港股油气股表现 - 山东墨龙股价涨幅超过70% [1] - 中石化油服股价涨幅超过8% [1] - 中国石油股份及MI能源股价跟涨 [1]

合作概况 - 中国海油首次布局哈萨克斯坦上游油气开发领域，与哈萨克斯坦国家石油天然气公司签署Zhylyoi区块油气勘探与生产合同 [1] - 合同规定勘探期第一阶段为9年，中国海油与哈国油各持有50%权益，并成立联合作业公司 [1] - Zhylyoi区块面积约958平方公里，初步评估石油储量可能超过1 85亿吨 [1] 勘探计划 - 中国海油将在地质勘探期间提供融资支持 [2] - 勘探工作计划包括三维地震勘探400平方公里区域，处理400线米二维历史数据 [2] - 分阶段钻探工作：先钻探一口2000米深的盐上探井，后钻探一口4500米深的盐下探井 [2] - 石油勘探开发成本高，陆地钻取岩心花费数十万元，海里取岩心平均花费800万元 [2] 合作背景 - 中国海油与哈国油合作始于2023年10月，双方签署战略合作备忘录 [4] - 2024年8月签署联合推进Zhylyoi项目地质勘探工作的协议，10月签署主要合作条款 [4] - 哈国油2024年原油产量2380万吨，占哈萨克斯坦全国产量近三成 [4] 公司战略 - 中国海油在全球20多个国家参与重大项目，海外油气资产占公司总资产44 2% [5] - 海外净证实储量和净产量占比分别为36 9%和32 2% [5] - 2025年计划聚焦大中型油气田，海外部署重点为大西洋两岸和"一带一路"沿线国家 [5]

市场整体表现 - A股三大指数早盘集体上涨 沪指涨0.11% 深成指涨0.26% 创业板指涨0.31% 北证50指数涨1.24% [1] - 全市场半日成交额10026亿元 较上日放量538亿元 [1] - 全市场超2900只个股上涨 [1] 板块表现 涨幅居前板块 - 军工板块爆发 中光防雷 巨力索具 烽火电子等近20股涨停 [4] - 多元金融板块延续强势 瑞达期货 弘业期货 爱建集团涨停 [4] - 固态电池概念股活跃 中仑新材20cm涨停 大东南 天际股份多股封板 [4] - CPO 算力硬件股拉升 新易盛 胜宏科技盘中均创历史新高 [4] 跌幅居前板块 - 创新药板块调整 荣昌生物大跌超10% 昂利康 悦康药业跟跌 [4] - 油气开采板块延续调整 通源石油 洲际油气 蓝焰控股均有所下挫 [4] 连板个股 - 【6连板】兴业股份 [5] - 【5连板】新通联 [6] - 【4连板】吉大正元 [7] - 【3连板】弘业期货 合力泰 大东南 国盛金控 天际股份 天利科技 [8] - 【2连板】好上好 沧州明珠 中光学 建设工业 瑞达期货 京北方 万里马 国瑞科技 光电股份 北方导航 爱建集团 湖南天雁 长城军工 [8] 最强风口 - 【军工】板块内17家涨停 10只连板股 最高连板数为7天6板 涨停股代表：吉大正元 国瑞科技 [9] - 【新能源汽车】板块内15家涨停 8只连板股 最高连板数为7天6板 涨停股代表：兴业股份 大东南 [10] - 【华为概念】板块内13家涨停 3只连板股 最高连板数为4天4板 涨停股代表：吉大正元 合力泰 [11] 热点概览 - 【多元金融】相关个股：国盛金控 天风证券 弘业期货 香港证监会披露获批可通过综合账户提供虚拟资产交易服务的机构共计40家 [14] - 【军工】相关个股：中科海讯 北方长龙 长城军工 美国总统特朗普言论短期内可能成为军工股炒作的催化剂 [15] - 【固态电池】相关个股：派特尔 中仑新材 星源材质 vivo X Fold5发布采用第二代半固态电池技术 能量密度高达866Wh/L [16]

