行业整体表现 - 2025年上半年汽车后市场累计产值同比下滑5%，进厂台次同比下滑4%，市场需求收缩显著[2][5] - 二季度轮胎、保养、维修、钣喷业务产值同环比双降，其中轮胎产值同比下滑3%，保养同比下滑4%，维修同比下滑7%，钣喷同比下滑9%[3][9][10] - 预计2025年后市场产值及台次同比降幅将扩大至7%，全年下行压力持续[4] 区域与城市级别分化 - 二线及以上城市进厂台次同比下滑超5%，三线及以下城市降幅收窄，五线城市同比仅下滑1%[2][7] - 华北地区样本监测品类销量同比悉数走低，四线城市承压突出，监测品类销量均负增长[3] 细分品类表现 - 蓄电池、齿轮油、空调滤清器销量同比小幅增长1%-2%，而机油、自动变速箱油销量同比下滑超5%[3][11] - 二季度刹车片、机油、机油滤清器、火花塞、自动变速箱油全区域同步下滑[1][3] 动力类型差异 - 传统汽车产值及台次同比双双下滑7%，新能源汽车产值及台次均实现同比增长[3][14] - 新能源汽车进厂台次占比达10%，较去年同期提升2.6个百分点[3] - 坦克新能源品牌进厂台次同比增速达109%，吉利、极氪、理想增速均超50%[3][16] 政策与行业动态 - 以旧换新政策累计申请量达412万份，7月将下达第三批补贴资金[19][23] - 全国充电桩总量突破1400万，2025年1-5月公共充电桩增量同比增55.8%[21][23] - 商务部启动千县万镇新能源消费季活动，重点优化二手车交易及基础设施[22][23] - 行业反内卷行动推进，车企承诺缩短供应商账期至60天内并规范金融返利模式[20][23]

8家公司IPO辅导备案概况 - 证监会新增披露腾励传动、方意股份、华盛雷达、荣耀、兰升生物、培源股份、紫光展锐、宏泽科技等8家公司进行辅导备案 [1] - 腾励传动曾于2024年7月撤回创业板上市申请，现再次辅导 [1] - 方意股份6月22日刚刚定向增发融资6000万元 [1] - 华盛雷达经历七轮融资，吸引中信建投资本等知名机构 [1] - 荣耀或成中国第三家上市智能手机巨头 [1] - 兰升生物现估值17.52亿元 [1] - 紫光展锐投后估值达700亿元左右 [1] - 宏泽科技2024年营收和净利润明显下滑 [1] 腾励传动 - 2025年6月24日提交上市辅导报告，辅导机构为国泰海通 [3] - 专业从事汽车等速驱动轴总成及零部件研发生产，产品应用于奔驰、宝马等知名品牌 [3] - 控股股东傅小青合计持有64.02%股权 [3] - 2020-2023年营收分别为2.92亿、3.77亿、5.10亿、6.1亿元，年增长率最高达35.4% [5] - 2020-2023年净利润分别为0.42亿、0.53亿、0.66亿、0.83亿元 [5] - 2021年分红3200万元，2023年分红3368万元 [6] - 曾计划募资4.29亿元用于生产基地和研发中心建设 [4] 方意股份 - 拟在北交所上市，辅导机构为海通证券 [8] - 董事长宦传方家族持股94% [9] - 专业生产汽车刹车蹄、刹车片及制动器总成 [9] - 2024年12月完成PRE-IPO融资6500万元，签署2028年6月前上市对赌协议 [10] - 2025年6月定向增发融资6000万元 [11] - 2022-2024年营收分别为1.93亿、2.05亿、2.53亿元，净利润分别为4451万、4724万、4613万元 [11] 华盛雷达 - 国家级专精特新"小巨人"企业，自主研发相控阵雷达技术 [12] - 2024年1-7月订单达5亿元，是2023年营收2.4亿元的2倍多 [13] - 经历七轮融资，投资方包括中信建投资本等 [12] - 控股股东寸怀诚控制34.5232%股权 [13] 荣耀终端 - 2025年6月26日提交IPO辅导备案，辅导机构为中信证券 [15] - 或成中国第三家上市智能手机巨头 [16] - 控股股东深圳市智信新信息技术持股49.55% [17] - 2020年脱离华为后完成5轮融资，投资方包括京东方、中国移动等 [17] - 2024年启动股份制改造，12月更名为荣耀终端股份有限公司 [17] 兰升生物 - 2025年6月27日辅导备案，辅导机构为中信建投 [19] - 低毒农药研发生产商，拥有39项专利 [19] - 2025年5月股权转让估值17.52亿元 [21] - 2024年净利润2.69亿元，净资产12.7亿元 [21] - 投资方包括国开金融、河北产业投资引导基金等 [20] 培源股份 - 2025年6月26日签署北交所上市辅导协议 [22] - 汽车减震器活塞杆领域隐形冠军，客户包括采埃孚等国际巨头 [22] - 2023-2024年营收分别为6.34亿、6.72亿元，净利润分别为7564万、6222万元 [22] - 控股股东四人合计持股90.73% [22] 紫光展锐 - 2025年6月27日辅导备案，拟科创板上市 [24] - 全球6家拥有完整2/3/4/5G基带芯片技术的厂商之一 [24] - 2025年一季度全球智能手机AP-SoC市场份额10%，排名第四 [25] - 2024年芯片出货超16亿颗，5G芯片销量增82% [24] - 投后估值700亿元，国家大基金持股12.7602% [26] - 2022-2024年营收分别为140亿、130亿、145亿元，尚未盈利 [26] 宏泽科技 - 2025年6月27日辅导备案，辅导机构为东吴证券 [28] - 主要生产电解槽、电解电极等氯碱行业设备 [29] - 2022-2024年营收分别为4.07亿、5.15亿、3.06亿元 [29] - 2024年扣非净利润6543万元，较2023年8408万元明显下滑 [29]

腾励传动 - 公司于2025年6月24日提交上市辅导报告，辅导机构为国泰海通，曾于2024年7月撤回创业板上市申请[1][3] - 主营业务为汽车等速驱动轴总成及零部件研发生产，产品应用于奔驰、宝马、奥迪、吉利、比亚迪等知名品牌[3] - 控股股东傅小青合计持有64.02%股权，其胞姐傅小燕及配偶蒋楠合计持有26.78%股权[3] - 2020-2023年营业收入分别为2.92亿元、3.77亿元、5.10亿元、6.10亿元，年复合增长率27.9%[4][5] - 2020-2023年归母净利润分别为0.42亿元、0.53亿元、0.66亿元、0.83亿元，年复合增长率25.5%[4][5] - 2021年和2023年分别分红3200万元和3368万元[6] 方意股份 - 公司于2025年6月完成北交所上市辅导备案，2024年9月在新三板挂牌[7] - 主营汽车刹车蹄、刹车片及制动器总成，产品覆盖全球大部分车型[7] - 董事长宦传方家族合计持股94%，2024年12月完成PRE-IPO融资6500万元[7][8] - 2024年6月定向增发融资6000万元，投资方为海通开元[9] - 2022-2024年营收分别为1.93亿元、2.05亿元、2.53亿元，净利润分别为4451万元、4725万元、4614万元[9] 华盛雷达 - 国家级专精特新"小巨人"企业，专注相控阵雷达及短临预警预报平台研发[10] - 拥有数字多波束、双线偏振相控阵等核心技术，应用于气象防灾、航空气象等领域[10] - 完成七轮融资，投资方包括中信建投资本、维度资本等[10] - 2024年1-7月订单达5亿元，是2023年营收2.4亿元的2倍多[11] - 控股股东寸怀诚合计控制34.52%股权[12] 荣耀终端 - 2025年6月提交IPO辅导备案，或成中国第三家上市智能手机巨头[13][14] - 控股股东深圳市智信新信息技术持股49.55%[15] - 2020年脱离华为后完成5轮融资，投资方包括京东方、中国移动等[17] - 2024年完成股份制改造，CEO李健提出"阿尔法战略"[17] 兰升生物 - 2025年6月完成辅导备案，主营低毒农药研发生产[18] - 拥有39项专利，产品涵盖杀虫剂、杀菌剂等五大系列[18][19] - 控股股东石家庄兰众企业管理中心持股39.50%[20] - 2025年5月股权转让估值达17.52亿元，2024年净利润2.69亿元[21][22] 培源股份 - 国内汽车减震器活塞杆领域隐形冠军，客户包括采埃孚、天纳克等[23] - 