核心观点 - 2026山东省机器人春晚以“智能赋能文化，科技点亮新春”为核心理念，通过一系列融合机器人技术、舞台艺术与地域文化的节目，展示了科技与人文深度融合的实践，旨在推动文化传承与产业创新 [3][6][8] 晚会概况与核心理念 - 晚会由山东省机器人行业协会主办，于2月10日进行彩排，包含19个横跨舞蹈、走秀、琴书、情景剧等多元领域的节目 [1] - 核心理念为“智能赋能文化，科技点亮新春”，聚焦机器人主题，旨在通过科技与文化的碰撞重构新春盛典 [3] - 创作围绕“传统与现代融合”、“人机与地域文化共生”两大主线，构建了“文化根脉—科技突破—未来畅想”的三段式结构 [6] 技术创新与舞台呈现 - 开场采用2500架无人机进行编队表演，动态光影图案掠过山东四大产业高地，以视觉冲击传递未来感与创新力 [1][3] - 使用20条机械臂与26组双臂机器人参与开场节目《万马奔腾》，结合民族乐器与黄河号子元素 [3] - 首创“人形机器人主持+全场景科技交互”模式，主持人团队中的智元机器人“吉祥”通过算法迭代输出内容，搭建情感桥梁 [4] - 舞台采用“虚实结合、多维交互”的升降冰屏技术，通过LED屏与机械结构动态变形切换场景，构筑沉浸式科技美学体验 [4] - 国内首款摇滚编制机器人乐队与民乐进行跨界合奏 [4] - 运用AI视觉技术打造沉浸式文化叙事秀，如《山水人》光影秀聚焦泰山、黄河、孔子三大文化符号 [8] 文化融合与内容创新 - 深挖山东文化IP，以科技实现传统艺术的现代表达，例如情景武术《传承共生》融合水泊梁山武术与机器人动作，展现“忠义文化” [6] - 山东琴书《老两口“遇”AI》以AI学徒与老艺人同台PK的喜剧形式，为非遗曲艺注入新潮趣味 [6] - 汉服秀《霓裳华章》由机器人身着华服走秀，诠释东方美学 [6] - 晚会创新叙事视角，让机器人作为历史文明的讲述者，解码山东深厚的文化基因 [8] - 通过《山水人》光影秀、变胞机器人表演《变形金刚》及《未来已来》人机合舞等节目，完整呈现“传统—现代—未来”的演进脉络 [8] 行业影响与未来展望 - 活动展示了机器人技术在舞蹈、走秀、音乐演奏、主持、戏剧表演等多个艺术领域的应用潜力与精准协调性 [1][4] - 科技被定位为文化传承的“新基建”，旨在通过“科技+文化”的实践让传统更年轻，吸引更多年轻人关注传统文化 [6][8] - 行业期待以更多类似实践，共同书写时代华章，推动创新无限 [8]

公司业务与产品定位 - 公司的特种机器人产品主要面向高温、高危、防爆、狭窄空间等极限作业环境 [2] - 公司的产品可应用于航空航天领域 [2] - 公司的产品暂不涉及空间站或商业卫星领域 [2] 投资者关注点 - 投资者关注公司机械臂产品在空间站及商业卫星领域的应用潜力，具体涉及太空抓取和维修等任务 [2]

公司业务与技术应用 - 国检集团在检验检测与智能实验室场景中应用了以机械臂和自动导引车为代表的自动化设备 [2] - 自动化设备主要用于样品传递、定位、上下料及部分标准化检验环节 [2] - 自动化设备的应用有效提升了操作效率与流程一致性 [2]

公司业务与产品 - 公司产品覆盖各类智能化中高端数控钢筋加工机器人装备及配套软件的研发、设计、生产和销售 [1] - 公司提供智能化数控钢筋加工机器人装备及钢筋加工智能工厂的整体解决方案 [1] - 为实现客户智能化需求与无人化搬运功能，公司为部分产品配套使用了外采的机械臂 [1] 技术研发与供应链 - 公司目前尚未有自主研发的机械臂、减速器产品 [1] - 公司将继续加大科技创新力度，将更多适合智能化、数智化建设的智能化钢筋加工机器人产品推向市场 [1]

公司业务与产品 - 公司产品覆盖各类智能化中高端数控钢筋加工机器人装备及配套软件的研发、设计、生产和销售 [1] - 公司提供智能化数控钢筋加工机器人装备及钢筋加工智能工厂的整体解决方案 [1] - 公司为部分产品配套使用了外采的机械臂，以实现无人化搬运功能，帮助客户提高工作效率 [1] 公司技术研发状况 - 目前公司尚未有自主研发产品的机械臂、减速器 [1] - 公司将继续加大科技创新力度，将更多适合智能化、数智化建设的智能化钢筋加工机器人产品推向市场 [1]

