公司IPO动态 - 联亚药业创业板IPO获受理，是2023年7月以来创业板首家获受理的药企 [1][3] - 公司曾于2022年申报科创板IPO，经历三轮问询后于2024年9月撤单 [3] - 此次转战创业板，募投项目未变但拟募资金额从10.5亿元降至9.5亿元 [1][5] 业务与技术 - 主要从事复杂药物制剂的研发、生产和销售，产品包括缓控释制剂和低剂量药物制剂两类高端仿制药 [3] - 为制药企业和研发机构提供研发及其他服务 [3] - 科创板IPO时曾被问询技术先进性和在研产品优势等问题 [4] 募投项目 - 拟募集9.5亿元投向产业化基地(含生产基地3.06亿元、研发中心2.66亿元)、药物研发(3.28亿元)和补充流动资金(5000万元) [6] - 达产后将新增10亿片剂和1亿颗胶囊产能 [6] - 药物研发项目涉及28个产品管线，覆盖妇科、高血压、糖尿病等领域 [6] - 相比前次IPO，药物研发项目投入从4.56亿元降至3.28亿元，产业化基地投入增加 [7] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为5.5亿元、7亿元、8.66亿元 [8] - 同期归属净利润分别为1.13亿元、1.16亿元、2.6亿元 [8] 客户集中度 - 2022-2024年前五大客户营收占比分别为99.37%、97.72%、95.43% [9] - 第一大客户Ingenus贡献营收占比分别为72.36%、56.63%、51.87%，金额为3.98亿元、3.97亿元、4.49亿元 [9] - Ingenus为美国仿制药企，拥有公司主要产品在美国的独家经销权 [9][10] - 双方自2013年合作至今，产品种类不断增加 [10]

公司概况 - 南通联亚药业股份有限公司申请在深交所创业板IPO 此前曾于2024年9月主动撤回上交所科创板上市申请 [1] - 公司主营高端仿制药业务 已形成6大技术平台 拥有44个自研产品获FDA批准 适应症包括高血压 冠心病 糖尿病及女性避孕等 [1] - 公司实际控制人为ZHANG GUOHUA(张国华) PINNAMARAJU PRASADRAJU及ZHANG SHUQIANG(张书强) 三人均为美国籍 [3] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为55,007 01万元 70,043 05万元和86,622 18万元 [1] - 同期扣非净利润分别为6,884 48万元 8,686 87万元和18,092 94万元 [1] - 2024年境外收入占比约62% 2023年起国内市场收入显著提升 [1] 产品与技术 - 主要产品包括缓控释制剂和低剂量药物制剂两大类高端仿制药 [2] - 琥珀酸美托洛尔缓释片 硝苯地平缓释片(AB1 AB2) 二甲双胍缓释片等产品较原研药有工艺技术提升 [2] - 在研产品管线包括45个仿制药项目和2个改良型新药项目 部分具有首仿潜力 [1] 市场战略 - 致力于将自主研发和生产的高端制剂国际化 为市场提供高性价比药物 [2] - 计划通过中美共线审批路径将美国上市产品引入国内市场 [2] - 境内业务处于起步阶段 产品种类较少 部分产品未纳入医保或集采影响推广速度 [2] 客户与募资 - 2022-2024年第一大客户Ingenus销售收入占比分别为72 36% 56 63%和51 87% [3] - Ingenus享有公司主要产品在美国市场的独家经销权 [3] - 计划募集资金9 5亿元用于生产基地建设 研发中心建设 药物研发和补充流动资金 [3]