2025年6月启动北交所上市辅导，5月新三板挂牌[23] - 2023-2024年营收分别为6.34亿元、6.72亿元，净利润分别为7564万元、6222万元[25] - 研发投入2500万元的电磁阀活塞杆预计2025年量产[24] 紫光展锐 - 2025年6月启动科创板上市辅导，有望成国产智能手机芯片第一股[26] - 全球6家拥有完整2/3/4/5G基带芯片技术的企业之一[26] - 2025年Q1全球智能手机AP-SoC市场份额10%，排名第四[27] - 2024年芯片出货超16亿颗，5G芯片销量增82%[26] - 2024年融资超40亿元，投后估值约700亿元[27] 宏泽科技 - 主营电解槽及电解电极产品，下游应用于氯碱行业[29] - 2025年6月由东吴证券辅导上市[29] - 2022-2024年营收分别为4.07亿元、5.15亿元、3.06亿元[29] - 2024年扣非净利润6543万元，较2023年8408万元明显下滑[29]

股价表现 - 兴业股份因光刻胶概念股价连续5个交易日涨停(6月19日至25日) [1] - 6月25日成交量达10.32亿元创历史新高 换手率22.07% [2] - 6月26日早盘高开封板但下午涨停板打开 收跌6.67% [1][6] - 6月以来股价累计涨幅达70% 年初至今区间增幅约1.3倍(从7.46元/股涨至17.06元/股) [6] 业务进展 - 半导体光刻胶用酚醛树脂目前仅处于送样测试阶段 尚未形成销售收入 [1][3] - 送样检测客户属于商业机密 但确认有相关商业计划并正在执行 [4] - 国产大飞机C919刹车片用浸渍树脂2024年营收22.90万元 2024年1-5月营收32.90万元 [3] 经营业绩 - 2016-2022年归母净利润在1亿元上方波动 2022-2024年连续三年双降 [1] - 2024年营业收入14.84亿元(同比降1.09%) 归母净利润0.41亿元(同比降46.65%) [9][10] - 2024年一季度归母净利润0.13亿元 同比再降17.47% [11] - 2021年营收达峰值19.72亿元 2018年净利润峰值1.46亿元 [9][10] 研发投入 - 2024年研发投入0.48亿元 约为2021年0.62亿元的77% [1][12] 公司治理 - 实际控制人王进兴、曹连英夫妇和王泉兴、沈根珍夫妇及其关联方合计持股68.97% [8] - 主营业务为铸造材料、特种酚醛树脂和其他化工材料三大类 [8]

半导体光刻胶用酚醛树脂 - 半导体光刻胶用酚醛树脂目前仅处于送样测试阶段 [1] - 尚未签订供货合同 暂未形成销售收入 [1] - 目前不会对公司业绩产生影响 后续进展存在不确定性 [1] 国产大飞机C919刹车片用浸渍树脂 - 国产大飞机C919刹车片用浸渍树脂销售规模较小 [1] - 2024年度实现营收22 9万元 [1] - 2025年1-5月营收32 9万元 [1]

自2022年3月吉隆边境经济合作区获批成立，实现西藏自治区国家级边境经济合作区"零"的突破以来， 口岸发展按下"加速键"。特别是2022年12月恢复"双向货通"后，外贸迈向高质量发展快车道。2024年， 吉隆口岸进出口贸易值达42.48亿元(人民币，下同)，创历史新高，同比增长27.58%；今年第一季度，对 外贸易值突破10亿元，刷新2017年扩大开放以来纪录。海关统计显示，1至4月，吉隆口岸进出口贸易值 16.79亿元，同比增长64.15%，贸易量5.06万吨，同比增长105.6%，多项数据实现大幅跃升。 如今，新能源汽车已成为吉隆口岸整车出口主力，1至4月出口1973辆，同比增长13.59%，带动轮胎、 刹车片等零配件出口贸易值达1338.34万元，同比增长1.12倍。 图为西藏自治区日喀则市吉隆县的吉隆口岸，海关工作人员在对出口的国产新能源汽车进行检查。贡嘎 来松摄 吉隆海关通过"两提两降"(提升监管水平、提升服务能力，降低出口通关时间、降低出口经营成本)措 施，对新能源汽车出口实行"一企一策"服务，开通"24小时"全天候申报"绿色通道"，支持国产新能源汽 车出口领域实施"铁公联运"模式，大幅压缩出口成 ...

