中美经贸关系总体态势 - 2025年中美关系在政治和军事上未出现紧张，但经贸领域摩擦不断，成为两国经贸关系的转折点[3] - 中方策略从耐心克制转向明确反制，从“跟随式对等反制”升级为“关键供应链反制”[3] - 双方经贸关系呈现“斗而不破”、“磨而不裂”的状态，在合作与摩擦中前行[5] 美国经贸策略与行动 - 美国在全球经贸领域长期处于“制人者”地位，但当前其关税安排已游离于世贸组织规则之外[4] - 美国对华采取极限施压策略，旨在推动“制造业回流”并加强关键供应链自主建设，减少对华依赖[7] - 美国在2025年4月2日发起关税战，并在马德里会谈后20多天内出台了20项对华打压措施[5][8] - 美国商务部工业与安全局（BIS）出台“穿透性规则”，对实体清单企业持股超过50%的子公司自动追加制裁，波及全球数千家中国企业子公司[8] 中国反制措施与内容 - 中方对境外相关稀土物项实施出口管制，将于12月1日实施，管制范围涵盖含中国原产稀土物项0.1%价值占比的外国产品及相关技术[11][12] - 中方自11月8日起对高性能锂电池及其生产设备、正极负极材料等关键物项实施出口管制[11] - 中方自10月14日起对美国的船舶收取船舶特别港务费，作为对美国对中国船舶征收港口费的反向回应[11][12] - 中国稀土出口管制措施宣示了对半导体供应链的否决力，因半导体供应链离不开稀土[12] 关键行业影响分析 - 稀土行业受到直接影响，中国管制措施涉及稀土开采、冶炼分离、金属冶炼、磁材制造及二次资源回收利用等全产业链技术[12] - 高性能锂电池行业面临冲击，美国电网级储能用锂离子电池中约65%从中国进口，受限将挑战美国电力系统运行[13] - 半导体行业受到波及，美国将23家中国实体（其中13家为半导体与集成电路企业）新加入实体清单，中方随即对美进口相关模拟芯片发起反倾销调查[7] 企业动态与市场反应 - 英伟达因美国出口管制100%退出中国市场，其在中国市场份额从95%降至0%[23] - 荷兰政府对中国企业闻泰科技旗下的安世半导体实施为期一年的全球运营冻结，被指是跟随美国政策[8] - 中国主要海运企业评估显示，由于中国是全球第一造船国且海运量庞大，美方征收的港口费将超过中方征收额[12] 技术竞争与产业能力 - 中国在工业4.0前沿技术、绿色前沿技术、其他前沿技术三大类别的全球专利占比分别为49%、56%和27%[22] - 中国产业竞争力已体现在中高端产品上，技术管制压力反而倒逼中国技术进步加速[22] - 谷歌前CEO施密特指出，中国在电力与算力供给上具有优势，其开源免费的大模型策略对资金不雄厚的国家更具吸引力[22] 未来展望与博弈路径 - 中美双方计划在APEC会议前举行新一轮磋商，力求管控分歧，避免贸易战升级[15][16] - 中美经贸关系短期内难以完全脱钩，因双方均需支付难以承受的代价[21][22] - 中国发展的主脉是实现民族复兴和构建人类命运共同体，其供应链是为世界服务的，脱离世界市场将失去意义[25][26]

行业核心事件 - 2025年湾区半导体产业生态博览会在深圳举行 新凯来公司发布两款全国产电子工程EDA设计软件和90GHz超高速实时示波器 产品填补国产空白并打破国外技术封锁 [1] 政策支持 - 深圳市出台专项政策 聚焦核心技术攻关、平台建设及成果转化等关键环节 [3] - 深圳构建"一基金、一展会、一论坛、一协会、一联盟、一团队"的"六个一"工作机制 推动创新要素集聚 [3] - 推动一期规模50亿元的深圳市半导体与集成电路产业投资基金落地 重点投入产业链关键领域和薄弱环节 [6] 产业发展与规模 - 深圳半导体与集成电路产业从"强设计弱制造"向设计、制造、封测、设备等全链条均衡发展 [6] - 2024年深圳该产业规模达2564亿元 同比增长26.8% [6] - 2025年上半年产业规模达1424亿元 同比增长16.9% [6] 人才与平台建设 - 深圳通过完善人才引进机制和推动高校开设相关专业来构建创新梯队 深圳大学和南方科技大学已获得博士学位授权点 [7] - 支持校企共建国家卓越工程师学院 [7] - 深圳市半导体与集成电路产业联盟已吸引超千家国内外会员单位 通过每月供需对接会等活动打通产业链协作堵点 [10] - 湾芯展等专业展会平台精准对接产业资源 为产业协同创新提供支撑 [10]