核心观点 - 摩根士丹利大幅上调中国人形机器人销量预测 预计行业将呈指数级增长 主要驱动力包括市场数据向好、领军企业出货量超预期以及生产成本持续下降 [1][2] 销量预测与市场增长 - 摩根士丹利将2026年中国人形机器人销量预测上调至28000台 较此前预测的14000台翻倍 预计今年销量同比增长133% [1] - 行业销量预计呈指数级增长 从2024年约1.2万台增至2030年的26.2万台 并进一步在2035年达到260万台 [1] - 到2050年 全球预计将有约10亿台人形机器人投入使用 其中超过一半将部署于包括中国在内的中高收入国家 [2] 领军企业表现与行业动态 - 宇树科技2025年人形机器人实际出货量超5500台 本体量产下线超6500台 [1] - 智元机器人2025年出货量超过5100台 2026年出货量预计可达数万台 [1] - 包括宇树科技、银河通用在内的多家中国机器人制造商已与央视春晚达成合作 借助高收视平台展示实力 [1] - 特斯拉首席执行官埃隆·马斯克承认 特斯拉人形机器人在全球面临的最强竞争对手来自中国 [3] 成本下降与普及前景 - 作为全球供应链核心 中国今年机器人生产原材料成本预计将下降16% [2] - 贝恩咨询预计到2035年 全球机器人零部件价格将下降约70% [2] - 成本下降将推动售价降低 预计人形机器人在中低收入国家的售价将从2024年的5万美元降至2050年的约2.1万美元 在美国等富裕国家将从20万美元降至7.5万美元 [2] - 人形机器人市场渗透率将快速提升 预计到2036年占整体机器人市场的2%（约2540万台） 到2040年占比达13% 到2044年进一步升至42% [2] 中国市场的全球地位 - 中国在机器人应用方面已处于全球领先地位 2025年落地量占全球比重超80% [2] - 摩根士丹利强调 此次上调预测是基于2025年最新市场数据及行业当前进展 [1]

上至九天揽月，下至物流仓储，悄然渗透进国家重大工程、产业生产与民生服务等多个维度的具身智能 技术，已然成为激活新质生产力的重要力量。 作为来自教育界的北京市政协委员、北京邮电大学科学技术研究院院长刘亮，既是这场技术革新的见证 者，也是深度参与者。多年来，他深度参与北邮在具身智能领域的学科布局与科研攻关，见证了技术从 实验室走向产业一线的迭代历程。 两会期间，人工智能赋能产业、产教融合培育人才等话题持续引发关注。刘亮向北京商报记者介绍，北 邮在具身智能领域的深耕早有积淀，人工智能学院与智能工程与自动化学院目前也在协同发力——前者 更聚焦智能化与软硬一体融合，后者则主攻机械控制与场景落地。 A：聚焦场景实用的机器人目前商业落地更成熟，应用范围也更广泛，比如物流机器人已广泛用于大型 货仓、制造企业的仓储运输等场景，核心是通过技术适配实际需求；人形机器人是业界关注的前沿方 向，面向未来发展，目前仍处于技术迭代和布局阶段，更侧重长期的生产力释放与生活服务适配。 依托与邮政系统合作这一传统基础，学校在物流机器人领域形成了一定的落地优势，相关技术已应用于 大型货仓与制造企业，人形机器人、灵巧手等前沿方向研究亦有布局。据称， ...