产品碳足迹管理体系进展 - 生态环境部正加快推进煤电油气、钢铁、水泥、石化及交通等重点领域产品碳足迹因子研究，探索全链条管理[1] - 国内已建立碳足迹管理体系"两大基石"（规则标准+因子数据）和"三项制度"（标识认证、分级管理、信息披露）[1] - 截至2024年底发布70余项碳足迹核算国家标准和100余项团体标准，电力碳足迹因子已投入应用[1] 政策与标准建设 - 15部门联合印发《碳足迹管理体系实施方案》，明确22项任务覆盖全流程和全产业链[2] - 政府计划将产品碳足迹要求纳入政府采购标准，涉及绿色建材等8类采购需求[2] - 生态环境部将优先推进基础能源和原材料领域碳足迹因子研究，推动国际数据互认[6] 商业应用创新 - 阿里巴巴"88碳账户"和京东"青绿计划"分别展示356万件低碳商品，建立消费者碳行为激励体系[3] - 建设银行推出"碳数贷"支持中小企业碳管理，民生银行落地全国首笔2000万元汽车碳足迹挂钩贷款[5] - 兴业银行长春分行发放2900万元碳足迹挂钩贷款，利率与制造企业碳排放量动态挂钩[5] 区域实践与金融支持 - 青海省为460家企业建立碳账户，四川省发放超10亿元碳足迹贷款[6] - 湖南省通过碳账户平台完成274份碳核算报告，29家企业获1.8亿元授信[6] - 金融机构正通过差异化利率将碳减排成果直接转化为企业经济效益[5][6] 国际协作方向 - 生态环境部计划推动国内核算标准、因子数据及人员资质获得国际认可[7] - 将参与国际标准制定以提升话语权，强化产业链减污降碳协同效应[6][7]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 6月25日期指当月合约悉数上涨，本交易日总成交回升、持仓增加，受英伟达等因素影响市场有一定表现，期指呈偏强震荡态势 [1][2][6] 根据相关目录分别进行总结 期指期现数据跟踪 - 6月25日四大期指当月合约涨幅：IF涨1.68%，IH涨1.59%，IC涨2%，IM涨1.81% [1] - 各期指合约收盘价、涨跌幅、基差、成交额、成交量及持仓量变动情况有详细数据展示 [1] 交易情况 - 本交易日期指总成交回升，IF总成交增加9685手，IH总成交减少784手，IC总成交增加15870手，IM总成交增加33750手 [2] - 持仓方面，IF总持仓增加12395手，IH总持仓增加5800手，IC总持仓增加12841手，IM总持仓增加20157手 [2] 基差情况 展示了IF、IH、IC、IM不同时间的基差数据图表 [4] 前20大会员持仓增减 - 各期指不同合约多单、空单增减及净变动情况有详细数据，部分数据未公布 [5] 趋势强度 IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1，趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数 [6] 重要驱动 - 英伟达涨超4%创历史新高，力撑纳指三连涨，原油反弹，美元近三年低位，标普收平、道指回落，英伟达夺回最高市值个股宝座，特斯拉收跌3.8%，美光盘后先涨近8%后曾转跌，原油盘中涨超2%，美债收益率盘中冲高回落，欧元再创近四年新高 [6] - 上证指数收涨1.04%创年内新高，深证成指涨1.72%，创业板指涨3.11%，A股成交1.64万亿，市场延续放量反弹，大金融方向领涨，券商、金融科技概念股爆发，军工股掀涨停潮，油气股延续调整 [6]

壳牌否认收购英国石油传闻 - 壳牌发言人明确否认与英国石油进行收购谈判 称相关报道为市场猜测 [1] - 受传闻影响 英国石油股价盘中一度大涨超10% 收盘涨幅收窄至1 6% [1] - 英国石油近年业绩不佳 面临激进股东压力 新任CEO战略重置未获市场认可 [1] 潜在并购的行业影响 - 合并后油气日均产量将达500万桶油当量 较壳牌当前产量增长85% 超越埃克森美孚(460万桶/日)和雪佛龙(340万桶/日) [3] - 合并将创造全球最大LNG销售商 年销量超9000万吨 占全球市场20%以上 [3] - LNG船队合并可优化运输成本 增强天然气价格波动中的盈利能力 [4] 交易面临的挑战 - 英国石油庞大业务规模和高额债务构成并购障碍 [2] - 需应对反垄断审查 可能被迫出售大量资产 [2] - 壳牌曾评估收购时机 倾向等待股价和油价进一步下跌 [2] 战略协同效应 - 收购可弥补壳牌2021年出售二叠纪业务的遗憾 强化美国页岩资产布局 [3] - 合并将首次在欧洲打造出可挑战埃克森美孚和雪佛龙的能源巨头 [2] - 交易若达成将成为欧洲史上最大规模并购之一 [2]

