科技金融深度融合的现状与成效 - 科技与金融的深度融合是创新驱动发展的动力，关系到高水平科技自立自强目标的实现，需构建匹配的金融生态体系以推动“科技—产业—金融”良性循环 [1] - 科技金融服务体系已形成政策支持、市场运作与监管引导协同发力的多元格局，发展生态加速优化 [1] - 以人工智能为代表的新技术通过“技术赋能—效率提升—生态优化”链条，重构了金融业态的运行逻辑与价值创造模式 [1] 人工智能等技术在金融领域的应用实践 - 银行业中，人工智能大模型推动金融服务从“经验驱动”向“数据驱动”转型 [1] - 建设银行“天眼”智能风控系统覆盖全行98%的零售信贷业务，并使信用卡欺诈损失率同比下降52% [1] - 2024年中国智能投顾资产管理规模超190亿元，预计到“十五五”末，个性化资产配置方案覆盖率将持续增加 [1] - 深交所与华为联合发布证券行业法规大模型，提升了信息披露质量与审核效率，助力破解资本市场信息不对称问题 [2] 科技金融发展面临的主要矛盾与挑战 - 科技型企业普遍具有轻资产、高风险、长周期特点，与传统金融依赖有形资产抵押的风控模式存在适配偏差，导致供需错配与企业融资可得性偏低 [2] - 风险分担机制缺位、差异化风险定价工具缺乏，抑制了金融资本进入科技创新领域的积极性 [2] 构建多层次融资服务体系的政策建议 - 创新知识产权融资模式，包括建立国家级知识产权评估中心、制定统一专利价值评估标准、开展知识产权质押融资白名单制度并给予利率优惠和风险补偿 [3] - 依托国家政务服务平台建立科技企业信息共享平台，运用大数据与人工智能技术动态更新企业信用画像 [3] - 发展科技信贷专营机构，鼓励商业银行设立科技支行并实施差异化考核机制 [3] - 完善科技保险体系，建立保险资金与科技项目对接机制 [3] 深化资本市场投融资综合改革的措施 - 在融资端，细化多层次资本市场定位，如明确科创板聚焦硬科技企业，强化硬科技属性识别，并优化上市审核机制、畅通私募股权基金退出渠道 [3] - 在投资端，扩大长期资金入市规模，具体包括提高保险资金投资科创板股票比例上限、提升养老金入市比例 [3] - 优化税收激励机制，延长社保基金等投资收益免税期限，对个人养老金账户投资股票、基金实行递延纳税，以鼓励长期资金持续入市 [3] 健全风险缓释体系的方案 - 创新风险定价工具，开发科技企业信用风险缓释凭证，允许金融机构以股权、知识产权等非标准化资产作为抵押品 [4] - 由中央和地方财政共同出资并鼓励社会资本参与，设立和扩大针对科技型企业融资的风险补偿资金池，并明确补偿范围、标准和流程 [4] - 设立资本市场长期资金风险补偿基金，对因市场剧烈波动导致的短期大额亏损给予阶段性流动性支持，以引导市场专注于长期价值投资 [4]

文章核心观点 - 科技创新是国家高质量发展的核心驱动力，但科技型企业普遍面临融资难、融资贵、融资慢等结构性短板 [1] - 构建覆盖科技型企业全生命周期、全链条的金融服务体系，是打通科技创新与资本市场通道，实现经济高质量发展的关键 [16][26] 我国科技金融服务体系的现状与成效 - 政策支持体系逐步完善，从2014年多部门联合发布意见到2025年发布高质量发展实施方案，地方层面也推出多项专项政策 [2] - 多元金融机构积极参与，初步形成由银行信贷、股权市场、债券市场、担保与保险机构等构成的协同格局 [3] - 银行信贷是中流砥柱，大中型银行已在总行和省分行层面设立专门科技金融部门，全国设立科技支行2178家 [4] - 股权市场是重要力量，创业投资和私募股权发展迅速，政策支持进行金融资产投资公司股权投资试点 [6] - 