股东会议事规则总则 - 规范公司股东会行为并确保依法行使职权 依据《公司法》和《证券法》制定本规则 [1] - 股东会召集 提案 通知 召开等事项均适用本规则 [1] - 股东会分为年度股东会和临时股东会 年度股东会每年召开一次 于上一会计年度结束后六个月内举行 临时股东会不定期召开 出现特定情形时应在两个月内召开 [1] 临时股东会召开情形 - 董事人数不足《公司法》规定或公司章程所定人数的三分之二时 [2] - 公司未弥补亏损达股本总额三分之一时 [2] - 单独或合计持有公司10%以上股份股东请求时 [2] - 董事会认为必要时或审计委员会提议召开时 [2] - 法律 行政法规 部门规章或公司章程规定的其他情形 [2] 股东会召集程序 - 召开股东会需聘请律师对会议程序 人员资格 表决程序等出具法律意见并公告 [2] - 独立董事经全体独立董事过半数同意有权向董事会提议召开临时股东会 董事会需在10日内书面反馈 [2] - 审计委员会提议召开临时股东会应以书面形式提出 董事会需在10日内书面反馈 [4] - 单独或合计持有10%以上股份股东可书面请求董事会召开临时股东会 董事会需在10日内反馈 [4] - 若董事会不同意召开临时股东会或未反馈 股东可向审计委员会提议 审计委员会同意后应在5日内发出通知 [4][5] - 连续90日以上单独或合计持有10%以上股份股东可自行召集和主持股东会 [5] 股东会提案与通知 - 单独或合计持有1%以上股份股东可在股东会召开10日前提出临时提案 召集人应在2日内发出补充通知 [6] - 年度股东会通知需提前20日公告 临时股东会通知需提前15日公告 [6] - 股东会通知需包含会议时间地点 审议事项 股东权利 股权登记日 联系方式 表决程序等内容 [7] - 讨论董事选举时 通知中需披露候选人教育背景 工作经历 关联关系 持股数量 处罚记录等详细信息 [7] - 股权登记日与会议日期间隔不超过7个工作日 且不得变更 [8] 股东会召开与出席 - 股东会应在公司住所地召开 设置会场并以现场会议形式进行 同时提供网络或其他方式便利股东参与 [8] - 股东可亲自出席或委托他人代理出席 需出示有效身份证件和授权委托书 [8][9] - 法人股东由法定代表人或其他代理人出席 需出示身份证 委托书和持股凭证 [9] - 授权委托书需载明委托人信息 代理人信息 投票指示 委托日期和有效期 委托人签名等内容 [9][10] - 网络投票时间不得早于现场会议前一日下午3:00 不得迟于现场会议当日上午9:30 结束时间不得早于现场会议结束当日下午3:00 [10] 股东会表决与决议 - 股东会决议分为普通决议和特别决议 普通决议需出席股东所持表决权过半数通过 特别决议需三分之二以上通过 [13] - 普通决议事项包括董事会工作报告 利润分配方案 董事任免及报酬等 [13] - 特别决议事项包括增减注册资本 公司分立合并解散 修改章程 重大资产交易超过总资产30% 股权激励计划等 [13] - 每股份享有一票表决权 公司持有本公司股份无表决权 [14] - 股东与审议事项有关联关系时应回避表决 其股份不计入有效表决总数 [14] - 表决采取记名方式 同一表决权只能选择一种方式 重复表决以第一次为准 [16] - 表决前需推举两名股东代表计票和监票 关联股东不得参与 表决结果由律师和股东代表共同负责并当场公布 [16] 股东会记录与公告 - 股东会需有记录 由董事会秘书负责 记录内容包括会议时间地点 出席人员 审议经过 表决情况 质询意见等 [11] - 会议记录需由董事 董事会秘书 召集人或代表 会议主持人签名 并与股东签名册 委托书 表决资料一并保存不少于10年 [12] - 股东会决议应及时公告 公告中需列明出席股东人数 所持股份比例 表决方式 每项提案表决结果和决议详细内容 [17] - 提案未获通过或变更前次决议时 需在公告中作特别提示 [17] - 股东会应连续举行直至形成最终决议 因故中止需尽快恢复或终止 并及时公告和报告监管机构 [17] 规则实施与解释 - 本规则经股东会审议批准后实施 修改时亦同 [19] - 未尽事宜依照法律 法规 规范性文件和公司章程执行 [19] - 本规则解释权属于董事会 [20]

