监管治理 - 腾讯回应米哈游起诉称需通过正式司法程序才能调取QQ用户资料 因保护用户隐私法律规定不能违规提供[2] - 快递行业在广东 浙江等电商重镇对电商客户上调快递费用 业内对福建 安徽 江苏 山东等地也有涨价预期 单票均价回升推动企业利润修复 末端派费增加改善快递员收入 长期引导行业从规模竞争转向价值竞争[3] - 美国法院裁定谷歌无需剥离Chrome浏览器或Android操作系统 但需向竞争对手开放部分搜索数据 不得签订或维持涉及Chrome 谷歌助理及Gemini应用的独家分发合同[4] - 美国司法部及52个州和司法辖区于2020年联合起诉谷歌 指控其通过设置高进入壁垒维持通用搜索市场主导地位 检方曾建议剥离Chrome 拆解安卓生态及终止与苹果默认搜索协议等措施[5] AI动态 - 美团发布并开源首款大模型LongCat-Flash-Chat 采用混合专家模型架构 总参数560B 性能比肩主流模型 在智能体任务中具优势 推理速度更快适合复杂智能体应用[6][7] - 抖音成立上海小荷智能医疗科技有限公司 经营范围含药品互联网信息服务 医疗器械互联网信息服务及人工智能应用软件开发等 由抖音有限公司间接全资持股[7] - 蚂蚁国际旗下品牌Antom推出AI智能体支付解决方案 采用支付意图授权模型和支付安全管理技术 可接入信用卡 电子钱包及银行转账等多种支付方式 在亚太区与万事达卡 Visa开展智能体信用卡交易首批试点[7] - DeepSeek被曝正在开发具备更先进AI智能体功能的人工智能模型 目标与OpenAI等头部科技公司竞争[8] - 苹果计划明年为Siri推出基于自研基础模型的AI搜索工具 内部代号"世界知识问答" 考虑将该技术添加到Safari浏览器及主屏幕搜索功能Spotlight中 已与谷歌达成正式协议测试Gemini模型以增强Siri功能[8]

苹果AI战略布局 - 公司正在开发内部代号为"世界知识问答"的新系统 该系统将集成至Siri语音助手 并计划应用于Safari浏览器及iPhone搜索功能中 [1] 合作动机与背景 - 公司选择与谷歌合作主要因自身在AI领域处于生态链下游 面临严重人才流失问题 基础模型团队与AI模型团队的研究员 部门主管及项目总监大量转入Meta或OpenAI [6] - 传统搜索引擎使用率出现下滑 Google搜索在苹果设备中的使用率正逐渐下降 核心原因是AI浏览器对传统搜索引擎的冲击 [4] - 公司此前曾有意与OpenAI Anthropic合作 并传出拟收购Perplexity的消息 目的包括获取技术及填补人才缺口 [3][6] 技术合作细节 - 公司已与谷歌正式签订协议 将对Gemini AI模型展开评估与测试 并借助该模型升级Siri智能语音助手 [4] - 谷歌已将定制版Gemini模型部署至公司的私有云服务器 合作初期即展现落地效率 [11] - 系统采用"端到云"运作模式 规划器和网络与设备搜索系统由公司自研模型完成 Gemini仅负责摘要器的信息整合与方案生成 以最大限度保护用户隐私 [16] Gemini技术优势 - Gemini 2 5版本凭借多模态大语言框架升级 在2025年3月登顶Arena排行榜首位 长文本处理能力 推理能力及多语言支持能力显著提升 [6] - 多模态理解与生成能力支持跨模态推理 可同时分析视频画面 字幕信息与音频内容 并支持表格 图片 视频 音频等多种形式的输入与输出 [9] - 推理能力在处理代码与数学运算时速度极快 能识别深层代码错误 但处理大量代码时可能出现较多拷贝内容 [9] 预期功能与应用 - 新Siri将具备记忆功能 能留存用户此前的咨询信息 实现智能关联需求并推送相关信息 [12] - 多模态推理模型可能支持一键识屏解析信息 拍照识物直达购物链接等类似国产安卓系统的AI功能 最早2026年3月落地 [12] - Gemini Live已支持iPhone与iPad下载使用 用户可启用AI摄像头识别分析物体 深度整合后体验将进一步丰富 [19] 市场竞争策略 - 公司拥有庞大用户基数 其他AI浏览器竞品缺乏专属硬件入口 原生AI浏览器能利用设备本地存储的个人信息实现更便捷功能联动 [17] - 公司将采用"免费"策略吸引第三方订阅服务用户 相较于竞品的付费订阅模式具有明显优势 [19][20] - 谷歌仍将维持Chrome浏览器现有广告盈利模式 传统搜索入口继续由Google搜索占据 公司每年因此获得200亿美元收入 [4][19] 中国市场考量 - 国行用户可能通过苹果与阿里的合作享受AI升级 关键取决于阿里智能大模型能否在国内完全替代Gemini功能 [21]

