中美贸易政策调整 - 美国政府取消对华乙烷出口限制 允许Enterprise Products Partners和Energy Transfer等公司直接在中国卸载乙烷而无需单独授权 [1][3][4] - 限制解除后已有8艘乙烷运输船从美国墨西哥湾驶往中国 此前因限制措施滞留 [1][4] - 美国乙烷出口量约50%销往中国 限制措施曾对两国相关企业利益造成损害 [4] 芯片设计软件出口管制解除 - 美国商务部撤销对新思科技 楷登电子和西门子EDA软件对华出口限制 恢复其对中国客户的销售和技术支持 [2][5][6] - 三家公司占据中国EDA市场82%份额 新思科技预计3个工作日内完成系统更新以恢复中国客户访问权限 [7][6] - EDA软件被誉为"芯片之母" 涵盖芯片设计全流程关键技术 [7] 企业市场反应 - 新思科技美股盘前一度大涨近7% 楷登电子涨超5% [2] - 西门子强调175年来持续服务全球客户 包括中美市场 [6] - 楷登电子表示正依法恢复受影响客户对软件和技术的访问权限 [7] 中美经贸关系进展 - 中国商务部确认双方已就框架细节达成一致 中方将依法审批管制物项出口 美方同步取消对华限制措施 [4] - 此次政策调整被视为中美贸易战休战的积极信号 [3]

市场表现 - A股三大指数集体上涨，沪指创年内新高，创业板指涨近2% [1][2] - 两市成交额达1.31万亿元，消费电子、电子元件、通信设备等科技板块领涨 [4] - 6月A股新开户165万户，同比增长53.35%，上半年累计新开1260万户 [20][22] 科技板块动态 - 美国取消全球三大芯片设计软件供应商（新思科技、楷登电子、西门子）对华出口限制，利好国内芯片产业 [6][7] - 消费电子板块受荣耀Magic V5新品发布刺激领涨 [8][9] - 7月券商金股配置中电子行业占比最高（12.8%），电力设备（7.7%）、医药生物（7.4%）次之 [12][13] - AI板块当前拥挤度低，兴业证券建议关注上游算力、中游软件服务及下游应用领域 [15][16][17] 行业配置建议 - 7月日历效应显示军工（80%胜率）、钢铁（70%）、基础化工（70%）、有色（60%）等资源品胜率较高 [23][24] - 军工行业受"五年计划"订单释放及政策催化预期驱动；资源品因旺季需求及供给偏紧具备业绩确定性 [25] 基金参考标的 - **科技细分领域**：东财通信C（算力）、国泰中证全指软件ETF联接C（软件）、中欧中证机器人指数发起C（应用） [19] - **军工/资源品**：长信国防军工量化混合C（军工）、东财有色增强C（有色） [26] 市场展望 - 东兴证券认为A股突破3400点后开启结构性慢牛，市场呈现温和放量上行趋势 [22] - 兴业证券指出国内经济"政策托底+结构转型加速"，产业政策推动制造业升级，资本市场改革支撑长期上涨动力 [5]

③ 【猫途鹰盘前涨超5%】全球旅游网站猫途鹰（TripAdvisor Inc.）盘前涨超5%。消息面上，据外媒， Starboard Value LP对该公司持股超过9%。 ④ 【Datadog将被纳入标普500指数，盘前涨超11%】服务器、数据库等的监控服务商Datadog盘前涨超 11%。消息面上，据标普道琼斯指数公司，Datadog将被纳入标普500指数。 ① 【三大期指齐涨】截至发稿，道指期货涨0.05%、标普500指数期货涨0.07%、纳指期货涨0.11%。 ② 【芯片设计软件股盘前走高】芯片设计软件股盘前走高，新思科技、楷登电子均涨超6%。 ⑤ 【礼来替尔泊肽获批第三项适应症】据礼来消息，其GIP/GLP-1药物替尔泊肽注射液获得中国国家药 品监督管理局（NMPA）批准，成为首个且目前唯一用于治疗成人肥胖患者的中度至重度阻塞性睡眠呼 吸暂停（OSA）的处方药。这也是该产品获批的第三项适应症。此前，NMPA批准了替尔泊肽用于治疗 2型糖尿病和长期体重管理两项适应症。 ⑨ 北京时间20:30，美国6月非农就业人口变动发布。 免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前核实。据此操作，风险自 ...

美股芯片设计软件股盘前纷纷走高，其中，新思科技、楷登电子均涨超5%。 ...

美国芯片设计软件股盘前走高，新思科技涨5.7%，楷登电子涨5.5%。 ...

