公司股价表现 - 应用材料公司股价在上月上涨27% [2] - 大部分涨幅出现在月中 [3] - 在美联储宣布降息当日股价上涨2.6% [6] - 在英伟达与英特尔宣布合作后股价上涨6.5% [7] - 在摩根士丹利将其评级上调至增持后股价上涨5.4% [8] 行业动态与催化剂 - 人工智能热潮推动如英伟达等芯片公司股价大幅上涨，但半导体设备行业因增长疲软和中国市场挑战而滞后 [5] - 上月行业利好消息表明半导体设备可能开启新的投资周期 [5] - 美联储在9月17日降息25个基点并预测年内还将有两次降息，低利率环境使客户更容易借贷购买昂贵的半导体设备 [6] - 英伟达向英特尔投资50亿美元，预计将推动芯片设备支出，英特尔是主要晶圆厂，应用材料是其重要供应商并获得本年度EPIC供应商奖 [7] - 摩根士丹利将晶圆厂设备销售增长预测从5%上调至10%，原因是内存需求增加，并因此上调了对应用材料的每股收益预期 [8] 公司基本面与前景 - 应用材料公司近期季度收入仅增长8% [9] - 美光科技月底发布的强劲财报也提升了应用材料的前景 [9] - 围绕英特尔和人工智能广泛增长的新闻令人鼓舞，如果势头持续，公司股价有进一步上涨空间 [9]

近期，科磊受到投资者的青睐，主要由于人工智能领域的蓬勃发展为半导体设备公司带来了新一轮的增 长动力。该公司与美光科技等的合作，进一步巩固了其在市场中的有利地位。然而，投资者也应谨慎对 待目前科磊的高估值水平，因为一旦市场需求下降，可能带来股价的下行风险。市场分析人士普遍建议 投资者关注行业整体的波动风险，特别是在估值高企的情况下。 此外，美国政府的出口限制政策带来的影响也不容忽视。尽管科磊尚未发布新的业绩调整公告，与同行 公司如应用材料因出口限制调整收入预期不同，市场普遍认为科磊也将在一定程度上受到影响。这些政 策变化无疑在短期内增加了行业的不确定性，但同时也为公司寻求其他市场和技术突破提供了新的可能 性。 在投资方面，尽管目前市场波动性加剧，芯片设备行业的长期前景依然值得期待。尤其是在人工智能和 其他前沿技术推动需求的情况下，选择具备技术优势及市场潜力的公司进行长期投资，或将能够平衡风 险与收益。投资者需保持清醒头脑，关注市场与政策变化带来的影响，同时结合公司的技术实力作出明 智决策。 来源：市场资讯 （来源：美股情报站） 在10月6日的交易中，科磊（KLA Corporation）的股价上扬了3.46%， ...

9月A股再融资市场概况 - 9月A股市场再融资完成总额为406.16亿元，环比增加近30% [1][2] - 完成再融资的公司数量为17家，环比增加1家 [1][2] 再融资方式分析 - 定向增发募资额超过370亿元，环比增长近32% [1][2] - 可转债募资额为35亿元，环比增长近一成 [1][2] 重点融资公司分析 - 有12家公司单月募资额超过15亿元 [1][2] - 有6家公司单月募资额超过35亿元，包括华能水电、盛美上海、德赛西威、寒武纪-U等 [1][2]

美国商务部周一扩大出口黑名单，将上市公司的多数股权子公司纳入其中，严厉打击利用子公司和附属机构规避 美国某些出口限制的中国及其他国家企业。 应用材料公司还预计第四季度营收将受到约 1.1 亿美元的影响。 公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源： 内容翻译自reuters，谢谢 近日，芯片设备制造商应用材料公司预计，在美国扩大限制出口清单，对半导体、飞机和医疗设备等行业造成打 击后，该公司 2026 财年的收入将减少 6 亿美元。 应用材料公司在一份文件中表示，新规将使未经许可向中国特定客户出口某些产品和供应特定零部件及服务变得 更加困难，该公司股价在周四盘后交易中下跌约 3%。 END 该公司及其竞争对手 ASML Holding 此前，应用材料公司已经面临中国经济疲软和美国关税的压力。8月份，应 用材料公司发布了第四季度的销售和利润预测。 新规定可能会进一步扰乱供应链，并将大大增加需要许可证才能接收美国商品和服务的公司数量。 为了提高芯片的国内产量并减少对台湾的依赖，美国商务部长霍华德·卢特尼克 (Howard Lutnick) 向 NewsNation 表示，华盛顿对亚洲芯片强国的提议将是 ...

