张锐 本版专栏文章仅代表作者个人观点 中共中央办公厅、国务院办公厅日前印发《关于进一步保障和改善民生着力解决群众急难愁盼的意见》 （以下简称《意见》），其中既突出加强对重点困难群体生活的兜底，也提出要扩大受惠人群的覆盖 面，同时明确要注重追求社会保障、公共服务以及社会服务的提质增优，由此有望大幅提升广大群众的 幸福感、获得感和安全感。 目前我国建成了世界上规模最大的社会保障体系，多达10.7亿人参加基本养老保险，超13.2亿人参加基 本医疗保险，但是，城乡之间、行政事业单位与企业之间、国有企业与私有企业之间、稳定工作人员与 灵活就业人员之间，基本养老保险实际领取数额却存在不小差别，特别是在灵活就业群体中，基本养老 保险断保、弃保现象十分突出，对此，《意见》将增强社会保障公平性放在了首位。 首先，对社会保险的扩面增效在《意见》中得到了最为显著的强调，《意见》一方面提出要稳妥有序提 高城镇就业人员社会保险比例，优化城乡居民基本养老保险缴费档次设置，合理确定缴费补贴水平，适 当增加缴费灵活性，并健全多缴多得激励机制，另一方面强调要健全对灵活就业人员、农民工、新就业 形态人员社会保险制度，明确全面取消在就业地参加社会 ...

自2025年1月起，全国启动实施《企业职工基本养老保险病残津贴暂行办法》，同时，各地区企业职工 因病或非因工完全丧失劳动能力退休和退职政策从该办法实施之日起停止执行。 对于经鉴定为已达到完全丧失劳动能力鉴定标准的参保人，在劳动能力鉴定结论一年有效期内，应按国 家基本养老保险有关规定确定待遇领取地，并将基本养老保险关系归集至待遇领取地、在待遇领取地申 请领取病残津贴。对于经鉴定未达到完全丧失劳动能力鉴定标准的，或者个人、单位申请复查鉴定的， 须一年以后提出复查鉴定申请。 病残津贴领取标准具体怎么算？ 针对参保人员的累计缴费年限（含视同缴费年限）、年龄状况，病残津贴的领取方式和领取标准划分如 下： 一是对于个人累计缴费年限满足领取基本养老金最低缴费年限、且距离法定退休年龄5年（含）以内 的，病残津贴按月领取，领取标准执行待遇领取地退休人员基本养老金计发办法，次年开始按退休人员 政策同步调整病残津贴。 二是对于个人累计缴费年限满足领取基本养老金最低缴费年限、且距离法定退休年龄5年以上的，病残 津贴按月领取，领取标准执行待遇领取地退休人员基础养老金计发办法，没有个人账户养老金和过渡性 养老金，次年开始执行单独的标准调 ...