反垄断诉讼裁决结果 - 谷歌避免Chrome浏览器和安卓操作系统等核心业务被拆分 [1][4] - 法院禁止谷歌签订排他性协议 但允许继续向合作伙伴支付费用以维持默认搜索引擎地位 [3][5] - 裁决要求谷歌向竞争对手开放搜索索引库数据 并创建反垄断技术委员会监督运营 [3] 市场与财务影响 - 谷歌股价在裁决公布后盘后一度上涨超8% [4] - 谷歌2021年支付263亿美元成为苹果Safari和Mozilla Firefox等浏览器的默认搜索引擎 [3] - 谷歌2022年向苹果支付约200亿美元以成为iPhone默认搜索引擎 占苹果年度服务收入约五分之一 [6] 科技行业先例意义 - 本案为现代科技巨头垄断诉讼首例走完全司法程序的案件 将为后续类似案件确立重要先例 [4][5] - 裁决可能影响Meta、亚马逊和苹果等其他科技巨头面临的反垄断诉讼进程 [5] - 三星表示若与谷歌停止合作 可能削弱其与苹果竞争能力甚至被迫退出美国手机市场 [6] AI技术对案件的影响 - 法官在裁决书中明确指出生成式AI的出现"改变了本案的进程" [1][7] - AI初创公司获得惊人资金涌入 开发出更强大产品 可能成为改变游戏规则的力量 [7] - OpenAI计划引入谷歌云服务满足算力需求 形成意外合作 [7] 搜索行业竞争格局变化 - 生成式AI聊天机器人如ChatGPT、Perplexity和Claude正被越来越多用户用于获取信息而非传统搜索 [7] - OpenAI推出SearchGPT搜索引擎 裁决后苹果可引入推广ChatGPT而不违反与谷歌协议 [7] - 谷歌承认AI技术为行业带来巨大变化 提供更多信息查找方式 [7]

报告行业投资评级 - 报告未明确提及对Alphabet(Google母公司)或相关行业的投资评级 [1][6] 核心观点 - 法院裁决驳回了强制剥离Chrome浏览器和Android操作系统的要求 避免了市场最担忧的最坏情况 [1][6] - 裁决引入行为性补救措施 包括禁止排他性默认搜索协议 要求向竞争对手共享搜索索引和用户交互数据 监管期限五年 [1][12] - 生成式AI崛起被视为改变案件进程的关键因素 ChatGPT等工具被认定为对Google垄断地位的初期竞争威胁 [3][8] - 裁决保持了Google向苹果支付年约180-200亿美元TAC费用的模式 该笔收入是苹果服务业务稳定增长的关键支柱 [4][9] 裁决影响分析 - Chrome和Android得以保全 意味着Google流量入口加数据采集的商业模式延续 两者共同构筑了广告和数据收集的护城河 [2][6] - 监管转向持续性行为监管 将使Google长期承受温和但持续的竞争压力 需更多依靠产品体验与技术迭代维持市场份额 [3][7] - 禁止排他协议理论上赋予苹果更大议价空间 可在Google、微软等潜在竞对间发起竞标以抬高TAC收益 [4][9] - 强制数据共享要求Google向对手开放部分搜索索引和用户数据 长期可能削弱其独有的规模化数据优势 [5][12] 公司战略展望 - 核心生态确定性增强 管理层可集中资源推进AI战略(如AI Overviews)、TPU芯片及云业务布局 [4][10] - 数据共享与禁止排他协议将逐步侵蚀边际优势 广告业务的高利润率或受到压力 [4][10] - Google在欧盟广告技术业务及其他市场仍面临反垄断挑战 诉讼风险未完全消散 [4][10]

