海南离岛免税市场 - 海南离岛免税新政实施首周监管购物金额达5.06亿元，购物人数7.29万人次，同比分别增长34.86%和3.37% [1] 品牌新店开业动态 - 国产高端香氛品牌闻献DOCUMENTS无锡首店入驻无锡大东方，延续“一城一主题”空间叙事逻辑 [3] - 上海滩Shanghai Tang华南首店在深圳深业上城开业，以“花开倾城”为主题融合东方美学 [5] - 全球首家人形机器人主题潮品店众擎机器人零售旗舰店在深业上城开业，采用“未来空间站”设计并配备机器人导购 [7] - 快时尚品牌SHEIN希音全球首家实体店在巴黎巴诗威百货开业，面积1200平方米，并计划在法国再开5家门店 [8][10] - LVMH集团计划于12月在北京开设路易威登、迪奥、蒂芙尼和诺悠翩雅等品牌全新旗舰店，并正洽谈在上海兴业太古汇开设迪奥新店 [12][13] - 山姆扬州店开业，成为江苏第10家、全国第60家山姆门店 [26] 餐饮与零售品牌资本运作及战略调整 - CPE源峰收购汉堡王中国约83%股权，交易金额未披露，将注入3.5亿美元初始资金支持扩张，目标是将中国门店从约1250家拓展至2035年的4000家以上 [14][16] - 瑞幸咖啡大股东大钲资本正考虑竞购英国连锁咖啡品牌Costa Coffee，估值约10亿英镑，可能通过瑞幸咖啡进行收购 [17][19] - 海底捞旗下披萨品牌小嗨爱炸·中国披萨首店于西安开业，并计划在长沙开设“小嗨爱炸hiburger”首店 [21] - 宠物鲜食品牌派特鲜生所有门店将关闭，其首店将于11月25日关闭，创始人表示系业务调整 [22][24][25] - 沃尔玛宣布约翰·弗纳将接替董明伦担任公司总裁兼首席执行官，任命于2026年2月1日生效 [27][29][30] 零售业态扩张与业绩 - 超盒算NB（盒马NB）正在广东、安徽、北京、江苏四省市招募选址专员，计划全国铺开 [31] - 京东折扣超市北京首店将落户门头沟，面积约5000平方米，预计12月中旬开业 [32] - 历峰集团2026财年上半年总销售额同比增长5%至106亿欧元，第二季度增长加速至14%，其四大珠宝品牌第二季度销售额按固定汇率计同比增长17% [33][34] - 高鑫零售2026财年上半年收入305.02亿元，毛利率提升0.7个百分点至25.3%，计划下财年前完成逾200家门店调改 [35]

融资动态 - 安道药业完成超4亿元人民币C轮融资 资金将用于加速推进AND017、AND019的全球临床研究及小分子药物和ADC药物的IND研究[3] - Dealism完成1500万美元天使轮融资 由高瓴创投领投 公司专注于为销售打造个性化智能分身以提升销售效率[4] - 乐云萌科技完成800万元天使轮融资 资金将用于"乐萌基地|城市会客厅"产品研发及"百城万店"战略市场拓展[5] - 华途优学教育完成1000万元天使轮融资 资金将用于课程研发、平台技术升级及市场拓展 公司提供"培训+申报"双轮驱动的职业技能培训服务[6] - 新叶NEAVES完成3000万元天使轮融资 资金将用于产品研发升级、供应链优化及全国门店网络布局 品牌主打健康茶饮[7] 公司情报 - 胖东来2025年销售额突破200亿元 达200.35亿元 比2024年全年高出30亿元 公司曾计划将销售规模控制在200亿以内[8] - 徕芬已入局洗地机赛道 业务负责人来自大疆 该项目已内部保密推进至少半年[9] - 无屏幕健身手环制造商Whoop考虑在未来两年内进行首次公开募股 并探索为其健康追踪平台新增血糖监测功能[10] - 安克创新公告拟在境外发行H股并申请在香港联交所主板挂牌上市[11][12] 产品与营销创新 - 喜茶重新上线DIY杯贴功能 相关话题在社交平台累计浏览量突破800万[13] - 山下有松正式推出香氛产品线「沉山」系列 包括香水等5款产品 其中30毫升香水售价为1280元[14] - 库迪咖啡与《名侦探柯南》开启全国联名活动 推出限定套餐及系列周边产品[15] 行业数据与趋势 - 调查显示97%受访者无法分辨AI音乐与人类创作的音乐 52%受访者对此感到不安[16] - 中国现存奶制品相关企业达2.95万家 年内新增574家 其中成立5–10年的企业占比最高达52.4% 内蒙古企业注册量居首[17] - 2025年电影市场总票房已达450.18亿元 后续4部大IP引进片有望助力全年票房突破500亿元[18] - 日本计划从2026财年起上调外国游客签证费 为40多年来首次 当前单次入境签证费为3000日元[19] 宏观经济与预测 - 摩根大通私人银行预测黄金价格到2026年底前可能达到5200至5300美元 较目前水平高出逾25%[20][21] - 因劳动力短缺 日本2024年经济损失高达16万亿日元（约1040亿美元） 相当于名义GDP的2.6% 为五年前损失的四倍[22]

