募集资金基本情况 - 公司2020年非公开发行A股股票实际发行74,906,367股，发行价格为每股8.01元，共募集资金599,999,999.67元，扣除承销、保荐等费用10,288,111.86元后，实际募集资金净额为589,711,887.81元 [1] - 募集资金已由大信会计师事务所验证并出具验资报告，公司对募集资金进行了专户管理 [1] 募集资金投资项目变更情况 - "航空零部件制造基地建设项目"原定使用募集资金27,000万元，后因生产工艺优化等因素调整为17,000万元，变更经董事会、监事会审议及股东大会通过 [2] - "新都区航飞航空结构件研发生产项目"原定建设周期24个月，完工时间由2023年末调整至2024年末，募集资金承诺投入金额从14,725.91万元调整至10,776.56万元，剩余资金及投资收益合计4,509.69万元用于永久补充流动资金 [3] 募集资金使用及节余情况 - 截至2025年6月20日，"航飞航空飞机柔性装配研发及生产基地项目"已达到预定可使用状态，募集资金账户余额为4,078.67万元（含利息及理财收益、未支付款项等） [5][6] - 节余原因包括项目费用管控有效降低成本、闲置资金现金管理取得收益、部分合同款项尚未支付等 [6] 节余募集资金使用计划 - 公司拟将节余募集资金4,078.67万元永久补充流动资金，用于日常生产经营，未支付款项将通过自有资金支付 [6] - 节余资金补充流动资金后，公司将注销相关募集资金专户，终止监管协议 [7] 审议程序及机构意见 - 董事会、监事会审议通过募投项目结项及节余资金补充流动资金事项，认为该决策有利于提高资金使用效率，符合公司发展需要 [8] - 保荐机构国泰海通证券认为公司已履行必要审批程序，相关事项符合监管规定，无异议 [9]

董事会会议召开情况 - 公司第五届董事会第二十次会议于2025年6月25日以现场和通讯相结合的方式召开，会议由董事长赵俊主持，应出席董事9名，实际出席9名，其中独立董事吴长顺、丁嘉宏以通讯方式参会[1] - 会议召集和召开程序符合《公司法》及《公司章程》规定，高级管理人员列席会议[1] 董事会审议议案 - **延长定向增发决议有效期**：将2024年度向特定对象发行A股股票的股东会决议有效期延长12个月至2026年7月14日，原决议由2024年第一次临时股东大会通过[1][2] - **延长董事会授权有效期**：同步延长授权董事会办理定向增发具体事宜的有效期12个月至2026年7月14日，两项议案均获独立董事专门会议通过[2][3] - **表决结果**：两项关联议案均以6票同意通过，关联董事赵俊、黄圣哲、戴菊玲回避表决，需提交股东会审议[2][3] 临时股东会安排 - 公司拟于2025年7月11日在江苏省宜兴市总部召开2025年第三次临时股东会，审议上述延期议案[3] - 股东会通知详情通过《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网披露[3] 文件备查 - 第五届董事会第二十次会议决议作为公告备查文件[3][5]

日常关联交易基本情况 - 2025年度公司及子公司预计与关联方海尔集团、SIGRINER AUTOMATION、上海浩疆发生日常关联交易，总金额不超过2,620万元人民币 [1] - 向海尔集团及其下属企业销售产品、采购原材料及服务的关联交易预计不超过1,820万元人民币 [1] - 向SIGRINER AUTOMATION销售产品的关联交易预计不超过500万元人民币 [1] - 向上海浩疆销售产品的关联交易预计不超过300万元人民币 [2] 关联交易类别和金额 - 向海尔集团采购原材料：控制柜外壳、人机界面外观设计等，预计不超过130万元人民币 [3] - 向海尔集团采购服务：预计不超过400万元人民币 [3] - 向海尔集团销售产品：减速机、变频器、机器人本体等，预计不超过1,290万元人民币 [3] - 向SIGRINER AUTOMATION销售电梯控制系统及相关配件，预计不超过500万元人民币 [4] - 向上海浩疆销售变频器等工业控制驱动产品，预计不超过300万元人民币 [4] 关联人介绍和关联关系 - 海尔集团：注册资本31,118万元，2024年总资产4,768.7亿元，净资产1,583.4亿元，2024年营业收入3,395.9亿元，净利润215.7亿元 [5] - SIGRINER AUTOMATION：注册资本100万马来西亚林吉特，2025年3月末总资产580.7万元人民币，净资产302.1万元人民币，2025年1-3月营业收入166.7万元人民币，净利润27.2万元人民币 [6] - 上海浩疆：注册资本200万元人民币，2025年3月末总资产2,394.1万元人民币，净资产2,234.4万元人民币，2025年1-3月营业收入717.0万元人民币，净利润48.9万元人民币 [7] 关联交易主要内容 - 与海尔集团的关联交易定价依据市场公允价格，结算方式为协议结算 [8] - 与SIGRINER AUTOMATION的关联交易定价依据市场公允价格，结算方式为协议结算 [8] - 与上海浩疆的关联交易定价依据市场公允价格，结算方式为协议结算 [9] 关联交易目的和对上市公司的影响 - 日常关联交易为正常经营所需，符合公司实际经营和未来发展需要 [10] - 交易价格依据市场公允价格确定，不会对公司独立性产生不利影响 [10] - 公司主要业务不会因关联交易对关联方产生依赖或被控制 [10] 独立董事专门会议审核意见 - 2025年关联交易为日常经营性业务，符合公司经营发展需要 [10] - 定价基础公允，符合公司和全体股东利益 [10] - 关联董事在董事会审议时已回避表决 [10]

