本篇评级为★★★，主要围绕以下内容展开： 据一些美国媒体报道，这个未来框架中的关键信息并不包括格陵兰主权的转移。他们认为，美国未来可 能在两方面获得收益：一方面是加强在格陵兰的军事存在和部署，另一方面是加强对格陵兰岛资源的控 制。实际上，此前美国在格陵兰的一些公司就已经拥有稀土矿，这些矿产在未来很可能进一步扩大开采 规模。 1、"特朗普风险"退潮，哪些赛道受益，哪些受损？ 至于这种扩大化能在多大程度上缓解美国当前稀土供不应求的现状，乐观估计，在两到三年内可能会有 小批量的稀土产出——因为他们之前在当地已有矿权和基础设施。但若要真正实现大规模重新开采矿 山，即使以最乐观的节奏计算，恐怕也需要8到10年才能形成批量供应。因此，这显然是一场持久战。 2、聊聊商业航天、AI应用和电力 如有疑问请以音频内容为准，添加妙投小虎哥微信miaotou515，入群有机会与董小姐进一步交流。 新闻解读评级说明：五星重磅，四星重要，三星级以下大家选择听。 1、"特朗普风险"退潮，哪些赛道受益，哪些受损？ 不得不感慨，世界舞台的C位永远是特朗普的。经过几天折腾之后，特朗普今天正式宣布放弃对欧洲国 家加征惩罚性关税。他给出的理由是，正 ...

文章核心观点 - 日本启动筹备14年的深海稀土开采计划以应对中国出口管制 但该计划面临成本高昂、技术瓶颈及环保挑战 短期内难以撼动中国在全球稀土供应链尤其是精炼环节的主导地位 [1][5][8] 全球稀土产业格局 - 中国目前掌握全球约50%的稀土储量 并控制了90%以上的稀土加工产业链 长期主导全球稀土供应与精炼市场 [3] - 稀土是新能源汽车、风力发电、航空航天等高技术产业的关键材料 中国曾通过稀土出口管制有效反制他国贸易政策 例如对美稀土出口骤降80%导致美国制造业停产 [3] - 全球约90%的稀土精炼产能掌握在中国手中 许多国家如美国因缺乏完整产业链 曾向中国购买6.6万吨稀土矿并高价回购精炼产品 [8] 日本深海稀土开采计划详情 - 日本计划于1月11日至2月14日在南鸟岛6000米以下海底试开采稀土 该区域稀土储量超过1600万吨 其中镝可满足全球730年需求 铕620年 钇780年 [1] - 该计划自2012年启动勘探 已筹备14年 日本为前期设备投资120亿日元（约合6亿元人民币） 目标在2027年实现商业化 [5][8] - 本次试采计划在35天作业期内开采35吨泥浆 预计仅能提取70公斤稀土 相当于中国稀土团队2至3天的产量 [8] 计划面临的挑战与瓶颈 - 开采成本极高：日本深海开采成本是陆地稀土开采的10倍以上 而中国稀土开采成本仅为每吨8000到10000元人民币 [8] - 技术壁垒显著：即使成功开采 日本仍无法绕开中国在稀土精炼方面的技术壁垒 其提纯技术短期内难以实现大规模工业化 [8] - 商业化进程漫长：计划多次遭遇延期 技术难度大 实现商业化可能需要10年以上时间 [8] - 环保与资金风险：稀土处理过程会产生大量有害化学物质与放射性物质 带来巨大环保风险及资金挑战 [8] 中国在深海开采领域的技术地位 - 中国在深海稀土开采领域已处于全球领先水平 具备全海深作业能力 [8] - 中国拥有奋斗者号深潜器、开拓二号采矿车、梦想号万米钻探船等重大装备 技术体系日趋完善 [8]

