信创ETF及软件开发行业市场表现 - 信创ETF基金（562030）场内价格盘中最高拉升9.5%，现涨7.53%，涨幅位居全市场ETF第一 [1] - 该ETF放量突破上市以来高点，实时溢价率高达0.75%，反映买盘资金强势，或有资金进场抢筹 [1] - 其跟踪的中证信创指数覆盖基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等信创产业链核心环节，具备高成长、高弹性特征 [6] 相关个股表现 - 卓易信息20CM涨停，总市值217亿元，成交额14.03亿元 [2] - 品茗科技上涨19.82%，总市值121亿元，成交额6.66亿元 [2] - 星环科技-U上涨16.47%，总市值273亿元 [2] - 东华软件、格尔软件、用友网络、恒生电子4股10CM涨停，用友网络总市值650亿元，成交额46.76亿元，恒生电子总市值685亿元，成交额42.18亿元 [2][4] - 普元信息上涨13.19%，云从科技-UW上涨10.84% [2][4] 政策驱动因素 - 工业和信息化部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，规划到2028年培育超450家具有一定影响力的平台，工业设备连接数突破1.2亿台（套），平台普及率达到55%以上 [2] - 工业互联网作为新一代信息技术与制造业深度融合的产物，是工业体系升级的关键引擎 [3] - 政策持续推进有望推动国内头部企业加快布局工业大模型/工业智能体，促进AI赋能工业软件创新升级和新型工业化发展 [3] 行业投资逻辑 - 国际形势：地缘政治扰动与逆全球化趋势加剧，使得从国家安全、信息安全、产业安全角度出发的自主可控需求迫切，信创领域获得国家大力扶持 [6] - 宏观层面：地方化债力度加码，有望推动政府信创采购回暖 [7] - 技术层面：以华为为代表的国产厂商实现新技术突破，国产软硬件市场份额有望攀升 [7] - 推进节奏：信创推进到达关键时间节点，采购标准进一步细化 [7] - 科技博弈背景下，信创发展兼具迫切性与确定性，景气度有望持续回升，国内大规模化债和积极财政政策有望推动产业超预期发展 [3] - 信创行业具备景气修复、产品性能提升、国产算力引领三大特征，硬件和软件国产化率当前仍较低，未来2年受“2+8+N”政策影响，相关订单有望加速落地 [3]

市场整体表现 - 截至午间收盘，上证综指报4188.24点，上涨1.20% [1] - 深证成指报14449.57点，上涨1.98% [1] - 创业板指报3396.35点，上涨2.24% [1] 领涨板块与行业 - 互联网电商板块涨幅居前，上涨7.42%，总成交额86.91亿元，净流入10.11亿元，板块内18家公司全部上涨 [2] - 软件开发板块上涨6.34%，总成交额1250.93亿元，净流入143.73亿元，135家公司上涨，3家下跌 [2] - IT服务板块上涨6.13%，总成交额1090.62亿元，净流入88.81亿元，124家公司上涨，3家下跌 [2] - 文化传媒板块上涨6.06%，总成交额997.92亿元，净流入39.62亿元，82家公司上涨，1家下跌 [2] - 通信服务板块上涨4.64%，总成交额297.71亿元，净流入30.63亿元，42家公司上涨，3家下跌 [2] - 通信设备板块上涨4.29%，总成交额1078.71亿元，净流入40.45亿元，83家公司上涨，6家下跌 [2] - 计算机设备板块上涨4.03%，总成交额380.32亿元，净流入49.78亿元，78家公司上涨，3家下跌 [2] - 医疗服务板块上涨4.02%，总成交额423.75亿元，净流出9.85亿元，49家公司上涨 [2] - 游戏板块上涨3.76%，总成交额362.97亿元，净流入18.61亿元，22家公司上涨，1家下跌 [2] - 黑色家电板块上涨3.73%，总成交额47.42亿元，净流入1.35亿元 [2] 下跌板块与行业 - 银行板块跌幅居前，下跌0.39%，总成交额189.05亿元，净流出24.70亿元，32家公司下跌，5家上涨 [2] - 保险板块下跌0.26%，总成交额76.31亿元，净流出8.91亿元 [2] - 能源金属板块下跌0.21%，总成交额143.62亿元，净流出3.61亿元，8家公司下跌，5家上涨 [2] - 机场航运板块下跌0.17%，总成交额34.94亿元，净流出1.64亿元 [2]

