公司并购与股权交易 - 捷强装备收购山东碳寻新材料有限公司51%股权事项已完成交割，山东碳寻将纳入公司合并报表范围[1] - TCL科技通过控股子公司完成对乐金显示（中国）有限公司80%股权及乐金显示（广州）有限公司100%股权的收购，最终收购金额为110.88亿元[34] - 重庆港间接控股股东重庆物流集团有限公司拟吸收合并公司控股股东重庆港务物流集团有限公司，吸收合并完成后公司控股股东将变更为重庆物流集团[9] 业务拓展与合同订单 - 远东股份9月收到子公司中标/签约千万元以上合同订单合计为17.69亿元[3] - 天邑股份签订与中移物联网有限公司的代工生产框架合同，含税金额上限为2350.08万元[16] - 东杰智能签订总金额达5000万元的钢铁行业智能仓储合同，占公司2024年度经审计营业收入的6.19%[31] - 双良节能中标空冷系统EPC项目，中标金额达4.19亿元，约占公司2024年度经审计营业收入的3.21%[36] - 金固股份与九号科技有限公司签署战略合作框架协议，将围绕轻质高强度材料的应用展开合作[18] - 赛力斯下属子公司与北京火山引擎科技有限公司签署具身智能业务合作框架协议，共同推进AI在移动智能体领域的产业化应用[32] 产品获批与研发进展 - 通化东宝产品甘精胰岛素注射液获得缅甸联邦共和国政府卫生部核准签发的上市许可[1] - 九强生物取得四项《医疗器械注册证》，新产品包括尿转铁蛋白、纤维连接蛋白（两项）和铜测定试剂盒[26] - 华东医药全资子公司研发的1类生物新药注射用HDM2017获国家药监局批准开展针对晚期恶性实体瘤的临床试验[32] - 华安鑫创收到岚图汽车科技股份有限公司的项目定点通知，获得其某项目双联屏显示总成产品的开发与供货资格[54] 业绩预告与财务数据 - ST诺泰预计第三季度实现归属于母公司所有者的净利润为1.3亿元至1.4亿元，同比增长5.62%至13.74%[7] - 金力永磁预计前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为5.05亿元至5.5亿元，同比增长157%至179%[28] - 保利发展9月实现签约金额205.31亿元，同比减少1.84%；1-9月实现签约金额2017.31亿元，同比减少16.53%[4] - 新集能源1-9月累计发电量110.31亿千瓦时，同比大幅增长28.21%；上网电量103.80亿千瓦时，同比增长27.90%[11] - 鹏鼎控股9月合并营业收入为42.61亿元，较去年同期增加6.21%[58] - 招商蛇口9月实现签约销售金额166.98亿元；1-9月累计实现签约销售金额1407.06亿元[55] 月度经营数据 - 北部湾港9月完成货物吞吐量3016.12万吨，同比增长9.00%；其中集装箱吞吐量达84.25万标准箱，同比增长12.07%[21] - 珠海港三季度码头业务货物吞吐量1477.96万吨，同比下降5.44%；本年累计货物吞吐量4174.85万吨，同比增长1.25%[27] - 晓鸣股份9月销售鸡产品2161.79万羽，销售收入6615.15万元，环比变动分别为0.13%、-17.21%[14] - 天邦食品9月份销售商品猪61.27万头，销售收入6.34亿元，销售均价13.69元/公斤[20] - 唐人神9月销售生猪41.09万头，销售收入为6.39亿元[23] - 大北农9月控股公司生猪销售数量为37.37万头，销售收入5.41亿元[24] - 牧原股份9月销售商品猪557.3万头，商品猪销售收入90.66亿元[51] 股东增减持与股份变动 - 新光光电实际控制人、董事拟增持公司股份，增持金额不低于500万元且不超过1000万元[2] - 华贸物流控股股东的全资子公司计划增持公司股份，累计增持金额不低于6450万元、不超过1.29亿元[29] - 瑞纳智能两名股东拟合计减持不超过1.18%公司股份[38] - 宝地矿业六名特定股东拟合计减持不超5.45%公司股份[40] - 