电子税务局操作流程 - 自然人需以业务身份登录电子税务局网页版 未注册用户需先完成用户注册 [2] - 进入地方特色模块后 需依次点击社保业务→城乡居民社保费→居民养老进入办理界面 [3][4] - 本人办理时直接选择缴费档次和缴费方式即可完成操作 为他人办理需先增加人员信息并输入证件号码 [6][7] 社保费补缴流程 - 补缴养老保险需先在人社部门登记信息 再通过城乡居民社保费→社保费补缴模块带出补缴数据 [8] - 缴费完成后可在社保业务→缴费证明开具或缴费记录查询模块查看结果 证明需2个工作日后生成 [8][9] 其他功能链接 - 往期链接包含112项涉税服务操作指南 涵盖发票管理、税费申报、信息查询等高频业务场景 [10] - 信息来源为山东省税务系统官方渠道 内容由征管科技部门审核发布 [11] 平台声明 - 蓝色柳林财税室为第三方学习平台 内容仅作参考不具行政效力 文章版权归属原作者 [13]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 中国三支柱养老保险基金及社保基金投资运行良好，各支柱呈现差异化特征；基本养老保险基金委托投资业绩好，社保基金投资业绩优秀，企业年金与职业年金投资偏保守，个人养老金起步晚且产品风险偏好不强；未来基本养老保险基金可扩大委托投资比例，二、三支柱产品风险偏好有望提升以强化养老储备功能 [1] 根据相关目录分别进行总结 基本养老保险基金：委托投资收益率良好 - 基本养老保险是覆盖面最广的制度，2012 年前结余主要留各地，2012 - 2014 年试点后推广委托投资，目前委托投资规模稳步扩张、收益率良好 [4] - 投资方式留存吃息为主、委托投资为辅，结余分地方留存和委托投资两部分，前者传统、后者较新；留存部分注重资金安全，可投银行存款或国债，委托投资侧重保值增值，可投境内多种金融资产；以留存为主、委托投资为辅，委托规模稳步增长 [5][10][12] - 投资收益留存部分平均收益率 2% - 3%，与 1 - 3 年期国债收益率相当，委托投资部分年均收益率 5.00%，超年均保底收益率 2.12 个百分点；2023 年起风险基金独立运营，投资稳健，2023 年投资收益率 2.41% [18][20][25] 全国社会保障基金：配置多元，业绩优秀 - 资金来源财政性拨入与投资回报并举，累计财政净拨入 1.14 万亿元，累计投资收益 1.68 万亿元，年化收益率 7.36%；财政拨入以一般公共预算拨款、彩票公益金和国有股减转持为主，拨出较少 [27][31][34] - 投资方式直接投资和委托投资相结合，政策要求投资范围广，通过多文件规定和调整；实践中委托投资占比近 70%，投资区域以境内为主，境外投资占比 11.5%，未达 20%政策上限 [37][40][43] 两个年金：市场化运营，配置偏保守 - 企业年金自 2000 年试点，采用委托投资模式运营，投资限于境内和中国香港市场，资产类别丰富；截至 2024 年资产规模 3.61 万亿元，年化投资回报率 6.17%；含权益类计划为主，投资收益率略高；固定收益类资产是主要投资品类，投资风格偏保守 [48][50][57] - 职业年金起步晚，2019 年部分开始市场化运营，投资范围和资产类型与企业年金类似；截至 2024 年末投资运营规模 3.11 万亿元，2020 - 2024 年年化投资回报率 4.42% [61][62] 个人养老金：起步阶段，发展仍待观察 - 发展历程处于资金积累起步阶段，2022 年试点，2024 年全国推行；采用完全积累制，有缴费上限和税惠政策；开户数稳步增长但增速下滑，缴费热情冷淡，缴费人数占比约 30% [63][64][66] - 投资方式产品类型多样但风险偏好不强，可投储蓄存款等；截至 2025 年 5 月 25 日有 1026 只产品；银行理财类以稳健型为主，基金类以中风险产品为主，中高风险产品多为指数基金，风险偏好有提升空间 [69][70]

