市场整体表现 - 1月30日A股三大股指收盘涨跌不一，沪指跌0.96%报4117.95点，深成指跌0.66%报14205.89点，创业板指涨1.27%报3346.36点，科创50指数涨0.12%报1509.4点 [1] - 1月市场主要指数累计上涨，沪指累涨3.76%，深成指累涨5.03%，创业板指累涨4.47%，科创50指数表现最强，月涨幅超过12% [1] - 沪深两市成交额连续20个交易日突破2.5万亿元，当日近2900只股票下跌 [1] 行业与板块表现 - **领涨板块**：CPO概念走高，多股涨停；转基因、粮食概念走强，农发种业等多股涨停；造纸印刷板块拉升；光通信模块、水产养殖及通信设备等板块涨幅居前 [1] - **领跌板块**：贵金属、有色金属板块重挫，近二十股跌停；锂矿概念走低；白酒、啤酒股普跌；汽车拆解、油气设服及培育钻石等板块跌幅居前 [1] - **本月主线回顾**：有色金属与科技两大主线交替领涨，贵金属方向受现货价格创新高刺激领涨，紫金矿业创历史新高，湖南白银本月涨175%，四川黄金涨137%；AI应用概念强势爆发，卓易信息涨98%，蓝色光标股价翻倍；商业航天概念反复活跃，中国卫通总市值一度突破2000亿元 [2] 热点板块动态 - **贵金属板块回调**：贵金属、有色概念集体回调，多股跌停，源于隔夜全球市场贵金属集体跳水，白银一度跌超8%，黄金最大回撤500美元，分析认为系投资者在价格频刷新高后获利了结 [3] - **农业板块走强**：农业概念震荡走强，农发种业3天2板，消息面上，1月29日生意社大豆基准价为4468.00元/吨，较本月初上涨1.18%，且农业农村部数据显示粮食产量达14298亿斤，再创历史新高 [4] - **煤炭板块走高**：煤炭板块震荡走高，盘江股份涨停，其预告2025年实现净利润同比增加205.30%到264.83%，中信证券研报展望2026年行业供需双弱但政策托底，煤价表现或好于2025年 [5] 机构观点汇总 - **国信证券观点**：进入1月下旬年报业绩预告密集披露期，市场主线将聚焦业绩线，2025年全A归母净利润同比增速中位数达两位数，企业盈利复苏或加快，算力通信、锂电、储能等产业上市公司业绩增幅较大，具备扎实基本面支撑、业绩超预期的优质公司有望成为“春季躁动”行情核心主线 [6] - **浙商证券观点**：“春季躁动”催化主要来自年初政策预期偏强、央行流动性投放等因素，市场短期或以震荡、降波为主，季度视角“系统性慢牛”依旧可期，1月下旬市场风格或转向兼具业绩与弹性的“两电化非机”、中小成长 [7][8] - **东方证券观点**：短期股指继续维持震荡格局，产业景气驱动结构性行情，周期板块不时爆发，活跃资金在业绩弹性或政策支持的方向上选择，股指暂时缺乏明确方向选择，需注意贵金属板块出现分歧可能引发后市宽幅震荡 [8]

公司业务范围 - 公司汽车拆解业务涵盖燃油车和新能源汽车的报废拆解 [1] - 公司目前暂不涉及锂电池拆解业务 [1]