麒盛科技控股股东等拟合计减持不超过3.09%公司股份[45] - 侨银股份控股股东等拟合计减持不超过6%公司股份[49] - 华旺科技股东拟减持不超过1.1%公司股份[53] - 新易盛股东询价转让价格确定为328元/股，最终由16家机构获配1143.07万股[42] 资产交易与投资 - 药明康德通过大宗交易出售所持药明合联3030万股股票，约占其总股本的2.47%，成交金额约23.46亿港元[47] - 采纳股份使用9000万元闲置自有资金购买浦发银行结构性存款，预计年化收益率区间为0.70%-1.85%[27] 政府补助与监管事项 - 中再资环全资子公司收到政府补助533万元，为与收益相关的补助，将计入当期损益，该补助金额占公司2024年度经审计归母净利润的23.72%[14] - 陕西能源控股子公司因安全违规行为被责令停产整顿5日，并处以94万元罚款[21] - 韶能股份收到国家市场监督管理总局出具的《经营者集中反垄断审查不实施进一步审查决定书》，对股权收购案不实施进一步审查[57] 资本运作与上市计划 - 阳光电源已向香港联交所递交发行H股并在主板上市的申请[44] - 赣锋锂业正推进储能板块战略投资人引进，但尚未形成实质性协议，公司已具备固态电池商业化能力[59] 管理层变动 - 京东方A副董事长高文宝因个人原因辞职，辞职后将不再担任公司及控股子公司任何职务[5] - 大商股份董事长兼CEO陈德力因个人原因申请辞去一切职务[12] - 辽港股份非执行董事王柱因工作变动原因提前离任[13]

板块整体表现 - 养殖业板块在10月10日整体上涨0.72%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.94%，深证成指下跌2.7% [1] - 板块内领涨个股为立华股份，收盘价22.95元，涨幅3.52% [1] - 板块成交活跃，主力资金净流入1.34亿元，但游资资金净流出324.71万元，散户资金净流出1.31亿元 [2] 个股价格表现 - 立华股份涨幅最高达3.52%，成交额3.68亿元，成交量16.19万手 [1] - 罗牛山涨幅3.34%，收盘价6.49元，成交额2.57亿元，成交量39.82万手 [1] - 多只个股涨幅超过1%，包括晓鸣股份(2.28%)、民和股份(2.15%)、*ST天山(1.61%)等 [1] - 部分大型养殖企业如牧原股份上涨0.70%，温氏股份上涨0.21%，新希望上涨0.20% [2] 资金流向分析 - 牧原股份获得主力资金净流入1.99亿元，主力净占比6.79%，但游资净流出1.26亿元 [3] - 温氏股份主力净流入1553.07万元，主力净占比1.44%，游资净流入9045.95万元，游资净占比8.40% [3] - 神农集团主力净流入711.50万元，主力净占比达6.40% [3] - 民和股份虽然股价上涨2.15%，但主力净流入仅159.11万元，而游资净流出1015.66万元 [3]

公司股份回购执行情况 - 截至2025年9月30日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份数量为1,893,500股 [1] - 累计回购股份数量占公司总股本的1.0095% [1] - 回购股份成交的最低价格为11.23元/股，最高价格为19.18元/股 [1] - 支付的总金额为人民币21,963,277.00元（不含交易费用） [1] - 上述回购符合公司回购方案及相关法律法规的要求 [1]

