特斯拉Optimus机器人进展 - 全新金色外观设计更精简 可能为Optimus 3版本[3][16] - 手部设计接近人类 引发广泛关注但被质疑可能为无功能假手[9][11] - 腰部与膝盖关节构造相比7月版本有所改进[14][17] - 接收指令后需预留行动空间 体现谨慎行为模式[1] 产品规划与市场预期 - 2024年目标产量5000台 2026年目标提升至5万台[21] - 目标定价约2万美元 但大规模量产与控制成本存在挑战[21] - 公司认为80%未来价值将来自Optimus业务[18] - 被行业领袖视为生产力突破 可替代20万-50万美元人类劳动力[1] 技术能力展示 - 物理智能革命开启 具备自主导航能力[1] - 行走模式更接近人类 包含手臂摆动 膝盖伸直及脚跟到脚趾步态[19] - 马斯克宣称V3版本灵活性将与人类无异[16] 行业竞争动态 - Figure公司同日发布人形机器人新视频 展示洗碗机装载能力[23] - 采用Helix模型仅通过新数据训练即实现复杂操作 包括餐具分离 方向调整和错误恢复[24][25] - 同一系统可处理多类任务（叠衣服 整理包裹 装载洗碗机）体现通用化潜力[23][25] - 行业认为人形机器人将形成万亿美元规模产业[21]

光伏板块表现 - 通润装备实现2连板 属于储能和光伏概念[1] - 光伏概念股*ST正平同样实现2连板[1] 锂电池板块表现 - 宏裕包材实现4连板 属于锂电池概念[1] 其他连板个股表现 - 安正时尚实现3连板 属于纺织服装概念[1] - ST景峰实现2连板 属于创新药概念[1] - 置兴纸业实现2连板 属于机器人概念[1] - 美邦服饰实现2连板 属于新零售概念[1] - 首开股份实现2连板 属于房地产概念[1] - 欧亚集团实现2连板 属于零售和黄金概念[1] 市场整体表现 - 9月4日A股市场共计44只个股涨停[1]

成立仅三年的星尘智能（深圳）有限公司背后，站着一串重量 级投资方：蚂蚁集团、云启资本、道彤资本，以及一家与原字 节跳动集团渊源颇深的基金——锦秋基金。 作者：周悦 封图：受访者供图 在具身智能赛道上，少见的"千台级大单"出现了。 9月2日，星尘智能（深圳）有限公司宣布与仙工智能达成战略合作，计划未来两年内向工业制 造、仓储物流等场景分阶段部署上千台AI机器人。这一数字在当前市场中较少——大多数同行仅 限于几十台、百台的小批量订单。 这家成立仅三年的公司背后，站着一串重量级投资方：蚂蚁集团、云启资本、道彤资本，以及一家 与原字节跳动集团渊源颇深的基金——锦秋基金。 锦秋基金由原字节跳动集团财务投资部负责人杨洁创立，核心团队多来自过去字节跳动集团投资条 线，基金名称取自原字节跳动集团的第一个办公室"锦秋家园"。该基金在过去两年内持续重仓具身 智能赛道，先是领投宇树科技C轮，如今又押注星尘智能。 目前，星尘智能已完成数亿元A轮及A+轮融资。其创始人兼CEO来杰在人工智能与机器人领域深 耕17年，曾是腾讯机器人实验室首位员工与核心架构师。 星尘智能联合创始人兼CFO方科在接受经济观察报采访时称，这些机器人将逐步承担生 ...

