人形机器人市场动态 - 7月份国内人形机器人市场迎来梦幻开局，具身智能领域创企大额融资资讯密集，二级市场机器人板块显著上涨 [3] - 8月份机器人板块有望延续7月高涨行情，重点关注潜在新晋特斯拉供应链（T链）企业如XQGF、GCGF、万朗磁塑等 [4] - 8月迭代催化因素包括：特斯拉Optimus Gen3硬件细节披露、北京经开区机器人消费节补贴、上纬新材复盘涨停、2025WRC大会筹备 [4] 特斯拉Optimus进展 - 7月Optimus产业链变动围绕Gen3硬件修改展开，涉及新技术/工艺路线（如MIM、轴向磁通电机），带动统联精密、MHGF等概念股上涨 [5][12] - 8月Gen3硬件方案敲定，重点调整丝杠和减速器配置：髋关节用RV减速器，膝关节改用摆线减速器，肘部和手关节尝试谐波减速器或丝杠 [12] - 特斯拉降本诉求推动舍弗勒布局丝杠/减速器代工，夏厦精密等公司已获订单，传感器或成下一降本方向 [12] 二级市场热点 - 智元机器人收购上纬新材后，后者市值一度超优必选达445.63亿元，成为A股年内首只10倍股，但随后因监管介入大幅回调 [13] - 智元链因批量化交付预期成为下半年重点关注对象，产业链涉及均普智能（量产中试线）、富临精工（电关节模组）、蓝思科技（整机交付）等 [13][14] - 宇树科技启动IPO并发布Unitree R1机器人（售价3.99万元起），其供应链（宇树链）包含近30家上市企业 [15] 政策与行业活动 - 北京经开区推出全球首个机器人消费节，个人/企业购机最高补贴1500元/25万元，活动为期16天，线上线下同步进行 [9] - 摩根士丹利预测2025年下半年中国人形机器人将广泛采用，国内价值链公司增至45家，包括百度（LLM集成）、三花智控（执行器）、CATL（动力方案）等 [9][11] 技术与产业链趋势 - Optimus Gen3技术迭代方向：灵巧手高自由度、电子皮肤包覆率提升、旋转执行器调整、轻量化材料（如PEEK）应用 [8] - 新兴工艺路线MIM和轴向磁通电机受关注，相关企业如浙江荣泰（PEEK材料）、WCDQ（电机）等涨幅显著 [6][12] - 行业共识认为机器人大行情紧随AI板块，WAIC2025大会、智元机器人生态扩张等事件持续催化市场情绪 [7][15]

机械设备行业表现 - 机械设备行业表现稳健 工程机械领域水电工程开工将有效支撑长期需求 钻机作为核心施工设备需求有望快速增长 [1] - 自动化设备方面特斯拉OptimusGen3有望今年推出并明年量产 国内傅里叶推出医用康养机器人GR-3 人形机器人技术提升将加速多场景落地 [1] - 自动化设备板块PE TTM为47.37倍 高于其他子板块 [1] - 全球机器人市场规模预计2029年超4000亿美元 中国占比近50% 复合增长率约15% 成为核心增长引擎 [1] 工业母机ETF相关 - 工业母机ETF（159667）跟踪中证机床指数（931866） 该指数从中国A股市场中选取涉及机床制造及相关技术开发业务的上市公司证券作为指数样本 反映机床行业相关上市公司证券的整体表现 [1] - 中证机床指数具有较高的行业代表性 配置上侧重于工业机械领域 能够体现相关企业的市场价值和技术实力 [1] - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证机床ETF发起联接A（017471） 国泰中证机床ETF发起联接C（017472） [1]