A股市场再融资总体情况 - 9月份A股市场再融资完成总额406.16亿元，环比增加近30% [1] - 完成再融资公司数量为17家，环比增加1家 [1] 再融资方式分析 - 定向增发募资总额超过370亿元，环比增长近32% [1] - 可转债募资总额为35亿元，环比增长近一成 [1] 重点公司融资规模 - 9月份有12家公司完成募资超过15亿元 [1] - 其中6家公司完成募资超过35亿元，依次包括华能水电、盛美上海、德赛西威、寒武纪-U等 [1]

大会概况 - 2025徐州第九届人工智能大会于9月28日举办，主题为“智启鼓楼+速未来” [1] - 大会汇聚人工智能领域专家、企业家及商学会代表，探讨技术前沿与产业融合 [1] - 多个涵盖智能制造、低空经济、智慧医疗等前沿领域的优质项目集中签约 [1] 产业发展战略 - 鼓楼区采取都市型工业和现代服务业“双轮驱动”发展路径 [1] - 区域明确半导体设备和先进封测、电子信息与数字经济、智慧医疗器械为“三大主导产业” [1] - 通过“租金优惠+金融支持+场景开放”政策体系优化营商环境，并设立产业投资基金 [2] 产业发展现状 - 战略性新兴产业增长49.8%，高新技术产业增长23.7% [1] - 高新技术产业占规上工业总产值比重超过50% [1] - 半导体设备和先进封测已形成研发生产链条，电子信息和数字经济在数据标注等细分领域区域领先 [1] 重大项目进展 - 经控慧谷AI智造产业基地、京业汇数智健康装备制造基地等10亿元级重大项目全速推进 [2] - 预计将引进智能制造、生命健康等领域上下游企业超过200家 [2]

宏观经济与政策 - 美国联邦政府关门进入第二天，导致上周申请失业救济人数和8月耐用品订单数据发布推迟[1] - 美国财长贝森特表示政府停摆可能会损害美国经济增长[1] - 政府停摆对国际油价形成利空[3] 人工智能与科技行业 - OpenAI与韩国两大存储芯片巨头签署供应协议，极大提振投资者对AI相关领域发展前景的信心[1] - OpenAI以5000亿美元的估值成为全球最高估值初创企业[1] - 欧洲科技及芯片类股受美股相关板块提振，欧洲斯托克600科技指数上涨超过2%[8] - 荷兰半导体设备巨头阿斯麦股价收涨4.3%[8] 美国股市表现 - 投资者信心推动美国三大股指上涨，道指上涨0.17%，标普500指数上涨0.06%，纳指上涨0.39%[1] 欧洲股市表现 - 欧洲三大股指涨跌不一，英国富时100指数下跌0.20%，法国CAC40指数上涨1.13%，德国DAX指数上涨1.28%[8] - 科技公司表现较为活跃的法国和德国股市得到提振[8] 电动汽车行业 - 特斯拉第三季度交付量达到49.7万辆，创单季最高纪录，超出外界普遍预期[4][6] - 分析师认为美国消费者在政府税收抵免政策到期前抢购是特斯拉交付量超预期的主要原因[6] - 随着美国联邦电动车补贴到期，特斯拉的强劲表现可能难以持续[6] - 特斯拉股价盘前一度上涨超4%，但开盘后转跌，当天收跌超5%[6] - 受此前股价上涨影响，特斯拉首席执行官马斯克的个人财富一度突破5000亿美元大关[6] 欧洲汽车行业 - 跨国汽车制造商斯泰兰蒂斯第三季度在美销售额同比增长6%[10] - 荷兰国际集团分析师认为斯泰兰蒂斯全年销售额都不会出现萎缩[10] - 受利好消息带动，斯泰兰蒂斯在德国上市的股价上涨超过8%，同时提振欧洲汽车类股走高[10] 大宗商品市场 - 投资者获利了结及美元指数小幅回升，导致国际金价冲高后回调[3] - 纽商所12月黄金期价收于每盎司3868.1美元，跌幅为0.75%[3] - 全球主要石油消费国制造业活动放缓加剧外界对原油需求的担忧，国际油价跌至四个月来低点[3] - 纽约商品交易所11月交货的轻质原油期货价格收于每桶60.48美元，跌幅为2.1%[3] - 12月交货的伦敦布伦特原油期货价格收于每桶64.11美元，跌幅为1.9%[3]