公司动态与品牌重塑 - 公司旗下独居安全App“死了么”宣布启用全球化品牌名“Demumu”，原中文名称将不再作为主标识使用，旨在将服务方案推广至海外 [1] - 该App在1月10日起连续4天位列苹果AppStore付费榜第一，团队表示日均新增用户数是爆火前的500倍 [1] - 公司估值在3天内因60多位投资人接洽而上升至数千万元，10%股份的价格从计划中的100万元竞价上涨至近千万元 [2][11] 产品功能与市场定位 - 该App核心功能为用户每日签到，若连续2日未签到，系统将在次日向紧急联系人发送邮件提醒 [5] - 产品上线初期可免费下载，后于2025年底开启1元付费下载，爆火后为覆盖成本涨价至8元 [6] - 团队开发成本不到1500元，由3名95后开发完成 [5] - 目标用户主要为一、二线城市25岁到35岁的独居年轻女性，定位更偏向娱乐性质 [11] 行业竞争与产品复刻 - 在“死了么”引发关注后，AppStore上迅速出现十几款功能相似的打卡应用，如“活着么” [2] - 行业人士及开发者认为此类App技术门槛极低，容易被复刻，其走红99%靠运气 [2][10] - 开发者余香瓜借助谷歌Gemini模型，在零代码参与的情况下，仅用6小时便开发出功能相似的“活着么”App，开发成本几乎为零 [2][6] AI技术对开发的影响 - AI（谷歌Gemini）在开发过程中不仅充当程序员，还承担了产品经理和设计师的角色，能反驳开发者不合理的需求（如反对做全球打卡排行榜），弥补个人开发者在产品思维上的局限 [7][9] - 相比手动敲代码约需4天的工作量，AI将开发时间压缩至6小时，并使不懂服务端开发的个人开发者能完成全流程开发 [9] - 自2025年6月起，AI能力从操作单个文件升级为可接管整个项目，自动创建文件并编写代码，推动更多非技术人员借助AI实现自己的功能需求 [9] 市场前景与挑战 - 此类“梗类”App被认为核心价值有限，用户生命周期短暂，除非找到新的核心亮点或能与用户产生情感连接的功能来延长生命周期 [2][10] - 开发者余香瓜开发的“活着么”上线两天后用户超2000人，但其预期用户量最多达5000左右，并认为后续下载量将逐渐下降 [2][10] - 对于真正的独居老人安全监测，市场更倾向使用几十到一百多元的硬件设备（如手环），因其更稳定、准确且操作简便 [10] - 现有需求可能被大厂通过现有App（如利用微信步数）增加功能所替代 [11] - 投资人关注点可能在于用户聚集后探索多种盈利方向（如社交、娱乐、广告）的可能性，以及资本进入后能推动功能快速更新与调整 [11] 争议与知识产权风波 - 该App被指创意及logo设计与一名短视频博主2023年发布的概念视频高度相似，陷入抄袭争议 [12] - 团队回应称应用创意来源于社区广泛讨论及网络热梗，而非某个特定博主 [13]

信创ETF及信创行业表现 - 信创ETF基金（562030）场内价格盘中最高拉升9.5%，收盘上涨7.53%，涨幅位居全市场ETF第一 [1][9] - ETF当日放量突破上市以来高点，实时溢价率高达0.75%，反映买盘资金强势，或有资金进场抢筹 [1][10] 相关个股市场表现 - 多只信创指数成份股大幅上涨，其中卓易信息涨停20%，品茗科技上涨19.82%，星环科技-U上涨16.47% [2][4][12] - 东华软件、格尔软件、用友网络、恒生电子均涨停10%，普元信息上涨13.19%，云从科技-UW上涨10.84% [2][4][12] - 相关个股成交活跃，用友网络成交额46.76亿，恒生电子成交额42.18亿，佰维存储成交额42.88亿 [2][13] 政策与行业催化剂 - 工业和信息化部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，设定2028年目标 [2][13] - 政策目标包括培育超过450家具有影响力的工业互联网平台，工业设备连接数突破1.2亿台（套），平台普及率达55%以上 [2][13] - 工业互联网被定义为现代工业数字化、智能化转型的核心支撑和关键引擎 [3][14] 机构观点与行业逻辑 - 国海证券认为，政策将推动国内头部企业加快布局工业大模型/智能体，AI赋能将促进工业软件创新与新型工业化发展 [3][14] - 中信证券指出，在科技博弈背景下，信创发展兼具迫切性与确定性，行业景气度有望持续回升 [3][14] - 国泰君安证券认为，国内大规模化债和积极财政政策有望推动信创产业超预期发展 [3][14] - 行业具备景气修复、产品性能提升、国产算力引领三大特征，硬件和软件国产化率仍较低 [5][14] - 未来两年受“2+8+N”政策影响，相关订单有望加速落地，国产算力等细分领域能带动信创全链条发展 [5][14] 信创产业投资逻辑 - 国际形势：地缘政治与逆全球化加剧，从国家安全、信息安全、产业安全角度，自主可控需求迫切，国家扶持与企业加速发展成为必要 [7][16] - 宏观层面：地方化债力度加码，有望推动政府信创采购回暖 [7][16] - 技术层面：以华为为代表的国产厂商实现技术突破，国产软硬件市场份额有望攀升 [7][16] - 产业节奏：信创推进到达关键时间节点，采购标准正进一步细化 [7][16] 信创ETF产品概况 - 信创ETF基金（562030）及其联接基金被动跟踪中证信创指数 [7][16] - 该指数覆盖基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等信创产业链核心环节 [7][16] - 指数具备高成长、高弹性特征 [7][16]

股价表现与交易情况 - 1月14日盘中上涨2.66%，报36.26元/股，成交1.45亿元，换手率4.39%，总市值33.84亿元 [1] - 今年以来股价上涨42.08%，近5个交易日上涨38.08%，近20日上涨50.83%，近60日上涨36.83% [1] - 今年以来已2次登上龙虎榜，最近一次为1月13日 [1] - 资金流向显示主力资金净流出1832.00万元，特大单买卖占比分别为3.74%和5.69%，大单买卖占比分别为15.31%和26.03% [1] 公司基本情况 - 公司全称为普元信息技术股份有限公司，位于中国(上海)自由贸易试验区，成立于2003年3月26日，于2019年12月4日上市 [1] - 主营业务为面向金融、政务、能源、电信、制造业等行业大中型用户提供自主可控、安全可靠的软件基础平台及应用软件开发服务 [1] - 主营业务收入构成为：软件基础平台业务占84.68%，基于软件基础平台的应用开发业务占15.32% [1] 行业与概念归属 - 所属申万行业为计算机-软件开发-垂直应用软件 [2] - 所属概念板块包括MCP概念、数据要素、华为欧拉、国产软件、华为鲲鹏等 [2] 股东与股本结构 - 截至9月30日，股东户数为8558.00户，较上期增加20.94% [2] - 截至9月30日，人均流通股为10904股，较上期减少15.97% [2] - A股上市后累计派现1.12亿元，近三年累计派现2295.44万元 [3] 财务表现 - 2025年1月-9月，实现营业收入1.58亿元，同比减少23.14% [2] - 2025年1月-9月，归母净利润为-4401.95万元，同比增长35.91% [2] 机构持仓动态 - 截至2025年9月30日，华宝中证金融科技主题ETF（159851）为第三大流通股东，持股128.53万股，为新进股东 [3] - 截至2025年9月30日，富荣信息技术混合A（013345）为第五大流通股东，持股101.81万股，为新进股东 [3] - 泰信中小盘精选混合（290011）退出十大流通股东之列 [3]