星尘智能千台机器人订单 - 星尘智能与仙工智能达成战略合作 计划未来两年在工业制造和仓储物流场景部署上千台AI机器人 这一数字远超当前市场几十台至百台的小批量订单水平 [2] - 千台级订单是从实验室产品向工业化量产跨越的重要标志 截至9月 今年仅宇树科技 智元机器人和松延动力等少数头部企业获得千台订单 [3] - 深圳人工智能产业协会预测2025年我国人形机器人出货量将超过2万台 [3] 公司背景与技术实力 - 公司成立三年 已完成数亿元A轮及A+轮融资 投资方包括蚂蚁集团 云启资本 道彤资本及锦秋基金 [2] - 创始人兼CEO来杰在人工智能与机器人领域有17年经验 曾任腾讯机器人实验室首位员工与核心架构师 [2] - 采用绳索驱动传动系统 模仿人类肌肉收缩舒张原理 实现更快响应速度 更精细操作灵活性和更安全的人机交互性能 [5] - 机器人产品已通过24小时连续运行测试 在多场景下可稳定工作3.2年至6.2年 支持模块化零件更换 [5] 产品与交付规划 - 科研版机器人S1单台售价约50万元 包含遥操作平台和软件开发工具包 交付机型将针对场景进行调整 [4] - Astribot S1能完成做饭泡茶 熨衣清扫 奏乐跳舞等复杂任务 已在海内外高校 企业等场景应用 [4] - 订单将于今年第四季度启动交付 首批应用集中在工业制造与物流环节 后续计划拓展至3C 新能源 半导体等行业 [4] - 为完成千台交付 公司过去半年重构供应链体系 建立标准化生产体系 [4] 技术路径与遥操作战略 - 采用三阶段遥操作技术路径：近程数据采集期 AI+远程协作部署期 远程遥操兜底期 [10] - 遥操作系统是训练AI模型的高质量数据源头 也是处理突发异常事件的重要技术保障 [8][10] - 技术路径通过人机协作弥补AI在复杂场景的能力边界 同时为完全自主化积累训练数据 [9] 合作伙伴仙工智能 - 仙工智能是全球领先机器人控制器供应商 2024年以23.6%市场份额位居全球首位 客户数从2022年380家跃升至2024年832家 [6] - 仙工智能2024年营收达3.4亿元 毛利率接近46% 研发投入占比超20% 近三年净亏损分别为0.3亿元 0.5亿元和0.4亿元 [7] - 合作不仅是硬件对接 而是机器人本体 遥操作数据采集平台和AI算法模型的完整解决方案深度融合 [7] 商业模式与行业意义 - 千台部署是数据回流 算法优化和机器人迭代升级的重要起点 [3] - 合作包含即期降本增效需求和对长期算法迭代与泛化能力提升的战略考量 [7] - 产品设计采用易用性优先原则 开发适配普通用户的遥操作系统 预设模块化SDK接口方便功能扩展 [4]

市场表现 - 截至10:59 上证指数下跌1.68% 机器人ETF（562500）下跌2.80% 近5个交易日累计跌幅达4.98% [1] - 成分股科沃斯领跌7.27% 绿的谐波下跌6.01% 石头科技和云天励飞跌幅均超5% [1] - 机器人ETF连续5个交易日净流入资金超13.9亿元 较同类主题ETF多10亿元 [1] 产品动态 - 小米发布米家扫拖机器人5C 提供水箱版和薄嵌上下水版本 主打高效清洁与智能操作 [1] - 新产品机械臂拖布外扩距离较前代增加68% 显著提升边缘及家具底部区域清洁覆盖率 [1] 技术发展 - 2025H1机器人技术迭代加速 轻量化材料PEEK在特斯拉GEN3等头部产品中应用增加 [2] - 摆线针轮减速器成为重要发展方向 上半身自由度与双臂负载能力增强 灵巧手采用腱绳+行星滚柱丝杠传动方案 [2] - 下半身双足平衡性能提升且响应速度加快 结构向轻量化紧凑化方向发展 [2] 产品定位 - 机器人ETF（562500）是全市场唯一规模超百亿元的机器人主题ETF 覆盖人形机器人、工业机器人及服务机器人等多领域 [2] - 该ETF通过成分股布局机器人上中下游产业链 场外联接代码为018344（A类）和018345（C类） [2]

公司订单与业绩 - 优必选获得某国内知名企业2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同 创全球人形机器人最大合同纪录 [1] - 公司7月曾中标觅亿（上海）汽车科技有限公司总额9051.15万元机器人设备采购项目 主要采购Walker S工业人形机器人系列产品 [1] - Walker系列人形机器人已累计获得近4亿元合同 其中2025年上半年已交付近5000万元订单 [1] 产品与技术 - 本次2.5亿元合同以人形机器人Walker S2为主 该产品具备自主热插拔换电系统 [1] - 公司将在今年内启动合同交付工作 [1] 公司背景 - 深圳市优必选科技有限公司成立于2012年 总部位于广东 [1] - 公司是集人工智能和人形机器人研发、平台软件开发运用及产品销售为一体的全球性高科技创新企业 [1]

