美元体系的裂痕：石油人民币的崛起 - 沙特阿拉伯接受人民币结算原油，中东对华石油贸易28%采用人民币结算，沙特央行接入中国"货币桥"跨境支付系统使交易成本降低50%，到账时间从3天缩至10秒 [3] - 伊拉克与中国签署"石油换重建"协议，沙特抛售634亿美元美债，进一步冲击石油美元体系 [3] 技术封锁与反制：稀土管制与美国制造业的困境 - 中国对7类重稀土实施出口管制，美国军工产业依赖这些材料，本土重稀土精炼产能不足中国的5% [5] - 美国稀土企业MPMaterials产品纯度仅达工业级下限，缺乏中国掌握的"酸浸法"专利 [5] - 美国造船业年产能仅80万吨，远低于中国2300万吨，弗吉尼亚造船厂核潜艇交付延迟超400天 [6] 能源战争：中国的三重防线与美国的溃败 - 美国原油进口量连续三个月为零，导致德克萨斯州油田积压库存超4300万桶，WTI价格跌破每桶70美元，页岩油商开采成本高达61-65美元，陷入全面亏损 [8] - 中国能源网络多元化：伊朗对华原油供应飙升至单日180万桶，加拿大油砂原油单月对华出口突破730万桶，俄罗斯每年向中国输送500亿立方米天然气 [9] - 中国与卡塔尔签署27年400万吨/年乙烷协议，中东能源贸易28%改用人民币结算，伊朗石油交易中人民币支付比例突破40% [9] 美国的无奈让步与全球反弹 - 特朗普政府解除EDA芯片设计软件对华审核限制，批准通用电气向中国C919客机供应发动机，恢复乙烷对华出口许可 [12] - 页岩油商债务违约率三个月飙升200%，农业州大豆对华出口暴跌54% [12] - 美国"全球关税同盟"计划失败：欧盟对美农产品反制关税，日本谈判破裂，越南被迫签署不对等协议 [12] 新能源的崛起：中国引领全球能源转型 - 全球73%光伏组件、68%动力电池产自中国，数字人民币跨境支付系统覆盖东盟中东16国，支撑全球38%贸易量 [15] - 阿联酋马克图姆太阳能公园采用中国组件，单项目减排二氧化碳240万吨，西班牙车企直接向宁德时代采购电池 [15] - 巴西总统卢拉推动以人民币结算铁矿石贸易，全球能源转型加速 [15]

中欧贸易摩擦升级 - 中国商务部宣布对原产于欧盟的进口白兰地征收27.7%至34.9%的反倾销税，期限五年 [3] - 中方要求取消原定7月下旬举行的中欧领导人会晤第二天议程 [3] - 中国已对欧盟的不锈钢钢坯及热轧板/卷加征五年反倾销税 [7] 欧盟对华政策反复 - 欧盟曾声明"与中国脱钩不可行、不可取，甚至是不实际"，后又指责中国"把稀土问题武器化" [3] - 德国外长贝尔伯克批评中方对稀土等关键物资采取"单边且经常不很透明"的出口管制 [5] - 欧盟对中国电动汽车加征关税，并持续炒作"中国援俄"论调 [3] 中国立场与应对 - 中国外长王毅强调中国加强稀土出口管控符合国际惯例和自身利益 [3] - 中国重申为欧洲企业设立"快速通道"的诚意 [3] - 中国坚持劝和促谈，不向冲突方提供致命性武器，严格管控两用物项 [6] 战略格局变化 - 欧盟试图利用中国技术作为与美国的谈判筹码 [7] - 在美国"美国优先"的战略下，欧盟难以得到实质性让步 [7] - 欧盟继续挑衅中国可能陷入两面不讨好的境地 [7]

