专题：2025金融教育宣传周：保障金融权益 助力美好生活 基金行业在行动 《办法》共五章四十九条,对金融机构适当性管理 义务进行规范。主要包括以下内容:一是金融机构应当 了解产品,了解客户,将适当的产品通过适当的渠道销 售给适合的客户。二是对于投资型产品，要求金融机构 划分风险等级并动态管理;将投资型产品的投资者区分 为专业投资者与普通投资者,对普通投资者进行特别保 护，包括强化风险承受能力评估，充分履行告知义务， 开展风险提示等。三是对于保险产品,要求金融机构进 行分类分级管理,与保险销售资质分级管理相衔接，对 投保人进行需求分析及财务支付水平评估。销售投资连 结型保险等产品,还需开展产品风险评级和投保人风险 承受能力评估。四是强化监督管理。金融机构及相关责 任人员违反适当性管理规定的,金融监管总局及其派出 机构可以采取监管措施、进行行政处罚。 印发《办法》是金融监管总局贯彻落实党中央、国 务院关于加强金融消费者权益保护的决策部署，将保护 金融消费者权益关口前移的重要举措。《办法》的出台， 有利于促进金融机构全面加强适当性管理,有效规范经 MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 责任编辑：郭栩彤 为进一步规 ...

文章核心观点 - 绿色金融是推动经济社会发展全面绿色转型的关键力量 在实现“双碳”目标五周年之际 金融机构正从多维度发力支持经济绿色转型 [1] - 金融机构通过全周期赋能、产品服务创新以及强化风险管理与国际合作 为绿色新动能和传统产业转型提供金融支持 彰显其在现代经济治理中的战略价值 [1][3] 金融机构推动绿色转型的维度 - 第一 全周期赋能打通绿色转型“产业血脉” 构建完整金融服务链条以支持产业转型的全生命周期 [1] - 第二 创新破局构建绿色金融“现代生态” 通过产品创新与科技赋能 推动绿色金融体系向数字化、智能化发展 [3] - 第三 强化风险管理与国际合作 将气候风险纳入金融风险防控体系并开展国际合作以应对全球气候挑战 [3][4] 全周期赋能的具体举措 - 在支持绿色新动能方面 金融机构提供系统化支持 包括初创期的绿色产业基金和信贷 成长期的IPO承销保荐 以及成熟期的绿色债券和并购重组等服务 [2] - 在推动传统产业焕新方面 金融机构针对高碳行业转型的巨大资金缺口 大力发展转型金融 设计创新金融解决方案以推动其向绿色低碳方向迈进 [2] 绿色金融的创新与科技赋能 - 在产品创新层面 金融机构致力于丰富产品体系以打破同质化 发展品种包括绿色票据、绿色供应链金融、ESG主题理财产品、碳中和债券及可持续发展挂钩贷款等 [3] - 在科技赋能层面 运用人工智能和大数据进行绿色识别以防范“洗绿”风险 并借助区块链技术构建资金流向监控平台 确保资金用于绿色项目 [3] 风险管理与战略规划 - 金融机构将气候风险纳入金融风险防控体系 增强对气候相关风险的识别、评估与应对能力 以保障金融体系稳健运行 [4] - 通过深化国际合作 借鉴国际先进经验共同应对全球气候挑战 推动全球绿色金融体系的协同发展 [4]