日本稀土供应链现状与挑战 - 日本深海钻探船“第9号”于12月12日从静冈清水港出发，前往东京约2000公里外的南鸟岛海域进行稀土海底淤泥钻探实验，计划进行为期20天的样本采集，目标是在6000米深的海底测试商业开采可行性[6] - 日本此前宣称将进口自中国的稀土等原材料沉入海底以备不时之需，但自中国全面停止对日稀土供应后，这些资源并未被打捞上来，日本目前面临稀土来源未确认的困境[8] - 日本稀土储备告急，重稀土储量仅够支撑两个月，普通稀土库存撑不过半年，若不及时补充，生产线将在两三个月内停工，产业链面临严重危机[9] - 日本稀土专家石井正一表示，即使勘探成功，商业化开采最早也要到2027年2月才能启动，这意味着日本稀土产业链在未来一年内可能陷入停滞[11] 日本寻求替代供应源的困境 - 日本曾与哈萨克斯坦签订每年2000吨、总量1万吨的稀土原矿进口合同，但因运输路线问题无法顺利运抵日本[12] - 最经济的运输路线需经中国新疆并通过中欧班列从连云港出海，但该路线因运力饱和及外交因素无法使用[14] - 绕行俄罗斯的路线因俄罗斯配合中国对日制裁而行不通[14] - 唯一可行的第三条路线需穿越中亚、黑海、地中海并绕行苏伊士运河，导致运输时间大幅增加、成本极高，且沿途运力无保障，使得从哈萨克斯坦进口稀土原矿的计划难以实现[14] 全球稀土产业格局与竞争 - 日本在6000米深海进行稀土开采，即便成功，其成本也将高得惊人，无法与中国稀土产业竞争[11] - 中国的军工体系以国有企业为主，能够将利润压至最低，仅以不亏损为目标运营[15] - 相比之下，美国的军工复合体需要追求高额利润且效率低下，其每花费1美元所能创造的生产力远不及中国，1.5亿美元产出的装备数量可能仅相当于中国30%成本所能完成的数量[15]

日本深海稀土开发项目概况 - 日本为摆脱对中国稀土的依赖，计划开采南鸟岛附近6000米深海的稀土资源，据称该处稀土储量达1600万吨，足以支撑全球使用超过700年 [1] 技术挑战与开采现状 - 深海开采面临巨大技术壁垒，6000米深海压力为常规压力的550倍，设备需承受每平方厘米600公斤的压力 [1] - 试采阶段已出现技术问题，合金管道在水下出现细微裂纹，八小时作业损耗率高达2% [1] - 开采出的原料为含水量高达90%的泥浆，提纯过程耗费巨大，技术难度高 [1] - 当前开采效率极低，即便日产350吨泥浆，最终能提取的稀土氧化物不足3吨，远不能满足一台风电机组的需求 [1] 经济成本与商业可行性 - 深海开采成本比陆地高出十倍，十年前预估设备投资至少需750亿日元，回本周期长达16年 [2] - 后续脱水、提纯和运输等环节花费巨大，成本问题严峻 [2] - 使用本土高成本稀土将直接冲击日本制造业，例如新能源汽车成本将上涨1800美元，风电机组制造成本增加11% [6] - 高成本导致产品缺乏市场竞争力，在国内市场疲软和国际市场均面临挑战 [6] 产业链与技术依赖 - 日本在稀土产业链上存在严重短板，缺乏完整的产业链和先进的分离技术 [2] - 即便成功开采，日本70%的重稀土仍需送到中国进行提纯，技术瓶颈导致现实依赖 [6] - 中国在全球稀土产业链占据主导地位，贡献全球60%的稀土矿产，并拥有超过90%的精炼和分离技术市场份额 [9] - 中国掌握独特的单一高纯度稀土分离技术，该技术西方国家至今无法突破 [9] 替代方案与外部合作 - 日本与早稻田大学联合研究从废旧电动车中回收稀土的技术，但该过程预计要到2030年后才能投入实际应用 [7] - 2025年日本与美国签署稀土战略合作协议，但美国自身的稀土分离能力仅占全球的2%至3%，同样依赖中国加工，合作难以突破中国产业链 [11] 潜在经济影响与风险 - 