公司动态与品牌重塑 - 核心App“死了么”宣布启用全球化品牌名“Demumu”，原中文名称将不再作为主标识使用，旨在将源自中国的安全守护服务方案推广至海外[1] - 该应用在1月10日起连续4天位列苹果AppStore付费榜第一，团队表示日均新增用户数是爆火前的500倍[1] - 在爆火后的3天里，已有60多位投资人联系该公司，其估值已上升至数千万元[1] 产品功能与市场定位 - “死了么”App由3名95后开发，初始开发成本不到1500元，核心功能为用户每日签到，若连续2日未签到，系统将在次日向紧急联系人发送邮件提醒[5] - 该应用上线初期免费，于2025年底开启1元付费下载，爆火后为覆盖短信和服务器成本，下载价格涨至8元[5] - 公司目标人群为一、二线城市的独居年轻人，目前用户主要为25岁到35岁的一二线年轻女性[11] 竞争格局与行业门槛 - 在“死了么”走红后，AppStore上已出现十几款功能相似的打卡应用，行业人士认为此类应用技术门槛过低，容易被复刻[2] - 开发者余香瓜借助谷歌Gemini模型，在零代码参与的情况下，仅用约6小时便开发出功能相似的“活着么”App[5] - 余香瓜认为，这类“梗类”App的走红99%靠运气，缺乏技术壁垒，核心价值有限，难以维持长期热度[2][9] 融资与估值变化 - 1月10日，公司原计划以100万元出让10%的股份，经投资人竞价后，10%股份的价格已上涨至近千万元，推动公司整体估值达到数千万元[11] - 投资人可能看重其聚集的用户量所带来的可能性，可探索向社交、娱乐转型或广告盈利等多种方向[11] AI对开发模式的影响 - AI工具（如谷歌Gemini）能接管整个项目开发流程，包括创建文件、编写服务端代码、生成图标等，使开发者实现“零代码参与”[5][6] - 对于有经验的开发者，手动开发类似应用需约4天，而AI不仅大幅压缩开发时间，还能弥补个人开发者在产品思维上的局限性，充当产品经理和设计师的角色[8] - 自2025年6月起，AI能力出现飞跃，从只能在单个文件内操作升级为可接管整个项目，使得非技术背景的人也能借助AI实现自己的功能需求[8] 面临的争议与挑战 - 公司被短视频博主指控其App创意及Logo设计与博主2023年发布的概念视频高度相似，陷入抄袭争议[12] - 公司回应称应用创意来源于社区广泛讨论及网络热梗，而非某个特定博主[13] - 公司面临如何将短期爆红转化为长期价值，经受住市场和用户检验的终极挑战[13] 市场前景与产品局限性 - 此类打卡App对年轻人更偏向娱乐性质，短期内有趣但难以长期留存，其功能可能被微信步数等大厂应用的现有或新增功能所替代[11] - 针对真正的独居老人安全监测需求，市场更倾向于使用手环等硬件设备（价格几十到一百多元），因其操作更稳定、准确且对老年人更友好[10] - 即便用户量超预期（如“活着么”上线两天用户超2000），开发者认为此类产品生命周期有限，除非找到核心亮点并与用户建立情感连接[9]

股价与交易表现 - 2025年1月14日盘中，金山办公股价下跌2.24%，报363.45元/股，总市值1683.43亿元，当日成交额14.02亿元，换手率0.81% [1] - 当日资金流向显示主力资金净流出7969.40万元，特大单买卖金额分别为1.65亿元和2.70亿元，大单买卖金额分别为4.48亿元和4.22亿元 [1] - 公司股价年初以来上涨18.36%，近5个交易日上涨12.35%，近20日上涨18.16%，近60日上涨21.66% [1] 公司基本概况 - 北京金山办公软件股份有限公司成立于2011年12月20日，于2019年11月18日上市，主营业务为WPS Office办公软件产品及服务的设计研发与销售推广 [1] - 公司主营业务收入构成为：WPS个人业务占比65.80%，WPS软件业务占比20.38%，WPS365业务占比11.62%，其他业务占比2.19% [1] - 公司所属申万行业为计算机-软件开发-横向通用软件，概念板块包括AIGC概念、国产软件、华为鸿蒙、腾讯概念、DeepSeek概念等 [1] 财务与股东数据 - 截至2025年9月30日，金山办公实现营业收入41.78亿元，同比增长15.21%，归母净利润11.78亿元，同比增长13.32% [2] - 截至同期，公司股东户数为3.48万户，较上期增加14.09%，人均流通股为13304股，较上期减少12.35% [2] - 公司A股上市后累计派现18.97亿元，近三年累计派现11.59亿元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第三大流通股东，持股1027.61万股，较上期减少692.40万股 [3] - 易方达上证科创板50ETF(588080)为第四大流通股东，持股837.18万股，较上期减少121.44万股 [3] - 华夏上证科创板50成份ETF(588000)为第五大流通股东，持股819.31万股，较上期减少461.46万股 [3] - 华夏上证50ETF(510050)、华泰柏瑞沪深300ETF(510300)、易方达沪深300ETF(510310)分别为第六、第七、第十大流通股东，持股数量均较上期减少 [3]