中国养老金融发展现状与挑战 - 中国养老金融体系以三支柱为核心，但第一支柱基本社保难以满足优质退休生活需求，第二支柱企业/职业年金和第三支柱个人养老金成为关键[4] - 中国养老金资产积累与OECD国家差距显著，OECD国家个人养老金资产占GDP比例普遍超90%，中国仅约4%[4] - 国家电网湖北公司职工第三支柱个人养老金覆盖率达93%，显示自愿参与的第三支柱有较大提升空间[4] 养老金融政策不足与改进方向 - 三大支柱资金规模不足，低收入群体保障需加强，政策应扩大资金来源并推动企业年金和第三支柱发展[5] - 欠发达地区面临资金、服务和产品供给不足，需通过资源转移和财政支持改善养老金融环境[5] - 第一支柱基本养老保险依赖财政补贴，建议发行特种国债提高流动性和收益率[13] - 第二支柱覆盖人数仅7200万，建议将企业年金、职业年金与住房公积金"三金合一"扩大覆盖率[13] 保险机构在养老金融中的角色 - 寿险公司可提供长期保障和稳定现金流，将当下资产转化为未来养老现金流[7] - 保险机构正构建"保险+服务+体验"生态网络，覆盖医疗康养、居家养老等刚需服务体系[7] - 80后客户倾向灵活分阶段养老方式，75岁前更愿意"动起来"[7] 个人养老金制度优化与国际经验 - 中国个人养老金开户超7000万但有效参与度低，缴费人数和额度均偏低[8] - 当前税收递延机制对中低收入群体激励不足，部分未纳税人群因制度需缴税降低参与意愿[8] - 可借鉴国际"前端纳税、后端免税"模式或政府补贴机制，激发中低收入群体参与[8] 70/80后养老金融挑战与建议 - 70/80后面临"4-2-1"家庭结构压力，需同时承担父母养老、房贷和教育等多重负担[9] - 30-40岁群体约10%未进行任何养老财富储备，因养老意识不足和生活压力大[9] - 建议利用专业测评工具量化养老需求，通过"一张保单两代共享服务"增强养老规划认知[11] 养老金融与养老服务融合 - 养老设施设计需更贴合老年人实际需求，避免资源浪费和环境不佳问题[12] - 人工智能可提升养老服务效率，金融机构应支持创新并提供低成本资金[12] - 需加强养老资金管理风险控制，防范金融诈骗保障资金安全[12]

2024年4月12日，国务院印发《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，共9个部分，简 称资本市场新"国九条"。其中提出 "要大力推动中长期资金入市""完善全国社会保障基金、基本养老保险基金投资政 策""提升企业年金、个人养老金投资灵活度"。六部门联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》中也提 出"优化全国社会保障基金、基本养老保险基金投资管理机制"。 作为中长期资金的重要组成部分，全国社会保障基金、基本养老保险持续入市不仅能够提升养老金的投资收益，缓解 老龄化带来的财政压力，还能优化资本市场结构，促进长期投资和价值投资理念的形成，养老金与资本市场之间的紧 密互动，有助于形成"养老保障-资本市场-实体经济"的良性循环。 中央财经大学商学院金融与财务管理系教授、博士生导师杨长汉指出，优化全国社保基金、养老保险基金、企业年 金、职业年金、个人养老金等养老基金投资，是健全社保基金保值增值体系的重要内容，也是发展耐心资本、促进新 质生产力发展的重要举措。 杨长汉表示，通过不断扩大对科技创新和产业创新方向的投资，养老基金可以为新质生产力发展提供长期资金、耐心 资本，又在赋能助力的同时促 ...

城乡居民基本养老保险缴费档次调整 - 增加4000元、5000元、6000元3个缴费档次 [1] - 取消200元、400元、600元3个缴费档次 [1] - 调整后个人缴费档次为每人每年300元、500元、800元、1000元、1500元、2000元、3000元、4000元、5000元、6000元 [1] 参保缴费补贴标准 - 个人缴费300元补贴45元 [1] - 个人缴费500元补贴75元 [1] - 个人缴费800元补贴90元 [1] - 个人缴费1000元补贴100元 [1] - 个人缴费1500元补贴150元 [1] - 个人缴费2000元补贴200元 [1] - 个人缴费3000元、4000元、5000元、6000元均补贴300元 [1] - 缴费补贴由省、市各承担50% [1] 特殊困难人员政府代缴政策 - 对低保对象、特困人员、返贫致贫人口等缴费困难群体保留100元缴费档次 [1] - 政府给予每人每年30元缴费补贴 [1] - 政府为其代缴50元养老保险费 [1] - 代缴资金由省和市县财政各负担50% [1] - 重度残疾人由省级财政代缴100元养老保险费 [1] 政策调整目的 - 进一步完善城乡居民基本养老保险制度 [2] - 增加参保群众个人账户资金积累 [2] - 优化养老金结构 [2] - 提高待遇水平 [2]

