稀土的战略价值与全球供应格局 - 稀土因其出色的光电磁特性被称为“工业黄金”，对提升科技产品性能及发展导弹、战机、坦克等军事装备具有关键作用 [1] - 美国强大的军事实力部分得益于稀土科技的开发与利用 [1] 中国在稀土领域的优势地位 - 中国是稀土资源丰富的国家，拥有较为先进的开采技术，整体开采成本很低 [7] - 中国过去是美国主要的稀土供应国，美国80%以上的稀土从中国进口 [3] - 面对外部压力，中国已采取行动限制稀土出口 [3] 美国寻求替代供应面临的挑战 - 美国试图从蒙古国进口稀土以替代中国供应，蒙古国稀土储量约3100万吨，位居世界第二 [3] - 蒙古国作为内陆国家无海岸线，若通过海运运输稀土需经过中国港口，此路线被认为不现实 [3] - 通过俄罗斯的陆路运输渠道也因两国紧张关系而走不通 [5] - 空运方案则需经过中俄领空且运输成本高昂，同样不现实 [7] 蒙古国作为供应方的能力限制 - 尽管资源丰富，但蒙古国稀土开采技术有限，无法支持合理有效的开采 [5] - 蒙古国工业基础薄弱，即使面对价值高达3000亿美元的矿山也缺乏开发能力 [5] - 综合运输与开采能力的限制，蒙古国难以满足美国对稀土的需求量 [5]

市场政策与监管动态 - 沪深北交易所宣布优化再融资一揽子措施，释放扶优、扶科的政策导向，系统优化流程并加强全过程监管，为优质上市公司抓住市场机遇进行再融资打开更大空间 [1] - 商务部召开汽车企业座谈会，提出将多措并举推动汽车消费扩容提质，包括优化实施汽车以旧换新、开展流通消费改革试点等 [2] - 多家银行近期密集调整代理上海黄金交易所个人贵金属买卖业务，兴业银行关闭个人网银交易渠道，邮储银行、宁波银行等此前已宣布停办，反映银行强化风险管控、降低合规成本的趋势 [4] 行业动态与机构观点 - 国家集成电路产业投资基金（大基金）一期、二期开年以来对多家半导体公司进行减持，业内普遍认为这是其作为产业投资基金的正常投资退出行为，长期支持产业成长和国产替代的战略方向未变 [3] - 中国银河认为，节前热点呈阶段性轮动，低波动、高股息板块有望继续获得资金青睐 [6] - 国投证券认为，春节前市场将维持高位震荡，第二波躁动行情在节后出现的概率更大 [7] - 东方证券认为，春节前市场谨慎心理仍占上风，从配置上看，科技赛道仍是主流热点 [8] 商品与原材料市场 - 稀土产品价格加速上涨，华源证券指出氧化镨钕现货供应持续紧缺，上游持货商低价出货意愿低，下游磁材企业由刚需采购转为备货采购，支撑价格中枢上移 [9] - 浙江龙盛宣布，其分散染料部分品种于2月8日再度调价，其中分散黑报价近期累计上涨5000元/吨 [14] 科技与半导体产业 - 国盛证券预计，到2030年高带宽内存（HBM）市场规模将增长两倍，达到1000亿美元，由AI驱动的内存半导体超级周期可能持续3-4年，供应短缺情况可能持续 [10] - 中信证券指出，AI应用显现结构性亮点，如AI金融科技、AI医疗、AI数据等领域表现突出，通用智能体（Agent）应用亦韧性增长，板块整体盈利有望明显改善，算力景气有望持续 [11] 公司公告与交易 - 智光电气控股子公司签订价值10.04亿元的储能系统买卖合同 [14] - 金徽股份拟以2.1亿元收购福圣矿业100%股权，后者拥有的老圣沟金矿采矿权生产规模为5万吨/年 [14] - 完美世界实际控制人在股票异常波动期间减持124.7万股 [14] - 优德精密股东UCM拟合计减持不超过公司总股本3%的股份 [14]

