中东冲突与能源供应危机 - 中东冲突和能源供应危机的新担忧可能影响投资者情绪 [1] - 亚洲交易时段油价飙升近4% [1] - 布伦特原油价格上涨4.1%至每桶104.32美元 [1] - WTI原油期货上涨4%至每桶91.83美元 [1] - 黄金价格持稳 现货黄金微涨0.3%至每盎司4122.43美元 [1] - 美国黄金期货上涨0.2%至每盎司4147.90美元 [1] 美国股指期货与主要平均指数 - 截至美东时间上午8:05 道指期货下跌360.00点 [2] - 标普500期货下跌31.25点 [2] - 纳斯达克100期货下跌196.00点 [2] - 美国主要平均指数周三收低 [2] - 以科技股为主的纳斯达克指数下跌61.20点或0.2%至27538.69点 早盘一度下挫0.9% [2] - 标普500指数下跌17.16点或0.2%至7801.77点 [2] - 道指下跌341.41点或0.7%至51179.87点 [2] 经济数据与事件日程 - 当周初请失业金人数定于美东时间上午8:30公布 市场共识为20万 前一周为19.7万 [3] - 美国能源信息署当周天然气报告将于美东时间上午10:30发布 前一周天然气库存为640亿立方英尺 [3] - 30年期国债拍卖将于美东时间下午1:00举行 [3] - 美联储当周资产负债表将于美东时间下午4:30发布 前一周规模为6.743万亿美元 [3] 美联储官员讲话 - Neel Kashkari将于美东时间上午10:40在明尼阿波利斯联邦储备银行虚拟2026研究所研究会议前参与对话 [4] - Alberto Musalem将于美东时间下午1:40在彭博社“固定收益的未来”活动上就美国和货币政策发表讲话 [4] 亚洲股市表现 - 亚洲股市周四多数收低 [4] - 中国股市显著收低 基准上证综合指数下跌0.79%至3811.90点 [4] - 香港恒生指数下跌1.43%至23785.79点 [4] - 日本市场收低 日经平均指数下跌1.42%至69042.11点 [5] - 东证指数收跌1.51%至4091.46点 [5] - 澳大利亚市场收低 基准标普/澳交所200指数下跌0.77%至8660.90点 [5] - 所有普通股指数收跌0.80%至8823.20点 [5]

公司核心观点 - Freedom Holding Corp（FRHC）是一家来自哈萨克斯坦的资本市场公司，其业务与哈萨克斯坦宏观及商业环境紧密挂钩 [2] - 该公司被归类为与哈萨克斯坦宏观和商业环境指数化关联的标的 [2] 投资团队背景 - The Valkyrie Trading Society是一个分析师团队，专注于分享高信心且冷门的发达市场投资想法 [2] - 该团队的投资理念为下行风险有限，且在当前经济环境和力量下可能产生非相关性和超额回报 [2] - 该团队为纯多头投资者 [2] - 该团队领导投资小组The Value Lab，为成员提供实时更新的投资组合、24/7问答聊天、定期全球市场新闻报告、成员股票想法反馈、每月新交易、季度财报分析以及每日宏观观点 [2] 投资小组定位 - The Value Lab专注于纯多头价值投资想法，寻找国际错误定价的股票 [1] - 该小组目标组合收益率约为4% [1] - 该小组在过去5年表现良好，但需要在国际市场中深入挖掘 [1] - 该小组旨在帮助价值投资者拓宽视野并提供灵感 [1]

全球资产市场表现 - 主要经济体10年期国债最新收益率 英国5.434% 法国4.862% 德国3.579% 西班牙4.147% 希腊4.446% 巴西14.160% 中国1.683% 韩国4.401% 新西兰5.070% [1] - 主要经济体2年期国债最新收益率 英国4.896% 德国3.194% 日本1.939% 中国1年期收益率1.227% 澳大利亚4.940% [1] - 主要新兴经济体货币兑美元最新汇率 俄罗斯0.012 南非兰特0.061 韩元0.737 林吉特0.245 离岸人民币0.149 [1] - 主要经济体股指最新点位 道琼斯工业指数50906.050 纳斯达克26861.064 墨西哥股指64214.360 法国CAC7964.510 西班牙股指19426.200 日经66753.720 恒生指数24613.270 上证综指3842.195 韩国股指6838.040 泰国股指1559.010 澳指8969.200 新兴经济体股指1704.872 [1] 股指期货交易数据 - A股相关指数收盘价 A股3842.19 沪深300 4357.62 上证50 2823.28 创业板3135.28 中证500 7435.16 [2] - A股相关指数涨跌幅 A股上涨0.31% 沪深300上涨0.29% 上证50上涨0.47% 创业板下跌0.23% 中证500下跌0.06% [2] - 各指数PE(TTM)数值 沪深300为13.18 上证50为10.69 中证500为31.92 标普500为26.31 德国DAX为16.92 [2] - 各指数PE(TTM)环比变化 沪深300为0.05 上证50为0.06 中证500为0.00 标普500为-0.04 德国DAX为0.01 [2] - 部分指数风险溢价数值 标普500为-1.49 德国DAX为2.33 [2] - 部分指数风险溢价环比变化 标普500为-0.03 德国DAX为0.03 [2] - 资金流向最新值 A股为-298.95 主板为-88.89 创业板为-127.04 沪深300为106.95 [2] - 资金流向近5日均值 A股为-625.58 主板为-427.61 创业板为-129.43 沪深300为-103.96 [2] - 成交金额最新值 沪深两市为14379.89 沪深300为3564.92 上证50为1070.20 中小板为2435.55 创业板为3662.39 [3] - 成交金额环比变化 沪深两市为287.91 沪深300为215.41 上证50为111.62 中小板为-85.59 创业板为97.29 [3] - 股指期货主力合约基差 IF为-56.82 IH为-44.48 IC为-124.96 [3] - 股指期货主力合约基差幅度 IF为-1.30% IH为-1.58% IC为-1.68% [3] - 估值计算说明 沪深300 上证50 中证500的10年利率采用10年期AAA企业债利率 标普500用美国10年期国债利率 德国DAX用德国10年期国债利率 [3] 国债期货交易数据 - 国债期货合约收盘价 T2303为109.42 TF2303为106.46 T2306为109.32 TF2306为106.42 [3] - 国债期货合约涨跌幅 T2303下跌0.22% TF2303下跌0.13% T2306下跌0.21% TF2306下跌0.11% [3] - 资金利率最新值 R001为1.3804% R007为1.3795% SHIBOR-3M为1.4300% [3] - 资金利率日度变化 R001下降4BP R007下降4BP SHIBOR-3M无变化 [3]