经济学家测算，若中国对日本停供稀土三个月，日本经济将损失6600亿日元；若停供一年，损失将翻四倍至2.6万亿日元 [4] - 稀土断供将对日本从制造到出口的几乎每一个产业链环节造成重创 [4] - 日本国内稀土库存最多只能支撑90天，未达到国际公认的180天安全线 [11] 结论与行业洞察 - 日本试图通过深海稀土实现资源独立的愿望，在技术、经济、市场和外交层面均面临重大挑战 [11] - 全球稀土产业的竞争核心并非仅是资源，而是完整的产业链和先进的技术 [9] - 中国花费三十年打造的从采矿到磁体制造的完整产业链，构成了强大的产业统治力 [11]

文章核心观点 - 美国和日本在芯片与稀土供应链上的战略焦虑均与台湾问题紧密相关 美国担忧两岸统一将冲击其芯片供应 日本则因在台湾问题上的错误言论面临中国稀土供应中断的风险 这促使两国采取行动以降低依赖[1][7] - 中国、美国、日本三方正在围绕台湾问题、芯片产业和稀土资源进行一场与时间赛跑的激烈博弈 台湾问题的最终解决将是缓解当前紧张局势的关键[7] - 尽管地缘政治因素影响显著 但在非冲突状态下 市场规律仍对芯片和稀土的产业布局与商业前景起着决定性作用[7] 根据相关目录分别进行总结 美国与日本的战略焦虑 - 美国将台湾问题视为芯片供应链的重大风险 担忧两岸统一会扰乱全球电子产品、汽车和武器的供应链[2][4] - 日本则担忧其稀土供应被中国“卡脖子” 特别是在其发表干涉中国统一的错误言论后 中国已宣布禁止向日本出口可能用于军事用途的物项 包括稀土[1][6] - 两国行动体现了“远虑芯片 近忧稀土”的战略布局 其核心关切均源于台湾问题[2][4] 各方的行动与时间赛跑 - **美国行动**：特朗普政府被报道接近与台湾当局达成贸易协议 其中台积电承诺在美国亚利桑那州新建至少5座半导体工厂 甚至有报道称计划建造约12座工厂 旨在在台湾问题解决前转移关键芯片产能[2] - **日本行动**：为摆脱对华稀土依赖 日本深海钻探船“地球号”已出发前往南鸟岛海域进行钻探试验 该海域稀土储量高达1600万吨 全球排第三 其中镝储量可供全球使用730年 钇储量可供全球使用780年 日本计划若试验成功 将于2027年2月启动商业开采[2][6] - **中国视角**：文章认为美国加速抢夺台积电产能的行为 凸显其判断中国大陆必然会收回台湾 且无意为台湾出兵与中国开战[4] 中国则希望通过尽早解决台湾问题 从根本上缓解与美日在芯片和稀土领域的矛盾[7] 市场规律与产业前景 - 尽管地缘政治因素（台湾问题）对芯片和稀土产业构成掣肘 但在相对和平的状态下 市场规律仍是决定性因素[7] - 基于市场规律分析 日本的深海稀土开采与提炼商业前景并不明朗 美国能否顺利转移大量台积电产能也难以预料[7]

文章核心观点 - 美国和日本在关键战略资源供应链上存在对中国的高度依赖，并正采取行动以应对潜在的地缘政治风险 美国对芯片（特别是台湾的先进制程）存在“远虑”，日本对稀土供应存在“近忧”，两者均与台湾问题紧密相关 [1][2][5] 美国在半导体领域的行动与考量 - 美国政府接近与台湾当局达成贸易协议，作为协议的一部分，台积电承诺在美国亚利桑那州新建至少5座半导体工厂，整体预计可能建造约12座工厂 [1] - 美国此举源于对台湾海峡地缘政治风险的担忧，担心两岸统一可能扰乱全球电子产品、汽车和武器的供应链 [2] - 美国的目标是在台湾问题解决之前，将部分先进的芯片制造产能转移至本土，以保障供应链安全 [5] 