以下文章来源于硬AI ，作者专注科技产研的 9月2日，特斯拉官方在X平台上正式发布"大师计划第四篇章"（Master Plan Part IV），全面改写公司的宏大叙事。它将公司的发展重心前所未 有地从电动汽车和能源全面转向人工智能和机器人领域，旨在通过大规模地将AI融入物理世界，实现一个"可持续富足"的社会。 该计划建立在特斯拉过去近二十年在电动汽车、能源产品和人形机器人方面的积累之上，并提出了"增长是无限的"、"创新消除限制"等五大指 导原则宣告公司正进入一个前所未有的增长时期，致力于通过自动驾驶、人形机器人等技术加速全球繁荣。 对于这番宏大目标，特斯拉CEO马斯克给出了一个更具体的数值： 80% 。他说道： 未来，特斯拉约80%的价值将来自机器人Optimus。 马斯克曾多次为此次"宏图计划4"做预热，去年他就自信地表示： 这将是史诗般的。 然而，这份纲领性文件因缺乏具体执行路径，正面临着"空 谈AI"的尖锐批评。 硬AI . AI时代，快人一步~ 来源 | 硬AI 特斯拉的未来，是继续引领电动车革命，还是成为一家人工智能公司？其最新发布的宏伟蓝图给出了答案，却也引发了更多争议与质疑声。 媒体Elect ...

市场指数表现 - 上证指数收跌0.45% 创业板指收跌2.85% [1] - 银行指数大涨近2% 公用事业和家用电器板块涨幅居前 [1] - AI硬件板块全线重挫 德科立、科创新源、鼎通科技等跌逾10% 天孚通信跌超10% [1] 人形机器人概念股异动 - 浙江荣泰从跌超5%直线飙升至涨停 [2][3] - 上纬新材一度"20cm"涨停 拓普集团涨停且市值逼近1200亿元 [5] - 宇树科技计划2025年10-12月提交上市申请 2024年四足机器人、人形机器人和组件产品销售额占比分别为65%、30%和5% [5] - 特斯拉发布"大师计划第四篇章" 将发展重心转向人工智能和机器人 马斯克称未来特斯拉约80%价值将来自机器人Optimus [5] 阿里巴巴云业务与AI投入 - 阿里巴巴云业务季度收入333.98亿元 同比增长26% 创三年最高增速 [6] - AI相关产品收入连续第八个季度保持三位数增长 [6] - 过去四个季度累计投入超千亿元于AI基础设施与研发 二季度资本支出387亿元 是去年同期3.25倍 [6] - 未来三年计划投入3800亿元用于AI和云基础设施建设 [6] 机构观点与产业链受益 - 华西证券认为阿里巴巴AI+云与自身业务形成良性循环 推动国内算力需求持续向好 [6] - 国金证券看好AI芯片晶圆制造、测试、存储芯片、IC载板、PCB、AEC、液冷散热、AI电源等受益产业链 [7] 高成长概念股统计 - 36只阿里巴巴概念+数据中心概念股机构预测今年、明年及2027年净利增速均超20% [8] - 华勤技术上半年营收同比增113.06% 净利同比增46.3% 有24家机构评级 [8] - 英维克、天融信、寒武纪-U等有10家以上机构评级 [8] - 上榜概念股年内平均涨幅接近67% 华胜天成、英维克、寒武纪-U等多只个股涨超100% [8] - 易华录年内跌幅接近5% 千方科技、拓尔思、绿盟科技等涨幅不足20% [8]

核心观点 - 特斯拉宏图计划第四篇章公布 发展重心从电动汽车和能源转向人工智能及机器人领域 旨在推动AI大规模融入真实物理世界[2][3][5] - 公司描绘由AI及机器人主导的可持续富足社会愿景 但被业界指责为缺乏实质执行步骤的AI空谈[3][5][8] 战略转向 - 机器人首次被写入宏图计划 人形机器人Optimus被置于核心地位 公司预计未来80%价值将来自该机器人[4][5][6] - 公司认为汽车领域的技术研发及规模化生产经验可复用于机器人生产 以替代人类劳动力并驱动生产力增长[7] - 公司计划建立完全集成的可持续产品生态系统 涵盖交通 能源生成 电池存储和机器人技术[8] 产品规划 - 在官方宣传视频中曝光疑似SUV造型的Cyber汽车 引发公司可能造新车的猜测[10] - 公司取消更亲民汽车Model 2发布 Robotaxi进展不畅 机器人实际演示效果仍不成熟[9] 历史计划执行情况 - 宏图计划1（2006年）目标包括制造跑车 亲民汽车及零排放发电选项[9] - 宏图计划2目标包括太阳能屋顶 扩展电动汽车产品线 开发自动驾驶及车辆共享赚钱功能[9] - 宏图计划3（2023年）主要内容包括转向可再生能源电网 规划氢能应用及制造可持续能源经济[9] - 可持续能源和燃料方面少见公司实际努力 导致市场对第四篇章持半信半疑态度[9]

机器人Optimus供应链 - 公司已采取行动实现供应链本土化 [1] - 公司采取措施降低供应链风险 [1]