资产减值计提 - 公司2025年半年度计提各项资产减值准备总金额约为1358万元 [2] - 此项计提将减少2025年半年度归属于上市公司股东的净利润约1427万元 [2] - 相应减少2025年6月末归属于母公司所有者权益约1427万元 [2]

投资评级 - 买入（维持）[5] 核心观点 - 2025H1实现营收1.36亿元（yoy+35%），归母净利润547万元（yoy+139%），扣非归母净利润122万元（yoy+105%）[5] - 2025Q2实现营收0.81亿元（yoy+33%/qoq+45%），归母净利润599万元（同比扭亏/环比扭亏），扣非归母净利润558万元（同比扭亏/环比扭亏）[5] - 销售费用率25.1%（yoy-9.4pcts），管理费用率19.9%（yoy-8.2pcts）[5] - 毛利率稳步提升至63.6%（yoy+0.9pcts）[5] 财务数据 - 2025H1四大系列产品收入均实现20%以上增长，色谱光谱系列收入同比增速达61.71%，毛利率同比提升10.92个百分点[5] - 样品前处理系列收入同比增长43%，有机元素系列收入同比增长26%，毛利率同比增长1.1pcts至75.5%[5] - 通用仪器系列收入同比增长23%，毛利率同比增长0.6pcts[5] - 国外业务营收增长22%，毛利率同比提升13.24pcts[5] 研发与布局 - 2025H1研发费用2747万元，研发费用率高达20.2%[5] - 布局鸿蒙系统，计划年内完成软件系统上线[5] - 设立大模型智能运营部，开发智能问答大模型工具，预计下半年实施本地化部署[5] - 与西安交通大学共建细胞膜色谱智能分析仪器研究院[5] - 规划在上海市松江区投资建设智能制造基地项目，总投资额不超过2.3亿元[5] 盈利预测 - 预计2025-2027年归母净利润分别为0.50/0.63/0.80亿元，对应EPS分别为0.59/0.74/0.93元/股[5] - 对应当前股价PE分别为32.5/25.8/20.4倍[5] - 2025年回购价格上限由14.86元/股调整为25.00元/股[5] 市场表现 - 收盘价19.04元，总市值1621.82百万元，流通市值1535.19百万元[3] - 资产负债率20.57%，每股净资产5.40元/股[3] - 总股本85.18百万股[3]

板块整体表现 - 通用设备板块较上一交易日上涨1.36% [1] - 上证指数报收3683.46点，上涨0.48% [1] - 深证成指报收11551.36点，上涨1.76% [1] 领涨个股表现 - 南方泵业（300145）领涨，收盘价5.29元，涨幅14.50%，成交量433.82万手，成交额22.34亿元 [1] - 方盛股份（832662）涨幅12.73%，收盘价38.35元，成交量12.87万手，成交额4.65亿元 [1] - 大元泵业（603757）涨停，涨幅10.00%，收盘价38.95元，成交量1.85万手，成交额7199.01万元 [1] - 晋亿实业（601002）涨幅9.95%，收盘价6.08元，成交量24.02万手，成交额1.43亿元 [1] - 黄河旋风（600172）涨幅9.92%，收盘价5.32元，成交量134.63万手，成交额6.96亿元 [1] 跟涨个股表现 - 磁谷科技（688448）涨幅9.00%，收盘价47.60元，成交量9.31万手，成交额4.29亿元 [1] - 申菱环境（301018）涨幅7.96%，收盘价60.48元，成交量28.68万手，成交额16.62亿元 [1] - 天普股份（688433）涨幅7.89%，收盘价41.01元，成交量14.36万手，成交额5.74亿元 [1] - 诚益通（300430）涨幅7.83%，收盘价24.65元，成交量54.23万手，成交额12.91亿元 [1] - 宝馨科技（002514）涨幅7.29%，收盘价6.18元，成交量78.73万手，成交额4.74亿元 [1] 下跌个股表现 - 永和智控（002795）跌幅5.24%，收盘价5.24元，成交量68.00万手，成交额3.53亿元 [2] - 万得凯（601309）跌幅4.03%，收盘价33.33元，成交量9.09万手，成交额3.03亿元 [2] - 多浦乐（301528）跌幅3.89%，收盘价63.70元，成交量1.65万手，成交额1.07亿元 [2] - 德恩精工（300780）跌幅3.70%，收盘价21.07元，成交量25.05万手，成交额5.28亿元 [2] - 日月明（300906）跌幅3.13%，收盘价34.02元，成交量6.68万手，成交额2.27亿元 [2] 资金流向 - 通用设备板块主力资金净流入1.46亿元 [2] - 游资资金净流出4.39亿元 [2] - 散户资金净流入2.93亿元 [2]