市场整体表现 - A股三大指数于上午10:05左右集体拉升，上午收盘上证指数上涨0.59%，深证成指上涨0.93%，创业板指上涨0.99% [1] - 全市场逾4600只个股上涨，半日成交额达1.1万亿元 [1] - 市场分析认为，随着美国非农、CPI等关键数据公布及日本央行加息等外部“靴子”落地，A股短期外部不确定性消散，市场关注点转向内部 [1] 领涨板块与行业 - 地产链、创新药、大金融等利率敏感型行业板块明显拉升，其中证券、多元金融板块直线拉升 [1] - 大消费板块持续拉升，零售、乳业方向领涨，中央商场、上海九百、庄园牧场等多股涨停 [2] - 汽车产业链表现强势，汽车零部件、汽车服务、汽车拆解、无人驾驶等板块上涨 [3] - 可控核聚变板块上涨，理工光科、宏微科技、王子新材等个股大涨 [7] 汽车产业链深度分析 - 汽车零部件板块指数上涨2.37%至6804.02点 [4] - 多只汽车产业链个股大幅上涨，例如豪恩汽电上涨17.09%，航天智造上涨15.91%，正强股份上涨14.10%，云意电气上涨10.72% [4] - 威帝股份、路畅科技、浙江世宝、赛菱股份等多股涨停，其中浙江世宝实现4天4板 [5] - 工业和信息化部于12月15日正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，标志着L3级自动驾驶从测试迈入商业化应用关键一步 [5] - 获批的两款车型为长安牌SC7000AAARBEV型纯电动轿车和极狐牌BJ7001A61NBEV型纯电动轿车，将在北京、重庆指定区域开展上路试点 [6] - 平安证券认为，此次L3车型准入获批为后续智驾商业化进程奠定基础，智能驾驶商业化进程有望在2026年加速 [6] - 东兴证券表示，2026年将是从L2辅助驾驶进入L3智能驾驶的元年，底盘系统的智能化成为重点推进领域 [6] - 东兴证券进一步指出，底盘系统智能化（悬架、制动、转向）的高技术含量、高门槛和高单车价值量特点，有望在国内催生几家具备核心技术的大规模零部件公司 [7] 可控核聚变板块驱动因素 - 当地时间12月18日，特朗普媒体与科技集团同意以全股票交易方式与核聚变能源企业TAE Technologies合并，交易总价值超60亿美元，旨在为人工智能产业提供能源支持 [10] - 国内可控核聚变产业加速落地，以BEST、CFETR、星火一号为代表的国家级大科学装置进入设备采购高峰期 [10] - 据华源证券统计，2025年第四季度以来，仅合肥BEST项目招标规模就达约26.2亿元，其中11月单月招标规模约22.58亿元，较第三季度的约6.2亿元、第二季度的0.52亿元及第一季度的2.63亿元明显放量 [10] - 光大证券表示，可控核聚变行业已到资本开支扩张阶段，看好直接参与项目建设、具备链主地位以及具备高技术壁垒环节的公司 [10] 个股表现详情（汽车产业链） - 豪恩汽电最新价165.09元，流通市值38.6亿元 [4] - 航天智造最新价26.16元，流通市值97.71亿元 [4] - 正强股份最新价52.60元，流通市值44.2亿元 [4] - 云意电气最新价11.57元，流通市值99.0亿元 [4] - 威帝股份最新价5.80元，流通市值32.4亿元 [5] - 路畅科技最新价30.71元，流通市值36.8亿元 [5] - 浙江世宝最新价17.51元，流通市值103亿元 [5] - 赛菱股份最新价5.85元，流通市值50亿元 [5] 个股表现详情（可控核聚变） - 宏微科技最新价27.69元，上涨13.11%，流通市值59亿元 [8] - 常辅股份最新价36.29元，上涨10.91%，流通市值18.5亿元 [8] - 理工光科最新价36.16元，上涨10.31%，流通市值43.1亿元 [8] - 王子新材最新价17.79元，上涨10.02%，流通市值49.9亿元 [8] - 四创电子最新价31.19元，上涨10.02%，流通市值83.9亿元 [8] - 百利电气最新价7.14元，上涨10.02%，流通市值77.7亿元 [8] - 雪人股份最新价20.34元，上涨10.01%，流通市值132亿元 [8] - 哈焊华通最新价49.60元，上涨8.27%，流通市值89.3亿元 [8]

公司成立与基本信息 - 常熟市杭联报废汽车回收拆解有限公司于近日成立 [1] - 公司法定代表人为王绍亮 [1] - 公司注册资本为100万人民币 [1] 公司经营范围 - 公司许可经营项目包括报废机动车回收、报废机动车拆解以及道路货物运输（不含危险货物）[1] - 公司一般经营项目包括汽车拖车、求援、清障服务、二手车经纪、二手车交易市场经营、新能源汽车整车销售、汽车零配件零售、小微型客车租赁经营服务、保险公估业务以及商务代理代办服务 [1]

