盈峰环境智慧环卫系统 - 公司推出首个智慧清洁机器人充能站"环卫机器人之家（蜂巢）"，作为"蜂群"智慧环卫系统的核心枢纽，支持5台"小蜜蜂"机器人自主充能与集群作业 [2] - 系统突破传统单机模式局限，通过"中枢大脑+终端矩阵"架构实现动态能源管理、AI集群调度及多机型协同三大技术突破 [2] - "小蜜蜂"机器人集成5G、AI、机器视觉等技术，单机可替代4人劳动力，日均作业超12小时，具备自动充电、避障等功能 [3] 环卫作业模式革新 - "蜂巢"系统实现凌晨自主出班普扫，日间人机协作模式减轻环卫工人30%高强度工作量 [4] - 系统支持"小蜜蜂"（1吨级）、"小黄蜂"（3吨级）、"大黄蜂"（18吨级）混编作业，作业效率提升300% [5] - 公司已在深圳、江苏、浙江等地储备服务项目，2024年环保装备销量12173辆，市占率19.3%行业第一 [6] 行业发展趋势 - 2024年中国工业机器人销量30.2万套全球第一，商用服务机器人全球出货量占比84.7% [7] - 北京、广州、深圳等地出台政策推动环卫智能化，如广州计划2025年投入300台自动驾驶环卫设备 [8] - 行业技术创新从单机作业转向集群智联，"蜂群"系统将在2025年全面市场化 [9] 技术应用前景 - 环卫机器人升级为城市数据采集终端，未来将与智慧交通、环保监测系统深度融合 [9] - "蜂巢"系统在顺德、长沙完成示范，标志行业从机械替代向智能协同生态跨越 [5][9]

环卫无人化市场增长趋势 - 2024年清洁环卫自动驾驶中标项目82个 总金额48.70亿元 [1] - 2025年上半年中标项目超90个 总金额55.79亿元 [1][4] - 预计2025年全年中标项目超180个 总金额111.58亿元 同比增长129% [1][4] 环卫无人设备分类与特性 - 小吨位无人设备载重3吨及以下 适用于广场公园学校等半封闭场景 [2] - 大吨位无人设备载重3吨以上 适用于市政道路景区园林等开放场景 [2] - 环卫人形机器人助力实现无人化场景闭环 [2] 经济性分析 - 小吨位设备1台加1人可替代3-4人 规避安全生产问题 [2] - 售价30万元时在第3-5年实现经济性 降至20万元时在第2-4年具备经济性优势 [2] - 大吨位设备100万元时短期不经济 降至60万元后第2年即具备经济性 [2] 市场空间测算 - 环卫清洁从业人员431万人 环卫驾驶从业人员63万人 [3] - 保守假设20%作业比例：小吨位市场空间575亿元 大吨位761亿元 [3] - 中性假设30%作业比例：小吨位市场空间863亿元 大吨位1141亿元 [3] - 乐观假设40%作业比例：小吨位市场空间1151亿元 大吨位1522亿元 [3] 行业参与主体布局 - 环卫装备服务公司：盈峰环境推出十余款智能清洁机器人 宇通重工联合研制自动驾驶洗扫车 福龙马与华为合作 劲旅环境生产1.5吨/2.5吨无人扫路机 [3][4] - 环卫服务公司：侨银股份成立数智子公司推出室外无人清扫机器人 玉禾田收购坎德拉科技强化智能布局 [4] - 科技公司：酷哇科技提供全场景自动驾驶环卫车 文远知行发布L4级无人驾驶环卫设备 [4] 订单分布特征 - 2025年订单呈现散点放量趋势 项目金额差异大 [4] - 政府订单占主导地位 政府租赁模式较为常见 [4] 企业业绩弹性测算 - 假设1台无人设备替代2人 小吨位设备均价20万元/台 [5] - 运营成本每年约0.7万元/台 设备销售市占率假设10% [5] - 福龙马业绩弹性296% 劲旅环境155% 侨银股份131% 玉禾田115% 盈峰环境79% 宇通重工76% [5] 投资关注标的 - 建议关注福龙马/劲旅环境/侨银股份/玉禾田/盈峰环境/宇通重工 [5] - 对应2025年PE估值分别为40/18/17/12/31/24倍 [5]