博览会与对接会概况 - 2025湾区半导体产业生态博览会的重要环节中国制造出海国际供需对接会于10月16日成功举行 [1] - 对接会由深圳市半导体与集成电路产业联盟、中国银行深圳市分行、深圳出海e站通、深圳市鹏美达创新发展有限公司联合主办 [4] 供应链服务平台 - 深圳先进制造业供应链创新服务平台在对接会上正式揭牌 [1] - 平台由深圳市重大产业投资集团有限公司、苏美达股份有限公司、深圳市前海产业发展集团有限公司三方共建 [3] - 平台聚焦先进机电制造领域，围绕产业链、供应链、信息链、金融链四链融合主线 [3] - 平台协同中国国际进口博览会、中国进出口商品交易会、深圳出海e站通等战略生态伙伴 [3] - 平台提供资源集采、出海护航、金融服务、数字贸易在内的全流程、端到端集成服务解决方案 [3] 会议研讨内容 - 政府部门、金融机构、行业联盟、优秀企业及多国驻华机构聚焦产业出海核心主题展开研讨 [3] - 研讨议题包括供应链平台搭建、跨境金融服务、先进制造业出海现状、企业出海实践经验、海外投资机遇和政策 [3] - 马来西亚、爱尔兰、泰国等地区官方机构针对地区投资环境与发展机遇展开分享 [3] - 各方围绕半导体产业出海核心主题，从供应链平台搭建、跨境金融服务、先进制造业出海现状等角度展开深入研讨 [3] 行业目标与展望 - 平台旨在助力中国制造和中国品牌更深嵌入全球价值链核心环节 [3] - 会议助力中国高端制造企业打通出海链路、精准对接全球资源，实现高质量、可持续发展 [3] - 湾芯展主办方希望携手各方推动湾区半导体从产品出海向技术出海、生态出海升级 [4] - 主办方将持续发挥桥梁纽带作用，积极对接海外资源，提供合规与跨境金融服务 [4]

赛米基金设立 - 深圳市半导体与集成电路产业投资基金（赛米基金）于2025年10月16日第二届湾区半导体投融资战略发展论坛上揭牌，首期规模为50亿元人民币 [1] - 基金重点投向领域包括通用及专用算力芯片、新型架构存储芯片、光电子及传感器芯片，以及关键制造设备、零部件、材料和先进封测等核心与薄弱环节 [1] - 基金存续期为10年，投资阶段以初创期和成长期为主，管理人为深创投下属福田红士和深重投下属重投资本 [1] 产业发展战略 - 赛米基金是深圳“20+8”产业基金之一，旨在构建全谱系、全品类、全链战略性新兴产业发展新格局，助力半导体与集成电路产业高质量发展 [1] - 基金将通过长期主义与价值投资为新质生产力注入耐心资本和大胆资本，并导入庞大企业生态圈资源以提供丰富的实践应用场景 [1] - 基金目标是推动科技创新和产业创新深度融合，通过产业链协同塑造产业发展新动能新优势，孵化更多企业以完善产业体系 [1]

展会与新产品发布 - 2025湾区半导体产业生态博览会在深圳举办，汇聚了北方华创、拓荆科技、上海微电子等全球TOP30企业 [1] - 深圳新凯来公司旗下启云方科技发布两款拥有完全自主知识产权的高端电子设计自动化软件，填补了国产技术空白 [1] - 新凯来公司旗下万里眼技术发布新一代超高速实时示波器，性能达到全球第二，可满足3-5纳米高制程芯片测试需求 [1] 产品技术突破与行业意义 - 启云方科技发布的电子设计自动化软件在超大规模、超复杂电路设计等关键指标上达到世界一流水准 [2] - 万里眼技术的示波器产品实现了多代技术跨越，打破了是德、泰克等西方厂商的长期垄断，为6G技术突破提供关键支撑 [2] - 示波器的诞生标志着全球产业链中增加了中国标尺的选择 [2] 深圳半导体产业规模与增长 - 2024年深圳市半导体与集成电路产业规模达2564亿元人民币，同比增长26.8% [2] - 2025年上半年深圳市产业规模达1424亿元人民币，同比增长16.9%，继续保持快速增长 [2] - 深圳市产业各细分领域齐头并进，2024年产业规模较2020年均实现翻番 [5] 政府政策支持措施 - 深圳市出台系列行动计划及《若干措施》，在政策层面对产业发展给予全力支持 [3] - 具体支持政策包括对芯片设计流片费用按30%比例给予资助，最高可达300万元人民币 [3] - 对核心设备及配套零部件攻关、先进封装技术研发按实际投入的30%给予资助，单个项目最高资助达1000万元人民币 [3] 资金与人才支持体系 - 深圳市半导体与集成电路产业投资基金正式揭牌，首期规模为50亿元人民币，重点投资半导体装备、芯片设计等领域 [4] - 政策出台后已有超过40家企业和单位享受到支持 [4] - 深圳市推动10所高校开设集成电路相关专业，并支持校企共建国家卓越工程师学院以夯实人才培养根基 [4] 产业生态平台建设 - 深圳市通过产业联盟、供需对接会、专业展会等多元载体打造产业综合服务平台 [5] - 深圳市半导体与集成电路产业联盟已吸纳国内外会员企业超过1000家，每月举办供需对接会 [5] - 深圳正成为全球半导体与集成电路产业不可忽视的高地，涌现出新凯来为代表的一批新锐企业 [5]