市场开盘表现 - 12月5日A股三大指数开盘涨跌不一，沪指跌0.07%，深成指涨0.1%，创业板指涨0.55% [1] - 汽车拆解、玻纤、HBM等板块指数涨幅居前 [1] - 有色·锑、林业、铁矿石等板块指数跌幅居前 [1] 东吴证券市场与配置观点 - 从日历效应看，本月市场或呈现均衡偏中大盘特征，小盘成长股弱势轮动 [1] - 配置上应立足中期视角，兼顾短期择时，在估值适中、机构低配、波动率收敛的板块和行业中选择景气边际改善的品种 [1] - 关注全球供给重塑及金融属性加持的周期品、受益于政策刺激和结构升级的消费品以及能以业绩验证预期的先进制造 [1] 华创证券市场与行业观点 - 短期看行业轮动强度回升，科技主线向红利、“反内卷”资产的扩散已事实发生，轮动强度分位已回升至2021年以来52%分位 [2] - 中长期看，政策与产业周期两方面共同带动“反内卷”加速 [2] - PPI同比表征的通胀水平已由前低-3.6%收窄至10月-2.1%，红利资产中权重较高的周期资产业绩有望受益 [2] - 叠加长钱入市持续，价格端的盈利估值贡献可期 [2]

政策核心内容 - 德州市针对国三及以下非营运柴油货车的提前淘汰补贴政策将于2025年12月31日截止 [1] - 政策适用于在德州市注册登记且符合条件的非营运柴油货车 要求车辆提前淘汰而非转出 [1] - 存在五种情形不享受补贴政策 包括2024年6月1日后转入、2025年底前达到强制报废期等 [1] 补贴申领流程与截止日期 - 车主需在2025年12月31日前将车辆送至有资质的汽车拆解企业完成报废 并取得《报废机动车回收证明》和《机动车注销证明》 [2] - 车辆报废注销后 补贴申请提交的截止日期为2026年3月31日 [2] - 申请渠道包括线下前往各县区联合办公窗口办理 或线上通过“爱山东”App的政策兑现平台提交 [2]

京津冀（唐山）航空航天钛合金增材制造产业化基地项目 - 项目总投资12 15亿元 采用真空自耗电弧VAR设备 建成后可年产3万吨高品质钛及钛合金制品 15000件3D打印轻质零部件 年产值可达60亿元 [1] - 制粉及3D打印车间 危废间主体已建设完成 110千伏变电站 熔炼车间 锻造车间及棒材轧制车间正在赶工期 [1] - 利用唐山汇丰炼焦制气有限公司退城搬迁后的闲置土地 变身为新材料产业发展高地 [1] 古冶区产业转型与绿色发展 - 2022年占全区生产总值50%的6家钢铁 焦化企业全部搬迁退城 推动生产生活方式低碳转型 [1] - 将化解盘活工业闲置土地 厂房作为推动工业内涵式增长的重要举措 近3年累计盘活低效闲置土地5000余亩 厂房42万平方米 [1][3] - 累计实施接续产业项目86个 总投资466 1亿元 重新焕发经济发展新活力 [3] 新钢铁与新材料产业集群发展 - 推动钢铁产品由原料级向材料级转变 钢铁企业由制造商向综合服务商转变 [2] - 乾宸新型金属材料项目总投资19 2亿元 利用原钢铁搬迁企业的7 4万平方米高线生产车间 建设年产310万吨镀锌材料生产线 [2] - 乾宸金属材料有限公司去年年产值为41 3亿元 预计今年年产值可达50亿元 产品广泛应用于制管 汽车结构件 光伏 电力等行业 [2] 招商引资与营商环境优化 - 积极推进以商招商 产业链招商 场景招商 国企以投带引等招商模式 [2] - 汽车拆解园区项目从立项到设备安装调试仅用3个月时间 体现高效政务服务体系 [3] - 冀东报废汽车拆解中心预计今年回收规模接近5000辆 反映行业回暖趋势 [3]

核心业务增长预期 - 公司2025年一季度报废车辆回收拆解业务营收3500万元 [1] - 预计全年报废车辆回收拆解业务同比将实现较大幅度增长 [1] - 动力电池项目一期工程已完工 预计2025年下半年试产 [1] 未来盈利增长点 - 报废车辆回收拆解业务将成为公司未来主要盈利增长点 [1] - 动力电池项目将成为公司未来主要盈利增长点 [1]

文章核心观点 汽车拆解概念股盘初拉升，部分公司股价上涨 [1] 分组1 - 天奇股份（002009）、迪生力（603335）涨停 [1] - 超越科技（301049）涨超4% [1] - 德众汽车、物产中大（600704）跟涨 [1]