2025年度业绩扭亏为盈 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为15,630万元至20,300万元，同比由负转正，实现扭亏为盈 [1] - 扣除非经常性损益后的净利润为3,700万元至5,550万元，显示主营业务实现显著改善 [1] 主营业务改善与行业复苏 - 报告期内，聚酯瓶片行业本轮产能投放基本结束，行业景气度有所复苏 [1] - 公司加强成本管控并调整产销节奏，同时MEG一期60万吨项目于2025年下半年投产，强化了公司低成本、高效率的运营优势，推动主营业务扭亏为盈 [1] - 自2025年7月起，瓶片行业主要企业达成“反内卷”一致行动方案，整体减产20% [1] - 在供给端约束下，社会库存持续下降，行业供需关系明显改善，带动瓶片加工费持续回暖 [1] 上游延伸与成本控制 - 公司上游原料端乙二醇项目已于2025年三季度投产，有效增强了公司在乙二醇原料端的保障能力，降低了原料成本波动对主业的影响 [2] 全球化产能布局以应对风险 - 公司海外产能建设稳步推进，按照规划，自2026年二季度起，非洲产能将陆续投放市场 [2] - 此举旨在有效应对目前存在的反倾销影响，实现多国家多区域协同，对冲单一市场价格周期波动风险 [2] 新材料与高附加值产品储备 - 公司在2025年加大了对高附加值、具备技术或路径差异的新产品的探索力度 [2] - rPET代表产品升级和循环经济方向的长期趋势，草酸是新能源的必备上游，预计将展现出较好的盈利能力和现金流属性 [2] - rPET相关产能将于2026年一季度正式启动建设，项目预计在2027年一季度陆续进入投产阶段 [2] - 开源证券认为，生物酶解聚PET再生项目、投资建设年产10万吨乙二酸(草酸)技改项目投产，有望推动公司实现多极发展 [3] 切入机器人产业链 - 2025年，公司投资灵心巧手并拥有一个董事席位，除股权合作外，双方也存在业务层面的合作关系 [3] - 公司全资子公司浙江凯普奇新材料科技有限公司与灵心巧手旗下公司共同成立浙江轻镁智塑科技有限公司 [3] - 轻镁智塑主要从事机器人相关的高性能材料加工及精密注塑，为灵心巧手及其他机器人公司提供包括减速器等关键结构件的产品配套及组装 [3] - 通过“股权参与+董事席位+实际业务合作”的方式，公司逐步切入机器人产业链核心制造环节，为未来相关业务发展积累经验和能力 [3]

文章核心观点 - 自动驾驶与具身智能在技术路径和商业落地上存在根本性差异 自动驾驶旨在解决场景的泛化问题 而具身智能旨在解决行为的泛化问题 [1] - 自动驾驶的商业落地意味着终局 具有研发门槛高、复用性强、场景单一且安全要求极高的特点 [4][5] - 具身智能的商业落地则像大树长出的枝桠 在不同发展阶段都能找到多样化的应用场景 对错误的容忍度更高 商业路径更为灵活 [6] 自动驾驶与具身智能的泛化性差异 - 自动驾驶的核心是解决**场景的泛化性** 即对当前场景进行全面理解并做出相应决策 例如识别锥桶需要刹车 但识别载有锥桶的工程车则无需刹车 [2] - 自动驾驶技术演进从多段式模块规则 到端到端监督轨迹 再到VLA和世界模型路线 本质都是为了提升对场景信息的理解与监督 [2] - 当前自动驾驶量产（尤其是L2辅助驾驶）的最大困扰仍是场景认知能力不足带来的corner case 例如导航理解错误、奇怪的施工场景、未见的指示牌等 这些认知泛化是技术突破的最后难点 [2] - 具身智能的核心是解决**行为的泛化性** 聚焦于在特定任务上泛化各种带扰动的状态和行为 例如在倒咖啡任务中应对杯子被碰倒、制作不同咖啡种类、接收者手部位置不同等扰动 [3] - 从Physical Intelligence的PI系列论文看 模型成功率提升最明显的阶段是在单任务专家数据上进行微调 机器人需要足够鲁棒地完成长程任务 [3] 自动驾驶的商业落地特点 - 自动驾驶取代的是单一场景（从A点到B点） 对安全性底线要求极高 例如无人出租车可能有过半代码与安全相关 因此呈现**研发门槛高、复用性强**的特点 [5] - 行业曾狂热追求L4级别无人驾驶（如无人出租、无人重卡） 但商业铺开时问题频发 例如Cruise因事故频发关闭运营 经历起伏后 Waymo、百度、小马智行等公司的无人出租业务在2024年才逐渐重新铺开 [5] - 特斯拉引领的L2辅助驾驶是重启商业落地的关键 得益于驾驶员接管兜底 其AI路线成功推动了辅助驾驶的商业落地 [5] - 自动驾驶是一个研发门槛极高的技术 其数据闭环、仿真工具链、训练平台等研发工具每个都足以支撑一家独立公司 [5] 具身智能的商业落地特点 - 具身智能在不同发展阶段都能找到商业落地场景 虽然规模远小于自动驾驶 但**场景更为多样化** [6] - 基于传统算法的工业机器人已在流水线运行 针对单一服务场景的机器人Demo也已出现 例如Physical Intelligence的博客显示其机械臂已可连续十小时制作咖啡 [6] - 具身智能落地场景的安全限制相对宽松 人们对错误的容忍度远高于自动驾驶 这使得一些公司（如Sunday Robotics）可以更早地专注于应用场景开发 [6]