行业投资评级 - 环保行业维持"增持"评级 [1] 核心观点 - 环卫无人设备分为小吨位(3吨及以下)、大吨位(3吨以上)和人形机器人三类，分别适用于半封闭场景、开放场景和复杂场景 [10][12] - 小吨位设备经济性更优：当前售价30万元/台时可在3-5年实现盈亏平衡，若降价至20万元/台则2-4年即可体现经济性 [13][14] - 大吨位设备需降价至60万元/台才具备经济性，目前100万元/台的L4级设备短期难以推广 [13] - 2024年清洁环卫自动驾驶中标金额48.7亿元，2025H1已达55.79亿元，预计全年同比增速129% [40][41] 市场空间测算 - 保守/中性/乐观情景下，小吨位设备市场空间分别为575/863/1151亿元，大吨位设备分别为761/1141/1522亿元 [15][17] - 测算依据：环卫清洁从业人员431万人，环卫驾驶63万人，假设20%/30%/40%作业场景适用无人设备 [15] 企业布局情况 装备制造企业 - 盈峰环境：推出"蜂群"智慧清洁机器人矩阵，含1吨/3吨/18吨多款产品，首创5G远程集群作业模式 [19][21] - 宇通重工：L4级自动驾驶洗扫车已在广州生物岛运营，单项目覆盖40万㎡ [23][28] - 福龙马：与华为合作开发L4级SD15无人清扫机器人，全球首款基于滑板底盘的智能清扫设备 [25] - 劲旅环境：1.5-2.5吨无人扫路机在合肥项目年省15万运营成本 [29] 服务运营企业 - 侨银股份：签约1000台城服机器人意向订单，开发街道环卫场景人形机器人 [32][33] - 玉禾田：收购坎德拉科技，阳光S200机器人已出口越南 [34][37] 科技公司 - 酷哇科技：提供1-18吨全系列自动驾驶环卫车，中标浙江永康2.83亿元项目 [19][42] - 文远知行：发布L4级扫路机S1，单次充电作业面积12万㎡ [19][42] 政策与订单动态 - 广州计划2026年投用1000台无人环卫车，深圳设立1000亿元AI基金支持智能环卫 [38][39] - 典型订单：深圳龙岗区4.51亿元(5年)、东莞滨海湾5069万元(3年)、杭州钱塘区3.4亿元(含18台L4设备) [44] 业绩弹性测算 - 小吨位设备替代20%人员时，福龙马/劲旅环境/侨银股份业绩弹性达296%/155%/131% [45][46] - 设备销售贡献主要弹性：劲旅环境123%、宇通重工76%；运营降本贡献：玉禾田85%、福龙马177% [46] 投资建议 - 重点推荐：福龙马(25年PE40X)、劲旅环境(18X)、侨银股份(17X)、玉禾田(12X)、盈峰环境(31X)、宇通重工(24X) [48]

高温津贴政策执行情况 - 河南省要求各地监督落实高温津贴政策 但不同行业和单位呈现发放"冷热不均"现象 [2] - 高温津贴发放标准为35℃以上高温天气室外露天作业需发放 由用人单位负担并纳入工资总额 不得以清凉饮料等代替 [6] 环卫行业执行情况 - 郑东环卫公司6月发放高温津贴150元/人(按15元/天×10天) 防暑物品包括毛巾/水杯/藿香正气水 [3] - 东三环管护单位从7月开始发放高温津贴 每月100元 持续3个月 [4] - 部分环卫工知晓政策但未领取过津贴 不清楚问题环节 [4] 建筑行业执行情况 - 金柳南路棚户区改造项目建筑工人工作4个月未领取高温津贴 作息调整为上午11点下班/下午3点上班避高温 [5] - 建筑工人报酬由劳务公司按天计酬 项目承建方监督工资发放但易忽视工资构成细节 [8] - 工人缺乏维权底气 担心因计较津贴丢失工作 [6] 外卖行业执行情况 - 外卖骑手享受防暑物资(藿香正气水/矿泉水/冰糕) 但未以现金形式领取高温津贴 [4] - 饿了么平台在气温超35℃时自动按单发放0.5-1元/单高温津贴 以动态加价形式计入收入且工资条不单独显示 [7] 政策执行难点 - 用人单位政策落地取决于自身"理解" 劳动者处于博弈弱势地位不敢维权 [6][9] - 劳动保障监察部门以宣传指导为主 缺乏专项督导时难逐一核实 主要依靠投诉举报开展核查 [8] 改进措施 - 劳动保障部门将加大督查执法力度 对未按规定发放单位依法查处 [9] - 建议通过劳动保障监察机构投诉窗口/12333热线等渠道维权 高温中暑可申请工伤认定 [11]