事件概述 - 日本“地球”号深海探测船于南鸟岛附近海域成功完成首次海底稀土泥回收作业，并计划于2027年开始正式采掘试验，目标在2028年度后实现产业化 [2][3] 资源潜力与战略意义 - 南鸟岛附近海底蕴藏超过1600万吨稀土资源，理论上可满足全球数百年需求，其中含有高浓度的镝、钕、钆等关键元素，应用于电动汽车马达、LED、医疗器械及核反应堆系统 [3] - 此次采掘试验是日本政府“战略性创新创造项目”的一环，被官方视为迈向“国产稀土产业化”的第一步，旨在改变其稀土供应完全依赖进口的局面 [2][3] - 日本政府将海底稀土开发定位为“国家安全战略行动”，表示将不计成本推进 [5] 技术进展与试验细节 - “地球”号探测船于1月30日开始首次稀土泥回收作业，2月1日凌晨将首批稀土泥输送至船上，预计2月15日返回港口进行样品成分分析 [2] - 试验采用封闭型循环系统，通过连接约600根10米长的吸泥管，从水深近6000米的海底回收稀土泥浆 [4] - 后续计划若数据乐观，将在南鸟岛先期进行淤泥脱水处理，再将脱水泥土运回本州岛尝试提炼稀土 [2] 商业化面临的主要挑战 - **开采成本极高**：“地球”号探测船年运营费用高达100亿日元（约合4.4亿元人民币），在未规模化生产的情况下，每千克开采成本可能高达8000日元至1.5万日元，部分情况下甚至超过2.3万日元 [4] - 据日本第一生命经济研究所数据，其开采成本预计将达到中国产稀土价格的数倍乃至数十倍 [4] - **技术瓶颈显著**：深海开采设备需承受极端水压和强腐蚀环境，对装置连续稳定运行要求极高，且作业受天气和海况影响，本次试采曾因恶劣天气中断 [4] - 海底稀土泥的成分复杂，物理性状不同于陆地矿石，据称通过传统工艺分离稀土需经过200道以上复杂工序，而日本当前的稀土分离工艺与国际先进水平存在代差 [5] - 日本贸易会会长承认，过去十余年除中国外，全球稀土分离与冶炼技术并未取得实质性突破 [5] - **环境与废弃物处理问题**：海底采矿可能对独特的深海生态系统造成不可逆破坏，且精炼过程中产生的大量废弃物如何处理尚未解决 [5] 产业前景与业界态度 - 日本计划于2027年2月开始正式采掘试验，验证每天开采350吨海泥的能力 [3] - 然而，鉴于高昂的成本和技术难题，业内人士对其产业化前景并不乐观，民间企业因难以承受成本而无意参与 [4][5] - 有专家指出，如果经济上不合算，就无法进行资源开发 [5]

新发现稀土资源概况 - 在东南太平洋探测海域发现大面积“黑黄金矿”，面积达50万平方公里 [1] - 该矿藏预估总量约4万亿吨，其中包含800多亿吨稀土、9亿吨钴以及3万吨矿物质 [1] - 此次发现解决了国家稀土资源供应的燃眉之急 [3] 稀土资源的战略与经济价值 - 稀土在军工行业得到广泛使用，其部分物质能提升金属性能如强度，对建造导弹等先进武器不可或缺 [1] - 随着科技与军工业发展，国内原有稀土储量已无法满足自用需求 [3] - 国内稀土资源不仅自用，还大量出口 [3] 对全球稀土市场格局的影响 - 国内已划分出四个稀土地带，新发现的海域稀土资源可能比陆地储量多出上千倍 [4] - 国内在深海采矿及稀土技术方面均处于世界领先地位 [4] - 日本此前公开在南部探测出稀土，有观点称其可能成为新的稀土进出口国，但国内的新发现对此构成挑战 [4] 资源主权与后续行动 - 国内已向国际申请对该片海域的控制权 [4]

