科创综指ETF国泰(589630)

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梁杏:下半年配置该重科技还是红利?
每日经济新闻· 2025-06-09 09:12
关税政策展望 - 对二季度或未来关税政策预测相对中性偏乐观 特朗普政府面临各方压力 20%芬太尼税存在谈判空间 [1] - 延缓90天的对等关税可能取消 谈判基础为5月12号进展 [1] 配置策略 - 消费领域关注养老、生育及社会福利提高 政府可能发力支持 [1] - 投资领域企业部门资本支出意愿下降 自由现金流提升或成主线 [1] - 高端制造投入驱动增长 人工智能主线或带来大发展 [1] ETF市场动态 - 宽基ETF规模流出 行业主题ETF规模流入 反映市场风险偏好提升 [2] - 资金明显流入科技、人工智能、芯片、军工板块 医药与红利板块流出 [2] 科技成长板块 - 人工智能被视为未来经济引擎 中美股市上涨或带动其行情 [2] - 军工板块前景看好 订单及"十五五"规划受市场认可 基本面支撑暂弱 [2] - 创新药技术突破 海外销售与国内商保支付支持基本面 [2] - 推荐关注科创综指ETF国泰(589630) 覆盖中盘成长宽基 [2][4] 红利现金流板块 - 推荐红利国企ETF(510720)与现金流ETF(159399) 经济增速放缓下企业自由现金流增多 [3] - 自由现金流因子超额收益源于选股差异 历史表现优于红利指数 [3] - "大中市值+央国企+充裕现金流"或成全年主线 符合政策方向 [3] 全年投资建议 - 下半年科技成长或有阶段性行情 红利现金流可降低组合波动 [4] - 波段操作可选科技 保守策略选红利或现金流 稳健投资者建议多元配置 [4] - 宽基推荐中证A500ETF(159338) 科技与红利板块结合配置 [4] - 债券、黄金、海外资产可进一步降低组合波动 [4]
科创综指ETF国泰(589630)涨近0.9%,科技板块分化中关注TMT与AI催化
每日经济新闻· 2025-06-04 11:06
科技创新与产业创新深度融合专题 - 中国科学院科技创新发展中心联合《中国科学院院刊》推出"科技创新与产业创新深度融合"专题 系统探讨融合发展的战略方向与对策 为新质生产力提供理论支撑 [1] - "科创中国"创新创业投资大会集中展示超50项前沿成果 推动产业对接 [1] 科创综指相关行业表现 - 5月科创综指相关行业表现分化 软件开发等科技领域亏损企业占比较高 行业集中度与总资产周转率处于低位 显示产能出清压力较大 [1] - 信息技术领域集成电路出口金额同比增幅扩大 但LCD出货量增速放缓 [1] - 结合盈利预测 6月科创领域企业盈利改善或集中在TMT制造业等板块 [1] 谷歌AI生态升级 - 谷歌AI生态升级推动技术迭代 AI视频生成工具Veo 3 图像工具Imagen 4等创新产品落地 或对科创产业链形成催化 [1] - 行业配置需关注外部关税不确定性 围绕自主可控主线布局 [1] 科创综指ETF国泰(589630) - 科创综指ETF国泰(589630)跟踪的是科创综指(000680) 该指数由上海证券交易所发布 旨在反映科创板整体市场表现 [1] - 指数主要偏向中小盘及处于早期创新阶段的公司 行业配置侧重于硬科技领域 如信息技术 生物医药等 [1]