齐鲁晚报·齐鲁壹点 陈颖 5月22日，第十一届成都国际汽车零配件及售后服务展览会（CAPAS）在成都世纪城新国际会展中心盛大开幕。作为成渝双城经济圈加速协同发展背景下的 重要行业盛会，本届展会以"新能源・智能网联・全产业链协同"为核心，吸引了773家海内外参展企业，整体展示面积达52,000平方米，预计迎来超26个省 市的国内观众及40多个国家和地区的境外观众，共同勾勒西南汽车产业高质量发展的新图景。 法兰克福展览（上海）有限公司总经理于光表示，CAPAS深耕西南十余载，始终以平台之力推动产业链协同与创新生态构建。当前，成渝双城经济圈正加 速向世界级先进制造业集群迈进，展会将继续发挥桥梁作用，汇聚全球资源，助力西南汽车产业在电动化、智能化浪潮中抢占先机，唱响新时代西部"双城 记"的汽车产业新篇章。 川渝协同深化，全产业链生态活力迸发 川渝地区作为国内汽车产业核心增长极，产业链区域配套率已超80%，形成了"你中有我、我中有你"的深度协同格局。在本届CAPAS上，川渝两地以强大阵 容集体亮相：南充、内江、宜宾、资阳等15个四川市州展团与重庆展团携手，带来电池解决方案、新能源及商用车关键零部件等核心产品。本地龙头企 ...

粤港澳大湾区计量发展合作平台 - 粤港澳大湾区计量发展合作平台正式启动 聚焦计量前沿科技及湾区产业需求 开展计量协同创新 [1] - 平台将加快实现粤港澳计量检测结果互认 推动跨境物资一次检测两地互认 加快形成统一大市场 [1] - 推动香港和澳门计量基准水平溯源至国家基准 实现计量规则制度贯通 [1] - 该合作平台将推动计量数字化转型 强化数字经济领域技术创新 推进传统计量体系升级 [1] 珠海新智能工厂投产 - 格莱利新智能化工厂一期项目正式投产 占地面积约5.4万平方米 一期建筑面积约2万平方米 [2] - 主要生产专业化刹车片 产品供应奔驰 沃尔沃 比亚迪 长城 长安等 [2] - 满产后每年将增加10亿元产值 [2] - 新智能化工厂投产有利于为当地带来就业和税收 带动制造业升级与产业链集聚 [2] 澳门公司增长情况 - 澳门第一季度新成立公司共913家 解散公司186家 公司数目净增长727家 [3] - 来自中国内地及澳门的资金分别为1.2亿元及7236万元 各占总额60.4%及35.2% [3] - 来自大湾区内地城市的资金合共7507万元 其中深圳市占68% [3] - 来自香港特区的资金为705万元 [3] - 澳门一季度新成立公司中内地资本来源占比较大 显示区域合作不断深化 [3] 深圳口岸出入境情况 - 截至5月19日 深圳口岸今年查验出入境人员突破1亿人次 较2024年提前24天达成 [4] - 随着240小时过境免签 单方面免签等便利措施优化升级 外籍人员经深入境量同比激增 [4] - 深圳口岸出入境人次创新高 免签政策助力外籍人员往来便利度提升 [4] 深交所行情 - 5月20日深证成指收报10249.17点 上涨0.77% [5] - 深市领涨股：雪榕生物最新股价6.88元涨幅20.07% 天元宠物44.50元涨幅20.01% 慧博云通34.80元涨幅20.00% [6] - 深市领跌股：凤凰航运5.12元跌幅10.02% 渝三峡A11.76元跌幅10.02% 利君股份14.03元跌幅10.01% [6]