财务表现 - 2025年中报营业总收入22.1亿元，同比上升108.98%，归母净利润4.0亿元，同比上升496.6% [1] - 第二季度营业总收入12.83亿元，同比上升110.09%，归母净利润2.29亿元，同比上升567.76% [1] - 毛利率28.48%，同比增90.74%，净利率18.64%，同比增308.77% [1] - 销售费用、管理费用、财务费用总计1.17亿元，三费占营收比5.3%，同比减40.89% [1] - 每股净资产15.29元，同比增14.89%，每股经营性现金流0.25元，同比减68.59%，每股收益1.09元，同比增489.29% [1] - 应收账款同比增幅达97.32% [1] 财务项目变动原因 - 货币资金变动幅度为36.73%，银行承兑汇票保证金增加 [2] - 应收款项变动幅度为39.56%，销售增加 [3] - 存货变动幅度为34.76%，销售增加，公司生产产能增加以及原材料备货增加 [3] - 投资性房地产变动幅度为320.61%，新增出租房产 [4] - 固定资产变动幅度为5.67%，设备转固 [5] - 在建工程变动幅度为-44.04%，设备转固 [6] - 短期借款变动幅度为36.73%，银行借款增加 [7] - 合同负债变动幅度为-33.82%，预收货款减少 [8] - 应收票据变动幅度为-31.2%，应收票据质押减少 [9] - 其他应收款变动幅度为-48.46%，子公司豪智机械业绩补偿款抵减股权转让款 [10] - 应付票据变动幅度为59.19%，开立银行承兑汇票规模增加 [11] - 应交税费变动幅度为-68.31%，应交企业所得税减少 [11] - 其他应付款变动幅度为-47.01%，应付子公司豪智机械股权转让款减少 [11] - 其他流动负债变动幅度为-41.11%，待转销项税减少 [11] - 应付债券变动幅度为-39.09%，可转债转股 [11] - 营业收入变动幅度为108.98%，销售收入增长 [11] - 营业成本变动幅度为75.7%，随着收入增长而增长 [11] - 税金及附加变动幅度为67.69%，增值税附加税增加 [11] - 管理费用变动幅度为49.72%，职工薪酬和折旧费用增加 [11] - 所得税费用变动幅度为327.86%，利润增长，当期所得税费用增加 [11] - 经营活动产生的现金流量净额变动幅度为-66.65%，支付各项经营支出增加 [11] - 投资活动产生的现金流量净额变动幅度为73.6%，购建固定资产支付的现金减少 [11] - 筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为-89.58%，筹资活动流入金额减少 [11] 业务评价与商业模式 - 公司去年的ROIC为2.15%，资本回报率不强，去年的净利率为2.91% [12] - 公司上市以来中位数ROIC为10.94%，2024年的ROIC为2.15% [12] - 公司业绩主要依靠研发及资本开支驱动 [12] - 建议关注公司现金流状况（货币资金/总资产仅为9.18%、货币资金/流动负债仅为39.35%、近3年经营性现金流均值/流动负债仅为5.94%） [12] - 建议关注公司债务状况（有息资产负债率已达24.42%、有息负债总额/近3年经营性现金流均值已达17.61%） [12] - 建议关注财务费用状况（财务费用/近3年经营性现金流均值已达61.22%） [12] - 建议关注公司应收账款状况（应收账款/利润已达2916.72%） [12] - 证券研究员普遍预期2025年业绩在5.01亿元，每股收益均值在1.32元 [12] 基金持仓情况 - 该公司被1位明星基金经理持有，诺安基金的杨谷，在2024年的证星公募基金经理顶投榜中排名第三，现任基金总规模为51.33亿元，已累计从业19年177天 [13] - 持有新强联最多的基金为诺安先锋混合A，目前规模为38.4亿元，最新净值2.9636（8月12日），较上一交易日下跌0.03%，近一年上涨47.1% [14] - 基金持仓变动情况：诺安先锋混合A减仓319.77万股，宝盈成长精选混合A减仓200.62万股，汇添富民营活力混合新进194.81万股，广发盛锦混合A新进188.89万股，宝盈新兴产业混合A减仓178.63万股，鹏华环保产业股票增仓161.82万股，诺安灵活配置混合不变130.00万股，鹏华新能源精选混合A不变119.55万股，南方景气前瞻混合A不变99.24万股，富国低碳环保混合新进80.74万股 [14] 业务构成 - 报告期内，风电类产品营收16.76亿元，占营业总收入75.84%，同比增长135.53% [15] - 风电锁紧盘营收1.60亿元，同比增长26.05% [15] - 海工装备类产品营收0.31亿元 [15] - 盾构机类产品营收0.33亿元 [15]

