原油价格争议 - 高盛分析师推测特朗普对WTI原油价格的偏好区间为40至50美元/桶 [1] - 专家王能全认为60-62美元/桶是美国页岩油生产商的盈亏平衡点，低于此价格新项目难以开展 [1] - 当前布伦特原油价格为63.46美元/桶，WTI原油价格为60.58美元/桶，年内跌幅约15% [1] 美国页岩油气行业现状 - 美国原油产量从1346.5万桶/日降至1336.7万桶/日，较历史峰值下降26.4万桶/日 [3] - 美国活跃钻机总数同比减少25台至578台，石油钻井平台同比减少22台至474台 [3] - IEA下调美国页岩油产量预期 [3] 行业诉求与政府回应 - 美国油气公司高管希望政府提供关税豁免并推动欧佩克+限产或补充战略石油储备 [4] - 特朗普政府未将说服欧佩克+限产列入计划，沙特阿美计划扩建得州炼油厂 [4] - 能源部长赖特称50美元/桶以下油价"不可持续"，政府目标是消除监管障碍而非设定油价 [5] 政策与行业分歧 - 特朗普竞选时承诺提高能源产量，但行业对其低油价倾向表示反对 [5][6] - 雪佛龙捐赠200万美元支持特朗普就职，西方石油、埃克森美孚等各捐100万美元 [5] - 咨询公司Rapidan Energy认为特朗普更倾向低油价而非高产量 [6] 价格平衡点分析 - 专家王能全提出60美元/桶油价可平衡通胀控制与国内油气生产 [6] - 该价格区间也被认为有助于实现外交政策目标如乌克兰危机 [6]

美国白宫：埃克森美孚石油(XOM.N)、西方石油(OXY.N)和EOG资源公司正与阿布扎比国家石油公司 （ADNOC）合作，推动价值600亿美元的油气产能扩展项目。 ...

市场表现 - 沪指低开0.02%报3374.24点，深成指低开0.09%报10278.91点，创业板指平开报2062.27点 [1][2] - 液态金属、CPO板块涨幅居前，电力设备、PEEK材料、TOPCon电池板块跌幅居前 [1] - 北证50指数下跌0.22%报1402.73点，成交金额2.64亿 [2] - 美股标普500指数涨0.72%报5886.55点，纳斯达克指数涨1.61%报19010.08点，道琼斯指数跌0.64%报42140.43点 [3] - 热门中概股中京东涨3.33%，拼多多涨2.64%，腾讯音乐涨2.51% [3] 机构观点 AI与机器人领域 - 家电龙头依托技术积累拓展人形机器人在工厂及家庭场景应用，供应链存在投资机会 [4] - "AI+机器人"投资机会包括外骨骼机器人、灵巧手、传感器、机器狗等非人形领域 [4] - 机器人轻量化趋势明确，PEEK材料应用受关注 [4] 化工行业 - 2025年4月化工行业价差改善，成本减压及需求改善的下游有望率先复苏 [5] - 油气行业具备增产降本能力的高分红企业在油价企稳后具配置价值 [5] - 大宗化工行业伴随供给侧调整及需求支撑，有望迎来复苏起点 [5] 科技与制造 - "AI+出海+卫星"为核心投资方向，海外AI领域关注光模块、液冷等技术 [6] - 国产算力线如服务器、交换机、AIDC等方向值得关注 [6] - 海风行业国内复苏加速，海外出海机遇良好，推荐海缆龙头厂商 [6] 风电产业 - 风电板块2024年盈利筑底，2025Q1出货和盈利迎增长拐点 [7][8] - 整机、核心零部件等环节将量利齐升，海上及海外市场引领增长 [7][8] - 价格企稳回升+成本改善+产品结构优化推动行业景气度提升 [7][8]