债券市场推出"科技板"，截至10月17日已发行1088笔债券，融资12767.16亿元 [11] - 科技保险提供保障，截至2024年底保险业全年提供科技保险保障约9万亿元，投资科技企业超过6000亿元，并开展多批长期投资改革试点 [13] 存在的主要问题与挑战 - 信息不对称严重，科技型企业的核心竞争力难以通过传统财务报表量化评估 [14] - 风险分担机制不健全，银行风险偏好低导致对科技型企业贷款积极性不足 [14] - 金融链条不完整，在"早期投入—中期孵化—后期扩张"环节衔接不畅，存在融资断档 [14] - 区域发展不均衡，东部沿海地区科技金融生态体系完善，而中西部及部分东北地区供给明显不足 [15] 构建全链条周期科技金融服务的建议 - 构建"投、贷、保、债、租"一体化体系，通过股权投资引领创新，信贷精准投放，保险增强风险抵御，拓宽直接融资渠道，融资租赁支持设备投入 [17][18][19][20] - 强化政银企协同机制，政府搭平台、引资源、降风险，银行创新机制、专设团队，企业完善治理、提升信用 [21] - 建设数据驱动的科技信用体系，建立科技企业信用档案和评级标准 [22] - 培育区域科技金融中心，依托国家创新型城市、高新区等打造中心群，推动经验复制 [23] - 针对企业生命周期制定差异化金融服务，初创期侧重风险补偿和政府基金，成长期强化投贷联动和股权融资，成熟期借助资本市场和并购融资，转型期关注创新再融资与技术升级支持 [24][25]

文章核心观点 - 上海探索“政府+园区+金融”模式以解决科创企业和中小微企业融资难题 [1] - 通过金洽会“园区行”活动将金融资源下沉产业园区 提供一站式金融服务解决方案 [1][3] - 园区金融服务正从单一授信向全生命周期支持转型 [1] 上海金融支持现状 - 截至今年6月末 上海科技型企业贷款余额达2.33万亿元 同比增长7.75% [1] - 普惠小微贷款余额1.36万亿元 同比增长11.5% [1] - 交通银行上海分行团队累计服务超过130家创新药企 [1] - 银行通过非财务指标评价科创企业 通过差异化授信模型提供信贷支持 [1] 园区发展概况与金融需求 - 青浦工业园区规划面积56.2平方公里 涵盖两大国家级开发区 [2] - 园区产值超千亿元 税收超百亿元 [2] - 主导产业涵盖新材料 生物医药等战略性新兴产业 [2] - 金融机构需在服务国家战略 赋能产业升级 支持城市建设三方面支持园区发展 [2] 金洽会“园区行”活动安排 - 活动从9月底至11月底在全市十余园区持续开展 [3] - 覆盖青浦 金山 崇明 奉贤 闵行 普陀 静安 虹口 徐汇 黄浦等园区 [3] - 线上展会将持续至2026年9月 集中展示金融产品 政策及园区发展动态 [3] - 通过线上线下联动 普惠金融顾问制度 综合服务平台等方式提供金融服务 [3]

政策核心目标 - 聚焦金融支持科技创新的重点领域和薄弱环节，通过多部门政策组合增加金融资源供给 [1] - 持续推进科技金融服务提质、扩面、增效，加快实现高质量发展 [1] 金融服务机制建设 - 鼓励金融机构完善科技金融服务内部管理架构，向专业或特色分支机构适当授权 [2] - 适当提高科技金融相关指标在内部绩效考核中的占比，适当提高科技型企业贷款不良容忍度 [2] - 鼓励金融机构加强对国家重大科技任务和科技型中小企业的金融支持 [2] - 支持国际科技创新中心、区域科技创新中心、科创金融改革试验区等高质量发展 [2] 金融产品体系创新 - 加大科技型企业信用贷款和中长期贷款投放，灵活设置贷款利率定价和利息偿付方式 [3] - 