板块整体表现 - 养殖业板块在10月9日较上一交易日上涨0.21%，而同日上证指数上涨1.32%，深证成指上涨1.47% [1] - 板块内个股表现分化，*ST天山以4.32%的涨幅领涨，华英农业以-3.03%的跌幅领跌 [1][2] 领涨个股表现 - *ST天山收盘价为8.70元，涨幅4.32%，成交量为6.48万手，成交额为5568.19万元 [1] - 京基智农收盘价为16.82元，涨幅3.44%，成交量为16.63万手，成交额为2.76亿元 [1] - 立华股份收盘价为22.17元，涨幅2.12%，成交量为13.30万手，成交额为2.88亿元 [1] 领跌个股表现 - 华英农业收盘价为2.88元，跌幅3.03%，成交量为52.54万手，成交额为1.52亿元 [2] - 圣农发展收盘价为17.69元，跌幅1.89%，成交量为18.96万手，成交额为3.32亿元 [2] - 罗牛山收盘价为6.28元，跌幅1.72%，成交量为27.74万手，成交额为1.74亿元 [2] 板块资金流向 - 养殖业板块整体主力资金净流出3.61亿元，游资资金净流入2.69亿元，散户资金净流入9206.56万元 [2] - 圣农发展主力资金净流入2372.72万元，主力净占比7.14%，但股价下跌1.89% [2][3] - 正邦科技主力资金净流入1654.78万元，主力净占比4.49%，股价上涨1.34% [1][3] 个股资金流向亮点 - 仙坛股份主力资金净流入888.70万元，主力净占比高达12.73%，股价微涨0.16% [1][3] - 福成股份主力资金净流入710.25万元，主力净占比高达21.76%，股价上涨1.25% [1][3] - *ST天山主力资金净流入584.42万元，主力净占比10.50%，游资资金净流出495.73万元 [1][3]

10月策略核心观点 - 近期A股科技股波动主要受海外市场表现与产业事件影响，9月26日当周初因OpenAI与立讯精密合作、英伟达计划向OpenAI投资至多1000亿美元等利好而上涨，但后半周因美股转向risk-off模式及对“ONO”联盟泡沫化的担忧而出现调整 [1][11] - 美股高估风险并未处于极端情形，截至9月26日纳斯达克指数PE（TTM）为43.0，处于2000年至今84.5%的历史分位，但未超出均值+1倍标准差且低于年初水平，随着财报季临近估值或向下消化 [2][12] - 美国联邦政府停摆对美股影响有限，过去20次停摆期间标普500指数平均波动近乎为零，重启后往往上涨 [2][12] - “ONO”联盟（英伟达、甲骨文、OpenAI）是否引发泡沫需更长时间印证，其形成“大模型-云基建-算力芯片”闭环，但OpenAI预计2025年亏损超50亿美元，盈利能力是关键，中美科技龙头均仍在探索AI应用变现路径 [3][12] - 美股宏观风险整体影响有限，产业层面问题需时间印证，短期内美股大幅波动概率不高，对A股的负面映射无需过度担忧 [3][13] A股科技股指标热度分析 - 交易层面看，A股科技TMT板块8月进入过热区间但当前已有所消化，价格与数量情绪指标分别在8月22日、8月29日当周触及过热区间高点后出现回落，短期交易拥挤风险不大 [4][18] - 估值层面看，A股科技TMT板块远期估值PE（FY2）再上台阶，该指标在2024年9月底和2025年8月底出现两次上台阶，目前处于上行过程中尚未进入整理阶段，中期行情面临不确定性 [4][18] 10月金股组合推荐 - 科达自控：携手宇树科技与山西焦煤集团开发矿山具身智能机器人系统，矿山机器人市场潜力巨大，仅巷道巡检场景即有千亿级需求，公司拟以2.091亿元收购海图科技51%股权整合视觉AI能力 [24][25][26] - 兴业银锡：手握银漫矿业（白银资源量8058吨）、宇邦矿业（白银资源量1.79万吨）等世界级银矿，远期矿石处理能力有望从405万吨/年增长2.7倍至1494万吨/年，预计2025-2027年归母净利润分别为20.6亿元、24.1亿元、31.3亿元 [28][29] - 东阳光：拟通过增资及银团贷款整合国内IDC龙头秦淮数据（运营数据中心总容量782MW），切入AI算力产业链，协同发展液冷解决方案（市场规模将突破千亿元）及电容器业务 [31][32][33][34] - 科华数据：25Q2业绩超预期，单季归母净利润1.75亿元（同比增长14.81%），数据中心产品收入同比增长34.19%，液冷产品取得突破性进展并已出口海外，预计2025-2027年归母净利润分别为7.06亿元、12.00亿元、18.21亿元 [36][37][38] - 寒武纪-U：25H1营收28.81亿元（同比增长4348%），归母净利润10.38亿元（同比增长296%），25Q2末合同负债余额达5.43亿元显示后续收入增长势头强劲，预计2025-2027年营收分别为85.22亿元、170.36亿元、255.50亿元 [39][40][41] - 牧原股份：具备年产8100万头生猪养殖产能，8月养殖完全成本降至11.7元/kg，预计2025年出栏商品猪7200-7800万头，预计2025-2027年归母净利润分别为241.7亿元、204.8亿元、251.2亿元 [43] - 滨江集团：25H1营业收入454.5亿元（同比增长87.8%），归母净利润18.5亿元（同比增长58.9%），销售额527.5亿元跻身行业前十，土储中杭州占比73%，预计2025-2027年归母净利润分别为27.9亿元、29.5亿元、30.7亿元 [44][45][46] - 华发股份：深圳前海冰雪世界项目（全球最大室内滑雪场，总占地面积43.7万方）于9月底开业，中性预期年贡献营收6.5亿元、净利润1.3亿元，25H1合约销售金额502.2亿元（同比增长11.1%），跑赢行业 [48][49][51]

青年新农人群体规模与特征 - 江苏青年新农人总数已突破2万人，分布于乡村产业、乡村治理、乡村公共服务、农业农村科技等领域 [1][3] - 该群体包括名校毕业生、城市归来的追梦人，如中央音乐学院古筝专业毕业生、退役军人、前银行职员等，共同特点是运用新理念、新技术改造传统农业 [1][2][5] - 青年新农人不再沿用父辈耕作方式，而是引入物联网、区块链等技术，并运用品牌思维和产业链延伸重塑乡村经济 [1][2] 个体创业案例与商业模式创新 - 印颖（中央音乐学院毕业生）在扬州市江都区创办西梵农庄，将艺术审美与农业创新融合，运用传感器监测作物、区块链溯源系统，并采用“教育+产品”模式 [2] - 丁蓉蓉（90后新农人）成功驯化“大叶冰草”，打破国外种子垄断，将进口冰草种子价格从每斤5万元降至万元以内，其产业实现三产融合，种源发芽率提升至98%以上，并培训500多名新农人 [3] - 吴舒涵（银行职员转型）通过引进智能农机及数字化管理系统，使公司机械化水平达90%以上，带动7000多亩耕地标准化生产 [5] - 舒锦博（退役军人）在政策扶持下获得贷款，建成句容首条蜂产品深加工生产线，蜂蜜年销量从2019年不足30吨增至2024年260吨，2024年前8个月销量已达300多吨，超去年全年总量 [5] 政策支持体系与资源投入 - 江苏省政府提出实施新农人培育三年行动，省农业农村厅制定行动计划，团省委联合7部门出台配套措施，重点培育乡村青年职业经理人、高素质青年职业农民和青年主播三类骨干人才 [4] - 政策体系植根于2017年实施的乡土人才“三带”行动计划及后续的“头雁”项目，形成持续培养链条 [4][5] - “新农菁英贷”已提供授信或贷款189亿元，惠及农村青年6万余人次 [8] - 团省委推动京东、阿里等16家知名企业成为首批生态合作伙伴，提供产销支持 [8] “乡村合伙人”模式与协同效应 - 江苏省以“乡村合伙人”模式破题，今年将重点培育130名乡村青年职业经理人，为青年新农人招募合作伙伴，实现产业链上下游高效对接 [7] - 青年与青年合伙趋势显著，例如印颖通过平台与南通企业合作开发蜗牛产品并开拓国际市场，丁蓉蓉发布招募令后成功吸纳2名合伙人 [7] - 青年与村集体合伙通过“村集体+青年+农户”模式整合资源，东海县兴西村加入计划后开展直播活动实现销售收入450余万元，带动村均增收10万元 [8] - 句容市系统盘活乡村闲置资源87.8万平方米，开辟7大创业片区重点招引青年新农人 [8] 科技赋能与产业链建设 - 通过“乡村CEO+青禾志愿队”结对机制，700余名科技工作者对接了青年新农人的136项技术需求，其中83项已解决 [8] - 产业链建设案例包括印颖与王宇合伙打造的“蜗牛奇妙世界”及配套加工中心，实现从田间到餐桌的全产业链贯通 [2] - 兰轮轮（辣椒种植创业者）在江苏盱眙成功落地180亩高标准辣椒种植基地，其过程从计划到落地不到两个月，体现了高效的资源对接与落地效率 [6]