美国关税政策调整 - 美国将从7月5日起单方面通知10到12个国家新的关税税率，范围在10%到70% [1] - 此次税率高于宽限期前的标准，旨在对不配合国家施加压力 [1] - 中国承受55%关税但影响有限，因工业品技术含量高且美国放宽乙烷和半导体出口限制 [6] 中国应对策略 - 中国采取对等反制措施并利用稀土资源迫使美国妥协 [4] - 新能源汽车等高附加值产品受关税冲击较小 [6] - 美国对华技术限制逐步放开，围堵政策失效 [8] 印度强硬反制 - 印度宣布因经济损失数亿美元，将对美国商品征收报复性关税 [8] - 特朗普要求印度开放农业市场遭拒，双方谈判破裂 [10][12] - 印度农业占经济结构重要地位，涉及半数人口就业，难以让步 [10] 印度经济现状 - 外资企业在印面临投产困难、罚款等问题，营商环境恶化 [15] - 国际资本撤离导致印度全球化进程中断，与越南形成鲜明对比 [17] - 贸易逆差使印度依赖内需，减少外汇消耗以维持军事投入 [19] 印度发展困境 - 工业化进程滞后，经济总量不足中国四分之一 [21][24] - 5月印巴空战失败影响国际资本信心，地区大国地位受挑战 [26][28] - 长期依赖传统农业和宗教文化，错失多次发展机遇 [23][24]

地缘政治与稀土资源博弈 - 美国通过汽车芯片出口限制和乙烷制裁向中国施压 旨在积累谈判筹码以获取稀土资源 [1] - 欧盟采用情感诉求策略 驻华大使以欧洲企业困境为由请求中国放宽稀土出口限制 [3] - 中国坚持对欧美稀土出口限制 塞尔维亚成为解决僵局的关键突破口 [6][24] 中塞合作模式分析 - 塞尔维亚因原材料短缺获中国快速审批援助 凸显"友好国家"优先政策 [8][11] - 中塞合作涵盖疫苗供应(首批接种国)、铁路建设及矿山开发 建立深度互信关系 [14] - 武契奇公开中国回信内容 强调"出口限制不针对友好国家"的外交原则 [11][22] 国际资源博弈策略对比 - 欧美将稀土资源"武器化"并妖魔化 中国回应要求基于相互尊重的诚意谈判 [24][26] - 中国外交政策明确区分对抗性国家(欧美)与友好国家(塞尔维亚) 采取差异化资源分配 [11][22][26] - 塞尔维亚通过长期真诚合作(如疫苗优先供应)建立对华信任 成为资源获取成功案例 [14][19] 行业供需动态 - 2025年6月塞尔维亚工厂因原材料短缺停产 中国加速审批流程解决供应链危机 [8] - 稀土资源成为全球战略竞争焦点 中国掌握供应链主导权并实施选择性出口政策 [1][6][24] - 新能源领域限制措施加剧欧美稀土短缺 中国要求对方调整对抗性行业政策 [26][29]

印太稀土联盟成立背景 - 美日澳印正式成立"印太稀土联盟"并签署合作备忘录，旨在保障稀土供应链安全，实质是减少对中国稀土的依赖 [1] - 中国稀土储量占全球38%，产量占比超60%，精炼能力达90%以上，美国芒廷帕斯矿开采的稀土需运至中国精炼 [1] - 联盟四国面临各自挑战：日本南鸟岛项目开采成本未明且依赖英国设备，澳大利亚莱纳森山项目投产延期且技术依赖中国，印度开采和精炼技术落后仍需从中国进口 [1] 中国稀土出口管制措施 - 中国宣布对稀土出口实施新管制措施，重点对军民两用物项实施许可管理而非全面禁止出口 [3] - 2023年上半年中国向美国企业发放237份稀土出口许可证，同比增加40%，欧洲企业需求可通过"快速通道"满足 [3] - 管制措施符合WTO规则，美国对半导体设备、欧盟对锂镍等矿产均有类似出口限制先例 [3] 全球稀土产业格局 - 中国掌握从开采到精炼的全产业链优势，其他国家短期内难以建立完整产业链 [5] - 中国过去几十年稀土出口量占全球90%以上，但存在价格被压低、资源浪费和环境污染问题 [5] - 四国计划投资50亿美元建设稀土产业链，但精炼环节技术突破需耗时8-10年，澳大利亚莱纳森山项目因技术问题投产推迟至2026年后 [8] 中国应对策略 - 推动稀土产业升级，加大研发投入提高资源利用率，同时开发替代材料减少对稀土依赖 [8] - 坚持平等互利合作原则，明确反对通过联盟损害中国利益的行为 [8] - 管制措施旨在保护资源环境并维护国家安全，防止稀土被用于损害中国利益的领域 [5] 全球产业链发展趋势 - 全球化背景下排他性联盟可能损害各方利益，美国取消对华芯片设计软件出口限制显示实际需求 [5][10] - 中国在稀土领域优势源于长期技术积累和产业投入，非垄断形成 [8] - 产业深度融合背景下，对话合作比对抗更符合各方利益 [10]