对于经营现金流回收周期较长的流动资金贷款，银行可适当延长贷款期限，最长可达5年 [3] - 深化保险资金长期投资改革试点，支持保险公司发起设立私募证券基金，投资股市并长期持有 [3] - 开展科技企业并购贷款试点，支持科技企业特别是"链主"企业进行产业整合 [3] - 鼓励银行依法合规与投资机构合作开展"贷款+外部直投"业务，鼓励保险机构加大创业投资支持力度 [3] 专业能力与生态建设 - 强化数字赋能，鼓励金融机构研发数字化经营工具以提升风险防控水平 [4] - 健全科技金融风险分担机制，实施支持科技创新专项担保计划，通过共保体、再保险分散风险 [4] - 促进企业信息共享，推动科技创新相关领域信息基础设施建设 [4] - 改进第三方中介服务，提供有公信力的科技咨询、科技价值评估和技术风险评价服务 [4]

政策核心内容 - 科技部、中国人民银行等七部门联合发布《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，围绕创业投资、货币信贷、资本市场、科技保险等方面推出15项政策举措，旨在为科技创新提供全生命周期、全链条的金融服务 [1] 科技信贷支持 - 政策提出建立银行信贷支持科技创新的专项机制，制定科技型企业识别标准与推荐机制，便利金融机构精准支持 [2] - 鼓励商业银行设立科技金融专门机构及在科技资源密集地区设立科技支行 [2] - 鼓励有条件的银行探索较长周期的科技创新贷款内部绩效考核方案，并建立尽职免责机制 [2] - 选择部分商业银行和试点城市开展科技企业并购贷款试点，将贷款占并购交易价款比例提高到80%，贷款期限延长到10年 [2] - 引导金融机构根据科技项目融资特点，合理确定贷款价格、期限及考核激励要求 [2] - 专家指出，政策有助于破解银行因科技企业核心资产多为“软资产”而面临的风险识别与定价难题，相关金融配套政策、风险分担机制有望尽快建立 [2] - 科技信贷能为初创期和成长期的科技型企业提供长期稳定的资金支持，并倒逼银行加速服务模式转型 [6] 科技保险发展 - 政策明确推动科技保险产品和服务创新，健全覆盖科技型企业全生命周期的保险产品和服务体系 [3] - 探索以共保体方式开展重点领域科技保险风险保障，并开展重大技术攻关、中试、网络安全等风险分散试点 [3] - 鼓励保险资金参与实施国家重大科技任务 [3] - 专家认为，科技保险可通过风险分散机制降低科技创新活动的不确定性，其开发的覆盖研发失败、知识产权侵权等专属产品可为科技型企业提供全生命周期风险保障 [3] - 通过损失补偿机制可稳定企业现金流，保障其持续性研发投入 [3] - 当前科技保险存在产品同质化问题，缺少针对人工智能、生物医药等新兴领域的定制化产品，且保险公司缺乏科技风险评估能力与数据积累 [4] - 政策提出的共保体试点和鼓励险资参与国家重大科技任务，有助于增强保险机构承保能力并发挥长期资本的托底作用 [4] - 科技保险为科技型企业构筑安全屏障，并促进保险资金与科技产业的深度融合 [6] 金融生态与开放创新 - 政策综合运用创业投资、银行信贷、资本市场、科技保险、债券发行等多元化金融工具，构筑覆盖全生命周期、全产业链的金融服务体系 [5] - 政策旨在破解科技企业在不同发展阶段的融资难题，并通过机制创新增强金融支持科技创新的稳定性与可持续性 [6] - 政策提到打造科技金融开放创新生态，支持外商投资境内科技型企业，提高外资在华开展股权投资、创业投资的便利性 [6] - 用好合格境外有限合伙人（QFLP）试点、跨境融资便利化试点政策，以拓宽科技型企业跨境融资渠道，并支持科技型企业依法依规境外上市 [6] - 构建科技金融开放创新生态需聚焦开放、互动、协作三大核心要素，通过政策协同、资源整合与竞争力培育形成良性循环 [7] - 未来发展的关键路径在于强化政策实施效能、激发市场主体创新动能、完善风险防控体系 [7]