公司AI战略布局 - 计划于2026年春季推出自研AI搜索引擎"世界知识问答" 集成至Siri实现直接问答功能 与ChatGPT及Perplexity直接竞争[1][4] - 考虑与谷歌达成技术合作 评估谷歌AI模型为Siri提供底层技术支持 同时保留Safari浏览器默认搜索合作 该合作年贡献200亿美元收入[1][6] - 内部整合Siri团队、AI部门及服务部门等多团队资源 并调动Vision Pro负责人等关键人物推进项目[6] 人才流动动态 - 近期流失10名AI核心研究人员 包括基础模型团队负责人庞若鸣及多名高级研究员 主要流向Meta、OpenAI及Anthropic等竞争对手[11][12][16] - 仍可能通过收购补充AI人才 此前曾评估Perplexity技术但已暂停收购计划[2][7][8][9] 市场反应与竞争态势 - 消息公布当日股价上涨3.8% 创近一个月最大单日涨幅 市场看好AI搜索战略布局[3] - 面临硅谷科技公司AI人才争夺战 需解决人才流失问题以应对行业竞争[10][12]

每日经济新闻 （责任编辑：张晓波 ） 截至10:24，沪指跌幅达1.20%，连续3个交易日大幅回撤，AI赛道大调整，科创人工智能ETF华夏 （589010）下跌3.81%，在跟随大盘经历连续回调后，已处于近期的相对低位，拿稳筹码、逆势布局或 成为投资者的良策。持仓股方面，凌云光领跌9.63%，寒武纪下跌9.61%，石头科技、澜起科技跌幅超 5%。流动性方面，盘中成交金额超2000万，换手7.86%，较往日同期显著缩量，市场稳健持有静待催 化。 消息方面，9月4日，据外媒报道，苹果计划在明年为Siri推出一项全新的AI驱动网页搜索工具，以 追赶在人工智能领域重金投入的竞争对手。这一内部代号为"World Knowledge Answers"的新系统，未来 还可能整合进Safari浏览器和Spotlight搜索。事实上，苹果早在2024年就承诺，AI版Siri将于2025年6月 上线，但该计划已被推迟。 国信证券表示，继北美算力产业链高速增长的业绩兑现催化主线行情之后，半导体在台积电上修年 度业绩指引等背景下迎来板块性快速上涨行情。与此同时，DeepSeek、阿里先后表态对国产算力的适 配力度和采购比重都有所加大 ...

新版Siri将通过三项核心组件运作：规划组件负责解析语音或文本指令，搜索组件扫描用户数据或互联网信息，而摘要组件则将所有信息整 合为用户可理解的格式。 "世界知识解答"功能将被用于搜索和摘要组件。当用户提出问题时，"世界知识解答"功能并非简单返回网页链接，而是基于抓取的网络数 据，通过大模型直接生成整合后的结构化、易读摘要，其还将支持文本、图片、视频等信息的混合展示。 知名爆料人马克·古尔曼表示，苹果研发一项代号为"世界知识解答"的新功能。这项功能将最先被集成到Siri中，提供类似谷歌搜索的AI概览 以及Perplexity、ChatGPT的AI搜索能力。 该功能可能运行在谷歌为苹果定制的Gemini模型上，并在苹果自有的云服务器中部署。 受消息推动，苹果周三股价收涨3.81%，创近一个月最大单日涨幅。 苹果已与谷歌达成AI合作 苹果曾在去年高调宣布语音助手Siri将迎来"史诗级进化"，但新版Siri却迟迟未见踪影，苹果后来不得不承认，新版Siri的上线时间将被大幅 推迟。 该功能可能还会被集成到Safari浏览器和通过主屏幕向下轻扫启动的"聚焦"搜索中。 古尔曼称，苹果本周已与谷歌达成正式协议，将测试后者开 ...