公司治理规则修订 - 公司拟将《股东大会规则》更名为《股东会规则》，并对条款进行全面修订，修订依据包括《公司法》《证券法》及《公司章程》等法规 [2] - 修订后股东会成为公司最高权力机构，行使职权包括选举董事、审批利润分配方案、增减注册资本、发行债券等核心事项 [4][6] - 删除原监事会相关条款，改由审计委员会行使监督职能，体现治理结构优化 [27] 股东会议事规则调整 - 股东提案门槛从持股3%降至1%，临时提案提交时间仍为会议召开10日前 [10][16] - 年度股东会通知期保持20日，临时股东会缩短至15日，计算方式明确包含通知发出当日 [13][19] - 新增累积投票制强制适用情形：选举两名以上独立董事或单一股东持股超30%时选举董事 [12][20] 表决与决议机制 - 特别决议事项范围扩大，新增财务资助、超净资产50%的重大资产交易等需三分之二表决通过 [20][39] - 关联股东回避表决规则细化，违规增持股份36个月内无表决权 [20] - 明确交易类事项审议标准，连续12个月累计达总资产30%的交易需股东会批准 [23] 信息披露与合规要求 - 股东会通知需完整披露提案内容，涉及董事选举的需包含候选人教育背景、持股等详细信息 [21][23] - 会议记录保存期限不少于10年，需记载表决结果、股东质询等关键信息 [22] - 新增司法救济条款，股东可对程序违规决议在60日内请求法院撤销 [24][26]

公司基本情况 - 铜陵精达特种电磁线股份有限公司为依法设立并有效存续的股份有限公司 股票代码600577 于2002年9月11日在上交所挂牌上市 [8][9] - 公司注册资本2,149,125,221股 实际控制人为李光荣 通过直接或间接方式合计持股9.28% [22][23] - 公司主要从事电磁线的研发、制造和销售业务 报告期内主营业务未发生重大不利变化 [24][25] 本次可转债发行概况 - 拟向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金总额不超过112,622万元 用于4个新能源产业项目及补充流动资金 [12][16] - 募投项目包括4万吨新能源产业铜基电磁线项目、高效环保耐冷煤铝基电磁线项目等 均符合国家产业政策 [16][18] - 发行方案已获董事会、股东大会审议通过 尚需上交所审核及证监会注册 [5][6][7] 公司治理与独立性 - 公司设有健全的股东大会、董事会、监事会及专门委员会 机构独立运行 [14][20] - 业务、资产、人员、财务、机构均独立于实际控制人 具备完整业务体系 [19][20][21] - 报告期内关联交易定价公允 与实际控制人控制企业不存在同业竞争 [26][27][28] 财务与法律合规 - 最近三年归母净利润分别为38,130.61万元、42,645.29万元 具备持续盈利能力 [12][15] - 报告期内无重大环保、安全生产及产品质量处罚记录 [34][35] - 公司及控股子公司、董监高均不存在重大诉讼或行政处罚 [37][38] 资产与子公司情况 - 拥有27家全资或控股子公司 包括精达香港、恒丰越南等境外子公司 [24][25][29] - 持有土地使用权、专利权等主要财产权属清晰 [29][30] - 实际控制人所持部分股份存在质押情况 合计质押7,600万股 占总股本3.54% [23]