广州科技型中小企业信贷风险损失补偿资金池成效 - 广州市科技局三大科技金融创新举措入选广东省典型案例 显示"科技-金融-产业"融合实践取得显著成效 [1] - 通过"信用评估+资金池"双保障机制 有效促进银行对科技型中小企业信贷投放 [1] - 截至5月底 资金池撬动28家合作银行累计为14235家科技企业提供2534亿元授信 实际发放贷款1511亿元 [1] 科技金融创新机制 - 建立科技企业信用评估体系 完善政府与市场协同的风险共担长效机制 [1] - 信贷风险损失补偿资金池模式显著降低银行放贷风险 提升科技企业融资可获得性 [1]

公司业绩与荣誉 - 2024年各项贷款余额达1147亿元，新增197亿元，新增系统占比7.8%，增速20.7% [1] - 荣获江苏省文明单位、盐城市文明创建先进集体、"争星创优"四星企业、外汇合规评价A类银行等荣誉 [1] - 获评全市年度综合考核第一等次 [1] 金融服务实体经济 - 科技金融重点服务5021户科技型中小企业、2224户高新技术企业、900户专精特新企业 [1] - 科技信贷余额42.20亿元，年新增12.87亿元 [1] - 园区建设类贷款新增发放100.38亿元 [2] - 公司类住房租赁贷款新增发放4.76亿元 [2] 战略业务推进 - 支持新材料、新能源、节能环保等战略新兴产业发展 [2] - 统筹做好县域和乡村振兴金融服务 [2] 客户服务提升 - 打造建西支行为无障碍服务示范网点 [2] - 11个网点打造为适老示范网点 [2] - 全部营业网点均满足"网点无障碍服务基础配置要求" [2] 公司治理 - 2024年开展"第一议题"学习20次 [2] - 召开党委会49次、行办会45次 [2] 未来发展规划 - 2025年将聚焦主责主业，锚定做优做强 [2] - 瞄准三年发展规划目标，确保关键指标均衡协调可持续 [2] - 全面提高价值创造力和市场竞争力 [2]

科技金融政策举措 - 七部门联合推出15项科技金融政策举措 重点围绕创业投资、货币信贷、资本市场、科技保险等方面 为科技创新提供全生命周期、全链条金融服务 [1] - 政策将推动科技信贷、科技保险、股权投资等科技金融生态圈建设 引导更多金融资源流向科技创新领域 [1] - 商业银行有望持续加大科技信贷投放力度 实现从"锦上添花"到"雪中送炭"的定位转换 [1] - 保险机构将开发覆盖技术研发失败、知识产权侵权等差异化保险产品 为科技型企业发展提供风险保障 [1] 科技信贷支持 - 建立银行信贷支持科技创新的专项机制 制定科技型企业识别标准 建立推荐机制 [2] - 鼓励商业银行设立科技金融专门机构 在科技资源密集地区设立科技支行 [2] - 探索较长周期科技创新贷款内部绩效考核方案 建立尽职免责机制 [2] - 开展科技企业并购贷款试点 贷款占并购交易价款比例提高到80% 贷款期限延长到10年 [2] - 引导金融机构根据科技项目融资特点 合理确定贷款价格和期限、考核激励要求 [2] - 科技型企业核心资产多为前沿技术等"软资产" 银行缺乏有效数据和评价标准判断其真实经营状况 [2] 科技保险创新 - 推动科技保险产品和服务创新 健全覆盖科技型企业全生命周期的保险产品和服务体系 [3] - 探索以共保体方式开展重点领域科技保险风险保障 开展重大技术攻关、中试、网络安全等风险分散试点 [3] - 科技型企业轻资产、抵押物少、研发周期长等特征制约科技金融服务质效发挥 [3] - 科技保险可通过风险分散机制降低科技创新活动不确定性 开发覆盖研发失败、知识产权侵权等专属产品 [3] - 科技保险存在产品同质化问题 缺少针对人工智能、生物医药等新兴领域定制化产品 [4] - 保险公司缺乏科技风险评估能力 数据积累不足导致风控模型失效 [4] 金融支持体系 - 综合运用创业投资、银行信贷、资本市场、科技保险、债券发行等多元化金融工具 构建覆盖全生命周期、全产业链条的金融服务体系 [5][6] - 科技信贷为初创期和成长期科技型企业提供长期稳定资金支持 倒逼银行加速服务模式转型 [6] - 科技保险为科技型企业构筑安全屏障 促进保险资金与科技产业深度融合 [6] - 打造科技金融开放创新生态 支持外商投资境内科技型企业 提高外资在华开展股权投资、创业投资便利性 [6] - 用好QFLP试点、跨境融资便利化试点政策 拓宽科技型企业跨境融资渠道 支持科技型企业依法依规境外上市 [6]

政策核心与目标 - 深圳金融监管局印发《深圳银行业保险业科技金融高质量发展行动方案》，围绕7个方面提出25条举措，明确科技金融高质量发展“施工图” [1] - 政策旨在支持深圳加快建设具有全球重要影响力的产业科技创新中心，加速形成金融要素优势 [1] - 未来5年目标为实现科技金融“两个提质”、“三个扩面”、“四个增效”，包括提升服务质量、扩大专门机构数量与产品供给、要求科技型企业贷款增速高于各项贷款平均增速等 [6] 组织管理机制 - 深圳已评定45家科技支行（科技金融专营部门），遍布前海、河套、南山、光明等科技资源集聚区 [2] - 支持银行机构培育专业化、特色化分支机构，并纳入专门机构管理 鼓励保险机构设立科技保险特色机构或专业团队 [2] - 银行保险机构需提高科技金融相关指标考核占比，科学制定尽职免责制度，适当提高不良容忍度 [2] 产品服务体系 - 截至2025年3月末，深圳科技型企业贷款余额1.23万亿元，同比增长7.23% 科技信贷中中长期贷款、信用贷款占比超过五成 [1][2] - 战略新兴领域信贷规模突破万亿，聚焦“20+8”战略性新兴产业和未来产业，如人工智能、新能源汽车、低空经济等 [2] - 银行机构应加大信用贷款和中长期贷款投放，建立以研发能力、专利价值为核心的评价体系 保险公司需构建覆盖企业生产经营全过程的保险产品体系 [3] - 2024年全年，深圳科技保险累计提供风险保障超9000亿元 [1] 试点政策与业务落地 - 深圳在多项创新政策试点上快速实现业务落地，多家银行科技企业并购贷款试点业务余额超30亿元，落地规模居试点城市前列 [5] - 知识产权质押融资无纸化试点全面推广，质押融资规模同比增速超30% [5] - 5家金融资产投资公司（AIC）与深圳市区国资达成11支基金意向合作协议，规模达570亿元 [5] - 政策支持银行优化知识产权金融管理机制，鼓励保险机构建立知识产权保险共保体，支持保险资金投资私募股权和创业投资基金 [5] 综合生态系统建设 - 深圳金融监管局与人民银行深圳市分行等六部门共建科技金融工作机制，定期会商并加强信息共享 [3] - 推动科技金融“入园惠企”，在产业园区推广“园区贷” 畅通科技金融信息共享渠道，为信贷评审和保险定价提供信息支持 [3] - 政策提出在科技金融专项风险补偿机制、创新型保险业务的风险分担机制方面进一步探索推动 [3] 经济与产业影响 - 2025年一季度深圳GDP达8950.49亿元，同比增长5.2% 规上工业增加值同比增长4.2%，增速较1-2月加快1.6个百分点 [5] - 民用无人机、工业机器人、3D打印设备、充电桩等高技术产品产量快速增长，显示科技创新与产业创新深度融合 [5]

