差距从何而来？答案不在今天，而在47年前。 当美国还在享受能源红利时，中国已悄然启动了一场关乎未来的电力长征。 小汉这篇文章，就跟大家聊聊中国电力激荡的47年。 美国真的要撑不住了。 美国能源信息署（EIA）公布，2024年，美国用户平均停电时间暴涨80%，部分地区一年停电超26小 时。 而在中国，电网不仅稳如磐石，还支撑着全球增长最快的AI算力需求。 停电背后是电价的疯狂上涨。2022到2025年间，美国平均零售电价上涨了13%，普通美国家庭一年的电 费从1683美元涨到1902美元。 过去十年，39个州的电价涨幅超过20%，加州更是高达96%。 2019到2024年，居民电价飙升27%，比工商业用电的涨幅高出8个百分点。 美国电网扛不住了 全球都在为AI时代的电力问题发愁，而美国的情况已经到了失控的地步。 2024年，美国单位用户平均停电时长达到662.6分钟，差不多是11小时，同比暴涨超过80%，比十年前 增长了近2倍。 数据中心扎堆的弗吉尼亚州和得克萨斯州更惨，停电时长分别同比延长228%和176%，得州较十年前的 增幅甚至超过700%。 现在有近8000万美国人不得不在交电费和支付医疗、住房等开支之 ...

清洁能源供应体系建设成就 - 建成世界规模最大的清洁能源供应体系，发电总装机达36.5亿千瓦，其中清洁能源装机22亿千瓦，占总装机比重60% [1] - 风电、光伏装机达到16.7亿千瓦，利用率保持在95%以上 [1] - “十四五”以来新能源年均新增装机2.2亿千瓦，贡献全球80%以上新增装机，可再生能源装机占全球41% [1] - 96%以上煤电机组完成超低排放改造，超净排放达到燃机水平 [1] 能源消费与经济增长效率 - 过去十年以年均3.1%的能源消费增长支撑年均6.7%的GDP增长 [1] - 单位GDP能耗下降27%，碳排放强度下降34% [1] 电力技术创新与全球影响 - 特高压技术实现大规模应用，建成特高压输电通道44条，年“西电东送”电量超过7000亿千瓦时 [2] - 投产世界最大单机容量百万千瓦水电机组，陆上及海上风电最大并网单机分别达到11兆瓦和26兆瓦 [2] - 中国供应全球80%以上光伏组件和70%以上风电设备，推动全球风电、光伏度电成本比10年前分别下降超60%和80% [2] 新型储能与电能替代发展 - 新型储能在运容量9500万千瓦，占全球比重超40% [2] - 电动汽车保有量超2550万辆，充电设施1700万台，额定总功率达1.96亿千瓦，高速公路充电设施覆盖率达98% [2] - 电能占终端能源消费比重达29%，高于世界平均水平9个百分点 [2] 区域电力系统建设示范 - 湖南省成立全国首个省级新型电力系统发展联合研究中心，建成创新中心、零碳体验厅和示范区等项目 [2]