公司股价表现 - 9月4日股价下跌5.08%至18.30元/股，单日成交额达11.42亿元，换手率3.95%，总市值286.51亿元[1] 公司业务构成 - 自动化装配与检测生产线及系统集成是最大收入来源占比44.52%，物流与仓储自动化成套装备占19.68%，工业机器人业务占16.24%，半导体装备占16.21%，交通自动化系统占3.07%[1] - 公司主营业务涵盖工业机器人、物流与仓储自动化成套装备、自动化装配与检测生产线及系统集成、交通自动化系统等产品的设计制造和销售[1] 基金持仓情况 - 景顺长城国证机器人产业ETF二季度增持86.51万股，总持股155.8万股，占基金净值5%位居第二大重仓股[2] - 该基金最新规模5.35亿元，9月4日单日浮亏约152.68万元[2] - 该基金今年以来收益率29.76%，近一年收益率81.79%，成立以来收益率36.5%[2] 基金经理信息 - 基金经理金璜累计任职时间1年359天，现任基金资产总规模230.21亿元[3] - 任职期间最佳基金回报99.83%，最差基金回报1.15%[3]

机器人ETF市场表现 - 截至13:30机器人ETF（562500）下跌2.80% 呈现震荡筑底态势[1] - 成分股秦川机床领跌7% 云天励飞和科沃斯均下跌超6.5% 绿的谐波与柏楚电子跌幅逾5%[1] - 盘中成交金额达14.1亿元 市场交投活跃[1] 行业融资动态 - 乐享科技完成Pre-A轮融资 由钟鼎资本投资 专注于家庭通用小具身机器人研发[1] - 公司致力于机器人与AI技术深度融合 推动家庭场景智能终端革新[1] - 以"机器人+AI时代"为方向 开发具备交互、移动与服务能力的家庭智能终端[1] 人形机器人商业化进展 - 优必选科技聚焦工业场景 Walker S系列进入实训2.0阶段 实现多机协同执行产线级任务[1] - 任务涵盖料箱搬运、SPS分拣、零件安装、过程材料操作和质量检查等工业环节[1] - 2025年上半年签订全球首份工业具身智能人形机器人小批量采购合同 标志正式迈向商业化应用[1] ETF产品特征 - 机器人ETF（562500）是全市场唯一规模超百亿的机器人主题ETF[2] - 成分股覆盖人形机器人、工业机器人、服务机器人等多个细分领域[2] - 提供场外联接基金（A类018344/C类018345）帮助投资者布局机器人全产业链[2]

公司成立与股权结构 - 乐清珠城必选机器人科技有限公司于近期成立 法定代表人为陆明超 [1] - 公司注册资本为100万人民币 [1] - 由优必选（港股代码：09880 HK）与珠城科技（A股代码：301280）共同持股 [1] 经营范围与业务方向 - 经营范围涵盖智能机器人的研发与服务消费机器人制造 [1] - 业务包括工业机器人制造与智能机器人销售 [1] - 涉及人工智能理论与算法软件开发以及人工智能基础资源与技术平台 [1] - 包含人工智能应用软件开发领域 [1]

Salesforce首席执行官马克·贝尼奥夫（Marc Benioff）近日与特斯拉(TSLA.O)CEO马斯克见面后，在X上分享了 一段视频，疑似展示了特斯拉人形机器人Optimus的下一代原型。 视频中，金色机身的Optimus似乎配备AI助手Grok的新功能，回答了问题并迈出了机械化的步伐，显示出其仍 处于早期开发阶段。此次展示的Optimus原型有几处显著变化：外观上采用了全新的金色设计，手部设计也更 加精细，这些手部设计目前看起来更像是人体模型的手，但似乎尚未具备功能性。 Optimus的手部设计一直是项目的重要部分，因为机器人需要能够完成精细和繁重的任务。特斯拉的目标是让 Optimus能够完成穿针引线或弹钢琴等动作。马斯克曾提到，下一代Optimus的手部设计将模仿人类，通过电缆 控制手指，类似于人类的手臂结构。 Optimus的成功开发和部署将为特斯拉带来巨大的市场机会。如果特斯拉能够在未来几年内高效地推出 Optimus，它将为企业提供处理繁琐劳动的解决方案，从而显著提升特斯拉的市场估值。马斯克最近表示， Optimus将成为特斯拉未来估值的主要贡献者，预计占公司总价值的80%。 但是，有网 ...