文章核心观点 - 深圳市国资委党委通过出台“1+4”分类指导文件，推动党建工作与市属国企的生产经营深度融合，形成了“一类型一特色、一企业一品牌”的党建工作格局，有效提升了国企的运营效率、创新能力和服务民生水平 [3] 深创投对越疆机器人的战略投资与赋能 - 深创投集团于2016年初领投越疆机器人天使轮融资，并在其成长关键节点累计6次追加投资近2亿元，进行了长达十年的战略陪伴 [1] - 深创投通过党建共建协调银政企资源，为被投企业解决融资难题，并以资深投资人身份为企业品牌背书 [1] - 在深创投的帮扶下，越疆机器人已从单一机械臂厂商发展为“具身智能”领军企业并成功上市 [1] - 过去八年来，深创投推动100家被投企业建立党组织，探索出如“绿色党建”、“公益党建”、“科创党建”等“党建+业务”融合路径 [20] 基础设施公用事业类企业的党建实践 - 深圳机场商务发展有限公司党支部组建党员攻坚小组，推出自营餐厅“卓翼小厨”，将贵宾品质与实惠价格融合，成为网红店 [4] - 深圳能源集团在龙岗能源生态园创新“党建+生态友好”模式，通过党员带头走访社区、组织开放日等活动，将曾经的“邻避”设施变为“邻利”典范，助力深圳成为全国首个生活垃圾全量焚烧的超大型城市 [7] - 深圳环水集团组建“千家万户水管家”党员突击队，在2025年主动上门服务达222万次 [10] - 深农投集团党委加速构建全国保供“一张网”，建成超40万亩“深农农场”，并推进东北粮源基地和东莞物流节点建设 [10][12] - 深圳巴士集团以“五力淬行”抓党建，每日以4900余台纯电动公交和7000多台出租车保障超80万人次出行，并在重大任务中实现“零差错、零延误、零投诉” [12] 科技创新类企业的党建实践 - 重投集团旗下深圳方正微电子有限公司第二平台党支部组建“党员技术攻坚小组”，通过数百次参数调整和数千组数据分析，成功突破车规级碳化硅芯片技术壁垒 [13] - 特发信息党委实施“红‘芯’强链”工程，其光网科技党支部推动越南13条、东莞9条产线快速扩产，2025年产值较2024年增长2.5倍 [15] - 燃气集团指导控股企业江苏斯威克公司推行“双培养机制”，研发团队在党员带领下率先批量出货海洋光伏专用胶膜，并首推双EVA封装方案 [15] - 深圳市城市公共安全技术研究院有限公司在实验室设党员先锋岗，牵头建设“城市安全风险综合监测预警平台” [15] - 截至目前，深圳市属企业战新产业总资产达4889亿元、增长9.3%，实现营收1940亿元，占市属企业总营收近30% [15] 投资运营服务类企业的党建实践 - 2025年8月27日，深圳市国资委发布《市属投资担保类企业党建工作法》，推动将党的政治优势、组织优势转化为创新优势和发展胜势 [16] - 国信证券互联网分公司党支部通过常态化学习，敏锐发现ETF投资工具与政策导向契合，将其作为业务重点，推动分公司业务突飞猛进，权益类ETF持有规模历史首次超过主动管理型基金 [18] - 鲲鹏资本推行“党建+投研链”双链模式，在荣耀终端、华星光电等项目中成立专职工作小组，党员干部全程参与公司治理与资本运作，2025年荣耀递交A股上市申请，华星光电项目成功退出并带动超4000亿元产业集群形成 [21] - 深圳高新投分类组建“融资担保、创业投资、工程保函”三大先锋队，深入产业园区开展超百场暖企行动，惠及超3000家企业 [21] 开发建设类企业的党建实践 - 深圳特区建工集团产业空间发展公司党支部为挽留国家级“小巨人”企业威远精密，党员团队登门十几次并为其定制专属厂房，成功留住企业并吸引其上下游入驻，形成产业生态 [21] - 面对“工业上楼”挑战，产发公司成立党员攻坚队，创新提出“叠层产链”设计理念，其首期项目从拿地到交付仅用18个月，去化率超70%，截至目前已建成及在建项目31个 [22] - 特区建工集团实施“1+4+8”党建工作体系，其光明数字智造产业园首创“招点引链、聚链吸点”招商模式，入驻企业营收年均增速达20%以上 [24] - 深业置地探索“党建+”融合机制，推动深业上城学府项目实现“日光盘” [24] - 中建海龙科技通过党建联建模式加速成果转化，其MiC技术实现建造周期压缩60%，建筑垃圾减排80%，碳排放降低50% [24]