行业趋势分析 - 传统避孕套行业面临显著下滑，杜蕾斯2020年销量腰斩，整个行业下滑40% [2] - 与亲密关系相关的产品需求萎缩，如“蓝色小药丸”销量下滑13%，结婚率下降20% [2] - 整体消费市场呈现疲软态势，618全网成交额负增长7%，双十一连续四年不公布成交数据 [3] 新兴高增长赛道 - 宠物消费升级成为重要趋势，2024年宠物市场规模达3020亿元，平均每3个年轻人拥有一只宠物 [4] - 宠物细分市场创新活跃，涌现出宠物外卖、宠物打车、宠物智能家居、宠物玩具盲盒等新产品 [5] - 内啡肽经济崛起，过去10年中国新增2亿运动人群，户外、飞盘、骑行、滑雪、网球等运动轮番火热，带动昂跑、亚瑟士、伯希和等品牌增长 [8] - 香氛疗愈市场快速增长，2023年市场规模达8.5亿美元，并以每年10%的速度增长 [8] - 情绪快消品需求旺盛，表现为Jellycat的玩偶、Tagi的彩色小物、野兽派花店、泡泡玛特Labubu等产品的流行，具备价格低、决策快、体验强、易分享的特点 [11][12][13][14] - 自救经济（朋克养生）走红，案例如百事推出益生元可乐和红豆薏米水4个月销售额破亿，康师傅、三得利推出健康茶饮，艾草足贴、蒸汽眼罩、褪黑素软糖等产品热销 [16][17][18][19] 低欲望社会下的消费需求本质 - 五大增长趋势对应五种核心需求：陪伴感（宠物经济）、掌控感（内啡肽经济）、治愈感（香氛疗愈）、仪式感（情绪快消品）、安全感（自救经济） [20] - 产品的额外价值感（情绪价值）成为关键购买驱动因素 [20] 日本品牌穿越周期的经营逻辑 - 核心经营理念为“耕地逻辑”，即深入现场、亲手触摸、观察细节，在全场景中让消费者“超预期”，通过“稳根基+小创新”积累增长势能，而非追求颠覆性冒险 [26] - 7-11的OFC（区域督导）模式基于门店实际销售数据，为加盟商提供选品、陈列、库存建议，实现总部与加盟商共生，而非单纯管理 [27] - 神户物产业务超市通过买手深入菜市场观察消费者行为来确定产品配比，并依托近郊工厂实现制售一体化，自有品牌商品占比近一半，建立低成本优势 [27] - WORKMAN从B端转型C端成功的关键在于不去追逐都市潮流，而是深入工地、郊区等真实场景，填补蓝领群体对“耐穿又不贵的裤子”的需求空白 [28] - 龟甲万每年收集10万份消费者反馈，根据不同烹饪场景研发不同盐度和发酵时长的酱油，从场景需求出发打磨工艺 [28] - 花王将高研发投入与海外市场的差异化需求直接挂钩，通过“技术矩阵运营”将技术转化为产品收入 [28] - 三得利威士忌调和师奥水精一每天品尝200种原酒，通过酒体本身判断陈酿效果，而非依赖实验室数据，以此保证产品独特风味 [29] - FANCL聚焦“无添加、功能性健康食品”，针对不同市场进行产品微调，如为中国顾客将胶囊改小，验证了需求的跨地域适配性 [30] 日本游学案例企业亮点 - WORKMAN在日本拥有1000余家店铺，比优衣库多约300家，其店铺数、利润率增速及市值表现均十分亮眼，大部分店铺年销售额突破一亿日元 [34] - 神户物产业务超市拥有1000多家店铺，销售规模达200亿人民币，拥有340支PB（自有品牌）商品，在日本国内自有25家食品加工工厂，全球合作工厂超过350家 [35] - 龟甲万是一家生存了380余年的酱油企业，如今产品线已扩展至调料、葡萄酒、番茄制品等领域，拥有2000多种相关产品 [36] - 三得利为创立于1921年的老牌企业，以其威士忌（如山崎、响）和啤酒产品闻名，首席调和师奥水精一主导开发了“响30年”、“山崎50年”等多款世界知名威士忌 [38][39]