行业盛会与核心企业 - 2025湾区半导体产业生态博览会在深圳举办，全球TOP30及国内龙头企业如北方华创、拓荆科技、上海微电子等齐聚 [1] - 深圳企业新凯来及其子公司、汇川技术、方正微电子、鹏进高科等在展会上表现亮眼 [1] - 新凯来旗下启云方公司发布两款拥有完全自主知识产权的国产EDA设计软件，填补国产高端电子设计工业软件技术空白 [1] - 新凯来旗下万里眼公司发布新一代超高速实时示波器，性能达到全球第二，可满足3-5nm高制程芯片测试及支持6G技术突破 [1] 技术产品突破与行业意义 - EDA工具是芯片和电子设计的基石，启云方发布的原理图和PCB设计软件在超大规模、并行设计等重要指标上达世界一流水准 [2] - 万里眼示波器打破由是德、泰克、力科等西方厂家对国内高端示波器市场的长期垄断，标志着全球产业链多了中国标尺的选择 [2] - 深圳半导体与集成电路产业规模2024年达2564亿元人民币，同比增长26.8%，2025年上半年产业规模达1424亿元，同比增长16.9% [2] 政策支持与产业环境 - 深圳出台多项产业行动计划及《若干措施》，按流片费用30%给予最高300万元资助，按研发投入30%给予最高1000万元资助以支持核心设备攻关等 [3] - 政策已惠及超过40家企业单位，部分成果亮相本届湾芯展 [4] - 深圳市半导体与集成电路产业投资基金正式揭牌，首期规模50亿元，重点投资半导体装备、芯片设计、先进封装等领域 [4] 人才培育与生态建设 - 深圳通过全球招引人才及支持10所高校开设集成电路专业等方式，着力建立多层次人才队伍 [4] - 深圳市半导体与集成电路产业联盟已吸纳国内外会员企业超1000家，通过每月供需对接会有效匹配产业链各环节需求 [5] - 深圳产业生态持续优化，设计、制造、封测、设备等细分领域2024年产业规模较2020年均实现翻番 [5]

上市公司总体概况 - 截至2025年9月下旬，龙华区共有境内外上市公司40家，其中境内上市公司总市值已突破2万亿元 [1] - 上市公司中包括万亿市值以上企业1家、千亿市值以上企业1家、百亿市值以上企业17家 [1] - 40家上市企业中，民营企业占比超过八成，先进制造业占比超过七成 [1] 上市公司业绩与贡献 - 2024年，全区30家规上工业上市企业（集团）营业收入增速达到25% [1] - “总部+研发+制造”的上市公司集聚效应已成为龙华区高质量发展的新引擎 [1] - 上市公司被培育为全区高质量发展的“主力军” [1] 产业发展战略 - 龙华区加快从“工业大区”向“产业强区、制造强区”转变，建设“1+2+3”先进制造业体系 [1] - “1”是以数字经济为引领，“2”是以新能源、高端医疗器械两大产业为主要支撑，“3”是以半导体与集成电路、低空经济、现代时尚三大产业为潜力新赛道 [1] 金融支持与服务 - 围绕金融服务实体经济主线，龙华区不断引导中信证券等金融机构赋能制造业上市公司发展 [1] - 2025年6月出台《龙华区促进上市培育服务工作三年行动方案》，重点加强针对“百亿市值”以上头部企业的并购重组、募投项目落地、“A+H”上市等支持力度 [2] - 通过完善并购重组项目库、吸引头部金融机构共同出资设立并购重组母基金、落实优质产业空间等举措，确保项目“来得了、落得下、早投产” [2] 企业培育与赋能措施 - 对全区上市企业和规上工业企业进行再梳理摸底，按照强链补链原则构建并购重组项目库，描绘了每家企业的数字化画像 [2] - 该举措既为中大型上市公司并购重组选取了良好标的，也为专精特新、小巨人、独角兽企业跨越式发展打开了通道 [2] - 强化与头部券商、市级基金联动，常态化支持企业赴港IPO [2]