文章核心观点 - 日本在南鸟岛附近海域成功进行了深海稀土泥采掘试验 旨在实现稀土来源多元化 但该资源的商业化开采面临技术 成本与环境影响等多重制约 短期内难以形成规模化供给 其工业化价值仍待评估 [1][2][3][4][5] 日本深海稀土开采项目进展 - 日本海洋研究开发机构的“地球”号深海探测船于1月12日出海 1月30日开始首次稀土泥回收作业 2月1日成功将首批稀土泥输送至船上 [1] - 此次“稀土泥采掘系统连接试验”是日本“战略性创新创造项目”的一环 被日本政府称为迈向“国产稀土产业化”的最初一步 [2] - 如果进展顺利 计划于2027年2月开始稀土泥的正式采掘试验 [2] 资源潜力与战略动机 - 东京大学研究团队估计 南鸟岛附近海底蕴藏着超过1600万吨稀土资源 理论上可满足全球数百年的需求 [2] - 稀土是应用于新能源 新材料 航空航天 电子 军工等领域的关键战略资源 日本长期以来稀土供应完全依赖进口 因此试图实现来源多元化 [1] - 日本企业曾收购澳大利亚莱纳斯稀土公司大量股份 但直到2025年10月 首批来自该公司矿区的重稀土产品才运抵日本 [1] - 2020年至2024年 马来西亚出口日本的稀土产品均价大幅高于其他国家的同类产品 [2] 技术与成本挑战 - 试验使用封闭型循环方式的采掘系统 将设备从探测船向近6000米深的海底逐节连接并下放 [3] - 专家指出 深海稀土泥商业化开采技术挑战大 经济效益低 未来数年内恐难以形成规模化供给 [3] - 相关装置设备需承受极端水压和强腐蚀环境 对连续稳定运行要求极高 且设备能耗与开采资源价值不匹配 [3] - 日本经济产业省早期测算 在未规模化生产情况下 深海稀土矿物仅开采成本就可能高达每千克50至100美元 部分情况下甚至超过150美元 [4] - “地球”号探测船运营费用每年高达100亿日元 约合6400万美元 进一步推高总体成本 [4] - 南鸟岛附近海域稀土泥成分复杂 而日本当前稀土分离工艺距国际先进水平存在代差 在供应量 成本和品质上较长时间内很难满足国内需求 [3] 环境影响与商业化前景 - 海底采矿可能破坏海洋生物栖息地 污染食物链 并产生大范围沉积物羽流 对底栖生物群落和深海生态造成不可逆扰动 [5] - 尽管海底稀土泥放射性水平普遍低于陆地矿床 但并非零风险 大规模翻动海床对渔业资源和海洋生态的冲击不容忽视 [5] - 稀土泥提炼过程中产生的大量废弃物的处理问题尚未解决 [5] - 专家认为 该项目目前仅是技术示范工程 而非具有明确商业前景的产业项目 未来即便实现有限商业化 也将高度依赖国家财政补贴 难以依靠市场竞争力实现可持续开采 [5] - 在最理想情况下 深海稀土矿开采也只能成为一种小规模供应渠道 [5]