公司表现与产品特色 - 庇昂BIENBIANG品牌在“气味上海2025”秋季展上凭借“海南味道”系列产品赢得中外评香师与香水爱好者的广泛青睐，被誉为最具代表性的东方嗅觉符号之一 [1] - 品牌名称是法语“Bien”（美好）与海南黎族方言“Biang”（山兰米酒）的结合，体现了东西方文化的诗意碰撞 [1] - 品牌核心魅力在于“中西合璧”，香氛系列以海南独特自然资源为灵感，将热带岛屿风土人文转化为独特香氛语言 [1] - 产品携手法国格拉斯香水学院调香师团队，将法国格拉斯百年调香艺术与海南非遗深度融合，传承传统精湛调香工艺 [1] - 产品以海南沉香、鸡蛋花、山兰米等极具地域特色的植物香气为基调，巧妙勾勒出热带海岛的鲜活意境 [1] 行业评价与趋势 - 中国日用化工协会评价认为，公司展现了中国香氛正以更自信的姿态走向世界 [2] - 行业观察显示，公司不仅善于讲述东方故事，更懂得运用世界通用的嗅觉语言让故事被听懂 [2]

展会概况 - 第四届气味上海与首届美护上海于10月18日至19日在上海西岸国际会展中心同期同馆举办 [1] - 展会首日即迎来近4000名专业观众，整个展期预计将吸引超过8000名专业观众与15000名消费者到场 [1] - 双展构建起香氛与美护产业深度融合的交流场域，成为2025年度行业最受瞩目的盛会之一 [1] 气味上海展会亮点 - 本届气味上海以“传承”为主题，呈现香水世界从历史根源到当代创新的多重面貌 [4] - 展会汇聚来自30个国家及地区的近300个精品香水香氛品牌，涵盖国际经典、小众品牌及中国新锐力量 [4] - 世界首个香水档案馆带来的原始配方珍藏香水首次在中国展出，重现百年前的香气原貌 [4] - 展会设置九大特别展览，从香水史回顾、原料探索到嗅觉艺术等主题，为观众带来“嗅觉漫游”体验 [5] - 兼具专业性与可读性的嗅觉读物《Nez in China》第二期在展会现场免费发放 [4] 美护上海展会亮点 - 首届美护上海以“美的标准”为主题，聚焦高质量护肤、彩妆与个护品牌 [5] - 展会汇聚近200个国内外优质品牌，包括东边野兽、eios等中国新锐品牌及Molton Brown、Revive等国际品牌 [5] - 展会联合行业媒体举办主题论坛，聚焦“品牌价值时代”、“文化创新”、“新零售体验”等议题 [5] - 《美觉 BeautyNEXT》在现场首发中国文化方式商业读物，呈现中国品牌在文化创新与价值表达上的探索 [5] 行业意义与影响 - 双展的联合不仅是空间上的并行，更是理念与产业的融合，共同构成中国当代“感官文化产业”的生动图景 [6] - 双展打通品牌、渠道、买手与消费者，形成了完整的行业生态，展现中国品牌在“文化力”与“品牌力”上的集体崛起 [6] - 此前在巴黎巴士底设计中心举办的“巴黎—上海香水展”上，超过20家中国香水品牌集体亮相巴黎，与欧洲行业人士展开深入交流 [6]

文章核心观点 - 本期内容聚焦于从消费需求本质出发 在变量中挖掘确定性增长 涵盖消费大盘、增长源动力、渠道演变与创新破卷四大话题 [1] - 内容基于Worldpanel消费者指数的深度洞察 包括美妆品牌排行榜及多个细分品类的发展态势分析 [1] 消费大盘 - 相关内容在年度客户会精彩集锦中 具体内容需通过指定链接获取 [7] 增长源动力 - 相关内容在年度客户会精彩集锦中 具体内容需通过指定链接获取 [7] 渠道演变 - 相关内容在年度客户会精彩集锦中 具体内容需通过指定链接获取 [7] 创新破卷 - 相关内容在年度客户会精彩集锦中 具体内容需通过指定链接获取 [7] 美妆市场 - 发布了《2025美妆品牌足迹排行榜》 揭示中国美妆消费者真实的品牌选择 [1] - 深入剖析消费者决策的深层逻辑 解读美妆市场SPOT破局指南 [1] 细分品类分析 - 聚焦保健品、冷冻面点以及非食品品类中的香氛经济 深入分析其发展态势 [1] - 分析旨在助力品牌挖掘潜在的市场增长点 [1]

