公司治理 - 公司于2025年9月26日召开第二届第十八次董事会会议 审议修订董事会审计委员会工作细则等文件 [1] 财务表现 - 2025年上半年公司营业收入全部来自汽车内饰件业务 占比100% [1] - 公司当前市值为23亿元 [1] 业务构成 - 公司业务高度集中于汽车内饰件领域 2025年上半年该业务收入占比达100% [1]

股价表现 - 9月26日股价下跌5.17%至81.33元/股 成交额2.21亿元 换手率5.85% 总市值69.00亿元 [1] 公司基本情况 - 公司位于安徽省芜湖市鸠江经济开发区 成立于2006年10月20日 于2023年9月11日上市 [1] - 主营业务为汽车内饰件研发、生产和销售的高新技术企业 [1] - 收入构成：功能件52.88% 装饰件42.16% 其他4.96% [1] 机构持股情况 - 国泰估值优势混合(LOF)A（160212）二季度新进十大流通股东 持有206.23万股 占流通股比例4.56% [2] - 该基金当日浮亏约913.6万元 [2] 相关基金表现 - 国泰估值优势混合(LOF)A基金规模10.83亿元 今年以来收益73.36% 近一年收益102.39% 成立以来收益343.28% [2] - 基金经理王兆祥任职3年99天 管理规模21.23亿元 任职期间最佳回报44.53% 最差回报29.96% [3]

公司活动 - 公司将于2025年9月19日10:30-12:00接受交银施罗德基金经理调研 由副总经理兼董事会秘书王翔宇及董秘办刘静参与接待并回答投资者问题 [1] 财务表现 - 2025年1至6月份营业收入全部来自汽车内饰件业务 占比100.0% [2] - 公司当前市值为22亿元 [2]

实际控制人股份解除质押情况 - 实际控制人姜明直接持有公司股份133,176,585股 占总股本6.20% [2] - 本次解除质押股份数量为45,500,000股 系因权益分派红股导致原35,000,000股质押数量调整 [3] - 解除质押后姜明累计质押股份38,000,000股 占其持股比例28.53% 占总股本1.77% [2] 一致行动人股权结构 - 一致行动人组合包括姜明、姜银台、叶春雷、鞠文静、建信信托12898号信托及舟山岱美投资公司 [2][4] - 一致行动人合计持有公司股份1,740,395,236股 占总股本比例达81.00% [2][4] - 解除质押后一致行动人累计质押股份38,000,000股 占其总持股比例2.18% 占总股本1.77% [2]

股权结构 - 实际控制人姜明直接持有公司股份约1.33亿股，占总股本6.2% [1] - 姜明解除质押后累计质押3800万股，占其持股比例28.53%，占总股本1.77% [1] - 一致行动人合计持有公司股份约17.4亿股，占总股本81% [1] 财务数据 - 公司市值达131亿元 [1] - 2024年1-12月营业收入构成中制造业占比98.77%，其他业务占比1.22%，其他行业占比0.01% [1]

公司股价表现 - 9月11日股价上涨5.03%至92.95元/股 成交额2.26亿元 换手率5.51% 总市值78.86亿元 [1] - 创金合信启富优选股票发起A基金当日浮盈约4.9万元 [2] 公司基本情况 - 公司位于安徽省芜湖市鸠江经济开发区 成立于2006年10月20日 于2023年9月11日上市 [1] - 主营业务为汽车内饰件研发、生产和销售的高新技术企业 [1] - 收入构成：功能件52.88% 装饰件42.16% 其他业务4.96% [1] 基金持仓情况 - 创金合信启富优选股票发起A(019338)二季度持有1.1万股 占基金净值比例1.08% 位列第五大重仓股 [2] - 该基金规模1378.27万元 今年以来收益率38.66% 近一年收益率63.43% 成立以来收益率41.35% [2] - 基金经理张荣任职10年96天 管理规模3193.95万元 最佳回报49.12% 最差回报-31.64% [2] - 基金经理王妍任职5年257天 管理规模3193.95万元 最佳回报41.35% 最差回报-17.71% [2]