行业核心挑战与背景 - 中国养猪业面临疫病防控压力突出、土地与环保约束趋紧、饲料资源对外依存度高等多重挑战，难度系数最高[1] - 广东省需保持能繁母猪存栏量稳定在190万头左右，规模猪场数量不低于5000户，生猪自给率维持在70%以上[1] - 全球优秀猪种极少，中国每年出栏的7亿头生猪中，有90%来自国外，育种是行业面临的卡脖子困境[5] 智能化养殖解决方案 - 公司猪场以5G网络为中枢，融合物联网、AI与区块链技术，实现智能生成猪群PSY、空怀数等关键报表，动态调整养殖方案[1] - 栏舍安装完备的智能化系统，实现自动过滤空气、高压冲洗、除臭，维持适宜温湿度，环境信息、水电消耗可在手机端显示并自动报警[2] - 通过耳标芯片技术持续采集猪只体温、运动量等数据，通过AI算法进行动态健康评估，实现个性化管理[2] - 电子饲喂站系统通过识别电子耳牌精确设置种猪采食量，节约饲料并保证种猪状态[2] - 现在5人就能养殖3万头猪，体现了高度自动化与效率提升[1] 数字化管理的效益 - 数字化系统每年能为产业园节约3000万元的饲料与人力成本[2] - 系统节约5%的水电能耗，约合300万元[2] - 通过对猪只数据的实时监测，系统能及时预警异常，在疫病防控方面发挥关键作用，构筑生物安全屏障[3] 全产业链整合与食品安全溯源 - 公司建立了覆盖饲料、养殖、屠宰、消费的数字化体系[1] - 运用区块链技术建立全产业链信息系统和溯源平台，实现一猪一码[3] - 生猪进入屠宰线后，系统自动匹配生产流水号和屠宰批次号进行追溯管理，消费者可通过扫描二维码获取屠宰日期、批次号等信息[3] - 2020年在湛江启动全国首家猪肉试点上链，通过区块链技术标注养殖、屠宰、销售每一个环节[6] 育种创新与生态养殖模式 - 公司与丹麦、法国等国合作，通过基因层面精准优化，显著提升猪种品质，突破传统饲养瓶颈[5] - 开发菠萝猪新品种，利用菠萝加工后的菠萝渣，通过生物发酵技术转化为营养饲料，建立种养结合、资源循环的生态养殖模式[5] - 猪只排泄物通过漏缝地板进入收集系统，经沼气池发酵后，沼液用于田地营养，沼渣用作有机肥料还田[5] 产能布局与市场拓展 - 在湖北襄阳、河南洛阳、江苏徐州已建成投产100万头生猪种养加销一体化全产业链项目[3] - 在甘肃建立的正大种猪育种基地被评为国家级核心育种场，公猪站被评为中国最具影响力的公猪站[3] - 围绕遂溪产业中心，在雷州、廉江、吴川等地配置80个标准化智慧系统产业基地，形成年生产100万头生猪的产能[6] - 产业园配套年产30多万吨的专业化饲料厂和年屠宰100万头生猪的食品加工厂，开发出即食预制菜产品[6] - 2021年12月，正大菠萝猪高铁专列从广州南站首发，年触达旅客超过200万人次，提升品牌知名度[6]

广西村级后备人才培养计划概况 - 广西为前瞻布局2026年村（社区）两委换届，深入实施村级后备力量培养储备三年行动计划，旨在为乡村全面振兴注入新生力量 [1] - 目前全区已储备15万名村级后备人才 [2] - 储备人才中，35岁以下占比超三成，高中以上学历占比接近九成，呈现年轻化、知识化趋势 [4] 人才选拔机制 - 选拔不唯身份、不划地域、不囿行业，聚焦致富带头人、返乡大中专毕业生、退役军人、经商能手等群体 [3] - 建立组织、纪检、公安等多部门联动联审机制及负面清单，守牢底线要求严防带“病”提名 [4] - 每个行政村按不低于村干部职数1:1.5比例推选初步人选，并进行不少于五个工作日的公示，加强社会监督 [4] 人才培养与锻炼措施 - 通过专题培训提升专业技能，案例如百色市那坡县隆朝文从“门外汉”成为“土专家” [5] - 安排集中培训掌握基层工作要领，案例如贵港市覃有能成为能独立处理村级事务的骨干力量 [6] - 各地组织部门安排实践锻炼，如在乡村建设、产业发展、征地拆迁等中心工作中经风雨、壮筋骨 [6] 人才使用与成效展现 - 设岗定责明使命，每人至少认领1个为民服务岗，在政策宣传、民生服务、产业发展中亮身份、践承诺 [8] - 政策扶持助力后备人才领办、创办致富项目，案例如崇左市“90后”冯伟明领办“致富车间”，带动200名村民就业，每年为村集体增收20万元以上 [7] - 实战历练增本领，在信访调解、产业攻坚等急难险重任务中“压担子”，案例如河池市“95后”韦昌勇带动87户脱贫户发展土鸡养殖，年出栏12万羽，年产值突破680万元 [7]

