周一，A股商场探底上升，三大指数全线翻红。海外方面，美联储理事会成员沃勒最新表示，鉴于工作 增长或许持续放缓，美联储应在12月的下一次会议上持续降息。往后看，进入11月，商场将进入方针效 能集中释放与四季度盈利验证的关键窗口。考虑到"十五五"建议稿聚集高质量开展与科技自立自强，或 对商场风偏构成活跃支撑，指数有望在震动中连续慢牛行情。 光控资本以为，周一，尽管A股探底上升，指数层面得到必定修正，但商场危险偏好有所下降。首要体 现在三个方面：一是当日成交额缩量较多，交投活泼度下降；二是当日盈利、微盘股指数表现较好，均 为此前滞涨的指数，必定程度上反映资金对低位方向愈加青睐；三是科技方向调整后，其他各大题材板 块虽轮流活泼，但持续性一般，暂未构成能带动商场的新主线，也表明当前资金对追高接力的态度较为 慎重。短期内，指数层面或将处于震动态势，可适当操控仓位，掌握好板块之间的轮动节奏。中期来 看，在全球科技出资热心不减、"反内卷"方针、居民储蓄入市等因素支撑下，本轮A股慢牛行情的根基 并未动摇，后续A股指数仍存在持续走强的根底。 周一，A股商场探底上升，三大指数小幅上涨。钍基熔盐堆概念爆发，海南自贸港持续走强。AI应 ...

绿醇 - 国内首个贯通绿醇生产、燃料加注、远洋航运全链条的绿色甲醇示范项目在吉林启动创优建设，项目总投资42.9亿元，建成后年产绿醇19.72万吨，年减排二氧化碳约30万吨 [1] - 绿色甲醇因其易于储存运输、燃烧后无硫氧化物和颗粒物排放、全生命周期碳足迹低，成为替代传统船用燃料的理想选择，IMO净零框架草案落地及欧洲区域性航运碳减排法规推动其产业化应用 [1] - 中国在全球绿醇项目储备中占比高达55%，项目推进速度快，后续或将率先实现规模化供应，产业有望迎来0-1拐点 [1] OLED - 三项应用于8.6代大尺寸OLED屏量产线的高端装备在成都发布，标志着中国在显示装备领域获得新突破，装备包括多应用喷墨薄膜沉积平台、国产首台套大片贴合装备及国内首台套EHD点胶装备 [2] - OLED显示屏正从手机向电脑、车载设备等中大屏幕应用场景延展，全球显示产能和技术正向中国大陆集聚，大尺寸、高清化、柔性化等高端产品市场需求迅速增长 [2] - 三星显示、京东方、维信诺、TCL华星四家面板厂商在8.6代OLED产线上的投资总额接近1700亿元，未来其他厂商大概率也会积极布局 [2] 超导 - 国际研究团队成功制备出具有超导性的锗材料，能够在零电阻状态下导电，使电流无损耗地持续流动，为在现有成熟半导体工艺基础上开发可扩展量子器件开辟新路径 [2] - 由于锗已在先进芯片制造中广泛应用，该技术有望兼容现有代工厂流程，加速量子技术的实用化进程 [2] - 半导体与超导体结合的新材料将兼具精准控制电流和电流零损耗的优势，有望显著提升智能终端运行速度并解决发热问题，实现电网和新能源系统更高效的零损耗传输 [3] 芳香胺 - 中国科学院大学科研团队使用“分子编辑术”破解百年难题，首次实现无需危险中间体（重氮化反应）的直接脱氨官能团化，为芳基重氮化学提供安全、经济的新路径 [3] - 该策略能将芳香胺中稳定的碳—氮键替换为功能各异的多种重要化学键，使用常见且价格低廉的试剂即可轻松实现公斤级的规模化合成 [3] - 芳香胺是构建许多药物、农药和天然产物分子的基础结构单元，是世界消费量最大的化学品之一，该突破有望在制药、材料制造等多个重要领域获得广泛应用 [4] DRAM - 国内DDR4内存价格近期连续上涨，11月3日单日涨13.84%报价4486.58元，较今年一月底996.67元相比上涨了350%，DDR5现货价一周暴涨25% [4] - 三星、SK海力士、美光三大原厂暂停报价，工业控制、汽车电子等领域80%-90%需求仍锚定DDR4，PC单机内存容量升级及矿机市场需求使DDR4需求保持稳定甚至增长 [4] - 随着供应进一步减少，DDR4的价格仍将可能持续上涨，存储进入“卖方市场” [4][8] 节水装备 - 工业和信息化部、水利部联合发布《节水装备高质量发展实施方案(2025-2030年)》，明确以节水装备高质量发展推动水资源节约集约利用 [5] - 方案设定阶段性目标：到2027年重点节水装备实现突破，培育一批龙头企业；到2030年构建覆盖全面、技术先进的节水装备体系，整体达到世界先进水平 [5] - 中国水资源短缺问题突出，人均水资源占有量仅为世界人均水平的四分之一，方案实施将巩固节水装备全产业链竞争优势，引导企业升级改造 [5] 宏观与行业新闻 - 深圳水贝黄金市场金价突发异动，克价单日大涨超50元，周大福珠宝因黄金税政策对部分商品涨价 [6] - 国家广电总局首次举办微短剧行业培训班，围绕管理政策、微短剧出海等作专题辅导 [8] - 中国唯一获批干细胞药品纳入“北京普惠健康保”，最高赔付达65% [8] - 三星电子率先暂停10月DDR5 DRAM合约报价，引发SK海力士和美光等其他存储原厂跟进，恢复报价时间预计延后至11月中旬 [8] - 高通、联发科加速布局台积电N2P工艺 [8] - 亚马逊与OpenAI签署380亿美元协议，将供应英伟达芯片 [8] - 主要产油国宣布明年初暂停增产 [8] 市场题材复盘 - 针基熔盐堆题材涉及公司包括兰石重装、海陆重工、宝色股份等，因我国针基熔盐实验堆建成并首次实现堆内针轴转化 [11] - 海南自由贸易港题材涉及公司包括海南发展、海马汽车、欣龙控股等，因海南自贸港封关将于12月18日启动 [11] - 云计算/东数西算题材涉及公司包括京泉华、东方明珠、中新赛克等，因国内服务器龙头超聚变正筹备上市及二十百度教据中心相关 [11][12] - 航天题材涉及公司包括航天科技、航天智装，因四中全会公报提出建设航天强国 [12] - 光伏题材涉及公司包括棒杰股份、中新集团、华光环能等，因报道称国内光伏龙头企业正计划联手收储产能 [12] - 医药题材涉及公司包括合富中国、亚太药业、海翔药业等，因2025国家医保谈判启动引入“商保创新药目录”机制及国科大在《自然》发表研究成果 [12] - 国产芯片题材涉及公司包括盈新发展、百傲化学、圣晖集成等，因四中全会公报提出“加快高水平科技自立自强” [12] - DRAM内存题材涉及公司包括太极实业，因三星、海力士等停止报价 [13]

投资赛道 - 未来需重点关注四大赛道 [1] - 赛道一为"航天强国"战略下的航空航天相关赛道 如商业航天 [1] - 赛道二为海洋相关赛道 如深海科技 [1] - 赛道三为对外开放相关题材 如海南自贸港 [1] - 赛道四为四季度政策可能加力的领域 [1]