公司治理变动 - 日发精机第九届董事会第一次会议于8月12日晚间召开并审议通过多项议案 [2] - 会议审议通过了关于选举公司第九届董事会董事长的议案 [2]

公司治理动态 - 日发精机于8月12日晚间召开2025年第二次临时股东大会并通过《关于公司董事会换届选举非独立董事的议案》等多项议案 [2]

股价表现与交易情况 - 截至2025年8月12日收盘 公司股价报5.51元 较前一交易日下跌0.36% [1] - 当日成交额为1.01亿元 [1] 主营业务与行业属性 - 公司属于通用设备板块 [1] - 主营业务为原材料业 占比达99.62% [1] 公司地域与概念属性 - 公司是四川地区企业 [1] - 涉及央国企改革概念 [1] - 涉及西部大开发概念 [1] 公司重要事件 - 宣布将于9月1日举行2025年半年度业绩说明会 [1] - 为控股子公司江苏大西洋提供1500万元担保 [1] - 担保总额占最近一期经审计净资产的7.64% [1] 资金流向情况 - 8月12日主力资金净流出7.77万元 [1] - 近五日主力资金累计净流出2619.05万元 [1]

公司控制权变更 - 公司实际控制人由楼永良变更为林木顺 控股股东由浙江恒顺变更为伯程汇能 [1][3] - 收购方伯程汇能以4.5亿元收购公司24.01%股份 其中19.5%来自浙江恒顺 5.51%来自上海天纪 [3] - 收购资金包括2.4亿元自有资金和2.1亿元自筹资金 [3] 股价表现与市场反应 - 控制权变更公告后公司股价于8月12日涨停 报收6.74元/股 总市值约13.18亿元 [1][3] - 当日成交金额约240万元 [3] - 市场预期新控股股东可能注入优质资产或剥离不良业务改善基本面 [4] 监管关注事项 - 上交所下发监管工作函质疑收购方履约能力 要求说明4.5亿元资金具体来源和筹备情况 [1][5] - 伯程汇能成立于2025年4月15日 实缴出资额仅2000万元 被要求说明是否存在高杠杆融资安排 [5] - 监管要求核实收购人负债状况及是否符合收购人资格 并说明实际控制主体是否存在未披露安排 [6] 财务表现与经营状况 - 公司连续四年亏损 2021-2024年归属净利润分别为-886.37万元、-648.71万元、-827.95万元和-468.38万元 [7] - 营业收入持续下滑 从2021年1.3亿元降至2024年1.17亿元 [7] - 2025年一季度营业收入2004.52万元同比下降8.78% 归属净利润-103.61万元 [7] - 预计2025年上半年归属净利润亏损400万元至270万元 [7] 业务构成与行业状况 - 主营业务通过持股51%的子公司浙江庄辰开展 专注于PC模具、模台等建筑预制件制造 [7] - 子公司所处行业竞争激烈 传统模具产品市场需求未提升 毛利率处于较低水平 [8] - 杭州华嵘北软科技业务处于开拓期 报告期内产生亏损 [8] 退市风险警示 - 因2024年度扣非前后净利润均为负值且扣除特定收入后营业收入低于3亿元 公司自2025年4月29日起被实施退市风险警示 [8] 出让方资本背景 - 楼永良为中天控股集团实际控制人 该集团2024年营收1003亿元 位列中国企业500强第245位 [9][11] - 楼永良仍控制另一家A股公司中天服务 主营业务为物业管理服务 2024年归属净利润708.02万元 [9][10] - 中天服务2025年一季度归属净利润954.32万元 同比增长42.26% [11]

华丰股份理财收益公告 - 公司使用暂时闲置募集资金10，000 00万元购买中国工商银行结构性存款产品 [1] - 该理财产品已到期赎回 收回本金10，000 00万元 [1] - 取得理财收益54 40万元 [1] - 本金和收益均已归还至募集资金账户 [1]