日本深海稀土开采计划 - 日本政府宣布在南鸟岛附近深海发现含稀土元素的泥土 计划构建自给自足的稀土产业链以摆脱对单一国家的依赖 并称此为全球首次从深海成功开采稀土矿的历史性突破 [1] - 日本政府称南鸟岛稀土储量达1600万吨 位居世界第三 足够日本消耗数百年 且淤泥中几乎不含放射性物质或有害成分 [9] 日本宣布突破的战略意图 - 意图吸引西方国家的资金和技术支持 因西方国家在美国贸易战后一直寻求建立独立的稀土供应链 但现有资源如澳大利亚产能不足且成本高 [3] - 意图争取国内右翼势力选票 通过宣称稀土突破来展示日本未来不再依赖中国 具备硬碰硬的资本 以回应其此前言论导致中日关系紧张后业界的压力 [5] 中国方面的回应与质疑 - 中国外交部回应称注意到日本国内近年一直有类似报道 暗示其对中国无实质影响 且日本过去宣传的稀土进展最终仍依赖中国 [7] - 指出日本南鸟岛稀土矿已被炒作二十多年 自2010年钓鱼岛争端中国以稀土反制后 日本便宣布发现该矿 但二十多年后日本依旧依赖中国稀土资源 [7][9] 深海开采面临的技术与成本挑战 - 开采深度达6000米 需承受近600个大气压的水压 对设备耐用性要求极高 且需通过无人潜水器连接数百根管道 海底复杂环境易导致设备故障 高粘稠稀土泥易堵塞管道 [11] - 深海开采技术难度导致成本极高 南鸟岛距东京1950公里 运输成本高昂 使得开采出的稀土泥难以与中国资源竞争 项目缺乏稳定盈利前景 [13] 日本稀土产业链现状与商业化前景 - 稀土产业核心问题在于缺乏分离提炼技术和完整产业链 而非矿产缺乏 美国即因缺乏技术与产业链而未有效开发其丰富储量 [13] - 即使成功开采 建立完整产业链并实现商业化仍需漫长过程 共同社估计2024年2月进入正式裁决试验 日采约350吨淤泥 2028年3月才能确认能否商业化 [13]

事件概述 - 日本深海钻探船“地球号”于2月2日成功从南鸟岛海域水下6000米深处采掘到含稀土的淤泥，此次为设备测试[1] - 若后续实验成功，日本有望在2027年2月启动该海域的稀土商业开采[1] 资源潜力与战略意义 - 南鸟岛附近海域稀土蕴藏量估计超过1600万吨，储量位列世界第三，仅次于中国和巴西[3] - 成功开采有望大幅减少日本对中国稀土供应链的依赖，日本当前对中国稀土的依赖度已从2010年的90%降至约70%[3][8] - 此次实验是日本及西方稀土战略的一部分，旨在应对贸易摩擦和国际关系变化，寻求供应链多元化[8][9] 技术、成本与环境挑战 - 从实验成功到大规模商业开采仍需时间，目前全球尚无深海挖掘稀土淤泥并进行脱水精炼的先例，日本仍在进行商业规模开采的论证[4] - 开采成本高昂，作业地点距东京超过1800公里，且位于水下约6000米，水平与垂直距离均构成巨大成本，后续处理和精炼花费亦巨大[5] - 深海开采可能带来显著的环境问题，并可能面临国际压力[6][7] 市场与竞争格局 - 中国的稀土开采与精炼技术成熟，相对成本较低，短期内日本难以撼动中国在稀土供应链上的主导地位[5][7] - 西方正寻求通过政府补贴等方式培育本土稀土市场，以抗衡成熟的中国供应链，例如G7财长会议已专门讨论此问题[8] - 日本此前已通过与其他国家（如澳大利亚、马来西亚）合作来降低对中国稀土的依赖[8]