苹果AI搜索引擎计划 - 公司计划于2026年春季推出代号"世界知识问答"的AI搜索引擎 直接与ChatGPT和Perplexity竞争[1][8] - 新系统将集成至Siri 支持全网信息抓取及AI摘要生成 并可能扩展至Safari浏览器和Spotlight搜索[9][10] - 底层技术部分依赖与谷歌的合作 双方已于本周达成正式协议 苹果将评估谷歌AI模型以支持Siri功能[11][12][14] 战略合作与市场反应 - 公司维持与谷歌的长期搜索合作 谷歌搜索作为iOS默认入口每年贡献200亿美元收入[13] - 消息曝光当日公司股价上涨3.8% 创近一个月最大单日涨幅[5] - 网友评论显示需重建用户对Siri的信任 但当前战略被视为公司最优解[6][7] 人才流动与收购策略 - 公司近期面临AI人才流失 数周内10名成员离职 包括基础模型团队负责人及多名研究员加入Meta/OpenAI等竞争对手[18][22] - 虽已停止收购Perplexity的评估 但仍可能通过收购获取AI人才[3][4][16][17] - 项目由多团队协同推进 包括Siri团队、AI部门及服务部门 并涉及Vision Pro负责人等关键人物[15] 行业竞争态势 - 公司通过自研AI搜索工具应对行业竞争滞后问题 核心目标是将Siri升级为AI驱动搜索助手[7][19] - 科技行业陷入AI人才争夺战 公司需解决人才危机以实现技术突破[17][18][19]

核心观点 - 美国法院裁定谷歌无需剥离Chrome浏览器和安卓操作系统业务 同时允许其继续向苹果等第三方支付默认搜索引擎费用 该裁决被市场视为谷歌及苹果的重大利好 推动Alphabet股价盘前大涨超6% 单日市值增幅或超1500亿美元 [1][3][7] 裁决内容及影响 - 法官明确驳回美国司法部强制剥离Chrome浏览器和安卓系统的要求 认为该诉求过于宽泛且缺乏证据支持 [3][4] - 谷歌被要求与竞争对手共享部分搜索数据 但关键数据库如搜索索引和精确搜索信息库除外 同时需设立五人反垄断技术委员会确保合规 [4][5] - 裁决允许谷歌继续向设备制造商支付默认搜索引擎费用 苹果每年因此获得超200亿美元收入 合作方需提供替代搜索引擎选项并允许用户每年更改默认设置 [1][7] 市场及机构反应 - Alphabet股价盘前一度大涨超6% 若涨势维持单日市值将增长超1500亿美元 [1][3] - 摩根大通将Alphabet目标价从232美元上调至260美元 美国银行从217美元上调至252美元 [3] - 分析师认为裁决为谷歌和苹果在AI领域的潜在合作奠定基础 同时可能成为其他科技巨头反垄断案件的参考样板 [7][8] 案件背景及后续 - 反垄断诉讼始于2020年由美国司法部及52个州联合发起 2023年8月法官已认定谷歌搜索业务违反反垄断法 [5] - 双方需在9月10日前提交新补救方案或分歧报告 谷歌表示可能上诉并延迟裁决执行 案件最终或提交至联邦最高法院 [4][5]

反垄断裁决结果 - 谷歌在美国搜索市场反垄断案中避免最严厉处罚 法官裁定禁止签订排他性协议但拒绝强制剥离Chrome浏览器等严厉措施[2] - 公司仍可向其他企业支付费用预装产品 但不得签订附带排他性条款的合同[3] - 法官指出全面禁止支付协议将损害接受方如苹果公司 裁决允许继续为产品分销支付费用[2] 市场地位与财务安排 - 谷歌通过非法分销协议垄断搜索市场达90%份额 阻止竞争对手开发有力替代品[2] - 公司可继续向苹果支付数十亿美元费用 以维持iPhone默认搜索引擎地位[4] - 谷歌每年向苹果支付超过200亿美元 成为Safari浏览器默认搜索引擎[5] 股价反应与市场影响 - 裁决公布后谷歌母公司Alphabet盘前股价上涨约6% 苹果股价上涨约3%[6] - 华尔街分析师认为裁决对谷歌和苹果是重大胜利 维持现有安排有利于双方[5] - 法官认为市场竞争格局因人工智能技术崛起正在变化 应让市场力量发挥作用[2] 业务合作与发展前景 - 裁决为两家公司在苹果设备上进一步合作AI相关服务铺平道路[5] - 苹果与谷歌曾就引入Gemini AI系统进行接触 苹果目前已与OpenAI达成ChatGPT整合合作[5] - 谷歌声明认可AI带来的行业变化 强调竞争激烈且用户可自由选择服务[9]