政策发布与核心目标 - 国家金融监督管理总局、科技部、国家发展改革委于4月1日联合发布《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》，提出七方面二十条措施，旨在推动科技金融高质量发展 [1] - 政策核心目标包括加强科技金融服务机制、产品体系、专业能力和风控能力建设，以深度嵌入科技创新全生命周期，满足科技企业多元化融资需求 [1][4] - 三部门解读指出，政策旨在凝聚多部门合力、增加金融资源供给、畅通科技“三资”循环、促进科创产业融合，以支持“科技—产业—金融”良性循环 [5] 金融资产投资公司(AIC)试点扩大 - 《实施方案》提出将金融资产投资公司（AIC）股权投资试点有序扩大至经济实力较强、科技企业数量较多、研发投入量较大、股权投资活跃的地区 [1] - 支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司 [1] - 我国现有5家AIC，分别由工、农、中、建、交五家国有大行于2017年全资设立 [2] - 招商银行和兴业银行近期已相继表态，正在积极准备和研究论证设立AIC [2] - 试点扩大预期将增加AIC机构数量，增强对科技创新和民营企业的支持 [3] - 政策鼓励保险资金通过参股、认购债券、投资私募基金等多种方式参与AIC股权投资，以提升其股权投资能力和规模，并引入“耐心资本”支持长期项目 [3] 科技金融产品体系建设 - 《实施方案》提出加强科技金融产品体系建设，具体包括五个方面 [4] - 一是加大科技信贷投放力度，加大科技型企业信用贷款和中长期贷款投放，灵活设置贷款利率定价和利息偿付方式 [4] - 二是优化科技保险保障服务，引导保险公司健全重大技术攻关风险分散机制，提供覆盖科技创新全流程的保险产品，并加大科技创新人才保险供给 [4] - 三是推进科技金融政策试点，包括扩大AIC股权投资试点、开展科技企业并购贷款试点等 [4] - 四是加强与创业投资等机构合作 [4] - 五是支持科技型企业债券融资 [4] 现有科技金融体系与数据 - 我国已初步形成银行信贷、资本市场、债券市场和创业投资等多层次、多元化的科技金融服务体系 [7] - 在间接融资方面，科技型企业贷款持续增量扩面 [7] - 截至2024年三季度末，获得贷款支持的科技型中小企业达26.21万家，获贷率为46.8%，比上年同期高0.1个百分点 [7] - 科技型中小企业本外币贷款余额为3.19万亿元，同比增长20.8%，增速比各项贷款高13.2个百分点 [7] - 获得贷款支持的高新技术企业达25.79万家，获贷率为55.7%，比上年同期高1.1个百分点 [7] - 高新技术企业本外币贷款余额为16.03万亿元，同比增长9%，增速比各项贷款高1.4个百分点 [7] - 在直接融资方面，国家设立科创板、北交所，深化新三板改革，加快推出科创票据、科创公司债等产品，拓宽了科技型企业直接融资渠道 [7] 政策背景与高层指导 - 2025年以来，并购贷款政策松绑、AIC股权投资试点范围扩大等一系列政策组合拳，正推动科技金融深度融入科技创新全生命周期 [1][4] - 2025年3月，国务院办公厅印发《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》，其中科技金融方面强调加强对实现高水平科技自立自强的金融支持 [6] - 指导意见要求为科技型企业提供全链条、全生命周期金融服务，发挥多层次资本市场作用，着力“投早、投小、投长期、投硬科技”，并壮大耐心资本 [6]