证券代码：601155 证券简称：新城控股 编号：2025-055 新城控股集团股份有限公司 关于新增2026-2027年度日常关联交易预计额度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 本事项已经公司第四届董事会第十三次会议审议批准，无需提交股东大会审议。 ● 公司与关联人的日常关联交易是基于日常经营需要确定的，定价原则合理、公允，不影响公司的经营 及独立性，亦不会对关联方形成依赖。 一、新增日常关联交易基本情况 （一）新增日常关联交易额度履行的审议程序 公司于2025年12月15日召开了第四届董事会第五次独立董事专门会议，会议以3票同意、0票反对、0票 弃权审议通过了《关于新增公司2026-2027年度日常关联交易预计额度的议案》。公司全体独立董事认 可交易事项，认为：本次关联交易内容符合公司业务特点，属于日常经营所需。交易符合商业惯例，遵 循了公平、公正、公开的原则，交易定价公允合理，不存在损害公司股东尤其是中小股东利益的情形， 不会对公司持续经营等产生不利影响。 公司于2025年12月1 ...

公司运营与治理 - 公司于2025年10月24日召开第十届第三十六次董事会会议并审议2025年第三季度报告 [1] - 公司当前市值为43亿元 [1] 业务收入构成 - 2024年全年营业收入中商业管理占比最高，为40.25% [1] - 物业管理业务收入占比为23.48% [1] - 房地产业务收入占比为15.72% [1] - 酒店运营收入占比为12.57% [1] - 其他业务收入占比为7.98% [1]

战略转型与资产重组 - 公司拟将持有的珠海格力房产有限公司100%股权转让至珠海投捷控股有限公司，交易以现金方式进行[1] - 此次交易是公司履行“5年内完成存量房地产有序退出”承诺的加速兑现，旨在为以免税为核心的“大消费”主航道腾挪资源与治理空间[1][2] - 交易若顺利完成，预计将降低公司资产负债率，优化资产结构，提升经营效益，推动公司从“重资产地产模式”加速转向“轻资产消费运营模式”[2] 业务聚焦与运营协同 - 公司业务布局已全面聚焦于“免税+商管+商贸”三大板块，致力于构建协同发展的综合型大消费生态[4][5] - 免税业务覆盖全国十余个省市的近二十个陆路、港口及机场口岸，拱北口岸免税店成为大湾区跨境消费的重要窗口[4] - 受托运营的三亚湾壹号项目开业首周客流突破百万人次，显示“以商促免、以免带贸”的协同模式正逐步成型[5] 政策环境与增长前景 - 海南自贸港封关运作进入倒计时，粤港澳大湾区高水平开放深化，跨境零售与文旅消费的制度红利加速释放[6] - 公司通过“双区联动”布局，一端深耕大湾区口岸体系，一端布局海南自贸港核心区域，以承接政策红利与客流优势[6] - 随着资产结构优化和主业聚焦，公司估值锚正由“业务扩张”向“运营效率”切换，转型进入释放经营成果的关键阶段[6]

债务重组与资产出售进展 - 公司与合作方正筹划债务重组及重大资产出售 尚未签署任何协议且具体细节需进一步协商[3] - 晶岛国商购物中心（深圳皇庭广场）等资产将于2025年9月9日至10日公开拍卖 目前处于司法拍卖公示阶段 成交结果及价格存在不确定性[3] - 曾尝试挂牌转让深圳融发投资及重庆皇庭珠宝广场各不少于51%股权 但未征集到有效购买意愿[3] - 与连云港丰翰益港物业签订合作框架协议及股权转让框架协议 因债务重组涉及方众多未能按原计划完成[3] - 正与其他金融机构商讨债务重组合作可能性 合作存在推进可能但亦有终止风险[3][4] 公司基本情况 - 公司成立于1985年1月19日 注册资本11.83亿元人民币 法定代表人郑康豪 注册地位于深圳市福田区[4] - 主营业务涵盖商业管理业务 物业管理业务及功率半导体业务[4] - 董事长为邱善勤 董秘为吴凯 员工人数730人 实际控制人仍为郑康豪[5] - 参股公司达56家 包括成都皇庭商业管理 深圳皇庭云物业等多家子公司[5] 财务业绩表现 - 2022年至2024年营业收入分别为6.63亿元 11.72亿元和6.58亿元 同比变动-12.09% 76.68%和-43.86%[5] - 同期归母净利润分别为-12.31亿元 -11.27亿元和-6.40亿元 同比变动-6.36% 8.25%和43.16%[5] - 资产负债率持续攀升 2022-2024年分别为79.28% 88.95%和96.00%[5] 风险概况 - 天眼查显示公司存在自身风险322条 周边风险1528条 历史风险41条 预警提醒风险268条[5]

业绩总结 - 公司总收入同比增长6.5%，达到人民币85.24亿元[13] - 核心净利润同比增长15.0%，达到人民币20.11亿元[10] - 商业管理业务收入同比增长14.6%，达到人民币32.67亿元[17] - 物业管理业务收入同比增长1.1%，达到人民币51.57亿元[21] - 物业管理业务的收入同比增长15.1%，达到人民币9.5亿元[76] - 净营业收入（NOI）同比增长18.0%，达到人民币100亿元，NOI利润率提高0.4个百分点至68.2%[56] - 物业业主的租金收入同比增长17.2%，达到人民币147亿元[56] 用户数据 - 商业会员总数超过6500万，同比增长32%[46] - 会员总数超过7200万，同比增长18.5%[93] - 消费会员和复购会员数量分别增长33%和31%[46] - 客户满意度达到92.06分，比2024年底提高0.3分，90分以上项目比例上升2.7个百分点至75%[82] 新产品和新技术研发 - 新增六个屋顶光伏项目，年发电量达到624万千瓦时[102] - 超过200个节能改造项目，年电力节省约2000万千瓦时[103] - 预计减少碳排放1万吨[103] 市场扩张 - 新获得的第三方合同面积为143.2万平方米，同比增长1.8%[10] - 新开购物中心的日均客流量同比增长超过30%[40] - 新开购物中心的平均建筑面积为114,000平方米，开业率超过91%[48] - 截至2024年底，管理的总建筑面积增加至1.27亿平方米，同比增长1.8%[76] - 第三方购物中心在调整后零售销售和租金收入均实现高双位数同比增长[50] 负面信息 - 2024年，物业管理业务的价值增值服务收入出现暂时性下降[84] 其他新策略和有价值的信息 - 中期每股股息为人民币0.529元，同比增长89.6%[28] - 合同收款率同比提高1.1个百分点，达到83.8%[76] - 公司在城市空间运营服务中，增强了全链条运营能力，开发了两个标杆工业园区[73] - 物业管理业务的社区空间服务系统升级，品牌价值显著提升[79] - 公司在工程服务领域，完成4117个合同，交付满意度超过95分[87] - 商业管理业务实现门店劳动效率提升19%，财务职能劳动效率提升10%[100] - 物业管理业务通过功能整合和集群项目管理实现10%的效率提升[100] - 建立了2030可持续发展目标体系，设立了ESG领导小组和多个工作组[113] - 公司在可持续发展报告中获得了最高的“五颗星优秀”评级[113] - 物业管理业务培训了63名城市空间专业人才，前线员工的岗前培训完成率达到100%[100] - 公司在中国供应商ESG评级平台上，超过30%的集中采购类别获得低碳和环保认证[105]