收入增长驱动因素 - 2024年营业收入36,880.70万元，较2023年21,829.90万元增长68.95%，主要受益于新项目量产配套和终端车型销量增长 [4][6][8] - 覆膜件产品收入占比84.99%，达31,343.74万元，包覆件收入同比增长显著，达4,304.22万元 [4][5] - 一汽红旗H5配套收入增长150.74%至8,178.06万元，奇瑞瑞虎9配套收入增长93.69%至5,819.37万元，新项目如红旗HS5电动、奇瑞瑞虎8等贡献增量收入 [6][7][33] 客户与车型结构 - 前五大直接客户包括常熟汽饰（收入增长202.50%）、一汽（增长60.72%）、江苏林泉（增长201.44%），主要配套车型为一汽红旗和奇瑞系列 [32][33] - 终端客户中，一汽销售收入增长92.04%至13,356.92万元，奇瑞销售收入增长228.42%至10,980.81万元 [33] - 第四季度收入占比30.69%，符合行业下半年销售旺季特征，与同行业可比公司平均值31.30%一致 [2][30] 单价与产品结构 - 覆膜件综合单价111.68元/套，同比下降14.57%，主要因低单价产品如红旗H5光板件、奇瑞瑞虎8等销售占比提升 [10][12] - 包覆件综合单价120.23元/套，同比上升298.51%，因高单价项目如奇瑞瑞虎7、智界R7占比提高 [12] - 年降机制影响较小，主要车型年降幅度在3%-5%范围内，未对单价造成重大影响 [9][10] 行业竞争与前景 - 汽车内饰行业受益于消费升级和智能化趋势，内饰成本占整车成本比重提升至15%以上 [14] - 自主品牌及新势力崛起带动国产饰件厂商成长，2024年中国汽车出口量达585.9万辆，为内饰企业提供发展机会 [14][15] - 行业集中度较低，标的公司在覆膜及包覆细分领域具有技术、工艺和快速响应优势 [17][18][22] 未来增长可持续性 - 已定点项目覆盖2025-2027年预测收入的100%、99%和81%，包括一汽、奇瑞、丰田等主流车企项目 [24][25] - 近期新定点项目如奇瑞ICAR05、一汽丰田亚洲龙等，满产年销量预计85万套，支撑长期收入 [27] - 2025年1-6月营业收入26,138.23万元，达成全年预测的76.56%，归母净利润2,646.73万元已超全年预测 [29] 收入确认合规性 - 收入确认周期为1个月左右，采用对账结算方式，符合行业惯例和会计准则规定 [34][36][39] - 回函差异主要因入账时间性差异，部分客户以收到发票时确认采购金额，与公司收入确认时点存在差异 [2][39] - 收入确认政策与同行业可比公司一致，控制权转移时点符合会计准则要求 [36][39]

实际控制人股份质押情况 - 实际控制人姜明直接持有公司股份133,176,585股，占公司总股本6.20% [1] - 本次质押股份38,000,000股，累计质押股份达83,500,000股，占其所持股份比例62.70%，占公司总股本3.89% [1] - 质押权人为兴业国际信托有限公司，质押股份非限售股且未设置补充质押，质押融资资金用途未披露 [1] 一致行动人持股结构 - 姜明与姜银台、叶春雷、鞠文静、建信信托及浙江舟山岱美投资互为一致行动人 [2] - 一致行动人合计持有公司股份1,740,395,236股，占公司总股本81.00% [2][4] - 除姜明外，其他一致行动人未质押股份，其中浙江舟山岱美投资持股1,211,201,406股（占比56.37%）为最大股东 [3][4] 质押风险控制说明 - 姜明资信状况良好，具备资金偿还能力和风险控制能力 [4] - 本次质押不存在导致公司实际控制权变更的风险 [4] - 若出现平仓风险，将采取补充质押或提前还款等应对措施 [4]

公司治理调整 - 公司将于2025年9月15日召开第一次临时股东大会审议取消监事会及变更注册资本等议案 [1] - 股东大会将同步修订公司章程及股东会议事规则等多项治理文件 [1]

公司基本情况 - 公司股票代码603730在上海证券交易所上市交易 股票简称岱美股份 [1] - 董事会秘书肖传龙 证券事务代表李俊倩 联系电话021-68945881 办公地址位于上海市浦东新区北蔡镇莲溪路 电子信箱IR@daimay.com [1] 财务表现 - 总资产71.42亿元 较上年度末73.73亿元下降3.13% [1] - 营业收入31.75亿元 较上年同期32.85亿元下降3.35% [1] - 利润总额2.60亿元 较上年同期4.99亿元大幅下降47.89% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.02亿元 较上年同期4.23亿元下降4.87% [1] 股东结构 - 截至报告期末股东总数为21,072户 [1] - 控股股东岱美投资持股比例56.37% 持股数量12.11亿股 无质押冻结 [2] - 实际控制人姜银台持股15.21% 姜明持股7.70% 其中姜明质押4,550万股 [2] - 香港中央结算有限公司持股1.37% 全国社保基金四零六组合持股1.12% [2] - 姜银台与姜明系父子关系 姜明与鞠文静互为一致行动人 [2] 重要事项 - 报告期内未发生需要披露的重大事项 [4]