IPO受理概况 - 6月23日至24日深交所和北交所共受理19家IPO，其中深交所主板1家（福恩股份）、创业板4家（贝特利、联亚药业、欣兴工具、高特电子）、北交所14家（南方乳业等）[1] - 2025年至今三大交易所共受理80家IPO，其中上交所14家、深交所17家、北交所49家[2] 杭州福恩股份（深主板） - 主营业务：全球生态环保面料供应商，主打再生面料产品，2024年营收18.13亿元，扣非净利润2.55亿元[4][6] - 股权结构：王氏家族通过直接和间接方式合计控制83.89%表决权，控股股东湃亚控股持股36.57%[5] - 财务表现：2022-2024年营收波动（17.64亿→15.17亿→18.13亿），扣非净利稳定在2.2-2.7亿区间，2024年ROE达29.64%[6][7] - 募资计划：拟募资12.5亿元用于再生环保面料一体化项目和高档环保材料研究院建设[11][12] 苏州贝特利（创业板） - 主营业务：电子材料和化工新材料研发，产品应用于光伏、新能源汽车等领域，2024年营收25.21亿元（3年CAGR 99%）[14][16] - 客户集中度：前五大客户占比从2022年21.23%升至2024年68.32%，最大客户上海银浆占比33.12%[20][21] - 财务特征：2024年经营活动现金流净额为-1.64亿元，研发投入占比从4.39%降至1.39%[17][18] - 募资用途：7.93亿元用于特种导电材料扩产和研发中心建设，含1亿元补流[23] 南通联亚药业（创业板） - 业务模式：专注复杂药物制剂的高端仿制药，2024年营收8.66亿元，扣非净利1.81亿元（同比+108%）[26][28] - 客户依赖：Ingenus和国药控股两大客户合计占2024年营收83.65%，前五大客户占比95.43%[31][32] - 研发投入：2022-2024年研发费用率从18.7%降至11.74%，仍高于行业平均水平[29] - 募投方向：9.5亿元用于产业化基地和药物研发项目[34] 南方乳业（北交所） - 行业地位：贵州乳制品企业，2024年营收18.17亿元，低温乳制品占比超60%[36][38] - 财务指标：毛利率从24.44%提升至28.15%，2024年经营性现金流4.1亿元[39] - 客户结构：前五大客户占比仅13.09%，均为非关联方商贸公司[41][42] - 募资计划：9.8亿元用于奶牛养殖基地和营销网络建设[43][44] 中健康桥（北交所） - 产品特点：心脑血管疾病用药为主，毛利率超90%，2024年营收4.47亿元[46][48] - 销售渠道：75.85%收入来自五大医药集团，中国医药集团占比41.57%[52][53] - 研发投入：费用率从8.78%降至3.11%，拟投入3亿元用于创新药研发[50][55] - 上市标准：符合北交所"市值2亿+两年净利均超1500万+ROE≥8%"要求[51] 行业特征分析 - 新能源产业链：贝特利（光伏材料）、高特电子（储能BMS）呈现高增长，2024年营收增速分别达10.93%和17.92%[16][104] - 医药行业：联亚药业和中健康桥均表现出高毛利特征（87.4%/92.66%），但客户集中度差异显著（95.43% vs 75.85%）[29][50] - 传统制造业：欣兴工具（刀具）和德硕科技（电动工具）毛利率稳定在17-18%，研发投入约2-5%[78][96] - 材料科技：新纳科技（二氧化硅）和康美特（电子封装材料）营收规模10-12亿元，研发费用率7%左右[60][114]