东山口商圈发展与新项目投运 - 广州越秀区东山口商圈新增消费地标，“一方东山”文创园二期于9月27日开园，均益广场完成升级改造投入运营，集文艺、体育、休闲于一体 [2] - “一方东山”文创园聚焦青年消费趋势，引入艺术策展空间、明星文化工作室、广东文艺名家交流中心等IP，并落地高端定制摄影基地及新式创意餐饮 [2] - 均益广场采用“商业运营+运动社交”模式，打造飞盘、匹克球等主题运动场所 [2] 潮流品牌孵化成效与规模 - 一方东山一期运营三年多以来引进40个品牌，其中超过一半品牌从广州东山口出发，业务拓展至全国乃至国际市场 [5] - 代表性品牌如急急脚咖啡已在广佛地区拓展至12家门店，并于今年在泰国曼谷开出首家海外门店 [14][16] - 3MODE买手店因首店人流和销售情况良好，迅速收到多个商场邀约，门店已落户成都、上海、伦敦等海内外城市 [16][18] 品牌选址与成长驱动因素 - 潮流品牌主理人多土生土长于东山，对区域有深厚感情，品牌创造常与广州本土文化融合，与区域共生共长 [5] - 街区具有深厚的文化底蕴和独特的社区温度，街道错落为年轻品牌成长提供了土壤，其氛围可与韩国明洞、日本代官山等国际潮流街区比拟 [7][8] - 东山口庙前西街保留了老广州的舒适底蕴，同时不断生长新的创意活力，这种新旧交织的特质符合品牌创新需求 [10] 品牌商业模式与消费者互动 - 潮流品牌注重体验场景搭建，如3MODE包含服装零售、酒吧、活动展览3个模式，并联合其他品牌举办线下主题活动或展览 [11] - 急急脚咖啡打造“咖啡+”文化，自建烘焙工厂推出咖啡饼铺和西式简餐厨房，并将开设蛋糕专门店，使咖啡成为连接宠物社群、城市跑团等不同消费场景的媒介 [11][12] - 品牌核心在于内容与链接，强调与消费者建立情感关联，并通过活动、联名等内容形式进行精准的私域传播 [24] 街区生态与商业复兴模式 - “东山口模式”的关键在于“开放式生长”的街区生态，没有商场固定的招商逻辑，品牌可野蛮生长，代表年轻人自发的创造力 [22] - 街区品牌主理人之间频繁进行联名合作，例如急急脚与3MODE的联名，相互碰撞不断产生新内容，使街区成为解锁不同生活体验的场景 [22] - 新锐品牌多为“小而美”，风格个性化、用户粘性强，更关注社交媒体玩法和有趣内容，根据潮流趋势快速迭代以形成产品护城河 [24]

行业消费趋势 - 沉香线香在香氛消费市场热度持续上升，被追求生活品质与精神享受的消费者纳入家庭与办公空间的日常 [1] - 市场上品牌和产品百花齐放，催生出一批广受欢迎的“爆款”线香，带动了行业新的消费风潮 [1] - 沉香线香的热销在社交媒体、香友圈等社群内形成了口碑传播效应，许多消费者会主动分享品鉴心得 [2] - 沉香线香成为企业礼赠、家庭收藏、文化交流的重要载体，进一步拓宽了市场空间 [2] 产品与市场需求 - 消费者在选择时更加注重线香的原料纯度、香韵层次与品鉴体验 [1] - 高品质野生沉香线香位居热销榜单前列，其香气丰富、变化多端、留香持久，成为高端消费群体的首选 [1] - 由种植沉香制成的线香因香味单一、层次感不足，难以获得专业香友与收藏家的青睐 [1] - 未来市场竞争将更加注重产品品质与品牌文化的双重塑造 [3] 公司战略与表现 - 部分坚持野生沉香原料路线并持续举办线下品鉴会的企业表现尤为突出，例如香至尊沉香在青岛设有实体体验店并经常组织品鉴活动 [2] - 香至尊沉香通过体验式营销拉近品牌与消费者的距离，其多款野生沉香线香长期位列市场爆款 [2] - 品牌通过实体门店与见面会的持续运营，增强客户对沉香味道的真实触感，助力其在高端市场站稳脚跟 [3] - 线上线下融合、深度体验服务将成为新一轮市场洗牌的关键因素 [3] 行业竞争格局 - 坚持野生沉香原材的品牌具有先发优势 [3] - 爆款排行已不再是价格与包装的比拼，而是回归到香气品质与文化认同的较量 [3] - 随着消费群体的理性升级，真正具备收藏价值和独特香韵的野生沉香线香正引领行业发展新方向 [3]