欧洲股市整体表现 - 欧洲斯托克600指数上涨0.3%，正迈向创历史新高之路，并可能实现自5月以来最强劲的周涨幅[1] - 股市上涨受AI投资热潮驱动，有望实现连续六个交易日上涨[1] - 半导体板块领涨市场，银行和矿业板块表现优于大市，食品和化工板块表现落后[1] - 法国CAC40指数因政治僵局转为持平，成为拖累欧股的核心因素[1] 关键个股动态 - 百乐嘉利宝股价转跌2%，因主要股东曾考虑将其私有化[2] - 罗格朗股价一度上涨2.4%并创历史新高，因其同意以约11.25亿美元收购Avtron Power Solutions[2] AI驱动的半导体设备行业 - 欧洲股市屡创新高的核心驱动力是阿斯麦等半导体设备巨头，受AI基础设施建设资金流入提振[5] - 阿斯麦股价自9月以来大幅上涨近30%，其美股ADR自9月以来涨超40%，近7个交易日累计涨幅达10%，徘徊于1030美元/股附近[6] - 全球AI芯片需求激增，台积电、三星等芯片制造商加速建厂，需斥巨资采购阿斯麦EUV光刻机、ASM International的原子层沉积设备及BE Semiconductor的先进封装设备[6][9] - AI芯片更高的技术要求推动了在光刻、刻蚀、沉积等环节对定制化设备的需求，使欧洲设备商掌握行业话语权[9] - 半导体设备行业是自2023年AI浪潮以来的最大受益者之一，被视为“低调赢家”[10] AI算力基础设施市场前景 - 生成式AI应用推理端带来的算力需求被形容为“星辰大海”，有望推动市场指数级增长[7] - 花旗等机构预测AI基础设施投资浪潮规模有望达2万亿至3万亿美元，英伟达CEO预测2030年前相关支出将达3万亿至4万亿美元[8] - 英伟达与英特尔合作开发芯片被瑞银视为对半导体设备制造商的长期利好，将推动CPU+GPU平台化，激增产业链需求[8][10] - 全球AI芯片旺盛需求有望持续至2027年，进一步支撑半导体设备采购[9]