公司股价与交易表现 - 2025年1月14日盘中，公司股价报401.29元/股，上涨2.03%，总市值达2157.34亿元 [1] - 当日成交额为7.51亿元，换手率为0.69% [1] - 当日主力资金净流出4349.58万元，特大单与大单买卖活跃，其中特大单买入9179.93万元（占比12.23%），卖出1.10亿元（占比14.65%）[1] - 公司股价年初以来上涨24.55%，近5个交易日上涨10.46%，近20日上涨29.87%，近60日上涨15.45% [1] 公司业务与财务概况 - 公司主营业务包括为机构客户提供软件产品、系统维护、金融数据、智能推广服务，以及为个人投资者提供金融资讯、投资理财工具和交易服务 [1] - 主营业务收入构成为：增值电信业务48.33%，广告及互联网推广服务36.01%，基金销售及其他业务9.43%，软件销售及维护6.22% [1] - 2025年1月至9月，公司实现营业收入32.61亿元，同比增长39.67%；实现归母净利润12.06亿元，同比增长85.29% [2] - 公司自A股上市后累计派发现金红利79.91亿元，近三年累计派现41.93亿元 [3] 行业归属与股东结构 - 公司所属申万行业为计算机-软件开发-垂直应用软件，涉及概念板块包括互联金融、彩票、区块链、国产软件、数据要素等 [2] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为8.26万户，较上期减少4.81%；人均流通股为3336股，较上期增加5.05% [2] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，香港中央结算有限公司为第二大股东，持股1462.93万股，较上期增加233.22万股；中国证券金融股份有限公司为第六大股东，持股588.75万股，数量未变 [3] - 同期，易方达创业板ETF（159915）为第八大股东，持股435.01万股，较上期减少73.39万股；华泰柏瑞沪深300ETF（510300）为第九大股东，持股376.50万股，较上期减少17.11万股；华宝中证金融科技主题ETF（159851）为新进第十大股东，持股357.13万股；易方达沪深300ETF（510310）退出十大股东之列 [3]

戈碧迦（920438.BJ）首次覆盖报告核心观点 - 报告核心观点：公司是高端光学材料龙头，基本盘稳定，特种功能玻璃不断突破并实现进口替代，在先进封装及AI浪潮下有望实现高速增长，预计2025-2027年营业总收入为6.35/9.28/13.39亿元，归母净利润为0.63/1.20/1.91亿元，首次覆盖给予“增持”评级 [1][7] 戈碧迦公司业务与产品分析 - 公司从事光学玻璃及特种功能玻璃研发、制造和销售，产品包括纳米微晶玻璃、防辐射玻璃、耐高温高压玻璃、半导体玻璃基板及载板等，下游应用广泛 [5] - 光学玻璃牌号从成立初期的2个增加到100余个，覆盖主流品种，产品形态从材料向型件、元件延伸 [6] - 特种玻璃领域，纳米微晶玻璃对标美国康宁超瓷晶玻璃，已应用于华为昆仑玻璃等手机盖板产品 [6] - 半导体领域，已开发多款玻璃载板产品并通过多家知名半导体厂商验证获得订单，玻璃基板产品已向国内多家知名半导体厂商送样，未来随2.5D、3D封装技术成熟，需求量有望加速提升 [6] - 公司拟投资不超过10亿元建设6条特种电子玻纤生产线，日产能约10.8吨，产品包括低介电玻纤等，主要用于AI服务器、5/6G通信、自动驾驶、军工/航天等领域 [6] 戈碧迦技术产能与财务预测 - 公司产销率始终维持在较高水平，募投项目“光学玻璃材料扩产项目”有望释放新增产能缓解产能瓶颈 [7] - 预计2025-2027年营业总收入为6.35/9.28/13.39亿元，归母净利润为0.63/1.20/1.91亿元 [1][7] 东方雨虹（002271.SZ）深度跟踪报告核心观点 - 报告核心观点：公司作为防水行业绝对龙头，短期受益于行业盈利修复及经营质量改善，中长期受益于扩品类及出海战略加速兑现，预测2025-2027年归母净利润为10.93/16.94/23.00亿元，给予2025年25倍PE，目标价17.73元/股，维持“买入”评级 [2][13] 东方雨虹行业地位与市场格局 - 国内防水行业加速出清、格局优化，龙头市占率持续提升，价格探底回升 [10] - 2019-2024年，防水材料行业CR5由21.7%提升至32.2% [10] - 公司市占率已由2019年的15.8%提升至2024年的22.0% [10] 东方雨虹海外业务发展 - 公司将出海作为战略优先级，通过“贸易、投资、并购”加速全球化布局 [11] - 2020-2024年境外收入CAGR达37.0%，2025年上半年继续同比高增42.2% [11] - 中长期海外有望成为公司利润新曲线与估值重塑抓手 [11] 东方雨虹业务结构与经营质量 - 渠道变革成效显著，2025年上半年渠道收入占比达84%，零售收入占比达37.3% [12] - 打造砂粉业务第二增长曲线，2020-2024年收入CAGR达48.7%，产能已跃升至千万吨级，未来特种砂浆为主力增长方向 [12] - 扩品类提供增量空间，辅材行业潜在市场空间大，未来有望利用防水主业资源为基辅材业务赋能 [12] - 经营质量显著改善，2025年第三季度单季营收在连续7个季度同比下滑后首次转正 [13] - 2025年第一季度至第三季度经营现金净额同比增加9.09亿元至4.16亿元，实现历史性改善，截至2025年三季度末应收款项显著压降 [13] - 实控人质押比例已降至42.86%（截至2025年10月16日），质押风险大幅缓解 [13] DeepSeek“条件记忆”模块行业点评 - DeepSeek发布新论文并开源“条件记忆”模块Engram，该模块与MoE（混合专家模型）的条件计算互补，旨在优化计算与记忆分工 [15][17] - 现有Transformer架构缺乏原生知识查找机制，需通过计算低效模拟检索，例如识别“戴安娜，威尔士王妃”动用了6层网络 [16] - Engram模块是一个巨大的、可扩展的嵌入表，类似“字典”功能，通过哈希索引实现O(1)时间复杂度查找，快速检索固定模式知识 [17] - 该模块位于Transformer层早期，负责“模式重构”，提前检索静态知识，释放后续网络层专注于复杂推理、长程逻辑构建等任务 [17] - 在等参数、等算力条件下，该架构能显著提升模型在知识调用、推理、代码、数学等任务上的表现 [17] 北交所市场周报核心观点与行情 - 核心观点：北交所春季行情有望延续，政策利好与流动性改善共振，科技成长主线明确，建议关注商业航天、人工智能、机器人等新质生产力赛道及业绩确定性强的专精特新企业 [3][21] - 当周（260105-260110）北交所全部A股日均成交额达261.3亿元，环比上涨34.7% [19] - 当周北证50收涨5.82%，北证专精特新收涨7.34% [19] - 当周涨幅前五大个股：倍益康（45.1%）、众诚科技（42.9%）、天力复合（36.0%）、格利尔（30.0%）、连城数控（24.3%） [19] 北交所重点政策与投资建议 - 八部门发文支持突破高端训练芯片、人工智能服务器、智算云操作系统等关键核心技术，强化人工智能算力供给 [20] - 工信部计划到2028年推动不少于50000家企业实施新型工业网络改造升级 [20] - 投资建议采取“稳健布局，双线并进”策略：聚焦政策驱动型科技成长（如商业航天、人工智能、机器人），选择研发投入高、技术壁垒强的专精特新企业；配置高成长、低估值标的，尤其是北证50与专精特新指数重合个股 [21] - 短期关注太空光伏和AI应用主题，太空光伏关注SpaceX等公司产业化进程，AI应用关注deepseekV4春节前后发布 [21] - 2026年上半年相对看好科技和反内卷板块，下半年看先进制造和顺周期 [21] 北交所日报行情与新闻 - 2026年1月12日，北证A股成交金额达435.2亿元，较上一交易日增加136.9亿元 [24] - 北证50指数收盘价为1605.77，上涨5.35%，PE_TTM为67.48倍；北证专精特新指数收盘价为2782.05，上涨6.92% [24] - 当日北交所287家公司中272家上涨，15家下跌 [24] - 涨幅前五个股：众诚科技（30.0%）、天润科技（30.0%）、星图测控（30.0%）、同辉信息（30.0%）、流金科技（29.9%） [24] - 新闻汇总：氢能产业获多省份推动，“十五五”期间有望逐步迈入产业化阶段；人形机器人供应商新剑传动冲刺IPO，丝杠产业化提速 [25] - 投资建议：北交所交投活跃，与A股科技成长主线共振，作为专精特新企业聚集地，有望持续受益于AI应用、商业航天、半导体等景气赛道，建议关注业绩确定性强、技术壁垒高的细分领域龙头 [26]

公司动态与品牌重塑 - 核心App“死了么”宣布启用全球化品牌名“Demumu”，原中文名称将不再作为主标识使用，旨在将源自中国的服务方案推广到海外，服务更多独居人群 [2] - 该App在1月10日起连续4天位列苹果AppStore付费榜第一，团队表示日均新增用户数是爆火前的500倍 [2] - 在爆火后的3天里，已有60多位投资人找上门，公司估值已上升至数千万元 [2][12] 产品功能与市场定位 - “死了么”App由3个95后开发，初期开发成本不到1500元，功能较为简单，用户每日签到，连续2日未签到则系统向紧急联系人发送邮件提醒 [6] - 上线初期可免费下载，后于2025年底开启1元付费下载，爆火后为覆盖短信和服务器成本涨价至8元 [6] - 团队目标人群瞄准一、二线城市的独居年轻人，目前用户主要是25岁到35岁的一二线年轻女性 [12] 竞争格局与产品复制 - 在“死了么”爆火后，市场上迅速出现多款类似应用，如“活着么”，在AppStore搜索可发现十几款类似的打卡应用 [3] - 开发者余香瓜借助谷歌Gemini模型，在零代码参与的情况下，仅用约6小时便开发出功能相似的“活着么”App [2][6] - 行业人士及开发者认为这类App技术门槛极低，容易被复刻，其走红99%靠运气 [3][11] 技术演进与AI开发影响 - AI开发工具（如谷歌Gemini）已能直接接管整个项目，自动创建文件并编写代码，显著降低了开发门槛和时间 [9] - 开发者余香瓜表示，若无AI帮助，手动开发类似App需约四天，且AI在开发过程中还充当了产品经理和设计师的角色，能弥补个人开发者在产品思维上的局限性 [7][9] - 预计未来将有更多非技术背景的人借助AI工具实现自己的功能需求，这可能会改变互联网行业的创新模式 [10] 用户增长与生命周期挑战 - 仿制App“活着么”上线两天后用户量已达2000多，但开发者对其预期不高，认为用户量最多能达到5000左右，后续下载量会逐渐下降 [3][11] - 开发者认为，除了微信、抖音等强社交娱乐软件，大部分软件生命周期有限，需找到核心亮点并与用户产生情感连接才可能延长生命周期 [11] - 对于独居安全需求，行业观点认为现有大厂App（如通过微信步数监测）可能完全替代此类打卡App，且为老年人服务时，硬件设备（如手环）是更稳定准确的选择 [11] 资本关注与估值飙升 - 在“死了么”爆火后，团队原计划以100万元出让公司10%的股份，经投资人竞价后，10%股份的价格已上涨至近千万元，意味着公司估值达到数千万元 [12] - 投资人可能看重其聚集的用户量带来的可能性，可探索向社交、娱乐转型或采用广告模式等多种盈利方向 [12] - 一旦获得资本进入，App的功能更新和方向调整预计将快速推进 [12] 争议与知识产权风波 - 短视频博主@摆货小天才发布视频称，“死了么”App的创意及logo设计与其2023年发布的概念视频高度相似 [13] - “死了么”团队回应称，应用创意来源于社区广泛讨论及网络热梗，而非某一个博主 [13] - 团队表示，App想法最初来源于几年前社交平台上关于“每个人都需要的App”的热门讨论，其中“死了么”的概念获得了不少点赞 [13]