公司业务布局 - 公司暂无外卖无人配送业务 [2] - 公司主要研发方向集中于无人环卫设备领域 [2] 技术应用方向 - 无人配送机器人未涉及外卖配送场景应用 [2] - 当前技术资源聚焦环卫设备智能化研发 [2]

公司业务聚焦 - 公司暂无外卖无人配送业务 [1] - 公司主要集中于无人环卫设备的研发 [1]

盈峰集团首次上榜《财富》中国500强 - 盈峰集团首次上榜2025年《财富》中国500强榜单，位列第409位 [1] - 公司成立于1994年，通过"产业+投资"双轮驱动模式构建涵盖消费、环境、文化等领域的产业生态 [1] CVC模式下的生态构建 - 2024年全球CVC投资规模突破千亿美元，同比增长30%，绿色科技、智能制造、新能源等成为投资热点 [2] - 盈峰集团通过战略性并购与精准投资，从单一制造领域切入家居、环保、文化等多元赛道 [2] 核心赛道布局 - 环境领域：2018年盈峰环境收购中联环境100%股权，转型为环保全产业链运营商，环保装备销售额连续24年市场第一，新能源装备市占率连续3年行业领先 [3] - 文化领域：2018年参与华录百纳混改后更名为百纳千成，西安永兴坊文旅项目年接待游客超千万人次 [3] - 消费领域：2024年完成对顾家家居的控制权交易，推动其在功能沙发自研、海外产能建设等领域突破 [3] 创新动能补充 - 盈峰集团在一级市场聚焦"硬科技"赛道，投资商汤科技、云鲸智能等新质生产力企业 [4] - 对云鲸智能从2019年初首次出手到2021年D轮持续三轮重仓，实现投资收益与产业协同双重回报 [4] 产业资本深度赋能 - 盈峰的产业资本源于自身积累，对产业理解更深、赋能力度更强，可跳出短期收益导向成为长期耐心资本 [5] - 通过技术、资源、管理三大维度实现深度赋能，形成"投资反哺产业、产业滋养生态"的良性循环 [5] - 技术整合层面：盈峰环境首创"5G云+环卫机器人"智慧远程集群作业模式，带动产业链效率升级 [5] - 资源协同层面：依托三十余年产业投资和运营经验，提供"资本+资源"双重支撑 [5] - 管理赋能层面：以长期主义治理原则搭建治理结构，充分授权职业经理人团队 [5][6] 长期战略与资源优化 - 盈峰集团注重产业的进退有序，通过退出部分产业优化布局，将资源集中于核心赛道 [6] - 对顾家家居充分授权职业经理人团队，控股股东和董事会仅在战略方向、高管团队能力、平台长期支撑力三方面把关 [6]