政策核心内容 - 国家发改委和能源局联合发布《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》，为新能源高质量发展提供系统实施路径 [1] - 政策目标为到2030年基本建立协同高效的多层次新能源消纳调控体系，新增用电量需求主要由新增新能源发电满足，满足全国每年新增2亿千瓦以上新能源合理消纳需求 [1] - 到2035年，适配高比例新能源的新型电力系统基本建成，新能源消纳调控体系进一步完善 [1] 重点任务领域 - 推动海上风电规范有序开发与消纳，继续推动近海风电开发，有序推动深远海风电基地建设，试点建设超大功率深远海风电机组 [2] - 加强高效低成本光伏、风电技术研发，依托西南大型水电基地优化配置新能源，对存量水电外送通道合理增配新能源 [2] - 增强新型电力系统对新能源适配能力，大力推进技术先进、安全高效的新型储能建设，创新应用液流电池、压缩空气储能等多种技术路线 [2] 行业背景与趋势 - 近期微软与OpenAI等企业表示AI行业面临的问题并非算力过剩，而是缺乏足够电力来支撑所有GPU运行 [1] - 随着新能源发电装机比重提高，新能源消纳压力增大，当前主要矛盾已从“装机规模不足”转变为“系统性消纳与市场化生存能力不足” [3] - 在最高负荷和整体电力需求持续上行背景下，建设新型电力系统成为保障电力安全与清洁供给的必然要求 [3] 相关公司业绩表现 - 华电国际电力股份2025年上半年营业总收入599.53亿元，同比减少8.98%，归属于母公司所有者的净利润39.04亿元，同比增加13.15% [4] - 大唐发电2025年前三季度营业收入893.45亿元，同比下降1.82%，归属于上市公司股东的净利润67.12亿元，同比增长51.48% [5] - 华能国际电力股份第三季度营业收入609.4亿元，同比跌7.1%，归母净利润55.8亿元，同比增长89%，前9个月归母净利润148.4亿元，同比增长43% [5] - 信义能源2025年上半年收入12.1亿元，同比增长7.67%，股东净利润4.5亿元，同比增长23.43%，派发中期股息2.22亿港元 [6]

文章核心观点 - 全球能源格局的竞争核心在于谁能掌控并高效调配“可及的廉价能源”以在时代更迭中占据主动 [2][5] - 历史上的霸权更迭（英国靠煤炭、美国靠石油）均验证了“资源+调配能力”组合的重要性，而非单纯依赖资源禀赋 [4][7][11] - 中国通过特高压输电和新能源体系建设，正从被动依赖能源进口转向主动构建能源安全体系，并以此破解发展困局、激活西部潜力、稳固制造业优势 [18][22][24][28][30] 能源与霸权：历史逻辑 - 英国工业革命成功的关键在于其全国性资源调配体系，能将伯明翰附近煤矿的煤炭通过运河和铁路低成本运至工厂，形成“资源+调配能力”组合 [7] - 同期清朝因运输基础设施落后（从北方运煤至江南需数月）及制度性统筹能力缺失，导致南方工业因缺煤而难以发展 [9] - 美国在第二次工业革命中通过修建铁路、公路和管道网络，将德州石油低成本运至全国，并将石油与美元绑定，使其从能源商品升级为金融武器，奠定霸权基础 [11][12] 中国的能源挑战与战略应对 - 中国能源禀赋与需求地理错配，经济重心在东南沿海，但石油天然气资源多分布在西部，且人均石油储量仅为全球平均的8.3%，导致高度依赖进口 [14][16] - 能源进口面临油价波动（如2008年油价达147美元/桶）及运输通道风险（如马六甲海峡航道安全），对工业链稳定构成威胁 [16] - 为破解困局，中国启动西气东输、西电东送等世纪工程，并大力发展±1100千伏特高压技术，将西部煤炭就地转化为电力输送至东部，输电效率超90%，耗时仅需15分钟，相比铁路运煤（3天）大幅提升效率并降低损耗 [18][20] 新能源战略与打破胡焕庸线 - 胡焕庸线以西地区拥有全国80%的风能和90%的太阳能资源，过去因输送限制未能有效开发 [22][24] - 特高压技术结合光伏、风电技术成熟，使西部清洁能源得以输送至东部，十四五规划中九个大型清洁能源基地有七个位于西部 [24] - 新能源基地建设带动西部本地基建、创造就业（如甘肃光伏板生产厂），实现从“输血式”发展向“造血式”发展转变，并对生态影响较小（如光伏电站可固沙） [26] 稳固制造业优势 - 低端产业（如纺织、电子组装）能源成本占比高，印度、越南等国虽劳动力便宜，但电力成本高于中国且供应不稳定 [28] - 中国西部新能源发力有助于降低整体能源成本，结合完整的供应链体系，可抵消他国劳动力成本优势，稳固“世界工厂”地位 [28] - 中国新能源战略通过技术创新和体系建设，走出了一条不同于英美“抢能源、霸通道”的可持续能源道路 [30]

