公司本次优先股发行全部为向特定对象发行，不能上市交易，将在深圳证券交易所指定的交易平台进行 转让，本次拟发行的优先股总数不超过 8200 万股，预计募集资金不超过82亿元。本次发行保荐机构为 中信建投证券股份有限公司、招商证券股份有限公司。（数据宝） （文章来源：证券时报网） 9月30日，招商蛇口(001979)向特定对象发行优先股申请获深交所受理。 ...

来源：锋行链盟 伦敦证券交易所（LSE）作为全球领先的金融中心之一，其上市公司再融资工具丰富多样，既涵盖传统股权、债权融资，也包 括混合工具及创新品种。以下从主要再融资方式和核心要点两方面展开分析： 一、伦敦证券交易所上市公司主要再融资方式 LSE上市公司可根据自身需求、市场环境及板块特性（如主板Main Market、另类投资市场AIM）选择合适的再融资工具，主要 包括以下三类： （一）股权融资工具 股权融资是LSE上市公司最常用的再融资方式，核心是通过发行新股募集资金，常见形式包括： 配股（Placing） 定义：向特定机构投资者（如基金、保险公司）或高净值个人定向发行新股，不向公众广泛募集。 特点：流程灵活、耗时短（通常2-4周），无需准备完整招股书（仅需简短披露文件）；但依赖投资者关系，可能稀释现有股东 权益。 适用场景：主板及AIM公司均常用，尤其适合需要快速融资或股东结构集中的企业。 公开发行（Open Offer） 适用场景：大型主板公司，尤其适合需要大规模融资且重视股东权益的企业。 私募（Private Placement） 定义：向少数合格投资者（如主权基金、家族办公室）非公开发行新股，无需 ...

融资方案核心条款 - 公司计划向不超过200名合格投资者发行不超过8200万股优先股 募集资金总额不超过82亿元 [1] - 发行的优先股为附单次跳息安排的固定股息率 可累积 不设回售条款 不可转换 [1] - 发行采用代销方式 预计在获得证监会注册后六个月内实施首次发行 且首次发行数量不少于总发行数量的50% [1] 募集资金用途 - 募集资金将主要用于支持公司"保交楼 保民生"房地产项目的建设 [1] - 资金将投向11个具体项目 包括广州林屿院 深圳会展湾雍境名邸 北京亦序佳苑等 涉及总投资金额达456.7亿元 [1] - 项目均位于核心城市 符合公司业务发展方向和国家产业政策 预计将带来稳定收益 [1] 发行相关方持股情况 - 联席保荐人中信建投证券通过自营 资产管理等账户持有公司1066857股 持股比例为0.01% [2] - 联席保荐人招商证券通过自营业务 信用融券专户和资产管理业务账户持有公司A股股票448000股 [2] - 招商证券重要子公司共持有公司A股股票4634372股 [2]

港股上市公司的再融资方式丰富多样，主要分为股权融资、混合融资（债权+股权）和债务融资（含权益属性）三大类。以下是 具体方式的详细介绍，包括定义、特点、优缺点及监管要求： 一、股权融资：直接向投资者发行新股，稀释现有股东权益 1. 配股（Placing） 2. 供股（Rights Issue） 3. 定向增发（Private Placement，又称"配售新股"） 二、混合融资：兼具债权与股权属性，平衡融资成本与股权稀释 1. 可转换债券（Convertible Bonds，CB） 定义：向特定投资者（如机构投资者、高净值个人）非公开发行新股，资金直接进入公司账户。 特点： 无需向全体股东按比例配售，灵活性高； 承销商（通常为投行）负责销售，定价低于市价（一般有10%-20%的折扣）； 发行规模通常较小（如不超过已发行股本的20%）。 优缺点： 优点：快速筹集资金，避免大规模稀释股权（若发行规模小）； 缺点：稀释现有股东权益，可能引发股价短期下跌；若发行规模大，需股东大会批准。 监管要求：根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（以下简称《上市规则》）第13.36条，向不少于6名独立投资 者发行、且发行数量不 ...