活动启动与核心创意 - 第十五届全国运动会倒计时50天之际，“‘香’约全运”主题宣传活动在广州雪蕾香氛博物馆启动 [1] - 活动以“香味”作为城市叙事新语言，串联广府文化中与“香”相关的记忆与故事 [1] - 现场展示了雪蕾香氛博物馆为十五运会调制的“23个城市香味”与“5个全运体育香味”特色香型体系 [1] 产品与体验推广 - 一款名为“橙功之悦”的柑橘味“全运体育香氛”将跟随“一起‘趣’运动”主题巴士穿梭于城市之间 [1] - 通过“美食+运动+文化”模式赋予“花城广州”“食在广州”等城市名片更丰富的时代内涵 [1] - “食在广州”城市级美食数字平台以“一键解锁全运食光”为核心，集成赛事日历、美食地图、推荐餐厅等内容 [1] 主题活动与商业联动 - 十月份将推出“食在广州品味全运城市狂欢之夜”“冠军省点计划”等多个主题活动 [1] - 活动旨在联动运动与美食主题，促进体育流量转化为消费动能 [1] - 第十五届全国运动会将于11月9日在广州盛大开幕，世界冠军曹利佳期待展现岭南风采 [2]

中国香水香氛行业核心趋势 - 香氛无界化发展 洗发水、身体乳等个护产品引入香氛概念 推动"嗅觉经济"全面崛起 [3] - 消费场景升维 香味从香气功能转变为"解压神器"和"情绪解药" [3] - 线下空间转型为品牌文化情感链接的策展场 超越传统交易终端功能 [3] 颖通白皮书行业影响力 - 连续六年发布行业白皮书 成为业界公认风向标和工具书 [3] - 从2020年首创市场报告到2025年价值共鸣研究 完整记录行业进化轨迹 [4][6][7] - 构建从数据洞察到商业实践的价值闭环 被代理商视为业务导航工具 [9][11] 市场增长数据表现 - 中国香水市场年复合增长率达8% 预计2028年规模突破339亿元 [7] - 线上渠道销售占比达34% 并以11%年复合增长率持续提升 [15] - 香氛香水是近三年唯一持续正增长的线下美妆品类 2025年同比增长达3.7% [19] 消费行为结构性变革 - 价值共鸣式消费成为新增长引擎 消费者愿为情绪价值买单 [7][9] - 超40%消费者按场景选择香水 资深消费者该比例高达60% [27] - 63%消费者使用家用香氛产品 香薰蜡烛等成为生活刚需 [29] 渠道格局演变 - 渠道关系从博弈转向动态共生 形成"线上种草-线下体验-全域复购"闭环 [15] - 线下空间转型为品牌价值辐射场 承担嗅觉体验和情感连接新功能 [21] - 线上通过AR试香和技术赋能弥补体验短板 无限逼近线下感受 [21] 人群结构多元化 - 二线及以下城市存在"消费折叠"现象 认知与供给时间差形成品牌下沉机会 [24] - 男性消费者使用频率提升 消费动机从礼节性转向悦己性 [26] - 用香行为高度场景化精细化 通勤旅行等新兴场景搜索量大幅提升 [27] 品类边界扩展 - 从香水产品演变为全域嗅觉解决方案 渗透至个护家居车载等多场景 [29] - 通过香氛个护和香氛时尚等衍生品类 打入低价高频消费场景 [29] - 品类扩展降低体验门槛 培养潜在用户实现从"用香"到"品香"认知升级 [29] 颖通集团战略布局 - 代理超70个全球品牌 与Inter Parfums等建立10年续签机制 [34] - 拥有超200万高端会员 构建情感化场景化CRM战略 [36] - 通过AI+数据驱动升级运营模式 构建香水美妆产业智能中枢 [38] 营销创新实践 - 打造拾氛气盒香水香氛集合店 探索策展型零售模式 [39] - 举办超50场高端香水沙龙 深度触达核心客群 [40] - 与高端酒店地产汽车品牌合作 提供定制化香氛解决方案 [40] 行业未来发展方向 - 市场增长呈现分层化圈层化渐进过程 需要长期耐心培育 [31] - 竞争核心将聚焦文化叙事能力场景定义能力和用户共情能力 [42] - 香水市场从小众迈向日常化个性化 处于关键窗口期 [31]