国家能源战略与内蒙古定位 - 国家“十四五”规划提出建设清洁低碳、安全高效的能源体系 [1] - 内蒙古风光资源富集，肩负“西电东送”、“北电南供”的国家使命 [1] 特高压输电技术与工程 - 特高压技术通过提高电压减小电流，是减少长距离电力传输损耗的关键 [3] - 张北-胜利1000千伏特高压交流工程于2024年10月31日正式投运，将链式输电通道升级为环形通道，提升安全稳定性 [5] - 该工程扩建特高压变电站3座，新增变电容量900万千伏安 [7] - 工程投运后，每年可从锡林郭勒、张家口对外输送超过700亿千瓦时电能，其中新能源占比达72%，相当于1900万户家庭一年的用电量 [7] 特高压设备安全与研发 - GIS是保障电网安全稳定运行的核心设备，能进行电能传输并及时切断故障 [9] - 特高压GIS故障前预警是世界级难题，新建成的联合实验室可在762千伏电压下不间断运行，模拟工作状态和内部异常，助力科研攻关 [11] 内蒙古绿电外送规模与网络 - 内蒙古2024年绿电交易规模位居全国第一，已与8个省区建立绿电外送交易合作 [13] - 蒙西电网绿电于今年6月首次实现外送南方电网，将电力送至广东 [13] - 内蒙古已建成“五交三直”8项特高压输电通道及配套工程 [14] - “十四五”期间，内蒙古共开工建设特高压配套设施26项，特高压累计外送电量突破6300亿度，其中清洁能源约1450亿度 [14] 绿电外送的社会经济影响 - 在夏季全国最大电力负荷创历史新高的严峻考验中，来自内蒙古的电力成为重要支持 [3] - 来自内蒙古的清洁电力跨越千里，保障了从华北到华南（如广东）地区的日常生活和工业生产用电 [16]

电力行业现状与挑战 - 中国电力系统面临高温季节用电高峰挑战，部分地区气温突破40℃，空调使用量激增[1] - 国家电网连续9年全球电力行业营收第一，2024年500强排名第三，但利润排名靠后[3] - 中国存在"南北两张网"问题，国家电网和南方电网分割导致资源无法最优配置[4] - 东部地区如广东2024年用电量达9121亿千瓦时，自身发电量仅6955亿千瓦时，缺口巨大[6] - 内蒙古等西部地区能源丰富，2023年通过特高压外送电力超过3000亿千瓦时[6] 电力体制改革与技术发展 - 2006-2007年单年新增装机容量突破1亿千瓦，形成水火互济、风光互补的多元化电源格局[6] - 2025年将迎来新一轮电力体制改革10周年，已初步建成全国统一电力市场[6] - 2024年前5月绿电交易量超2200亿千瓦时，同比增长近50%[6] - 国家推动年底前实现规则、品种、时序"三统一"，闽粤联网工程已向华东输送20亿千瓦时绿电[7] - 特高压技术全球领先，建成1000千伏特高压交流和±1100千伏直流输电系统[11] 国家电网国际化布局 - 海外业务横跨四大洲，在马来西亚、新加坡、意大利、希腊、巴西、秘鲁、智利等国运营电网[8][10] - 在巴西拥有亚马逊河流域特高压线路控制权，在葡萄牙负责全国90%电力调度[10] - 海外投资超过400亿美元，如巴西美丽山项目完全采用中国技术规范和设备[10][11] - 2022年巴西洪灾期间，通过跨洲线路从阿根廷调电120万千瓦缓解危机[10] - 马来西亚±500千伏海底电缆项目使当地停电次数从每月3次降至每年1次[11] 清洁能源发展与未来规划 - 2024年清洁能源装机历史性超越火电，风电太阳能装机达14.5亿千瓦[11] - 2024年电网建设投资突破6083亿元，同比增长15.3%[11] - 雅鲁藏布江下游水电工程建成后年发电量相当于3个三峡[12] - 西北和蒙古高原1/10面积铺设光伏可年发电1000万亿度，满足150年用电需求[12] - 中国电力弹性系数稳定保持在1.2，用电增速持续高于GDP增速[11] 行业战略意义 - 特高压技术成为21世纪"新基建核武器"，中国掌握全球电力标准制定权[11][14] - 电力网络成为新时代丝绸之路，中国构建不依赖化石能源的工业体系[14] - 从能源自给者转变为全球电力中枢，重塑国际能源秩序[12][14]