美国就业市场正经历显著放缓，最新数据显示美国企业招聘步伐明显减弱，尤其对年轻求职者带来更大挑战。根据美国劳工统计局发布的信息，今年七月至 八月期间，全美仅新增两点二万个就业岗位。此外，联邦机构对今年夏季就业数据的大规模修订也表明，招聘活跃度远低于此前预期。 有经济咨询机构首席经济学家指出："过去美国每月新增二十万岗位的时代已经结束。当前我们可能正处于就业增长几乎停滞的阶段。"在这一背景下，刚进 入职场的年轻员工受到更大冲击。一方面，企业正在积极引入人工智能技术，改变传统人力需求结构；另一方面，联邦政策在税收、关税及移民等领域持续 调整，加剧了市场的不确定性。 斯坦福大学一项关于人工智能对就业影响的研究显示，自二零二二年起，二十多岁年轻人在软件开发等领域的就业机会大幅缩减。同样，市场和销售类管理 岗位对应届毕业生也显得不那么友好。研究员指出，AI技术的训练依赖大量结构化知识和规范文本，而这恰是初级员工通常承担的工作内容，因此自动化 的推进正不断挤压这类岗位的需求。 尽管如此，目前美国医疗和零售行业仍成为年轻人就业的相对"安全区"。根据同一份就业报告，这些领域吸纳年轻劳动力的速度尚保持稳定。但有分析人士 预警，在 ...

企业破产法修订草案核心内容 - 企业破产法施行18年后迎来首次大修 修订草案在现行法律12章136条基础上扩展至16章216条 实质新增和修改超过160条 [1][2] - 修订旨在解决运用破产程序意愿低 程序执行难 金融机构退出难等实践问题 完善破产申请受理 管理人 债务人财产及重整等制度 [1][2] - 修订贯彻现代化破产法理念 将破产法定位为市场经济退出基本法及防范化解重大风险的重要制度工具 [1] 金融机构破产专章 - 首次增设金融机构破产专章 针对金融机构公共性 涉众性和风险外溢性特征作出差异化安排 [3] - 扩展适用范围 在原有商业银行 证券公司 保险公司基础上 新增信托公司 证券投资基金管理公司 期货公司 非银行支付机构等 并以经金融管理部门依法批准设立的金融机构为兜底 [3] - 设置特殊债权清偿规则 明确金融稳定保障基金与行业保障基金在偿付后的追偿权或债权可取得与被偿付主体相同清偿顺位 以最大限度保护金融消费者和社会公众利益 [4] 小微企业破产特别程序 - 设立小型微型企业破产程序特别规定专章 适用于财产状况清晰 债权债务关系简单 债权人人数较少的小型微型企业 [6] - 程序由一名审判员独任审理 指定个人担任管理人 一般不设债权人委员会 债权申报不受普通期限限制 案件应在受理后6个月内审结 [6] - 小微企业重整原则上由债务人自行管理财产和营业事务 并须在3个月内提交重整计划草案 突出程序简便 快速和灵活性 [6] 破产程序优化与配套机制 - 建立破产工作协调与预警机制 引入庭外重整协商制度 优化破产程序规则以缩短案件整体周期 [6] - 需做好行政处置与司法破产衔接 与正在制定的金融稳定法协调 并联动修改银行业监督管理法 商业银行法等金融单行法 [5] - 操作层面需建立健全信息共享平台 明确司法与行政机关职责分工 推动建立常态化联席会议制度以促进司法与行政机制深度融合 [5]