美日印澳"关键矿产倡议" - 美日印澳成立"四方安全对话"并推出"关键矿产倡议"，旨在减少对中国稀土的依赖 [1] - 美国计划通过国内矿产开发摆脱对中国稀土的依赖，首个新稀土矿将于7月11日投产，预计矿产价值达370亿美元 [1] - 澳大利亚稀土储量全球第五，莱纳斯公司宣布实现重稀土商业化分离，但产能不足中国十分之一 [3] - 日本寻求通过稀土供应链合作换取美国关税减免，但面临平衡中美关系的困境 [3] - 印度宣称5年内取代中国稀土地位，但当前产能不足中国十分之一 [3] 中国稀土行业优势 - 中国在稀土精炼技术领域占据绝对优势，美国新矿可能因缺乏技术难以产出高质量产品 [1] - 中国对7种稀土元素及其磁铁实施出口管制，导致美国稀土磁铁进口未恢复至4月初水平 [3] - 中国采取"六个月宽限期"政策，要求申请企业提交详细生产数据、用途说明等，有效控制出口节奏 [5] - 中国将37项稀土提纯专利纳入技术防火墙，并限制核心技术骨干出境，强化技术保护 [5] 国际博弈与影响 - 美国财长贝森特表示中国稀土出口未达预期，美国被迫在多地进行谈判 [3] - 欧盟要求中国解除稀土出口管制未果，德国大众生产线瘫痪，法国赛峰军工面临零件断供 [5] - 中国外长王毅明确表示稀土管控合理合法，不接受威胁，最终欧盟态度转变 [5] - 全球产业链紧密相连，单边保护主义政策最终损害实施国自身利益 [7][8] 行业发展趋势 - 短期内中国在稀土产业链的主导地位难以被替代 [3][5] - 国际合作而非对抗更符合各方在稀土领域的利益 [7][8]

稀土产业现状 - 中国对七类中重稀土实施出口管制，海关编码精确到小数点后四位 [4] - 全球70%的稀土供应在中国，95%的精炼技术专利由中国掌握 [8] - 中国稀土永磁出口单价一年暴涨40% [8] 稀土应用领域 - 一辆特斯拉需要使用5公斤稀土永磁体 [3] - 美军F-35战机需要417公斤稀土材料 [3] - 稀土材料在导弹制导系统、核潜艇声呐和隐身战机中具有关键作用 [3] 产业链格局 - 美国虽有稀土矿但缺乏精炼能力，芒廷帕斯矿三分之二矿石需运到中国提纯 [6] - 稀土原矿价值1元，分离提纯后价值10元，做成永磁体价值100元 [8] - 中国江西赣州掌握纯度99.999%的铽镝合金生产技术 [8] 国际影响 - 美国军工稀土储备仅够维持18个月，重建供应链需3000亿美元和十年时间 [4] - 澳大利亚替代产能仅占全球3%，产线设备依赖中国 [6] - 越南稀土冶炼厂受限于中国90%的高端磁材技术专利 [6] 企业案例 - 福特因无法获得中国高功率磁铁导致生产线暂停 [1] - 中美达成"稀土换贸易松绑"秘密协议 [6]

四方关键矿产倡议 - 美国、日本、澳大利亚和印度宣布启动"四方关键矿产倡议"，旨在打破中国在关键矿产特别是稀土领域的垄断地位 [2] - 美国计划投资50亿美元，目标在2030年前将对华稀土依赖度从78%降至40%以下 [3] - 日本目前依赖中国供应92%的稀土，正与澳大利亚合作研发分离技术并在非洲开采锂矿 [3] - 澳大利亚投资12亿澳元建立关键矿产储备，已建成首个稀土加工厂 [3] - 印度启动"国家关键矿产使命"计划，意图挑战中国在稀土贸易中的主导地位 [3] 中国稀土产业优势 - 中国掌握全球80%的稀土精炼产能，技术领先西方国家十几年 [3] - 中国修订《矿产资源法》，将"国家矿产安全"写入核心，对稀土出口审批和技术转让进行严格管控 [7] - 中国要求获得稀土资源的外企必须分享专利技术，进一步巩固控制权 [7] - 中国采取差异化出口策略：对美国航空航天企业略微放松限制，对国防相关稀土磁体严格控制，对大众汽车等企业给予出口许可 [7] 全球稀土供应链竞争 - 西方国家建立完整稀土供应链面临巨大挑战，需要上下游无缝衔接的产业链 [5] - 中国通过"一带一路"倡议与资源国建立合作并进行海外并购，确保供应链安全稳定 [7] - 稀土博弈涉及技术、经济和外交等多维度竞争，中国已占据先机 [9][10] - 四国联盟能否克服内部矛盾和技术突破是挑战中国稀土霸权的关键因素 [10]