待遇领取地由同级社会保险经办机构确定，参保人员无视同缴费年限的，由同级社会保险经办机构 确定待遇领取地；有视同缴费年限的，经有关部门认定视同缴费年限后确定待遇领取地。待遇领取地非 本地的，须移交病残津贴申请资料和累计缴费年限（含视同缴费年限，下同）认定结论，并反馈至有关 部门。 申请通过初审后需进行公示，省级人社部门最终审核确认资格。审核通过者自申请次月起发放待 遇，直接汇入社保卡银行账户。病残津贴领取人员，各级劳动能力鉴定机构每年组织开展不少于3次劳 动能力鉴定工作。 5月20日，记者从河南省人社厅获悉，为切实保障因病或非因工致残完全丧失劳动能力的企业职工 基本权益，我省两部门出台《关于贯彻落实〈企业职工基本养老保险病残津贴暂行办法〉的实施意 见》，对病残津贴的申领程序、待遇标准及衔接政策等作出明确规定。 每年不少于3次劳动能力鉴定 关于参保人员申请病残津贴的条件，《意见》规定，需未达到法定退休年龄；一年有效期内，经地 级市以上劳动能力鉴定机构鉴定为完全丧失劳动能力。用人单位正常缴费的参保人员由用人单位提出申 请；灵活就业参保人员可通过其参保的公共就业服务机构或人事代理机构提出申请，也可自行或委托他 人办理 ...

城乡居民养老保险电子缴费流程 核心功能与操作路径 - 提供电子税务局APP/WEB端双渠道办理城乡居民养老保险缴费，支持本人及代他人缴费[1][5] - 缴费类型覆盖正常年度缴费（可选5,000元档）和一次性补缴（示例显示70,000元）[7][10] - 特殊身份人员（残疾/低保等）系统自动生成缴费金额，无需手动选择[9][19] 移动端操作指南 - **身份验证**：需输入身份证号码、姓名、手机号及随机验证码（如46KR）[6][12] - **金额选择**：正常缴费可手动选择档次（如5,000元），补缴金额由系统锁定（如70,000元）[7][10] - **支付方式**：支持第三方支付（微信/支付宝扫码）和协议支付，需保存二维码图片后扫码[11][13] WEB端操作差异点 - 登录需通过自然人业务入口，未注册用户需完成短信验证[16][17] - 功能入口位于【地方特色】-【社保业务】-【社保缴费办理（城乡养老）】[18] - 支付环节需在规定时间内完成操作，与移动端流程一致[19] 缴费后管理 - 可通过【已缴费查询】或【打印缴费回执单】验证交易结果[13][14] - 系统强制要求同一批次待缴信息必须合并处理[7][8][10] 注：所有流程示例数据来自宁波奉化区社保中心，主管税务机关为国家税务总局宁波市奉化区税务局[7][10][13]

"到2080年时全球老龄化人口将达到30亿人，到那个时候65岁以上的人口数量将超过18岁以下人口数 量，可见未来社会的很多事情都会发生变化。好消息是人的寿命会更长，但到时候会出现一些前所未有 的新问题，包括医疗、经济、金融等等。"清华大学五道口金融学院中国保险与养老金融研究中心主任 魏晨阳说道。 未来一段时间，人口老龄化还在继续，养老资金短缺、社会保障的弹性和韧性不够等问题逐渐凸显。在 这一背景下，养老金体系应该如何改革？需要关注哪些因素？其他国家和地区有哪些先行经验？5月17 日—18日，2025清华五道口全球金融论坛在深圳召开，在"人口老龄化的挑战与应对"主题讨论中，诸多 重磅嘉宾齐聚一堂，探讨上述议题。 "先行者"的经验 欧洲、日本是全球最早步入老龄化的地区和国家，也是人口全球老龄化形势最为严峻的地区和国家之 一。 日本央行前行长、日本青山学院大学杰出客座教授白川方明依据日本的经验，分析了人口老龄化对经济 社会的影响。他表示："人口老龄化会让生产率下降，这是因为很多老年人的剩余寿命已经不太长了。 这些老年人会把钱花在医疗上，或者把养老金主要用来支持医疗。他们不太把钱花在其他方面，比如高 等教育等。" 人 ...