微企业贷款监 管引领、用好结构性货币政策、落实小微企业无还本续贷政策、支持小微企业开展股权融资。 作为精准对接供需两端的政策机制，支持小微企业融资协调工作机制由金融监管总局、国家发展改革委 牵头成立，去年10月正式启动。本次《措施》要求，支持小微企业融资协调工作机制要在融资对接基础 上，注重协调解决小微企业实际经营困难，激发小微企业经营活力。鼓励向外贸、民营、科技、消费等 重点领域倾斜对接帮扶资源，加大支持力度。 《措施》强调要加大首贷、信用贷、中长期贷、法人类贷款、民营类贷款投放。同时，明确支持小微企 业开展股权融资。支持符合条件的小微企业在新三板挂牌，规范成长后到北交所上市，引导社会资本更 多向创新型中小企业聚集，带动同行业、上下游小微企业共同成长。 支持地方金融管理部门指导辖内区域性股权市场不断提升面向小微企业的规范培育、股权融资等服 ...

核心观点 - 中国中信金融资产通过盘活低效资产成功助力山东省属国企改革转型 实现民生保障与经济效益双提升 [2][5][10] - 项目显著改善水务子公司经营状况 资产负债率从70%降至40% 季度盈利超800万元 月均供水量同比增长近10% [10] - 创新采用"产融协同"模式 整合中信集团旗下环境治理 数智化改造 资本市场等资源提供全链条服务 [7] 国企改革案例 - 目标企业为山东省属重点国企 业务覆盖全国及"一带一路"国家 因基础设施不完善导致水务子公司供水量增长受限 资产负债率高企 [5] - 项目覆盖85个乡镇街道 保障超580万人口及企业用水安全 解决供水不稳定 地下水超采等民生问题 [5][10] - 中信金融资产定制专属方案 通过多轮调研设计资产盘活 培育 证券化全流程解决方案 [5][7] 业务实施细节 - 协同中信环境 中信数智 中信建投等兄弟单位 在环境治理 数字化改造 资本运作等领域形成专业合力 [7] - 重点优化水务资产运营效率 实现从亏损到季度盈利800万元的逆转 同时提升区域水网建设投资能力 [10] 社会经济效益 - 直接改善580万居民用水质量 强化区域水利生态安全保障网 [10] - 为国企改革提供可复制样本 展示金融支持实体经济的实践路径 [10] - 项目成果被归纳为"激活存量 赋能未来"系列典型案例 [2]

湖北省科技融资担保业绩 - 截至2025年5月底湖北省科技融资担保体系新增"科技创新专项担保计划"56.22亿元完成全年目标93.7%规模位列全国第三 [1] - 全省科技担保业务在保余额突破280亿元稳居全国前列 [2] 服务企业情况 - 累计服务1024户科技型中小微企业覆盖新一代信息技术、高端装备制造、生物医药、新材料等战略性新兴产业 [1] - 通过"担保+增信"模式帮助企业获得银行贷款支持市场开拓、研发投入和产能扩充 [1] - 典型案例：精微视达通过"科担联合贷"获得300万元流动资金用于研发成果转化 [1] 融资成本优化 - 平均担保费率控制在0.77%以内企业整体融资成本降至3.33%处于全国较低水平 [2] - 政策降费让利有效减轻企业负担增强发展活力 [2] 行业覆盖与创新 - 重点支持早期肿瘤精准诊疗等细分领域领军企业如细胞级内镜行业代表精微视达 [1] - 创新推出"科担联合贷"模式联合地方担保机构提供针对性融资解决方案 [1]