日本深海稀土泥采掘试验 - 日本海洋研究开发机构宣布，“地球”号深海探测船已在南鸟岛附近海域成功挖掘到含稀土的海底淤泥，这是其“稀土泥采掘系统连接试验”的一部分 [1] - 该试验是日本“战略性创新创造项目（SIP）”的一环，被日本政府视为朝着“国产稀土产业化迈出的最初一步” [3] - 据东京大学研究团队估计，南鸟岛附近海底蕴藏着超过1600万吨稀土资源，理论上“可满足全球数百年的需求” [3] 日本稀土供应现状与动机 - 日本稀土供应完全依赖进口，长期试图实现稀土来源多元化以摆脱“稀土焦虑” [2] - 日本企业曾收购澳大利亚莱纳斯稀土公司大量股份，但直到2025年10月，首批来自该公司矿区的重稀土产品才运抵日本 [2] - 2020年至2024年，马来西亚出口日本的稀土产品均价大幅高于其他国家的同类产品，生产军工产品的企业可能愿意支付溢价，但消费市场的企业可能不会 [2] 深海开采面临的技术与成本挑战 - 本次试验在近6000米深的海底进行，使用封闭型循环方式的稀土泥采掘系统，技术挑战巨大 [4] - 专家指出，深海稀土泥商业化开采技术挑战大、经济效益低，未来数年内恐难以形成规模化供给 [4] - 相关装置设备须承受极端水压和强腐蚀环境，对连续稳定运行要求极高，且设备能耗与开采资源价值不相匹配 [4] - 日本经济产业省早期测算显示，在未规模化生产情况下，深海稀土矿物仅开采成本就可能高达每千克50至100美元，部分情况下甚至超过150美元 [5] - “地球”号探测船运营费用每年高达100亿日元（约合6400万美元），进一步推高总体成本 [5] 资源品质与加工能力制约 - 南鸟岛附近海域稀土泥成分复杂，而日本当前稀土分离工艺距国际先进水平存在代差 [4] - 专家认为，不论是产品的供应量、成本还是品质，在较长时期很难满足日本国内需求 [4] 环境影响与商业化前景 - 海底稀土矿产开采可能对底栖生物群落和深海生态造成不可逆扰动，大规模翻动海床对渔业资源和海洋生态的冲击不容忽视 [6] - 环保组织和太平洋国家指出，海底采矿可能破坏海洋生物栖息地、污染食物链，还可能产生大范围沉积物羽流等 [6] - 稀土泥提炼过程中产生的大量废弃物的处理问题尚未解决 [6] - 专家表示，南鸟岛稀土开采目前只是一项技术示范工程，而非具有明确商业前景的产业项目 [6] - 即便未来实现有限商业化尝试，也将高度依赖国家财政补贴，难以依靠市场竞争力实现可持续开采 [6] - 在最理想的情况下，深海稀土矿开采也“只能成为一种小规模供应渠道” [6] 项目后续计划 - 如果进展顺利，日本海洋研究开发机构将于2027年2月开始稀土泥正式采掘试验 [3]

行业核心观点 - 稀土元素的生产核心难点在于平衡高效生产与环境保护及资源消耗 否则将导致成本过高而丧失竞争力 [1] - 短期内 全球没有任何国家能够挑战中国在稀土领域的领先地位 中国掌握稀土资源为其发展争取了可观空间 [11] 日本深海稀土开采项目 - 日本在深度约5600米的南鸟岛海域成功采掘了数吨含稀土淤泥 但项目遭遇恶劣天气导致工作暂停 [3] - 初步评估显示 从该海域采集的稀土泥生产成本是中国稀土成品价格的数倍甚至几十倍 [3] - 日本缺乏大规模陆地开采稀土的自然条件 因此转向深海开采 但深海采集成本极为昂贵 [5] - 日本在深度提纯稀土方面缺乏核心技术和专利 技术竞争力不强 [5] 稀土的战略价值与应用 - 稀土应用领域极为广泛 涵盖从日常电子产品到战斗机、雷达、火箭及宇宙飞船等高端科技 是现代工业不可或缺的“工业味精” [5] - 稳定的稀土供应对日本经济至关重要 [5] 中国在稀土供应链中的地位 - 历史上 日本超过70%的稀土需求依赖从中国进口 [7] - 中国对可能用于军民两用的物品实施严格出口管制 影响了日本获取高性价比稀土的渠道 [7] - 若中国完全禁止对日出口稀土 可能对日本工业造成毁灭性冲击 甚至使其在半年内陷入停滞 [7] 地缘政治与市场影响 - 中日关系变化影响了稀土的贸易流动 [7] - 预测日本可能将主动寻求与中国就购买稀土进行密集磋商 届时稀土价格可能发生变化 [9]

日本深海稀土开采项目进展与挑战 - 日本内阁府宣布从南鸟岛海域成功采掘到稀土泥 若实验成功 有望于2027年2月启动商业采矿[1] - 稀土是制造晶片、电动车、武器等多种产品的关键材料 中国掌握全球近七成的稀土产量[1] 项目面临的主要障碍 - 目前最大的挑战是开采和精炼技术 开采所需的装置和船只的使用也需要巨额费用[1] - 环保问题是一大阻碍 环保组织警告深海采矿会破坏脆弱的海洋生态系统[2]