新质生产力发展 - 2025企业家太阳岛年会以"新质生产力：新智造新消费新生态"为主题，聚焦企业高质量发展和东北振兴 [1] - 冰雪产业从单兵作战转向集群发展，吸引几十家企业参与制定《冰雪景观建筑技术标准》推动规范化 [2] - 马迭尔文旅集团整合冰雪大世界等核心IP，打造"冰雪+科技+文旅"全季消费场景，四季冰雪项目突破季节限制 [2] 冰雪产业创新 - 冰雪大世界利用-12℃恒温技术实现冰雕全年展示，配套开发元宇宙VR产品《冰龙寻珠·全感VR》 [2] - 马迭尔与波司登合作推出融入"尔滨"文创元素的联名款羽绒服，引发海内外"国潮"抢购热潮 [2] 智慧农业转型 - 北大荒集团通过"黑土优品"品牌实现全产业链数字化管理，黑稻种植面积扩展至50万亩，带动农户年均增收超3万元 [2] - "数据种地"模式使北大荒优质农产品溢价率提升20% [2] 森林食品创新 - "九珍十八品"品牌涵盖猴头菇、松茸等珍稀食材和红松籽、黑木耳等产业化产品 [3] - 衍生"森林茉茉"茶饮新业态，以蜂蜜代糖、桦树汁代水，推出紫苏拿铁等特色产品 [3] - 何所有农业科技"玉米说"品牌通过电商矩阵半年线上销售额突破1500万元，带动5000余户农户增收 [3] 数智农业推进 - 数智技术推动农业从资源农业向智慧农业转变，"城归"群体以无人机植保、电商直播等形式促进三产融合 [4] - 嘉桦集团白桦树汁品牌将生态美学融入产品创新，"二十四节气礼盒"结合东北民俗插画，海外推广以"东方植物智慧"为切入点 [4] 区域发展平台 - 太阳岛年会定位"新质生产力实践地"，搭建产业交流协作平台推动东北振兴 [5] - 哈尔滨以冰雪、科技、文化为核心创造新发展范式，打造东北振兴实践样本 [5]

报告行业投资评级 - 维持食品饮料行业“推荐”投资评级 [8] 报告的核心观点 - 新消费板块景气度持续领先，可从供给与需求两个维度划分食品饮料板块新消费概念，供给端企业供应链效率优化、商业模式迭代，新渠道为传统消费企业贡献新增长点，需求端情绪与悦己消费兴起、居民健康意识提升，相关企业展现潜力 [6][7] 根据相关目录分别进行总结 行业相对表现 - 近1个月、3个月、12个月食品饮料（申万）表现分别为-3.3、-0.6、-4.7，沪深300表现分别为1.0、-1.1、8.7 [4] 新消费景气度领先，新商业模式效果持续验证 - 供给端技术驱动企业供应链效率优化、商业模式迭代，众多新消费企业处于“0 - 1”验证期，市场分歧与机会并存，建议关注蜜雪集团、锅圈、茶百道、古茗；新渠道为传统消费企业贡献新增长点，推荐有友食品、西麦食品、卫龙美味 [6] 悦己消费兴起，传统消费新饮品展现潜力 - 需求端情绪消费与悦己消费兴起，低度酒精饮料动销向好，推荐古越龙山、会稽山；居民健康意识提升，健康化单品层出不穷，推荐李子园、均瑶健康，建议关注莲花控股、祖名股份、诺普信 [7] 重点关注公司及盈利预测 - 西麦食品、古越龙山、会稽山、有友食品、李子园投资评级为买入，均瑶健康投资评级为增持，并给出各公司2024 - 2026年EPS、PE及2025年6月10日股价 [10]

白酒板块 - 中共中央、国务院印发修订后的《党政机关厉行节约反对浪费条例》，规定公务接待工作餐不得提供高档菜肴、香烟和酒类，白酒政务需求进一步缩减，高端价格带政务消费占比已处于较低水平，政策主要影响情绪面表现 [2] - 白酒行业需求延续筑底趋势，商务需求整体承压，宴席需求表现分化，企业主动给渠道降负，库存平稳消化 [2] - 板块整体估值偏低，酒企回购或增持动作较多，分红力度持续提升，后续关注内需政策发布及白酒作为低配板块有望迎来资金流入 [2] 大众品板块 - 古越龙山推出年轻化单品包括黄酒啤酒、咖啡黄酒、冰雕、无高低，2024年目标200万瓶、40万箱，中长期培育年轻群体 [2] - 李子园2025Q2重点推营养素水新品，包括维B两款口味（菊花味、红树莓味）和维C一款口味，均为极简六零配方，5月底上架零食量贩，全年销售目标1亿元 [2] - 祖名股份推出玉米汁、细磨豆浆、低嘌呤豆浆等新品，今年营收目标1亿元 [2] - 莲花控股水业旗下推出红豆薏米水、红枣桂圆枸杞水，下半年计划推电解质饮料，首先导入电商渠道，2025年健康水营收目标3千万元 [3] - 甘源食品6月正式启动新品铺货，部分调味坚果导入万辰系统，越南市场下半年复用老品渠道导入新品，印尼市场认证已完成，关注下半年海外新品放量表现 [3] 行业趋势 - 传统消费端受益于会员制/零食量贩等高势能渠道导入、品类红利释放，公司业绩呈现明显韧性，商超调改对自有品牌代工需求有明显催化，为B端企业提供增量空间 [1][3] - 新消费板块在扩内需政策托底、消费偏好迭代与技术创新等多重共振下，需求侧涌现更多结构性机会，渠道与品类红利持续释放 [3]