防汛预警与响应机制 - 水务局与气象局、水文中心联合发布中小河流及山洪灾害预警信息，构建高效预警信息发布网络[1] - 全市94座水库责任人、重点水闸及堤防责任人全部进岗到位，开展不间断巡查防守[1] - 实行防汛抗旱行政首长负责制，明确各级职责形成上下联动工作格局[1] 科技手段与防汛决策支持 - 完成东辽河84.5公里和教来河134公里河道二维水动力学模型建设[1] - 通过模型精准模拟不同流量级别河道行洪情况，确定洪水走向及淹没区[1] - 研判防洪风险点为防汛决策提供科学依据[1] 应急保障与物资调配 - 应急保障中心实行大型运输车辆驻库备勤和24小时应急值守机制[1] - 向重点区域调拨大型排涝水泵、雨衣雨靴等应急救援物资[1] - 确保物资随时响应调度指令[1] 多部门协同作战 - 交警部门累计出动警力1000多人次，救助受困群众37人[2] - 700余名环卫工人持续清理道路积水和淤泥[2] - 公路养护人员开展拉网式隐患排查保障全市通行正常[2]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：无人环卫车行业 - 公司：劲旅环境 纪要提到的核心观点和论据 市场情况 - 无人环卫车市场快速增长，2025 年预计销量超 5 万台，环卫领域低速无人驾驶出货量排名第二，上半年成交年化总额近 30 亿元，合同总额约 70 亿元，同比增长超 10 倍，显示市场需求强劲[2][3] - 市场化环卫服务项目规模约 3000 - 4000 亿元，公开招标部分占多数，五家上市公司在公开市场化服务中合计占比约 6%，环卫行业无巨头公司[16][17] 政策进展 - 地方政策密集出台，深圳、苏州、广东等地政策开放度高，上海发放路测牌照，一线城市推动二三线城市试点示范项目发展，加速无人环卫车商业化进程[2][3] 商业路径与经济效益 - 无人环卫车商业路径逐渐清晰，项目逐年增大，下半年将打造多个经典项目，投放量迅速增加，百台以上项目也在计划中，得益于场景验证经验解决了稳定性问题[2][4] - 以韶泉湖公园为例，一台无人清扫车成本 30 万元，按五年分摊每年成本约 6 万元，可替代两个环卫工人，每年节省约 2 万元[10] 产品特点与优势 - 与无人物流车相比，无人环卫车需改装底盘，配套后台远控系统，功能更强大，运行速度慢（约 5 - 8 公里每小时），安全性更高，更受政府和业主单位欢迎[2][5] - 不同型号无人环卫产品可应对不同场景，如贴边清扫车型处理小角落垃圾，侧冲型产品用于洒水降尘和冲洗非机动车道垃圾[12] 技术挑战与改进方向 - 无人车技术批量应用和大规模替代人工存在瓶颈，依赖高清地图和 RTK 导致部署效率低、成本高，产品普及性受限，未来需开发即插即用产品[20][21] - 劲旅环境开发第三代智驾系统，采用视觉算法和 4D 毫米波雷达，不依赖高清地图，可降低硬件成本，提高智能化水平[21] 公司发展规划 - 今年下半年及明年承接多个大型无人环卫项目，每个项目至少上百台设备，明年投放量预计 300 - 500 台，以三代产品为主[28] - 明年一季度发布环卫机器人产品，采用轮式设计，推广无人扫路车与简石机器人组合销售模式，目标替代城市 1/3 环卫工人，形成千亿级市场[3][31] 其他重要但可能被忽略的内容 - 环卫公司作业场景多为封闭或半封闭场景，通常不需要路权，但合肥等地已开始为无人转运车申请路权，过程复杂需半年至一年时间[8][10] - 无人环卫项目会使老龄化工人被动淘汰，同时创造新岗位，如作业路径规划、指令下发、车辆维护和后台监控等[18] - 劲旅环境将无人驾驶团队从装备部门剥离，架构约 35 人，支架团队负责视觉算法整体支架路线，是研发投入大头，软件算法投入大量资源以实现边际成本为零[23] - 简石机器人目前行业内大多只能做 Demo，未实现商业化，预计今年年底或明年一季度劲旅环境推出新产品，定价预算 6 - 10 万元[24] - 今年装备业务预计略有增长，得益于国家政策支持新城镇建设基础设施更新，垃圾中转站设备增长空间明显[33] - 今年运营服务毛利率预计稍有增长，但因研发投入增大，整体合并报表利润增长速度可能放缓，完成股权激励目标难度不大[35] - 公司创始人来自硬件装备领域，现任总经理有环保行业运营服务经验，管理层兼具装备制造和运营服务背景[36] - 今年上半年订单质量好但规模下滑，因应收账款管理缩减新增订单，下半年预计获高质量大订单，全年合同额仍会增长[38] - 近年来业务区域从安徽和江西扩展到江苏、浙江及西南地区，新区域毛利水平略高，新设备和科技产品投入增加[39]

环卫企业信用评价结果 - 2024年度东莞市共有84家环卫企业参与信用综合评价，其中21家拟评为"优"等级(占比25%)，61家拟评为"良"等级(占比72.6%)，2家拟评为"差"等级(占比2.4%) [1][3] - 评为"优"等级的企业包括东莞市东松环境服务有限公司、广东杰诗实业投资有限公司等21家企业 [3] - 评为"差"等级的企业为广东田雨环境发展有限公司和东莞市真意物业管理有限公司 [1][3][4] 信用评价体系 - 评价体系基于企业履约能力、服务质量、遵纪守法三大项共61小项指标 [6] - 信用积分制度：原始积分1000分，1200分及以上为"优"，1000-1200分(不含)为"良"，1000分以下为"差" [6] - 四种情形直接评为"差"：招标违法行为、重大安全事故、违法处置垃圾、拖欠工资拒不整改 [8] 评价结果应用 - "优"等级企业享受动态监管、优先参与政府招投标和评优活动 [8] - "良"等级企业实行常态化监管 [8] - "差"等级企业列入重点监管名单，加大检查频次，限制评优活动 [1][8] 企业信息 - 广东田雨环境发展有限公司成立于2008年，注册资本2000万人民币(超过93%广东同行)，实缴资本800万人民币 [5] - 东莞市真意物业管理有限公司与广东田雨环境为仅有的两家"差"等级企业 [4]