融资计划 - 公司拟向特定对象发行优先股募集资金总额不超过82亿元 用于"保交楼、保民生"房地产项目建设[1] - 发行对象为不超过200名 控股股东及关联方不参与认购[1] - 优先股设计为附单次跳息安排的固定股息率、可累积、不可转换类型 不设回售条款[1][2] 融资结构优势 - 优先股发行不会增加二级市场股票供给 避免对现有股东股权比例的摊薄[2] - 相比公司债券可降低资产负债率并低成本增加资本 预计发行后净资产增加2.94% 资产负债率下降0.64个百分点[2] - 募集资金净额将全部用于11个房地产项目 其中8个项目位于北京上海广州深圳等核心一线城市[2] 财务表现 - 2025年上半年实现营业收入514.85亿元 同比增长0.41% 归母净利润14.48亿元 同比增长2.18%[2] - 上半年累计签约面积335万平方米 签约销售金额888.94亿元 销售规模稳居行业第四[3] - 前8个月累计签约销售金额达1240.08亿元[3] 土地储备策略 - 2025年上半年新增16宗地块 总计容建筑面积约167万平方米 总地价约353亿元[3] - 核心10城销售业绩贡献占比达70% 同比提升4个百分点 在全国12个城市进入当地销售金额前五[2] 政策环境 - 深圳市9月5日出台房地产新政 取消罗湖区宝安区等六区商品住房购买套数限制[4] - 驻深12家银行机构自9月12日起不再区分首套房与二套房商业贷款利率[4] - 政策调整力度较北京上海更大 实施范围细化至各区各街道 施策更为精准[5]

融资方案 - 公司拟向不超过200名投资者发行优先股 募集资金规模不超过82亿元[1] - 优先股不能转换为普通股 不会增加二级市场股票供给 避免对现有股东股权比例摊薄[1] - 优先股股东在利润分配方面优先于普通股股东 获得固定股息且不参与剩余利润分配[2] 财务影响 - 发行后公司净资产预计增加2.94% 资产负债率下降0.64个百分点[3] - 融资将显著优化资本结构 增强财务安全性与抗风险能力[3] - 上半年实现营收514.85亿元 同比增长0.41% 归母净利润14.48亿元 同比增长2.18%[4] 资金用途 - 募集资金拟用于北京 上海 广州 深圳等核心一线城市的11个房地产开发项目[3] - 11个募投项目中8个位于核心一线城市 体现资源投放聚焦成效[3] - 前8个月累计实现签约销售金额1240亿元[4] 市场意义 - 优先股发行契合一二级市场协调平衡发展政策理念[1] - 采用市场化询价方式确定固定股息 显示公司对盈利企稳回升的信心[2] - 作为行业内资金成本最低的房企之一 展现公司在资本市场信用信心[2]

发行方案概述 - 公司拟向不超过200名合格投资者发行优先股 不安排原股东优先配售且控股股东不参与认购 [1] - 拟发行优先股数量不超过8200万股 募集资金总额不超过82亿元人民币 [1] - 具体发行数额将由股东大会授权董事会根据监管要求和市场条件与保荐机构协商确定 [1] 资金用途 - 募集资金在扣除发行费用后将全部用于"保交楼、保民生"房地产项目建设 [1] 发行对象 - 发行对象限定为符合《优先股试点管理办法》及其他法律法规规定的合格投资者 [1] - 控股股东及其关联方明确不参与本次认购 也不通过资管计划等变相方式参与 [1]

优先股赎回计划 - 公司于2017年12月非公开发行2亿股优先股 发行规模达200亿元人民币 [1] - 国家金融监督管理总局上海监管局对赎回优先股无异议 公司拟于2025年12月19日全额赎回 [1] - 赎回将依照相关法律法规及优先股发行文件规定执行 [1]

赎回计划 - 公司拟于2025年12月19日全额赎回2017年12月非公开发行的2亿股优先股 [1] - 赎回规模为200亿元人民币 [1] - 赎回需按优先股募集说明书约定价格执行 [1] 监管审批进展 - 国家金融监督管理总局上海监管局对赎回优先股无异议 [1] - 公司需继续办理其他相关监管申请手续 [1] 决策程序 - 公司董事会于2025年7月22日审议通过赎回优先股议案 [1] - 赎回实施以取得监管批准为前提条件 [1]

融资计划 - 公司获得股东批准通过发行优先股筹集至多5550亿日元约合38亿美元资金以拓宽融资渠道 [1] - 股东投票支持授权发行555亿股优先股具体发行视情况而定 [1] - 公司上周已宣布计划通过包销发行方式在海外发售股票筹集约1300亿日元资金 [1] 比特币储备策略 - 公司目前持有约2万枚比特币 [1] - 目标到2026年底将比特币储备量增至10万枚2027年底进一步提升至21万枚 [1] - 今年以来通过与Evo Fund签订的浮动执行价认购权证协议筹集超过2420亿日元资金专门用于购买比特币 [1] 融资调整与股价表现 - 公司暂停Evo Fund在9月3日至9月30日期间的所有权证行权操作以寻求新的融资工具 [2] - 股价自6月16日高点已下跌56%自2025年初股价飙升445% [2] - 目前市值约为比特币持仓价值的两倍6月时点市值曾是比特币持仓价值的8倍溢价幅度显著收窄 [2] 公司活动与行业关联 - 美国总统特朗普之子埃里克·特朗普作为公司战略顾问出席东京特别股东大会并发表讲话 [2] - 特朗普支持的加密货币项目世界自由金融发行的代币WLFI于同日正式开启交易 [2]