中美关税调整对能源贸易的影响 - 中美双方同意将2025年4月以来互相加征的关税税率下调至10%，并暂停其余24%关税加征90天，但中国对美煤炭、LNG、原油和粮食的10%-15%关税维持不变 [1] - 中国对进口美国原油和LNG的关税分别达到20%和25%，因叠加了2月反制性关税（原油10%、LNG15%） [1] - 美国自2018年起连续六年为全球第一大产油国，2023-2024年连续成为全球第一大LNG出口国 [1] 中国进口美国能源现状 - 2024年中国进口美国原油和LNG总额约600亿元，但占比低：美国原油占中国进口总量1.74%（964万吨），排名第11；美国LNG占5.4%（415.8万吨），排名第5 [2] - 2024年1-3月中国进口美国原油同比骤降54%-76%（82.9万吨、27.8万吨、25.8万吨），且已连续三个月未进口美国LNG [2] - 行业认为在现行关税下，中国进口美国油气趋势难恢复，能源来源多元化将持续 [2] LNG市场动态与替代方案 - 美国Henry Hub天然气价格低于4美元/百万英热，即使加25%关税仍具国际竞争力，但关税前景不明朗导致中国买家观望 [3][4] - 2024年中国预计新增70亿方俄罗斯管道气进口，叠加国内储气设施建设加速和国产气增产，可填补美国资源缺口 [4] 关税调整对全球市场的影响 - 中美互降关税缓解市场对全球经济增长的担忧，改善能源消费前景，天然气市场情绪转暖 [4] - 政策调整利好全球经济及航运市场复苏，预计将刺激油气消费需求 [4]

中美关税调整对能源贸易的影响 - 中美双方同意将2025年4月以来互相加征的关税税率下调至10%，并暂停加征其余24%的关税90天，但中国对美部分商品如煤炭、LNG、原油和粮食的加征关税仍维持10%-15% [1] - 中国对进口美国原油产品的关税为20%，对进口美国LNG的关税为25%，这源于2月中国对美原油加征10%关税、LNG加征15%关税的反制措施 [1] - 美国自2018年起连续六年为全球第一大产油国，2023-2024年连续成为全球第一大LNG出口国 [1] 中国进口美国能源现状 - 2024年中国进口美国原油和LNG总额约600亿元，但占比不高：美国原油占中国进口总量1.74%（964万吨），位列第11大来源国；美国LNG占5.4%（415.8万吨），为第五大来源地 [2] - 2024年1-3月中国进口美国原油同比大幅下滑54%、76%、70%，分别为82.9万吨、27.8万吨、25.8万吨 [2] - 自2月中国对美LNG加征15%关税以来，已有三个月未进口美国LNG [2] 能源进口替代与市场影响 - 中国预计新增约70亿方的俄罗斯管道气进口，将填补美国资源缺口 [3] - 2024年国内储气设施加速建设，国产天然气生产强劲，抑制了LNG进口需求 [3] - 美国Henry Hub天然气价格低于4美元/百万英热，即使加25%关税仍具国际竞争力，但因关税前景不明朗，中国买家持观望态度 [3] 行业前景展望 - 中美互降关税将改善全球经济前景，利好天然气市场，缓解此前市场对能源消费的看跌情绪 [3] - 关税下调有利于全球经济和航运市场恢复，预计将促进油气消费 [3] - 在中国继续对美能源产品征收关税背景下，中国进口能源来源多元化趋势将持续 [2]

王宏志表示，中蒙是山水相连的友好邻邦，紧密合作、携手发展完全符合双方共同利益。能源是中 蒙务实合作的重要内容，在双方的共同努力下，合作总体积极稳定。中方愿与蒙方同事继续加强沟 通交流，共同努力，携手推动中蒙能源合作水平迈上新台阶。 蒙方表示，蒙中是永久邻国和好伙伴。蒙方愿同中方进一步加强交流，推动开展煤炭、可再生能 源、电力以及油气等领域合作，不断提升两国能源合作水平。 国家能源局副局长任京东出席会见，中央对外联络部二局，国家能源局电力司、煤炭司、油气司、 新能源司、国际司负责同志一同参会。 5月12日，国家能源局局长王宏志在京会见来访的蒙古人民党总书记索德巴特尔和蒙古国能源部长 乔伊吉勒苏伦一行。 ...