板块整体表现 - 养殖业板块在9月30日整体下跌0.22%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.52%，深证成指上涨0.35% [1] - 板块内个股表现分化，部分个股上涨，其中*ST天山领涨，涨幅为2.08%，立华股份领跌，跌幅为2.91% [1][2] 个股价格变动 - 立华股份跌幅最大，收盘价为21.71元，下跌2.91% [2] - 巨星农牧下跌0.93%，新五丰下跌0.79%，晓鸣股份和湘佳股份均下跌0.69% [2] - 圣农发展表现较好，上涨1.75%，收盘价为18.03元 [1] - 牧原股份股价持平，收盘价为53.00元，成交额最高，达20.88亿元 [1] 资金流向分析 - 养殖业板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为1.63亿元 [2] - 游资资金净流入4334.67万元，散户资金净流入1.2亿元 [2] - 牧原股份主力资金净流出1634.88万元，主力净占比为-0.78% [3] - 华英农业主力资金净流入1062.23万元，主力净占比达7.70% [3] - 天域生物游资净流入1131.47万元，游资净占比高达9.75% [3]

板块整体表现 - 养殖业板块较上一交易日上涨0.14% [1] - 上证指数上涨0.9%至3862.53点 深证成指上涨2.05%至13479.43点 [1] - 板块主力资金净流出2.65亿元 游资资金净流入2.46亿元 散户资金净流入1910.64万元 [2] 领涨个股表现 - 天域生物领涨板块 收盘价8.87元 涨幅1.49% 成交量10.71万手 成交额9382.16万元 [1] - 华英农业涨幅1.36%至2.98元 成交量58.32万手 成交额1.72亿元 [1] - 罗牛山上涨1.27%至6.36元 成交量18.22万手 成交额1.15亿元 [1] - 圣农发展上涨1.14%至17.72元 成交量12.02万手 成交额2.11亿元 [1] - 新希望上涨1.03%至9.84元 成交量52.85万手 成交额5.12亿元 [1] - 牧原股份上涨1.01%至53.00元 成交量49.51万手 成交额25.78亿元 [1] 领跌个股表现 - 鹏都股份跌幅最大达4.67%至21.85元 成交量9.42万手 成交额2.07亿元 [2] - 京基智农下跌4.15%至16.15元 成交量17.69万手 成交额2.91亿元 [2] - 立华股份下跌2.23%至22.36元 成交量9.59万手 成交额2.14亿元 [2] - 神农集团下跌1.63%至30.23元 成交量4.50万手 成交额1.35亿元 [2] - 巨星农牧下跌1.11%至20.48元 成交量12.89万手 成交额2.63亿元 [2] 资金流向明细 - 温氏股份主力净流出3940.41万元 占比4.93% 游资净流入4191.40万元 占比5.25% [3] - 京基智农主力净流入2221.42万元 占比7.64% 游资净流出469.13万元 占比1.61% [3] - 立华股份主力净流入1222.46万元 占比5.72% 游资净流入182.92万元 占比0.86% [3] - 新希望主力净流入782.37万元 占比1.53% 游资净流入2439.52万元 占比4.77% [3] - 罗牛山主力净流入727.75万元 占比6.34% 游资净流出425.72万元 占比3.71% [3]