中欧稀土与不锈钢贸易争端 - 中国商务部宣布对原产于欧盟、英国、印尼和韩国的不锈钢钢坯及热轧板/卷继续加征为期5年的反倾销税，从7月1日起生效 [1] - 欧盟驻华大使托莱多就稀土问题向中国施压，设置30天期限要求解决稀土供应问题，但中国已掌握主导权 [1] - 中国在2019年就对欧盟不锈钢产品加征反倾销税，原因是欧企以低于成本价冲击中国市场，造成国内钢厂订单流失 [7] 中国在绿色工业技术领域的优势 - 欧盟《净零工业法案》涉及的8项关键技术中，中国在光伏、太阳能热技术、电池和储能、电网技术领域遥遥领先 [3] - 在陆上风电、海上可再生能源等其他技术领域，中国也处于全球领先梯队 [3] - 欧盟推出《净零工业法案》的主要目的是减少对俄罗斯能源的依赖，而非真正提升技术优势 [3] 中欧博弈格局变化 - 中国已绕开欧盟，直接与匈牙利、斯洛伐克、波兰、西班牙等国开展合作 [5] - 欧盟与美国存在高度产业重复度，美国利用俄乌冲突扰乱欧洲安全环境，导致欧盟制造业和资金流失 [5] - 特朗普政府直接对欧盟加税，并设置"欧企赴美发展可免关税"的条件 [5] 欧盟对华政策困境 - 欧盟委员会主席冯德莱恩在G7峰会鼓动应对"中国主导产业链"，但未获响应 [7] - 欧洲自2023年10月起对中国电动汽车加征关税，至今未取消 [7] - 欧盟决策层仍保持"高高在上"的对华姿态，未能认清中国已掌握主导权的事实 [1]

中欧稀土贸易争端 - 欧盟在战略对话中强硬要求中国解除稀土出口管制，否则威胁取消高层会晤 [3][15] - 稀土是高端产业的核心资源，欧洲依赖稀土的企业陷入困境，如欧盟首家汽车电池工厂CEO称"欧盟不如申请成为中国一个省" [5][7][8] - 中国建立"稀土关键技术人员名录"制度限制技术外流，并对欧盟不锈钢钢坯等产品加征五年反倾销税 [17][19] 欧盟面临的稀土困境 - 德国汽车工业因稀土供应不稳定导致产能下降，供应链中断，工人面临失业风险 [19][21] - 欧盟内部协调失效，美欧同盟在利益分配上矛盾凸显，如德国请求法国放松对华技术管制遭拒 [23][25] - 欧盟投入17亿欧元推动《关键原材料法案》，但预计2030年稀土自给率仅15% [27][29] 全球稀土替代方案现状 - 印度"国家关键矿产计划"产能不足中国十分之一 [31] - 澳大利亚稀土项目因缺乏中国萃取技术延期至2030年，成本超预算三倍 [33] - 美国本土稀土成本达3.8万美元/吨，远高于中国的1.2万美元/吨 [33] 中国的稀土管控策略 - 推出"稀土磁铁全流程追溯系统"，实现从开采到使用的全程监控 [37][39] - 实施差别化供应：保障宝马、奔驰等友好企业，限制参与制裁的企业 [41][43] - 将稀土提炼技术列入禁止出口清单，管控核心专家和技术骨干 [43] 全球稀土格局演变 - 中国通过加工技术主导全球稀土产业链，尽管矿藏储量占比不高 [52][53] - 西方国家曾因环保和成本问题放弃开采，导致当前对中国稀土的深度依赖 [53] - 日本尝试投资海外稀土厂绕开中国，美国受制于高成本，均未实现有效替代 [57][58]