企业破产法修订草案核心内容 - 施行18年的企业破产法迎来首次全面修订，修订草案于9月8日首次提请全国人大常委会审议 [1] - 草案在现行法12章136条基础上扩展至16章216条，实质新增和修改条款超过160条 [4] - 修订旨在解决破产程序运用意愿低、执行难、金融机构退出难等问题，并完善破产申请、管理人、债务人财产及重整等制度 [1][4] 修订草案的主要特点 - 贯彻现代化破产法理念，立法宗旨新增"促进市场经营主体优胜劣汰和资源优化配置，防范化解重大风险" [4] - 重点解决实践中的突出问题，如程序执行薄弱、管理人制度不健全、重整作用未充分发挥等 [4] - 顺应国际趋势，引入重整新融资优先权、小微企业破产特别程序及跨境破产合作制度 [5] - 为未来制度发展预留接口，有限开放个人破产，并对专业性强的领域采用准用性规则 [5] 金融机构破产专章 - 首次增设"金融机构破产"专章，针对金融机构的公共性、涉众性和风险外溢性作出差异化安排 [6] - 扩展适用范围，新增信托公司、证券投资基金管理公司、期货公司、非银行支付机构等 [6] - 规定前期风险处置中为维持机构继续经营所投入的资金可参照共益债务优先清偿 [7] - 明确金融稳定保障基金与行业保障基金在偿付后的追偿权可取得相同清偿顺位 [7] 小微企业破产程序优化 - 设置"小型微型企业破产程序的特别规定"专章，为债权债务关系简单的小微企业提供快捷路径 [10] - 程序可由一名审判员独任审理，指定个人管理人，一般不设债权人委员会，案件应在受理后六个月内审结 [11] - 小微企业重整原则上由债务人自行管理，须在三个月内提交重整计划草案 [11] 破产申请激励与约束机制 - 规定债务人具备破产原因时，其董事、高级管理人员有义务及时启动重整或和解程序 [12] - 引入信用修复机制，重整后债务人可申请屏蔽失信信息，缓解"破产污名化" [12] - 突破性引入连带个人债务人债务清理制度，允许为企业债务承担连带责任的自然人股东清理债务 [12] 管理人制度与破产保障基金 - 完善管理人制度，明确其法律地位为破产事务的管理主体，依法独立履职 [15] - 提出设立"破产保障基金"，以解决"无产可破"案件中破产费用无从支付的问题 [16] - 基金可用于支付管理人基本报酬和必要费用，保障破产程序顺利启动和推进 [16] 防止"逃废债"措施 - 新增临时保全措施，债权人和债务人均可申请法院在受理前采取财产保全或中止执行措施 [17] - 规定连带个人债务人进入破产程序后，不得有高消费行为，必须真实申报财产信息 [18] - 强化债务人有关人员的责任，完善信息披露与报告义务 [18]

核心观点 - 国家金融监督管理总局修订发布《金融机构消费者权益保护监管评价办法》以加强金融消费者权益保护 引导行业践行以人民为中心的价值取向 [1] 评价范围调整 - 明确评价对象为在境内依法设立并向消费者提供金融产品和服务的金融机构 [1] - 将金融租赁公司 养老保险公司等机构纳入评价范围 [1] 评价要素优化 - 将评价要素调整为体制机制 适当性管理 营销行为管理 纠纷化解 金融教育 消费者服务 个人信息保护共7项要素 [1] - 引导金融机构加强消费者权益保护重点领域治理 [1] 评价程序完善 - 将评价实施环节细分为信息收集 初评 复评 审核等步骤 [1] - 明确各环节工作要求 强调复评和审核需通过集体研究形式开展以体现严谨性和严肃性 [1] 监管协同强化 - 发挥四级垂管优势 加大对基层金融机构消费者权益保护工作质效的考察 [2] - 提高一级分支机构评价得分权重 [2] - 各级派出机构可根据辖区内金融机构类型 业务模式 规模及客户情况合理调整评价指标 [2] 评价结果运用深化 - 监管机构将根据评价结果依法实施差异化监管措施 [2] - 对评价结果较好的金融机构增加正向激励 [2] - 对评价结果较差的金融机构依法采取相应监管措施 [2] 政策目标与影响 - 修订旨在健全完善行为监管制度体系 [2] - 指导督促金融机构将消费者权益保护要求嵌入业务经营各环节和全流程 [2] - 目标是为人民群众提供更便捷 更有温度的金融服务 提升金融消费者的获得感和满意度 [2]

监管政策修订 - 金融监管总局修订发布《金融机构消费者权益保护监管评价办法》共六章三十一条 [1] - 主要修订内容包括调整评价范围、优化评价要素、完善评价程序、强化上下协同及深化结果运用 [1] - 新规要求金融机构将消费者权益保护要求嵌入业务经营各环节全流程 [1] 行业影响 - 政策有助于健全行为监管制度体系并提升金融服务便捷性和温度 [1] - 金融机构需通过制度落实切实提升金融消费者获得感和满意度 [1]