纪要涉及的行业和公司 - **鸿蒙PC行业**：慧为智能、常山北明、九联科技、狄耐克、莱宝高科、芯海科技、软通动力、润和软件、智微智能、华勤技术、达实智能、亚华电子、掌阅科技、岩山科技[1][2] - **中欧贸易行业**：迪生力、金麒麟、武汉凡谷、硕贝德、华脉科技、灿勤科技、海能达、东方通信、天保基建、爱乐达、天成自控、大金重工、海力风电、德业股份、锦浪科技、上能电气、连云港、飞力达、国航远洋、华光源海、天顺股份、欧亚集团、海程邦达、新赛股份、重庆港、瑞茂通、天源迪科、青岛金王、四方精创、中油资本、新晨科技、跨境通、生意宝、南极电商、焦点科技、华凯易佰[2] - **摘帽概念**：山东墨龙、ST起步、*ST有棵树、*ST威帝、ST先锋[2] - **机器人相关行业**：儒竞科技、神通科技、奕东电子、嘉事堂、思看科技、中超控股[5][6][7][9][12] - **卫浴行业**：瑞尔特[10] - **稀土行业**：华阳新材、广晟有色、盛和资源、天和磁材、九菱科技[13] 纪要提到的核心观点和论据 鸿蒙PC行业 - **核心观点**：华为首款鸿蒙PC月内发布，鸿蒙PC渗透率有望快速提升，相关核心公司值得关注[1] - **论据**：2024年12月华为发布开源鸿蒙操作系统5.0版本，系统完成度和稳定性显著提升，以开源鸿蒙为底座的生态设备已突破10亿，在中国超越苹果iOS成为第三大系统；华为PC目前国内市占率约13%，在信创自主可控背景下，鸿蒙PC渗透率有望快速提升[1] 中欧贸易行业 - **核心观点**：中欧相互交往限制全面取消，将深化多领域交流合作，相关产业合作方向和核心公司迎来机遇[2] - **论据**：2025年5月6日是中欧建交50周年，双方同步全面取消相互交往限制；中欧贸易额从建交时的24亿美元增长到2024年的7858亿美元，超全球贸易总量三分之一，双向投资存量从几乎为零增长到2600亿美元；中国是欧盟第二大贸易伙伴，欧盟是中国第二大贸易伙伴；双方将在5G、航空航天、新能源等领域开展产业合作[2] 摘帽概念 - **核心观点**：2025年5月6日A股与港股市场迎来“摘帽潮”，相关公司股价异动，部分核心公司基本面改善[2] - **论据**：山东墨龙、*ST恒宇、ST天邦等多家公司撤销风险警示，山东墨龙A股复牌涨停，H股单日暴涨188.51%；ST起步聚焦童装童鞋主业，2024年线上收入增长70.17%；*ST有棵树净利润转正，跨境电商“独角兽”行云集团参与重整；*ST威帝扣非净利润转正，拟购买阿法硅新能源共性技术研究院51%股权；ST先锋主营遮阳面料及产品，实控人股权拍卖过户中[2] 机器人相关行业 - **儒竞科技** - **核心观点**：公司在机器人业务和冷冻冷藏设备业务均有发展潜力，机构给出盈利预测[5] - **论据**：公司直接对接T驱动器代工，伺服电机系统已送样T，预计Q2 - Q3出结果；按照Optimus量产测算，伺服驱动器市场空间约60亿元，利润空间约9亿元；冷冻冷藏设备内的变频驱动器及系统控制业务市场需求自2024Q4起开始恢复增长；机构预测公司2025 - 2027年归母净利润（不含机器人业务）分别为2.7亿、3.5亿、4.8亿，对应PE分别为30X、23X、17X[5] - **神通科技** - **核心观点**：公司是机器人面罩核心供应商，且在AR - HUD、激光雷达等业务有进展[6] - **论据**：2025年5月6日网传公司为T、小鹏、小米的机器人面罩核心供应商，每百万台产量对应20亿元市场空间；公司自研第三代金息AR - HUD已通过车规认证，适配华为ADS 3.0系统，发布车规级光波导AR - HUD 