A股市场表现 - 7月3日A股震荡反弹，创业板指领涨，沪指涨0.18%，深成指涨1.17%，创业板指涨1.9% [2] - 两市共3271只个股上涨，66只个股涨停，1866只个股下跌 [3] - 总成交额达13335.06亿元，总成交量108789.9万手 [4] 行业板块表现 算力硬件板块 - PCB等方向领涨，中京电子、博敏电子、金安国纪等涨停 [5] - 逸豪新材涨幅20%，中一科技涨幅19.99%，铜冠铜箔涨幅13.67% [6] 创新药概念板块 - 未名医药、神州细胞等多股涨停 [7] - 广生堂涨幅20%，神州细胞涨幅19.99%，上海谊众涨幅10.82% [8] 固态电池板块 - 午后拉升，大东南、洪田股份、中一科技涨停 [9] - 中一科技涨幅19.99%，宏工科技涨幅15.98%，衣露锤电涨幅15.36% [10] 海洋经济概念板块 - 展开调整，克莱特跌超10% [11] - 兄乘特跌幅12.36%，广信材料跌幅11.41%，坤博精工跌幅9.31% [11] 中美贸易利好 - 特朗普政府取消针对在华销售芯片设计软件的出口许可要求 [12] - 新思科技、楷登电子、西门子EDA恢复对中国客户的销售和支持 [12] - 全球半导体产业规模达4400亿美元，EDA市场115亿美元，三大巨头垄断74%市场份额 [12][13] - 新思科技、楷登电子股价在夜盘大涨，新思科技夜盘涨幅5.85% [14][15]

美国政府解除对华芯片设计软件出口限制 - 美国政府已解除对华芯片设计软件出口的许可证要求 [1] - 美国商务部通知全球三大芯片设计软件供应商新思科技、楷登电子和西门子撤销在华业务必须申请政府许可的规定 [1] - 西门子公司表示已全面恢复中国客户对其软件和技术的访问权限 [1] - 新思科技与楷登电子称正在逐步重启相关服务 [1]

美国对华芯片设计软件出口管制解除 - 美国商务部通知西门子公司在中国开展业务不再需要政府许可[1] - 特朗普政府解除对华芯片设计软件销售的出口许可要求[1] - 西门子恢复中国客户对其软件和技术的完全访问权限[1] - 楷登电子和新思科技未回应是否收到类似通知[1] 芯片设计软件行业动态 - 5月特朗普政府曾在EDA领域实施对华出口管制作为对稀土管制的回应[2] - 美国商务部工业和安全局5月23日要求部分EDA公司暂停向中国客户发货[2] - 新思科技、楷登电子和西门子EDA是该行业三大巨头[2] - EDA软件占半导体行业份额较小但属于供应链关键环节[2] EDA技术重要性 - EDA利用计算机辅助设计完成芯片功能设计、验证等全流程[4] - EDA被称为"芯片之母"[4] 其他相关贸易措施调整 - 美国政府取消对Enterprise Products Partners和Energy Transfer向中国出口乙烷的限制[4] - 5月底至6月初美国曾限制乙烷等产品对华出口[4] - 6月25日美国商务部允许乙烷产品装载但未经授权不得在中国卸货[4] 中美贸易谈判进展 - 中美就落实元首共识达成原则一致[5] - 美方取消对华一系列限制性措施[5]

币界网7月2日讯，设计软件巨头Figma的上市文件揭开一角，企业金库正将比特币储备从边缘策略推向 核心资产配置。 数据对比揭示资本暗流（企业购币）与表面波动（ETF流出）的背离： 杠杆风险如影随形。Citron Research曾做空MicroStrategy，质疑其通过26亿美元债务融资购币，使股东 暴露在"脱离比特币基本面的风险"中。当企业用资产负债表豪赌比特币，一次大幅回调就可能引发连锁 清算。 设计软件公司Figma向SEC提交IPO文件时，一项数据引发市场震动：该公司持有6950万美元的Bitwise 比特币ETF（BITB），占其107亿美元现金储备的4%。更值得关注的是，其董事会已授权将3000万美元 USDC稳定币"用于未来比特币投资"，形成完整的法币-稳定币-比特币转换通道。这笔始于2024年3月的 5500万美元投资，在短短四个月内已增值27%，浮盈近1450万美元。Figma并非孤例。2025年上半年， 上市公司总计购入24.5万枚比特币，较去年同期暴增375%，规模达到比特币现货ETF同期净流入量 （11.8万枚）的2倍以上。企业财务决策正超越ETF的被动配置，转向主动的链上国库管理。 ...

业绩表现 - 公司2025财年第二季度Non-GAAP摊薄每股收益为3 67美元 同比增长22 33% 超市场预期 [1] - 公司第二季度营收达16 04亿美元 同比增长10 28% 超市场预期的15 99亿美元 [1] - 按业务划分 自动化设计部门营收11 22亿美元 IP设计部门营收4 82亿美元 [1] 业务展望 - 公司重申将于2025年上半年完成对安思科技的350亿美元收购 [1][3] - 公司对完成收购充满信心 与中国市场监管总局的谈判按预期推进 [3] - 公司维持2025财年全年指引 盈利预期有所上调 包括中国市场高个位数百分比增长预期 [3] 行业动态 - 美国联邦贸易委员会要求公司与安思科技剥离某些资产以推进合并交易 [2] - 美国商务部工业与安全局要求EDA企业停止向中国出售产品和服务 但公司表示尚未收到相关信件 [3] - 媒体报道的特朗普政府可能要求EDA企业停止向中国发货的消息引发市场担忧 [4] 分析师观点 - 富国银行维持"持股观望"评级 目标价520美元 认为公司财报/指引相对"干净" [1] - 摩根士丹利维持"增持"评级 目标价590美元 认为第二季度盈利表现优于预期 [3] - 分析师指出公司在AI相关设计业务持续活跃 非AI市场仍疲软 但工业/汽车终端市场出现企稳迹象 [3]