国家出资企业产权登记管理 - 企业增加注册资本金和实缴注册资本金均属于产权登记相关经济行为 需在行为完成后20个工作日内申请办理产权登记 并在工商登记前完成 [3] - 若增资和实缴可在20个工作日内同步完成 可选择通过"增资"一次办理产权登记 否则需分别办理 [3] 国有企业参与AMC债权转让 - AMC收购国有企业债权并转为股权的行为不属于《企业国有资产交易监督管理办法》32号令规范范围 无需通过产权交易机构公开挂牌 [4] - 该业务类型的具体监管要求需咨询金融监管部门 [4] 企业国有资产非公开协议转让 - 不同国家出资企业间的非公开协议转让仅适用于产权转让 不适用于实物资产转让 [5] - 资产转让工作流程需参照32号令中产权转让规定执行 但不得引用国资发产权规〔2022〕39号文内容 [5] 新成立国企资本保值增值计算 - 新成立国企若年度财务决算报告数据衔接 可按《企业国有资本保值增值结果确认暂行办法》计算保值增值率 [6] - 不满足财务数据衔接条件的企业 成立当年原则上不计算该指标 [6] 金融衍生业务限制条件 - 同时满足三项条件的子企业禁止开展金融衍生业务：资产负债率超管控线 连续3年经营亏损 资金紧张 [7] - 三项条件为并列关系 需全部满足才会触发业务限制 [7] 基建投融资政策数据应用 - 明树云系统提供中央与地方两级实时更新的基建投融资政策库 覆盖新基建 交通运输等热点领域 [8] - 定期发布行业专题政策汇编及专家政策报告 实现政策内容结构化呈现 [8]

发行人是招商局集团唯一全资控股的融资租赁公司，一经成立即成为招商局集团产融结合 战略的重要抓手 。 2021 年以来，发行人积极响应国家双碳战略布局，逐步压缩传统业 务并向 " 五新 " 行业转型，聚焦新航运、新海工、新能源、新基建、新物流行业。紧密 围绕 " 绿色、科技、能源、物流、设备 " 五个关键词，布局海上风电及海工装备、清洁 能源及运输、海上油气保障、智能物流运输、数字新基建等特色领域，扎实迈向 " 产业 金融特色鲜明的国内一流融资租赁公司 " 的战略愿景，目前发展转型态势良好。 本 期债券的成功发行 是申万宏源长期以来深耕央企客户的重要成果， 为我公司进 一步深化与 发行人 的合作关系奠定了坚实基础 ，也体现了我司 以服务国家战略 为 指引的经营导向 。 2025 年 6 月 26 日 ，申万宏源证券作为 主承销商 ，助力招商局融资租赁有限公司 成 功发行 2025 年度第一期绿色中期票据 。 本期 绿色 中期票据发行规模 5 亿元， 募集 资金用于置换投放绿色产业项目使用的自有资金及绿色产业项目融资租赁款投放 ， 期限 2 年，票面利率 1.60 % ， 创 历史以来同期限中期票据发行利率新低 ...

银团贷款签约 - 中国进出口银行广东省分行作为牵头银行与天合租赁、中国工商银行广东省分行签署8亿元"天合租赁低空经济一号银团贷款"协议 [1] - 贷款专项用于进口6架法国空客H175型通用航空直升机 [1] - 签约方包括进出口银行广东省分行行长刘亚、工商银行广东省分行行长韩松、恒健控股董事长唐军等高层 [1] 天合租赁业务布局 - 公司2015年注册于广东自贸区南沙片区，是区内首家以飞机租赁为主业的租赁公司 [1] - 已在广州南沙、天津东疆、福建厦门、香港、爱尔兰、开曼等地搭建全球业务平台 [1] - 与全球多家主流航空公司建立长期合作关系 [1] 广东省低空经济发展 - 《广东省推动低空经济高质量发展行动方案（2024-2026）》将低空经济定位为高质量发展新引擎 [1] - 天合租赁计划扩充机队规模并拓展通用航空市场化租赁业务 [1] - 进出口银行广东省分行将加快支持低空基础设施、科技创新和多场景应用 [2] 进出口银行业务方向 - 航空融资是该行传统优势领域，已组建专业航空融资服务团队 [2] - 近年来持续加大外贸领域金融支持力度，为企业定制融资方案 [2] - 本次银团贷款是支持广东省重点领域外贸发展的重要实践 [2] - 未来将贯彻落实《国家综合立体交通网规划纲要》等政策文件 [2]