2.0版；公司是禾赛科技激光雷达透镜等光学元件供应商，光学镜片生产基地项目有一定产能[6] - **奕东电子** - **核心观点**：公司供应小米FPC，有望成为灵巧手FPC新晋供应商[7] - **论据**：FPC支持高密度信号传输与复杂运动控制，可适应灵巧手运动需求；小米是公司FPC领域核心客户[7] - **嘉事堂** - **核心观点**：公司与强脑科技合作打造仿生手适配网络[7] - **论据**：央视《面对面》节目播出强脑科技仿生手相关内容，公司实控人光大集团领投强脑科技A轮投资，旗下嘉事国润与强脑科技深度合作；强脑科技采用非侵入式生物电感应电极需线下适配，公司已联合开展仿生手技能培训，形成闭环生态；公司有配送网络优势，为北京基药主要配送商，服务300余家医院，覆盖达99%，在医疗器械领域全国布局，与2100余家医院建立终端销售渠道[7][8] - **思看科技** - **核心观点**：公司与强脑科技合作开展机器人仿生制造，主营业务有增长潜力[9] - **论据**：2025年5月6日盘后网传强脑科技仿生手及仿生腿技术有突破，思看与强脑在仿生手和腿制作环节合作，可实现100%还原假肢；公司产品已和工业机器人结合，技术路径与人形相通；主营业务为三维视觉数字化产品，营收占比96.06%，工业级预计2025年增长20 - 30%，专业级2025年预计增长翻倍向上，专业级核心场景在医院及文物修复、3D打印，医院渗透率低，市场空间大[9] - **中超控股** - **核心观点**：公司研发外骨骼机器人用电缆，有一定技术储备[12] - **论据**：五一假期多家媒体报道景区引入外骨骼机器人引发市场关注；公司2018年年报提及研发外骨骼机器人用信号传输电缆项目，控股子公司中超电缆已拥有“耐扭转耐机器人电缆专利”[12] 卫浴行业 - **核心观点**：日本东陶关闭中国工厂，国产品牌或将受益，瑞尔特在卫浴冲水组件市场有优势[10] - **论据**：2025年4月28日消息，日本东陶关闭中国上海、北京2个陶瓷洁具生产基地，两家工厂2024年销售额合计约8亿元；2023年度瑞尔特在卫浴冲水系统细分产品冲水组件的国内市场占有率为第一名；中国智能坐便器2023年普及率在9.6%左右，远低于日本和韩国；公司2024年上半年抖音智能马桶品类销售额第一，2023年京东渠道年复合增长率达到97.7%，成交额和增速均为行业第一[10] 稀土行业 - **核心观点**：欧洲稀土价格大幅上涨，相关公司可能受影响[13] - **论据**：截至5月1日，欧洲镨价自4月初以来上涨两倍，达到850美元/公斤；钕价从965美元/公斤上涨至3000美元/公斤，累计涨幅超210%[13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 山东墨龙通过出售持续亏损子公司回收资金约3.72亿元，直接改善2024年净利润2.6亿元，并增加资本公积1.12亿元；2024年虽仍亏损0.44亿元，但同比减亏幅度达92.29%；2025年一季度营收同比增长50.51%，经营性现金流净额激增144倍至3.8亿元；公司实控人为寿光市国资局，鲁丽集团通过关联方持有约18%股份并进入董事会，鲁丽集团2025年营收目标为800亿元[3]

股价表现 - 公司股票自2025年4月28日以来累计涨幅达36 89%，显著高于同期申万汽车零部件指数7 21%和上证指数0 64%的涨幅 [2][3] - 公司股票在2025年4月28日、4月29日、4月30日连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%，并在2025年5月6日再次涨停 [2] 财务表现 - 2024年度公司实现营业收入17 39亿元，同比增长8 46%，但归属上市公司股东的净利润为9,217 01万元，同比减少30 81% [4] - 2025年第一季度公司实现营业收入5 20亿元，同比增长38 60%，归属上市公司股东的净利润7,506 44万元，同比大幅增长332 77% [4] 业务概况 - 公司主要产品包括汽车刹车片、汽车刹车盘、轨道交通制动片及工业制动产品 [4]