ETF市场表现 - 银行ETF指数基金(516210)领涨7.83% [1] - 科创100ETF易方达(588210)上涨1.90% [1] - 香港证券ETF(513090)上涨1.87% [1] - 恒生互联网科技ETF(159202)领跌9.94% [1] - 中证800ETF(159800)下跌2.5% [1] - 标普油气ETF(513350)下跌1.58% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告围绕金融市场、宏观资讯、期货市场等多领域展开，涵盖市场走势、政策动态、企业经营等信息，为投资者提供全面市场参考 各目录总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际油价窄幅震荡，美油涨0.9%报64.94美元/桶，上周EIA原油库存超预期减少583.6万桶，短期或维持区间震荡 [2] - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.37%报3346.4美元/盎司，白银涨1.35%，美联储政策对其有双向影响 [2] - 伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨2.5%，期锌、期镍涨1%，期铜涨0.6%，高盛预计8月铜价升至2025年高点 [2] - 5月全球70个国家/地区粗钢产量1.588亿吨，同比降3.8%，中国降6.9%，印度提高9.7% [2] 重要资讯 宏观资讯 - 李强表示中国欢迎各国企业来华投资兴业 [4] - 何立峰指出加快构建全国统一大市场等推动经济高质量发展 [6] - 央行6月25日开展3000亿元MLF操作，净投放1180亿元，连续四个月加量续做 [6] - 深圳印发措施促进服务消费，加强财税金融支持 [6] - 特朗普称下周美方与伊朗会谈，认为以伊军事冲突结束但可能再爆发，不认为伊朗重启核计划 [7] - 俄罗斯愿在7月6日会议支持新一轮石油增产 [8] - 美国推动谈判结束加沙冲突解救人质 [8] 能化期货 - 上期所拟上市胶版印刷纸期货及期权 [11] - 截至6月23日富查伊拉港成品油总库存1912万桶，较前一周涨3.8% [11] - 截至6月25日中国甲醇港口库存67.05万吨，较上期增加8.41万吨 [11] - 6月20日当周美国商业原油进口增加，战略石油储备库存增加 [11] 金属期货 - 日本铝买家同意7 - 9月支付溢价较本季度降41% [13] - 6月1 - 22日全国乘用车零售同比增24%，新能源零售同比增38%，渗透率54.5% [13] - 波士顿联储主席预计美联储今年晚些时候降息 [15] 黑色系期货 - 何立峰指出巩固房地产市场稳定态势，构建发展新模式 [16] - 江苏永钢7月初检修高炉，预计影响铁水20万吨，停一条螺纹钢生产线 [17] - 淡水河谷预计吉拉多项目2026年铁矿产量达500万吨 [18] 农产品期货 - 马来西亚维持7月毛棕榈油出口税10%，参考价调低 [20] - 6月1 - 20日马来西亚棕榈油产量预估减少4.55% [20] - 6月1 - 25日马来西亚棕榈油出口量较上月同期增加6.63% - 6.84% [21][23] - 分析师预计截至6月1日美国大豆库存增1.0%，2025年播种面积为8365.5万英亩 [23] - 巴西8月1日起上调生物柴油和汽油中乙醇强制掺混比例 [23] 金融市场 金融 - A股放量反弹，大金融领涨，上证指数涨1.04%，成交额1.64万亿元 [25] - 恒生指数涨1.23%，南向资金净买入95.74亿港元 [25] - 国泰君安国际获批升级证券交易牌照，股价大涨带动中资券商指数上涨 [27] - 6月以来76家A股上市公司接待外资机构调研 [27] - 太保致远私募备案，200亿资金将入市 [27] - 富卫集团最快本周四建簿，IPO预计募资约5亿美元 [28] - 台积电海外子公司计划发行100亿美元新股 [29] 产业 - 国家药监局局长提出缩短创新药等审评审批时限 [30] - 非侵入式脑机接口医疗器械国家标准征求意见 [30] - 前5个月我国电信业务收入同比增1.4%，移动互联网流量增势快 [32] - 5月中国汽车品牌在欧洲销量同比增85%，市场份额达5.4% [33] 海外 - 伊朗议会通过法案暂停与联合国核监督机构合作，美情报称伊朗核设施遭破坏 [34] - 特朗普将在三四人内选下一任美联储主席 [35] - 鲍威尔表示经济不确定，某个时候将恢复降息 [35] - 北约同意将防务支出目标提至5%，能否达成存疑 [35] - 摩根士丹利预计美联储2025年不降息，2026年3月开始降息 [35] - 欧盟或对美国产品征报复性关税 [37] - 日本央行鹰派委员表示可能加息 [37] - 印度央行回笼1万亿卢比防范通胀 [37] - 澳大利亚5月CPI同比涨2.1%，市场预期联储下月降息 [37] 国际股市 - 美国三大股指涨跌不一，纳指涨0.31%，中概股多数下跌 [38] - 欧洲股市普跌，西班牙股市领跌 [38] - 美国交易所与SEC商讨减轻上市公司监管负担 [39] - 韩国散户加大股市杠杆，综指今年涨29% [40] - 韩国纳入MSCI发达市场指数受挫 [40] 商品 - 国际油价窄幅震荡，美油涨0.9%，关注欧佩克+产量政策 [41] - 国际贵金属期货收涨，美联储政策有双向影响 [41] - 伦敦基本金属多数上涨，高盛预计8月铜价升至2025年高点 [41] - 5月全球粗钢产量同比降3.8%，中国降6.9%，印度提高9.7% [41] 债券 - 国内债市现券窄幅震荡，国债期货多数走低，央行净投放2090亿元 [43] - 中国证券业协会调研债券市场中介及投资者保护制度 [44] - 美债收益率全线走低，鲍威尔释放降息信号推动买盘 [44] 外汇 - 在岸人民币对美元收盘上涨，中间价调贬 [45] - 美元指数跌0.28%，非美货币多数上涨 [45] - 2025年以来“去美元化”进程推进，中国有必要推人民币稳定币 [45] 财经日历 指标数据 - 涉及日资、外资买卖股票/债券，德国、英国、美国等多项经济指标数据公布时间 [49] 事件安排 - 包括央行逆回购到期、发改委和商务部发布会、多家央行官员讲话、企业产品发布等事件 [51]