全球股指期货表现 - 美股三大股指期货于10月3日盘前齐涨，道指期货涨0.24%至46,630.00点，标普500指数期货涨0.18%至6,727.40点，纳指100期货涨0.18%至24,936.40点 [1] - 欧洲主要股指表现分化，德国DAX指数跌0.24%至24,380.99点，英国富时100指数涨0.52%至9,476.75点，法国CAC40指数跌0.08%至8,050.05点 [2] 大宗商品市场 - WTI原油价格上涨0.35%至60.69美元/桶，布伦特原油价格上涨0.37%至64.35美元/桶 [3] - 原油价格或将创下6月底以来最大单周跌幅，布伦特原油本周下跌约8%，市场对供应过剩的担忧加剧 [9] 宏观经济与政策 - 美国非农就业报告可能因政府停摆无法按计划发布，美国劳工统计局在停摆期间暂停所有运营 [4] - 美国参议院将就两党方案进行投票以结束政府停摆，但均不太可能获得通过，此次停摆是自1981年以来第15次 [4] - 美国银行体系准备金连续八周下降，首次跌破3万亿美元大关至2.98万亿美元，创今年1月以来最低水平 [5] - 美联储纽约联储主席威廉姆斯表示，央行必须为意外情况做好准备，稳定通胀预期至关重要 [6] - 摩根大通认为，即使没有非农数据，美联储也可以在10月放心降息，因私营部门指标显示劳动力市场状况温和 [8] 行业与公司动态 - 科技股吸金幅度创历史新高，最新一周全球股票市场流入资金达260亿美元，其中科技股流入93亿美元 [8] - 高盛首席执行官预计美国经济将在2026年加速，但未来12至24个月股市可能出现回撤 [9] - 雪佛龙位于加州的炼油厂发生大火，该厂日加工能力26.9万桶原油，占加州总炼油产能的16%以上 [10] - 应用材料公司预计，美国对华出口限制新规将导致其2026财年营收再减6亿美元 [10] - 特斯拉开始在卡塔尔销售Cybertruck，以扩大国际影响力应对核心市场需求放缓 [11] - 波音777X客机商业飞行计划可能推迟至2027年初，或导致公司计提25亿至40亿美元的账面损失 [12] 国际事件与市场 - 日本自民党总裁选举将于10月4日进行，对冲基金正布局抛售股票、押注日元升值等策略 [7] - 候选人高市早苗倾向于财政扩张和宽松货币政策，而小泉进次郎则主张提高工资和生产力 [7]

美股及股指期货表现 - 10月3日美股盘前，道指期货涨0.24%至46,630.00点，标普500指数期货涨0.18%至6,727.40点，纳指100期货涨0.18%至24,936.40点 [1] 欧洲股市表现 - 截至发稿，德国DAX指数跌0.24%，英国富时100指数涨0.52%，法国CAC40指数跌0.08%，欧洲斯托克50指数涨0.01% [1][2] - 同期，荷兰AEX指数涨0.06%，西班牙IBEX35指数涨0.52%，意大利富时MIB指数涨0.30% [2] 原油市场动态 - WTI原油期货价格涨0.35%至60.69美元/桶，布伦特原油期货价格涨0.37%至64.35美元/桶 [2][3] - 原油价格或将创下6月底以来最大单周跌幅，布伦特原油本周下跌约8%，市场担忧OPEC+会议前供应过剩 [9] 宏观经济与政策 - 美国银行体系准备金连续八周下降，首次跌破3万亿美元大关，截至10月1日当周减少201亿美元至2.98万亿美元 [5] - 美联储纽约联储主席威廉姆斯表示，央行需为意外情况做好准备，稳定通胀预期至关重要 [6] - 摩根大通首席美国经济学家认为，即使非农就业报告因政府停摆未能发布，美联储也可在10月放心降息 [8] - 高盛首席执行官预计美国经济将在2026年加速，但未来12至24个月股市可能出现回撤 [9] 行业与公司动态 - 美国银行报告显示，科技股单周吸金93亿美元，创该行业历史最大周度流入量，受AI资本支出热潮推动 [8] - 雪佛龙位于加州的炼油厂发生大火，该厂日加工能力为26.9万桶原油，占加州总炼油产能的16%以上 [10] - 应用材料公司预计，对华出口限制新规将导致其2026财年营收再减6亿美元 [10] - 特斯拉开始在卡塔尔销售Cybertruck，以扩大国际影响力，分析师预计其第四季度交付量将因税收抵免到期而急剧下滑 [11] - 波音777X客机商业飞行计划可能推迟至2027年初，或导致公司计提25亿至40亿美元的账面损失 [12] 国际事件与市场 - 日本自民党总裁选举在即，对冲基金正布局抛售股票、押注日元升值或削减风险资产，选举结果可能影响日本央行货币政策步伐 [7] - OPEC+联盟定于周日举行在线会议，就11月产量做出决定，可能讨论加速增产以夺回市场份额 [9]