活动概况 - 活动由中信证券 深圳市财富管理协会 龙华区发展和改革局联合举办 主题为“璀璨星火 点亮龙华”上市公司服务活动 [1] - 活动邀请辖区11家A股市值百亿以上上市公司参与 与头部金融机构进行精准对接和高效务实交流 [1] - 中信证券分享了AI时代市值管理 并购重组 “A+H”上市等热点领域的政策与经验 徽商银行深圳分行推介了“一站式”金融服务方案 [1] 龙华区产业与上市公司现状 - 龙华区正从“工业大区”向“产业强区 制造强区”转变 高水平建设以数字经济为引领的“1+2+3”先进制造业体系 [2] - 产业体系具体包括：1个引领（数字经济） 2大支撑（新能源 高端医疗器械） 3大潜力新赛道（半导体与集成电路 低空经济 现代时尚） [2] - 截至2025年9月下旬 龙华区共有境内外上市公司40家 数量居深圳各区第4位 [2] - 境内上市公司总市值突破2万亿元 位列全市各区第3 其中包含万亿市值企业1家 千亿市值企业1家 百亿市值企业17家 [2] - 上市公司中民营企业占比超过80% 先进制造业企业占比超过70% [2] - 2024年全区30家规上工业上市企业营业收入增速达到25% “总部+研发+制造”的集聚效应成为高质量发展新引擎 [2] 政策支持与未来举措 - 为落实新“国九条” 龙华区于2024年6月率先出台《促进上市培育服务工作三年行动方案》 重点支持百亿市值以上头部上市企业 [3] - 支持措施包括加强并购重组 募投项目落地 “A+H”上市支持 完善并购重组项目库 设立并购重组母基金 落实产业空间 推广联建拿地等 [3] - 龙华区已按强链补链原则构建并购重组项目库 描绘企业数字化画像 为中大型上市公司并购提供标的 也为专精特新等企业提供发展通道 [3] - 未来将持续邀请中信证券等头部金融机构将多样化金融服务导入龙华 助力制造业企业降本增效 [3]

广州高新技术企业核心技术能力 - 超两成样本企业通过核心技术实现国产化替代 [1][5] - 5.4%的样本企业核心技术处于国际领跑地位，29.2%处于国内领跑水平 [5] - 新材料行业技术优势显著，57.1%的绿色石化与新材料企业实现国产化替代，高出平均水平30.1个百分点 [5] 广州高新技术企业经营与市场表现 - 2024年32.3%的样本企业营业收入增速在10%及以上，12.2%的企业增速在5%（含）至10% [4] - 4.1%的企业市场占有率居全球前列，16.8%的企业居国内前列 [4] - 广电运通、广钢气体、众山精密等企业在细分领域市场占有率位居全球前三 [4] 广州“专精特新”企业发展特征 - 2024年48.2%的专精特新样本企业高新技术产品（服务）收入占总收入比重在80%及以上 [5] - 专精特新企业新产品销售收入占比高、市场占有率居前，具有一定竞争力 [5] 广州高新技术企业未来产业展望 - 展望“十五五”时期，38.9%的样本企业最看好人工智能产业，15.9%看好智能装备与机器人产业 [6] - 看好智能网联与新能源汽车、生物医药与健康产业的企业比例分别为8.5%和8.3% [6] - 92.7%的企业选择在广州发展相应产业，显示出较强的根植性 [6] 广州产业技术发展建议 - 建议构建具有区域特色的技术预见体系，系统推进产业技术预见 [8] - 鼓励龙头企业牵头绘制产业技术图谱，构建产业技术预警平台 [8] - 紧密跟踪智能网联与新能源汽车、生物医药与健康、人工智能、半导体与集成电路等战略性新兴产业发展 [8]

获奖情况 - 广东获奖总数达8家 较第四届增加3家 居全国第一 占全国授奖总数8.5% [1] - 中国质量奖1家为TCL科技集团股份有限公司 提名奖7家包括广东联塑科技实业有限公司 广州汽车集团股份有限公司 纳思达股份有限公司 深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司等 [1] 企业类型特征 - 获奖组织包含民营企业TCL科技集团股份有限公司 国有企业广州汽车集团股份有限公司 工程建设业组织及一线班组 [1] - 体现广东市场化程度高 市场主体活跃 民营经济发达特点 [1] 产业覆盖范围 - 获奖名单覆盖汽车产业 超高清视频显示 生物医药与健康等战略性支柱产业集群 [1] - 涵盖半导体与集成电路 高端装备制造等战略性新兴产业集群 [1] - 彰显获奖组织支撑重点产业质量协同 赋能实体经济发展 [1] 质量管理实践 - TCL科技质量管理模式已推广至生态链内超过2000家企业 [2] - 将携手大湾区产业链上下游推动智能化数字化升级 运用AI大模型提升智能制造水平 [2] 产业体系发展 - 广东形成9个万亿级产业集群 区域创新能力连续8年居全国第一 [2] - 质量强链成为质量强省与制造强省建设重要抓手 [2] - 推动现代化产业体系含质量 含新量 含金量持续提升 [2]