全球ESG持续分化 - 2025年一季度全球可持续基金资金净流出86亿美元 总规模为3.16万亿美元[1][2] - 美国连续10个季度净流出61亿美元 欧洲出现2018年以来首次流出12亿美元[2] - 欧洲推进强制性信息披露框架 美国在特朗普2.0时代呈现政策分裂[2][8] 欧洲ESG监管体系 - 形成三大法律支柱：《欧盟分类目录》《企业可持续发展报告指令》《可持续金融披露规则》[3] - 2024年7月全面推行CSRD 要求超过5万家企业披露双重重要性数据[4] - 2025年6月通过CSDDD指令 要求大型企业对供应链人权和环境风险进行尽职调查[4][6] 美国ESG发展态势 - 联邦政策出现倒退 特朗普政府退出《巴黎协定》并废除清洁能源法规[8] - 24个民主党州坚持气候披露 共和党州通过立法限制ESG标准应用[8] - ESG股东提案数量下降34% 但反ESG提案支持率不足5%[9] 中国ESG特色路径 - 采用实用主义结合战略发展方式 聚焦能源独立与供应链韧性[10][11] - 2025年光伏累计装机10.8亿千瓦 占全球40%以上[11] - 2025年1-5月新能源车销售560.8万辆 全球占比68.3%[11] 中国企业ESG实践 - A股ESG报告披露率达46.1% 较上年增长18%[14] - 沪深300成分股披露率97.7% 金融行业披露率91%领先[16] - 头部企业探索实践创新 如潍柴动力研发热效率53.09%柴油机[19] 中国ESG监管进展 - 2024年5月发布《企业可持续披露准则》 对标ISSB框架[13] - 三大交易所要求部分上市公司2026年前披露可持续发展报告[13] - 上交所推出ESG信息披露质量三年行动方案[13] ESG投资产品表现 - ESG公募基金规模降至5045.89亿元 较2024年减少680亿元[22] - 环境保护主题基金规模下降最快 减少近900亿元[24] - 被动型ESG股票指数基金半数跑赢大盘 债券指数80%表现稳健[38][39] 产品业绩分析 - ESG公募基金近三年收益率-20.2% 逊于公募市场均值[36] - 公司治理主题基金长期表现最佳 成立以来收益率132.01%[36] - 华证ESG领先指数近三年表现优于中证800基准[43]

股价表现 - 8月20日开盘上涨2.81% 报1.09美元/股[1] - 当日成交额1594美元 总市值1.01亿美元[1] 财务数据 - 截至2024年12月31日收入总额8045.7万美元 同比下降38.54%[1] - 归母净利润5103.9万美元 同比下降64.31%[1] 公司背景 - 总部位于香港的综合性金融机构 曾用名尚乘国际公司[1] - 大中华地区少数拥有丰富金融行业知识和经验的机构[1] - 多数股权由香港本地企业家和专业人士持有管理[1] 业务优势 - 具备连接香港/中国本地客户与全球资本市场的特殊作用[1] - 相比其他市场参与者拥有更高执行效率和本地市场知识[1] - 拥有无与伦比的亚洲富豪家族庞大资本渠道[1]

金融机构一线员工的工作困境 - 金融机构一线员工在日常工作中面临"两难困境"，既要防控风险又要保护客户财产安全 [2] - 客户对员工的善意劝阻常表现出不理解、不配合甚至谩骂等抵触行为 [2] - 微电影《您别嫌我们话多》通过真实案例展现了这一行业普遍现象 [2] 金融机构的应对策略 - 通过"别嫌我们话多"的真诚劝告方式化解客户抵触情绪 [2] - 强调风险提示和财产保护是金融机构的核心职责之一 [2] 营销推广信息 - 平台提供500元券包注册优惠活动 [6] - 优选基金产品支持10元起投的低门槛投资方式 [6]