壳牌收购BP潜在交易 - 壳牌正就收购BP进行早期洽谈 或成为一代人以来最大规模石油交易 交易金额可能超过800亿美元(考虑收购溢价) 挑战埃克森美孚和雪佛龙等竞争对手 [1] - BP目前市值约800亿美元 若达成将成为本世纪初埃克森美孚830亿美元合并后最大石油业交易 [1] - 壳牌否认谈判 称报道为市场猜测 英国收购规则可能限制其6个月内接触目标公司 [1][3] BP经营现状与转型困境 - BP近年表现落后同行 化石燃料转向可再生能源策略受挫 经历多年管理层动荡 [2] - 激进投资者Elliott持有BP超5%股份 自2月起推动公司变革 面临被收购风险 [2] - BP采取应对措施 包括提高油气产量 削减清洁能源投资 出售Castrol品牌 考虑剥离部分太阳能业务Lightsource 董事长计划辞职 [2] 能源行业整合趋势 - 潜在交易反映行业整合趋势 生产商追求规模经济效益 壳牌收购可强化其全球贸易业务和液化天然气领导地位 [3] - 两家公司在墨西哥湾业务匹配度高 但整合需数年 面临文化冲突和资产重叠问题 [3] - 近期大型交易案例：雪佛龙530亿美元收购Hess(因埃克森美孚质疑搁置) 埃克森美孚600亿美元收购Pioneer Diamondback 260亿美元收购Endeavor [3] 壳牌战略方向 - 壳牌聚焦高利润业务 增加油气开采 调整绿色能源目标 CEO称对大型交易门槛很高 [2][3]

能源与资源 - 我国首个深水高压气田"深海一号"二期项目全面投产，23口水下气井全部投入运行，最高日产能达1500万立方米，成为国内最大海上气田[1][11] 资本市场与股权变动 - 曹操出行于港交所主板上市，成为港股最大出行平台，发行价41.94港元，全球发售4417.86万股，引入6家基石投资者包括梅赛德斯-奔驰等[2][18] - *ST华微控股股东上海鹏盛转让22.32%股份（2.14亿股）给亚东投资，实控人变更为吉林省国资委[3][13] - 新时达完成股权转让，海尔卡奥斯工业智能取得29.24%表决权，海尔集团成为实控人[21] 消费与零售 - 5月全国彩票销售570.36亿元，同比增长19.8%，其中体育彩票增长26%至385.07亿元，福利彩票增长8.6%至185.29亿元[4] - 深圳出台措施促进服务消费，支持电竞、直播电商、数字人应用等新业态，放宽跨境交付等服务贸易限制[8] 新能源汽车与科技 - 6月1-22日全国新能源乘用车零售69.1万辆，同比增长38%，渗透率达54.5%[11] - 小米宣布将于6月26日发布AI眼镜，同时小米YU7车型正加速向全国展车点配送，智能制造二期项目即将投产[15][17] - 上汽与宁德时代合资成立上汽时代动力系统公司，注册资本5000万元，主营电池及配件销售[20] 金融与投资 - 6月央行MLF净投放1180亿元，叠加逆回购后中期流动性净投放达3180亿元[7] - 平安人寿增持招商银行H股至15%触发第三次举牌，为2025年险资首次[18] - 新华保险宣布将加大投资大健康产业，发起设立500亿元私募证券基金一期已投完，二期200亿元正在筹备[20] 行业政策与监管 - 成都出台14条措施培育低空经济，对商业化载人航线企业给予最高500万元补贴，乘客享票价补贴[6] - 市场监管总局强调防治统计造假，将建立数据质量核查机制和全链条防控体系[5] - 商务部试点外商投资企业境内投资信息报告制度，首批覆盖8个省市[7]