北交所市场概况 - 截至2025年6月22日，北交所挂牌公司共267家，总股本374.28亿股，流通股本239.26亿股 [3] - 上周（6月16日-6月22日）北交所周成交量64.37亿股，环比减少13.58%，周成交金额1442.47亿元，环比减少11.53% [4] - 北证50指数周跌2.55%至1347.46点，成分股中11只上涨，39只下跌，则成电子涨幅居首（+18.59%），万达轴承跌幅最大（-20.42%） [5] 新股发行动态 - 上周1家公司申购（广信科技），2家通过上市委会议（能之光、巴兰仕），10家公司上市申请获受理 [8] - 广信科技网上发行获配比例0.03%，战略配售占比20%，发行价10元/股，2022-2024年营收复合增长率37.8%，净利润复合增长率151.6% [11][12] - 能之光被要求说明高毛利率产品增长合理性，2024年营收6.11亿元，净利5594万元；巴兰仕需补充境外客户稳定性分析，2024年营收10.57亿元，净利1.29亿元 [15][18][20][23] 上市申请受理企业 - 固力发拟募资5.29亿元，2024年营收9.97亿元（同比+13%），净利1.17亿元（同比+38.3%） [27] - 艾克姆拟募资3.62亿元，主营橡胶助剂（占收入85%），2024年营收5.16亿元，净利8422万元 [30][31] - 新富科技2024年营收13.81亿元（同比+130%），净利7196万元，拟募资4.63亿元用于新能源热管理零部件扩产 [51][50] - 同富股份2024年营收27.6亿元（同比+30.3%），净利2.31亿元，拟募资8.2亿元建设不锈钢保温器皿项目 [61][60] 辅导验收企业 - 上周32家公司通过辅导验收，其中建工资源2024年净利5335万元（ROE 12.66%），美康股份2024年净利8108万元（ROE 23.55%） [67][68] - 彩客科技2024年净利1.13亿元（ROE 29.17%），江锅股份2024年净利7294万元（ROE 17.65%） [70][74] - 德硕科技2024年净利6757万元（ROE 19.38%），锐翔智能2024年净利1.17亿元（ROE 31.27%） [79][81] - 天康制药2024年研发投入1.63亿元（占营收15.51%），欧伦电气2024年净利2.04亿元（ROE 35.43%） [95][115] 辅导备案及材料提交 - 上周4家公司进入辅导期：威沃敦（2024年净利2921万元）、友邦股份（2024年净利6969万元）、锐牛股份（2024年净利5559万元）、百迈科（2024年净利5776万元） [141][142][144][146] - 方意股份提交辅导材料，2024年净利4172万元，主营汽车制动摩擦材料 [150]

品大事 - *ST华微控股股东上海鹏盛拟将所持22.32%股份转让给亚东投资 交易完成后公司实控人将变更为吉林省国资委 股票将于6月26日复牌 [3] - 诺德股份澄清固态电池概念 其铜箔业务应用于该领域收入占比不足1% 自主研发材料已小批量送样头部电池企业测试 [4] - 天际股份控股子公司获硫化锂相关专利授权 该材料为硫化物固态电池电解质原材料 公司正推进产业化 [5] - 吉大正元披露股票交易异动公告 近期经营情况正常 内外部环境未发生重大变化 [6] - 燕东微获得证监会同意注册批复 将向特定对象发行A股股票 批复有效期12个月 [7] 增减持 - 英利汽车控股股东开曼英利拟减持不超过3%股份 约4757万股 减持方式包括集中竞价和大宗交易 减持期为公告披露后15个交易日起的3个月内 [9] 签大单 - 杭萧钢构签订红垦基地合作框架协议 土地收储补偿标准不超过300万元/亩 首期开发约250亩 公司可购买不超过可分割转让面积30%的厂房 [11][12]

权益分派方案调整 - 公司于2025年6月24日召开第七届董事会第九次会议审议通过调整回购股份价格上限的议案 [1] - 调整前的回购股份价格上限为13 8元/股 调整后的回购股份价格上限为13 74元/股 [1] - 调整生效日期为2025年6月24日 [1] 回购计划细节 - 公司计划使用自有资金通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司发行的A股股票 [1] - 回购资金总额不低于6000万元 不超过1亿元 [1] - 回购股份实施期限自股东大会审议通过之日起不超过12个月 [1] 2023年度权益分派影响 - 因实施2023年度权益分派 公司回购股份价格上限由8元/股调整为7 94元/股 [1] - 价格调整自2024年5月23日起生效 [1] 回购股份用途 - 回购的股份将用于实施股权激励或员工持股计划 [1]

公司投资计划 - 公司拟使用自有资金不超过5000万欧元（约4 1亿人民币）在匈牙利投资建设动力电池精密结构件三期项目 [2] - 项目实施主体为全资子公司Kedali Hungary Kft 项目建设期约24个月 [2] - 项目全部达产后将实现年产值约1亿欧元 [2] 投资目的与战略意义 - 投资旨在提升匈牙利生产基地的生产能力以满足客户对产能配套的更高要求 [3] - 该计划为公司拓展海外业务奠定基础 推动国际化进程 [3] - 促进公司与国际市场的业务合作和技术交流 符合发展战略 [3] 行业动态 - 2025年将举办第三届中国固态电池技术发展与市场展望高峰论坛 [4]