纪要涉及的行业和公司 - **新型消费行业**：泡泡玛特、曼卡龙、创源股份、广博股份、京华激光、丽人丽妆、拉芳家化、源飞宠物、天元宠物、华立科技、金马游乐、实丰文化、奥飞娱乐、罗曼股份、高乐股份、国芳集团、芭薇股份、敷尔佳、珀莱雅、登康口腔、依依股份、祖名股份、路斯股份、巴比食品、嘉必优、佩蒂股份、乖宝宠物、中宠股份[4][8][9][10][12] - **自动驾驶行业**：小马智行、锦江在线、广汽集团、北汽蓝谷、昆仑万维、祥鑫科技、中国外运、大众交通、立方控股、宇通重工、江铃汽车、金龙汽车[13][15] - **体育消费行业**：中体产业、力盛体育、三柏硕、舒华体育、探路者、三夫户外、天府文旅、华洋赛车、汤臣倍健、黑芝麻、康比特、来伊份、好想你、众生药业、博瑞医药、翰宇药业、圣诺生物、诺泰生物、金凯生科[18] - **生物医药行业**：三生国健、华海药业[19][22] - **食品饮料行业**：祖名股份、西安饮食、佳禾食品、黑芝麻、李子园、全聚德[25][26] - **稀土行业**：广晟有色[26] - **家电行业**：比依股份[31] - **汽车零部件行业**：湖南天雁[33] - **农业行业**：雪榕生物[35] - **其他行业**：东土科技、星帅尔、万向钱潮、安凯客车、富士莱、辰安科技、威领股份、福昕软件、海泰科、征和工业、宏景科技[40][41][42][43] 纪要提到的核心观点和论据 新型消费行业 - **谷子经济**：《哪吒之魔童闹海》等优质 IP 赋能，新品拓展，预计头部卡牌商卡游港股上市带动产业投资升级；2024 年国内市场规模 1689 亿，同比增长 41%，预计 2025 年突破 2000 亿[4] - **美妆个护**：国内美妆品牌挤压日韩品牌份额，市占率提升，国货大单品策略成熟；机构预计市场规模约万亿，618 消费节美妆产品有望率先实现业绩释放[5] - **宠物经济**：年轻人独居使消费转向情感需求，宠物经济成陪伴经济首要选择；2024 年国内市场规模 3453 亿，预计到 2027 年犬猫宠物消费市场规模达 4042 亿[6][7] - **游乐经济**：上海迪士尼等主题乐园受年轻人欢迎，上海乐高乐园 2025 年 7 月 5 日开园[7] 自动驾驶行业 - **小马智行**：2025Q1 财报发布，美股盘前涨超 5%；robotaxi 业务收入 1230 万元，同比 +200%，乘客收费收入同比 +800%，商业化运营总面积超 2000 平方公里，预计年底车队规模超千台；机构表示 2025 年是 robotaxi 放量元年，按相关比例计算约可产生 150 亿元利润[13][14] 体育消费行业 - **市场规模**：2025 年全球减肥和体重管理市场规模预计达 2340 亿美元，中国占比 15%（约 351 亿美元），2030 年或突破 650 亿元人民币，年复合增长率 11.3%[17] - **细分赛道**：营养代餐（2025 年 500 亿元）、智能设备（200 亿元）、健身服务（300 亿元）构成核心支柱，线上服务占比超 60%[17] 生物医药行业 - **三生国健**：授权辉瑞 SSGJ - 707 海外权益，获 12.5 亿美元首付款、48 亿美元里程碑付款及销售分成；SSGJ707 临床数据优异，预计国内销售峰值达 40 亿元，海外（欧美）销售峰值达 45 亿美金[20][21] - **华海药业**：网传 5 月 23 号上午 2025 年 ASCO 摘要数据或利好其子公司华奥泰同类管线；预计到 2030 年，PD - 1/VEGF 双抗将占据中国双抗市场核心份额（约 30% - 40%），全球市场规模或突破 200 亿美元[22][23] 食品饮料行业 - **祖名股份**：“控糖”“低卡”使玉米汁成消费潮流，单周销量超 20 