公司上市与市场地位 - 浙江海亮股份有限公司于2025年1月30日向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为中金公司和广发证券 [1] - 公司是全球领先的铜基材料解决方案供应商，产品包括暖通及工业铜加工产品、锂电及PCB铜箔产品、AI应用铜基材料解决方案及铝基产品等 [3] - 公司铜管出口量已连续17年位居中国第一，出货量连续六年位居全球第一 [1][4] 业务与产品 - 公司业务以多元化的铜加工产品为支柱，涵盖铜管、铜棒、铜排及铜管件，为暖通和工业应用提供热管理与电导解决方案 [3] - 公司战略性拓展产品矩阵至高增长新兴领域，如用于新能源汽车及储能系统的锂电池铜箔、消费电子PCB铜箔，以及AI应用铜基热管理解决方案 [3] - 公司专注于生产高性能电解铜箔，是锂电池不可或缺的负极集流体，以2024年出货量计，公司位居锂电铜箔市场全球第六，市场份额为3.6% [4] - 公司是中国首家在海外成功建设并运营大型铜箔生产基地的铜供应商，按2024年海外产能计算，在中国铜箔供应商中位居第一 [4] 生产与销售网络 - 截至2025年9月30日，公司在亚洲、欧洲、北美及非洲布局了23个生产基地 [3] - 公司已构建覆盖全球的销售网络，结合内部团队与经销商渠道，截至最后实际可行日期，已与遍布100多个国家及地区的约10,000名客户建立了长期关系 [5] 财务表现 - 2023年度、2024年度、2024年前九个月、2025年前九个月，公司收入分别约为757.36亿元、875.42亿元、681.18亿元、650.18亿元 [6] - 同期，公司毛利分别约为30.92亿元、29.03亿元、21.92亿元、24.85亿元，对应毛利率分别为4.1%、3.3%、3.2%、3.8% [7][8] - 同期，公司年/期内利润分别约为11.69亿元、6.24亿元、7.85亿元、9.31亿元 [9][10] - 2025年前九个月，公司收入为650.18亿元，营业成本为625.33亿元，经营利润为14.68亿元，期内利润为9.31亿元 [10] 行业概览 - 全球铜基材料行业市场规模由2020年的约2827.3万吨增长至2024年的约3184.3万吨，期间复合年增长率为3.0%，预计2030年将达到3692.7万吨，2024年至2030年复合年增长率为2.5% [11] - 全球暖通及工业领域铜加工产品市场规模从2020年的约426.9万吨增长至2024年的约476.8万吨，复合年增长率为2.8%，预计2030年将达到603.1万吨，2024年至2030年复合年增长率为4.0% [14] - 2024年欧洲与北美暖通及工业领域铜加工产品市场规模分别为132.7万吨和47.3万吨，预计2030年将分别增长至182.9万吨和64.0万吨，自2024年起复合年增长率约为5.5%和5.2% [14] - 2024年东南亚及印度暖通及工业领域铜加工产品市场规模为40.3万吨，预计2030年将达到65.0万吨，自2024年起复合年增长率为8.3% [14] - 全球锂电池及PCB铜箔市场规模从2020年的约73.5万吨增长至2024年的152.3万吨，复合年增长率为20.0%，预计2030年有望达到330.0万吨，2024年至2030年复合年增长率为13.8% [16] - 锂电铜箔市场规模从2020年的22.5万吨跃升至2024年的93.0万吨，复合年增长率为42.6%，预计2030年将达到246.6万吨，2024年起复合年增长率约为17.6% [16] - PCB铜箔市场规模从2020年的51.0万吨上升至2024年的59.3万吨，复合年增长率为3.8%，预计2030年将达到83.4万吨，复合年增长率约为5.8% [16] - 全球AIDC铜基材料解决方案市场规模从2020年的约3.5万吨增长至2024年的33.1万吨，复合年增长率高达75.4%，预计至2030年将达233.6万吨，复合年增长率约为38.5% [19] - 全球智能机器人领域铜基材料解决方案市场规模从2020年的约25.8万吨增长至2024年的34.8万吨，复合年增长率为7.8%，预计至2030年将达80.6万吨，复合年增长率约为15.0% [21] 公司治理与股权架构 - 董事会由十名董事组成，包括五名执行董事、一名非执行董事及四名独立非执行董事 [23] - 董事长、执行董事兼总裁为冯櫓铭先生，39岁，于2016年8月加入集团，2023年2月获委任为董事，负责制定集团整体战略规划及主持董事会事务 [24] - 执行董事兼副总裁为吴长明先生，49岁，负责集团业务发展及营销策略 [24] - 执行董事苏浩博士，33岁，负责集团海外业务的运营及管理 [24] - 执行董事何文天博士，34岁，负责集团新兴业务的运营及管理 [24] - 执行董事罗冲博士，35岁，负责集团新能源业务的监督及管理 [24] - 非执行董事王树光博士，40岁，负责集团新能源业务的战略规划及发展 [24] - 冯海良先生直接持股2.61%，通过海亮集团及浙江正茂持股27.23%，合计持股29.84% [26] - 海亮集团直接持股26.70%，通过浙江正茂持股0.54%，合计持股27.24% [26] - Z&P持股9.30%，其他A股股东合计持股60.85% [26]

The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this Application Proof, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this Application Proof. Application Proof of ZHE JIANG HAI LIANG CO., LTD. 浙江海亮股份有限公司 (A joint stock company incorporated in the People's Republic of China with ...

香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對其準確性或完整 性亦不發表任何意見，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引 致的任何損失承擔任何責任。 ZHE JIANG HAI LIANG CO., LTD. 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）╱證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）的要求 而刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。 本申請版本為草擬本，其內所載資料並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文件，即代表 閣 下知悉、接納並向浙江海亮股份有限公司（「本公司」）、本公司的聯席保薦人、整體協調人、顧問或承銷 團成員表示同意： 浙江海亮股份有限公司 倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依據呈交香港公司註冊處處長註冊的本 公司招股章程作出投資決定；招股章程的文本將於發售期內向公眾刊發。 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） (a) 本文件僅為向香港公眾人士提供有關本公司的資料，概無任何其他目的；投資者不應根據本文件中 的資料作出任何投資決定； (b) 在聯交所網站登載本文件或其補充、修訂或更換附 ...

财务业绩 - 2025年上半年实现营收9.12亿元，同比增长17.7% [1] - 扣非净利润达2.6亿元，同比增长54.4% [1] - 毛利率提升至52.0%，较去年同期上升1.9个百分点 [1] - 现金及现金等价物持有量达35.87亿元，资金充裕 [1] 业务表现 - 核心珠光颜料产品销售收入8.51亿元，同比增长21.4% [1] - 云母功能性填料及相关产品收入4903万元，同比增长20% [1] - 高端产品全线增长：玻璃片基产品增18%、氧化硅基产品增9%、氧化铝基产品增5%、铝基产品增12% [2] 战略进展 - 七色珠光二期产能爬坡符合预期，支撑销量增长 [2] - 桐庐年产10万吨云母生产基地主楼封顶，进入设备安装阶段 [2] - 完成对德国默克表面解决方案业务交割，8月起以"SUSONITY"品牌运营 [2] 发展前景 - 聚焦三大方向：强化合成云母及珠光材料技术壁垒、加速化妆品活性成分及新能源材料商业化、构建多场景应用生态矩阵 [3] - 目标成为全球表面性能材料领域领导者，通过技术创新与全球化布局推动高质量发展 [3]