日本在稀土资源领域的行动与考量 - 日本深海钻探船“地球号”已出发，前往南鸟岛海域对含有稀土的海底泥浆进行钻探试验 [1] - 南鸟岛周边稀土储量估计高达1600万吨，全球排名第三，其中镝储量可供全球使用730年，钇储量可供全球使用780年 [1] - 日本行动紧迫性增强，源于中国近期宣布禁止向日本出口可能用于军事用途的物项，其中包括稀土 [4] - 如果钻探试验成功，日本计划于2027年2月启动该海域稀土的商业开采 [4] 地缘政治与供应链竞争格局 - 芯片与稀土供应链的紧张关系核心均围绕台湾问题 美国担心两岸统一影响芯片供应，日本则因在台湾问题上的错误言论面临中国稀土出口限制的风险 [5] - 中国、美国、日本三方正在与时间赛跑 中国寻求尽早解决台湾问题，美国试图在问题解决前转移台积电产能，日本则急于摆脱稀土依赖并为潜在干预做准备 [5] - 在未发生重大冲突的相对和平状态下，市场规律仍是决定芯片和稀土供应链流向的关键因素 日本的稀土商业开采前景及美国能否成功转移台积电产能均存在不确定性 [5]

日本深海稀土资源开发 - 日本正式启动全球首次6000米深海稀土试采，钻探船“地球号”从静冈市清水港出发，前往距东京约2000公里的南鸟岛海域进行钻探试验 [3] - 此次实验为期约20天，目标日均开采350吨稀土泥，任务预计持续到2月14日，旨在检验实际采掘可行性，真正的开采工作预计明年开启 [5] - 南鸟岛周边海域蕴藏超过1600万吨稀土，项目负责人表示此举旨在实现稀土采购来源多元化，减少对特定国家的过度依赖 [7][9] - 若实验成功，日本有望于2027年2月启动商业采矿，经济学家认为此举可赋予日本重要战略地位并增强其整体议价能力 [9] - 深海开采技术难度巨大，水深6000米相当于550个大气压，设备故障风险高，且开采成本是陆地稀土的10倍以上，商业化需10年以上 [11] - 东京大学教授指出，构建具有经济性的供应链是难点，且稀土精炼过程会产生严重危害环境的化学物质和放射性物质，处理需要成本 [14] 日本稀土供应链现状与风险 - 日本目前超过70%的稀土依赖中国进口，重稀土（如镝、铽）的对华依赖度接近100% [19] - 中国在稀土领域占压倒性份额，其产量约占全球七成，精炼份额更是达到了九成 [23] - 中国商务部宣布禁止所有两用物项向日本军事用户及用途出口，销售稀土的中国企业已通知部分日本企业不再签订新合同 [23] - 经济学家估算，若中国对日稀土出口被全面管制三个月，日本经济损失将达6600亿日元；若持续一年，损失将翻四倍至约2.6万亿日元 [23] - 中国商务部发言人表示，加强出口管制的目的是制止日本“再军事化”和拥核企图，涉及民事用途的不会因此受到影响 [25] 日本企业稀土回收技术研发 - 日产汽车正与早稻田大学合作，研发从报废电动汽车电机中回收稀土的技术，目标是2030年左右投入实际使用 [15][19] - 单个电机使用约1.5公斤稀土磁体，其中三成为稀土，新技术通过将电机整体熔解并分离，实现稀土回收，以替代传统人工取出磁体的方法 [17] - 该技术需等待电动汽车大规模报废，车辆销售约15至20年后进入报废期，因此目前投入实际使用为时尚早 [17][19] 日本国内政治动态 - 日本首相高市早苗已决定在1月23日国会开幕日解散众议院、提前举行大选，预计近日正式对外宣布 [1] - 若在1月底解散众议院，2026年度预算案的通过时间很可能被迫推迟至4月以后，政府或需编制临时预算以维持财政运转 [1] - 自民党在众议院有199个席位，与维新会合计共233席，勉强恢复过半数，但在参议院仍处于少数，呈现“朝野政党分控两院”状态 [27] - 有分析指出，高市希望通过巩固其政权基础来扭转日中关系恶化的局面 [27] - 自民党内部及在野党对高市批评声不断，认为她将自民党利益放在了国民利益之前，且党内高层未被提前告知相关安排 [1][30] - 选举日程可能有两种方案：一是在1月27日发布选举公告、2月8日投票计票；二是在2月3日发布选举公告、2月15日投票计票 [28]

日本政治动态 - 日本首相高市早苗已决定在1月23日国会开幕日解散众议院、提前举行大选，预计近日正式宣布 [1] - 自民党内部及在野党批评此举将自民党利益置于国民利益之前，可能导致2026年度预算案推迟至4月以后通过，需编制临时预算 [1] - 自民党在众议院有199个席位，与维新会合计共233席，勉强恢复过半数（共465席），但在参议院仍处少数，呈现“朝野政党分控两院”状态 [29] - 高市早苗希望通过巩固政权基础来扭转日中关系恶化的局面 [29] - 自民党高层如副总裁麻生太郎、干事长铃木俊一未被提前告知解散安排，麻生对解散持否定态度，党内对“出乎意料”的提前解散感到震惊和不满 [31][32] 日本深海稀土开采计划 - 日本于1月11日正式启动全球首次6000米深海稀土试采，钻探船“地球号”从静冈市清水港出发，前往距东京约2000公里的南鸟岛海域 [3] - “地球号”预计花费1周抵达，进行为期约20天的深海泥采掘实验，目标日均开采350吨稀土泥，任务持续到2月14日 [5] - 南鸟岛周边海域蕴藏超过1600万吨稀土 [7] - 项目负责人表示，此举旨在实现稀土采购来源多元化，减少对特定国家的过度依赖，若实验成功，日本有望于2027年2月启动商业采矿 [9] - 野村综合研究所经济学家指出，若日本能生产关键稀土（尤其是重稀土），可出口他国，将获得重要战略地位和商业机会，增强整体议价能力 [9] 深海稀土开采的挑战与风险 - 日媒认为深海稀土开采可行性存疑，该计划自2012年提出后多次延期，技术难度巨大 [11] - 水深6000米相当于550个大气压，设备故障风险高，且深海开采成本是陆地稀土的10倍以上，商业化需10年以上 [11] - 生态破坏风险不可逆，且稀土精炼过程会产生严重危害环境的化学物质和放射性物质，处理这些需要成本 [11][14] - 东京大学教授指出，难点在于成本偏高，必须构建具有经济性的供应链 [14] 日本稀土供应现状与对华依赖 - 日本目前超过70%的稀土依赖从中国进口，重稀土（如镝、铽）的对华依赖度接近100% [21] - 中国在稀土领域占压倒性份额，其产量约占全球七成，精炼份额更是达到了九成 [25] - 中国商务部于1月6日宣布，禁止所有两用物项向日本军事用户、军事用途及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口 [25] - 销售稀土的中国企业已通知一部分日本企业不再签订新的合同 [25] - 野村综合研究所经济学家估算，假设稀土出口被全面管制三个月，日本经济损失将达6600亿日元；若持续一年，损失将翻四倍至约2.6万亿日元 [25] 日本稀土回收技术研发 - 日产汽车正与早稻田大学合作，研发从报废电动汽车电机中回收稀土的技术，目标在2030年左右投入实际使用 [15][19] - 单个电机使用约1.5公斤稀土磁体，其中三成为稀土，新技术通过将电机整体与特殊物质共同熔解，实现稀土回收，替代需人工取出磁体的传统方法 [17] - 该技术需等待电动汽车大规模报废，目前车辆销售约15至20年后进入报废期，因此投入实际使用为时尚早 [17][19] 稀土的应用与战略重要性 - 稀土元素化学性质活泼，能与其他元素结合形成功能多样的新型材料 [23] - 广泛应用于智能手机显示屏、振动功能、医用核磁共振、飞机涡轮耐热部件等 [23] - 中国商务部表示，加强两用物项出口管制的目的是制止日本“再军事化”和拥核企图，并强调涉及民事用途的不会因此受到影响 [27]

日本启动海底稀土资源开发项目 - 日本探测船“地球号”于1月12日从清水港起航，前往南鸟岛近海进行稀土泥试开采，目标是在水深约6000米的海底采集资源 [2] - 该项目是日本内阁府“战略性创新创造计划（SIP）”的一环，旨在开发日本专属经济区内的稀土资源，以减少对进口的依赖 [4] - 此次试采是世界首次尝试从海底采集大量稀土泥，计划持续至2月14日，现场作业时间预计超过3周 [7] 资源储量与战略价值 - 南鸟岛海域海底泥中含有高浓度的镝、钕、钆、钐、钇等至少6种稀土，这些资源对电动汽车马达高性能磁铁、LED、医疗器械及核反应堆控制系统至关重要 [5] - 中国目前占全球稀土产量的70%，日本63%的稀土从中国采购，尤其是难以替代的重稀土如镝 [7] - 建立国内稀土供应链可降低地缘政治风险，日本政府将其定位为经济安全保障上极其重要的举措 [12] 商业开发计划与产业影响 - 日本计划在2027年2月于同一海域进行实证试验，目标是验证每日采集350吨海泥的能力及后续分离精炼工序 [8] - 商业开采预计在2030年前后启动，若能实现国内采购，将对汽车和电子等产业带来巨大好处 [2][10] - 若中国长期实施出口管制，日本产业可能遭受约2.6万亿日元的年损失，国内生产总值将被拉低0.4% [10] 技术挑战与成本问题 - 海底稀土泥几乎不含放射性物质钍和铀，其废弃物处理可能比陆地矿石更容易 [13] - 但从海泥中提取稀土的技术尚处于基础研究阶段，为实现大规模生产需进行技术改良 [13] - 在南鸟岛附近开采稀土泥的成本极高，估计是中国产稀土市场价格的数倍至数十倍 [15] 外部依赖与替代方案 - 为确保稀土供应，除开发海底资源外，仍需增加从澳大利亚等中国以外国家的进口，并普及从废旧电机中回收稀土的技术 [15] - 海底资源开发作为长期对策，其商业化开采还需获得国际社会的理解，并遵循国际海底管理局未来制定的环境规则 [15]

日本稀土资源开发行动 - 日本深海钻探船“地球号”于12日从静冈市清水港出发，前往南鸟岛海域进行海底泥浆钻探实验 [1] - 实验地点位于距东京约2000公里的南鸟岛海域，计划钻探约6000米深的海底泥质样本 [1] - 整个项目包括约1周航程和为期约20天的深海泥采掘实验，旨在检验实际采掘的可行性 [1] 日本稀土供应现状与战略动机 - 日本目前超过70%的稀土依赖从中国进口 [1] - 中方于本月6日宣布禁止向日本出口具有军民两用性质、可能用于军事用途的物项 [1] - 紧张的中日关系促使日本国内更加关注自主开发稀土的能力 [1] - 项目负责人表示，考虑将稀土采购来源多元化，减少对特定国家的过度依赖，其中一项措施是努力实现稀土国产化 [1] 资源潜力与开发时间表 - 日本于2012年在南鸟岛近海海底发现了高浓度的稀土泥层 [1] - 若此次实验成功，日本有望于2027年2月启动商业采矿 [1]