核心观点 - 中国在"十四五"期间取得多项重大科技创新突破，包括国产电磁弹射航母福建舰下水、第四代核电站投入商业运行、C919实现商业飞行等[1] - 创新成果得益于体系化布局、全社会协同发力以及人才梯队持续供给[3][4][6] - 创新驱动发展战略将持续作为高质量发展的核心驱动力[7] 科技创新成果 - 国产电磁弹射航母福建舰下水标志着中国在高端装备制造领域的突破[1] - 全球首座第四代核电站石岛湾高温气冷堆核电站投入商业运行[1] - 国产大飞机C919实现商业飞行[1] - 中国空间站全面建成运营[3] - 量子计算原型机"九章三号"算力跃升百万倍[3] - 特高压技术成为国际标准[3] 创新体系构建 - 构建"基础研究—技术攻关—成果转化"全链条创新生态[3] - 2024年研发投入强度达2.68%，基础研究占比提升至12.3%[3] - "揭榜挂帅"激励机制推动企业攻克核心技术[4] - 新能源汽车产业带动动力电池能量密度、车规级芯片等技术突破[4] - 中国新能源汽车产销量连续10年全球第一[4] 人才支撑 - 中国人力资源总量、科技人力资源总量、研发人员总量均居世界第一[6] - 科学、技术、工程、数学专业毕业生每年超过500万[6] - 人才梯队化布局支撑创新可持续性[6] 未来发展展望 - 创新将持续作为高质量发展核心驱动力[7] - 需进一步夯实基础研究、强化创新协同、完善人才梯队[7] - 科技创新将深度融入产业升级、民生改善等领域[7]

电力供需与负荷 - 全国最大电力负荷在7月4日达到14.65亿千瓦，创历史新高，较6月底和去年同期大幅攀升 [1] - 华东电网负荷中空调负荷占比高达37%，凸显夏季制冷对电力供应的巨大需求 [1] - 预计未来电网负荷将维持高位，电力保供面临严峻考验 [1] 特高压技术与电网建设 - 国家电网通过特高压跨区跨省输电电力最大超过2亿千瓦，保障电力可靠供应 [1] - 特高压技术凭借远距离、大容量、低损耗优势，成为连接能源生产与消费的关键桥梁 [1] - 2024年国家电网投资首次突破6000亿元，2025年预计首超6500亿元，主要用于特高压工程建设、县域电网加强及电网数字化智能化升级 [2] - 2025年计划投产"两交五直"特高压线路，未来几年可能开工"十六交十二直" [2] 用电量与行业预测 - 2025年全国全社会用电量预计同比增长5%，迎峰度夏期间电力供需平衡偏紧 [1] - 特高压行业高质量发展基础稳固，投资和建设加速推进 [1] - 中国工程院院士舒印彪指出，我国特高压输电技术国际领先，"西电东送"清洁能源电量占比达70% [2] 特高压概念股表现 - 截至7月4日，特高压概念股A股市值合计超7500亿元，2025年以来平均上涨1.73% [2] - 亨通光电、特变电工、国网英大等20股滚动市盈率低于30倍，其中国网英大PE仅16.58倍，一季度净利润同比增长45.22% [4] - 特变电工、亨通光电、国网英大等12股市净率低于2倍，平高电气一季度净利润同比增长55.94%，参与"22交25直"特高压工程，在手订单充沛 [4]