万瓶、头部品牌年销近亿瓶、社交平台话题播放量破 10 亿次，市场规模超千亿；公司饮品业务含玉米汁等，进入零食折扣渠道，曾为东方甄选代工鲜榨玉米汁[25] 稀土行业 - **广晟有色**：中国稀土集团旗下唯二上市公司，或存在资产重组预期；拥有广东省全部在采稀土采矿证，拥有稀土资源储量近 12 万吨，其中钨矿资源 6.5 万吨，参股企业大宝山公司是华南地区最大的铜硫金属矿山[26][28] 家电行业 - **比依股份**：浙江将智能家居机器人等产品纳入消费品以旧换新补贴范围，公司布局智能机器人和 AI 眼镜领域；空气烤箱/炸锅业务占比 88%，出口业务占比 87%[31][33] 汽车零部件行业 - **湖南天雁**：实控人中国兵装集团筹划重组事项；公司近年制定“双轮驱动”战略，拓展新四化业务，布局电控类产品线；实控人成立人形机器人创新联合体，后续或与公司合作[33][34] 农业行业 - **雪榕生物**：控股股东拟变更，实控人将变更；公司为国内最大食用菌生产企业，推出绣球菌口服妆养品牌雪榕源[35][36] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **科技金融**：国新办 5 月 22 日下午 3 时举行科技金融政策新闻发布会[38] - **鸡产业**：巴西出现家禽感染高致病性禽流感病例，20 多个国家和地区暂停从巴西进口禽类产品，2024 年中国鸡肉进口量中巴西占总进口量的 57.52%[38] - **个股动态**：东土科技将举行鸿道机器人操作系统发布会；星帅尔子公司取得相关认证证书并获订单，取得金融机构股票回购专项贷款承诺函；万向钱潮低空飞行器轴承送样测试顺利，人形机器人核心件计划开发样件并产业化投资；安凯客车有望获亿航 eVTOL 代工权；富士莱参股公司有相关产品；辰安科技引入战略投资者；威领股份孙公司竞得矿业股权；福昕软件发布相关 SDK 并上线鸿蒙版编辑器；海泰科为小米汽车提供部分内外饰注塑模具；征和工业拟增资入股投资上海智元；宏景科技签署智算项目服务合同[40][41][42][43]

新消费产品动态 - 卫岗牛奶推出"赴山海"轻乳茶系列 主打0反式脂肪酸、0植脂末 采用100%自有牧场奶源生牛乳 搭配核心产地茶叶 21天低温短保质期 [2] - 蜜雪冰城上新香柠百香果、龙井轻乳两款饮品 同步推出雪王春日奇遇系列水杯周边 [4] - 三得利推出THE PEEL即饮低度酒新品 采用"果皮100%、果汁0%"配方 瞄准非传统RTD消费人群 [4] - 李子园推出非转基因玉米汁新品 采用低温鲜榨工艺 含膳食纤维 瓶身设计突出玉米元素 [6] - 果子熟了联合全家便利店推出限量15万瓶明前龙井无糖茶 首创无糖茶品类编码系统 每瓶外包装带唯一序列号 [6] 投融资并购 - 保尔力橡胶制品商在全国股转系统挂牌 主营橡胶传动带、输送带及光伏发电业务 [8] - Celsius Holdings以18亿美元(约130.88亿人民币)完成对健康品牌Alani Nu收购 整合零糖功能饮料产品线 [8] - 北京华联与博裕资本接近达成协议 拟出售SKP高端商场管理业务及物业 整体估值40-50亿美元(290-363亿人民币) [10] - 普拉达签署13.75亿美元协议收购Versace控股公司 交易完成后Versace将成为其附属公司 [10] - 京西智行获深圳投控基石基金5亿元融资 专注汽车零部件制造及技术服务 [12] 大公司动向 - 荷木HEMU发布2025秋冬系列「楼蘭」 以上海时装周为平台呈现沙漠主题大秀 [13] - lululemon与生物技术公司ZymoChem达成多年合作 开发生物基尼龙材料 推动可持续创新 [13] - 红旗汽车宣布乒乓球运动员孙颖莎担任天工家族代言人 并成为天工06首位车主 [14] - 纳爱斯重启轻奢洗护品牌YOU R YOU 推出黑金系列新品 加码高端洗护市场 [14] - 铁路部门在京沪高铁试点宠物托运服务 允许单只15公斤以下猫犬同车运输 需提前2天线上预约 [16] 行业研究主题 - 低度酒赛道研究聚焦200亿预调酒市场机会 [21] - 果酒行业分析千亿市场竞争格局 [21] - 小家电赛道研究6000亿市场规模及头部企业潜力 [21] - 脱发经济研究2.5亿人群催生的千亿养发市场 [21]