新能源产业链布局 - 蒙苏经济开发区聚焦"风光氢储车"产业链，重点布局"双百GW"产业，创造六个自治区第一，包括第一条动力电池生产线、第一个光伏全产业链等 [1] - 远景全球首创零碳产业园模式在鄂尔多斯落地运营，集成可再生能源、动力电池与储能、电动重卡等新能源上下游产业链 [1] - 鄂尔多斯将氢能纳入自治区科技突围工程重点点位，在电氢多能转换、天然氢气勘探、氢燃料电池研制等领域寻求突破 [1] - 搭载国鸿氢能燃料电池系统的重卡已应用于煤炭短途运输等场景，为"风光氢储车"战略注入动能 [1] 能源转型标杆项目 - 鄂尔多斯以"零碳产业园、骏马光伏电站、百万吨级煤直接液化项目"等标杆项目为引领，打造全球瞩目的绿色能源转型样本 [1] - 构建"标杆项目驱动+技术标准输出+品牌价值外溢"发展范式，为全球能源产业转型品牌建设提供样本 [1] - 中国华能北方联合电力达拉特发电厂百万千瓦机组项目是蒙西电网首台百万千瓦机组，采用新一代高效超超临界系统 [2] - 该项目二氧化碳排放较国家标准降低23.43万吨/年，废水百分百回收，国产化率达行业领先水平 [2] 能源品牌建设 - 鄂尔多斯加快构筑世界级能源产业，着力提升能源品牌影响力和话语权 [2] - "中国能源品牌周"在鄂尔多斯举办，以"解码'中国能源品牌全球竞争力样板'"为主题，开展研讨和案例遴选 [2] - 鄂尔多斯主动承担建设国家重要能源和战略资源基地责任，构建新型能源体系，加快建设世界一流综合能源生产基地 [3] - 能源品牌塑造需要以品牌化思维对优质项目和技术进行塑造与表达，借助媒体力量推向国际舞台 [3] 能源基地建设 - 筑牢国家煤炭保障基地，提质增效智能化发展 [3] - 打造清洁电力供应基地，风光火储多种能源协同发展 [3] - 夯实油气战略储备基地，产供储销体系全面建设 [3] - 建设国家煤制油气基地，创建氢能应用示范基地，制储输用服全产业链布局 [3]

俄乌冲突爆发后，俄乌冲突爆发后，俄罗斯油气资源出口从欧洲转向中国等其他国家 LNG方面，2021-2023年，由于北溪线停运，俄罗斯向欧盟管道气出口量减少1066亿方，向欧洲其他地 区出口量减少106亿方。原油方面，2021-2023年，由于欧美制裁，俄罗斯向欧洲出口原油数量减少 10625万吨，向美国原油出口数量减少991万吨，向日本出口减少434万吨。为了减少出口受到的影响， 俄罗斯转而增加了对中国、印度等其他国家的油气出口。 智通财经APP获悉，国泰海通发布研报称，维持石油天然气行业"增持"评级。如果俄乌冲突结束，欧洲 恢复对俄罗斯管道气的进口，减少对美国LNG的进口，则欧洲和美国的天然气价格可能下降，国内外 天然气价差可能扩大，相关企业有望受益。在原油方面，地炼企业进口俄油的折价优势可能逐渐消退， 主营炼厂有望受益。 国泰海通主要观点如下： 维持行业增持评级 在天然气方面，俄乌冲突期间，俄罗斯对欧洲的管道气出口受到较大影响，抬高了欧洲气价。该行认 为，如果俄乌冲突结束后，欧洲恢复对俄罗斯管道气的进口，减少对美国LNG的进口，则欧洲和美国 的天然气价格有可能下降，国内外天然气价差可能扩大，推荐拥有接收站 ...

ST新潮这个家注册在烟台，办公在北京的公司，全名山东新潮能源股份有限公司，名字中透露着浓厚的"中国风"，大股东的背景都是中资背景。 可没想到，这家企业的99.91%的资产都远在美国，这种奇特布局，让外界一时间看不到企业的真面目到底是怎样的。 随着股权高度分散，明面上无控股股东与实际控制人，但外界一直都流传着，湖南刘氏兄弟，兄长刘斌坐镇国内董事长，弟弟刘珂远赴美国大力海外资产， 他们才是掌握这家公司的真正舵手。 "跨洋钱袋" 尽管ST新潮这家企业的疑点重重，但如果将目光投向ST新潮的2023年，似乎能够看到不一样的信号，当年公司在美国的油气业务盈利非常可观，在2022年 大赚31亿后，2023年再次入账26亿。 针对这份成绩单，中瑞诚会计师事务所在去年6月向上交所提交了长达57页的问询函回复中，而这也披露了对ST新潮美国资产的核查细节。 截止到2023年底，新潮能源在美国各子公司的银行存款合计约23亿人民币，主要分布于美国得克萨斯州等地的银行。 其中有一笔从10亿骤增到了23亿的"其他货币资金"，而这正式源于美国子公司在富国银行采用感到一种名为"Sweeping"的存款方式。 中瑞诚解释，这是一种美国企业常见的 ...

ETF收盘涨跌不一，标普油气ETF(159518)领涨2.96%，标普油气ETF(513350)涨2.96%，银行ETF优选 (517900)涨1.47%，军工龙头ETF(512710)领跌3.0%，科创芯片ETF(588200)跌2.79%，科创半导体 ETF(588170)跌2.77%。 打包市场龙头，抢反弹就买指数ETF>> ...