编号：2024-002 | --- | --- | |----------------------|------------------------------------------------| | | | | | ☐ 分析师会议 | | | ☐ 业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | ☐ 路演活动 | | | | | | 其他（请文字说明其他活动内容） | | | | | | 王翩翩 杜宇洋 | | | 付诚成 | | | 融通基金管理有限公司 赵逸翔 | | 参与单位名称及人员姓 | 徐燕 | | 名 | 赵雅薇 信达澳亚基金管理有限公司 郭敏 | | | 赵嫚妮 庄贤锋 | | | 曹雅媞 | | 时间 | 日 -2024 年 12 月 26 日 | | | | | | | | 地点 | | | | | | | 易佳丽女士 | | 上市公司接待人员姓名 | 肖兰女士 | | 投资者关系活动主要内 | 公司董事会秘书首先就公司基本情况进行介绍，其后 | | | 与投资者进行问答与交流。互动问答内容如下： | | | 、请介绍一下公司防腐材料业务发展情况？ | | 容介绍 | | 应用情况，尤其请重 ...

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位包括融通基金和建信养老 [2] - 活动时间为2024年12月26日，地点为公司会议室，接待人员包括董事会秘书和投资者关系专员 [2] - 本次活动不涉及未公开披露的重大信息 [3] 疫苗市场与政策 - PCV13疫苗国内仅有两家获批上市，适龄人群渗透率不高 [2] - 假设PCV13纳入一类苗管理，市场容量有望爆发性增长，预计仍能实现良好经营业绩 [2] - HPV2疫苗定价基于自费市场、政府采购项目、国际市场等不同价格体系，兼顾产品优势、品牌效应和社会责任形象 [5] 研发进展 - 九价HPV疫苗Ⅲ期临床试验处于数据统计分析和撰写临床研究报告阶段 [5] - 公司在研管线分别处于Ⅰ-Ⅰ期临床研究阶段，多个临床前研究项目在推进中 [5] - 公司正在探索mRNA技术在癌症疫苗领域的应用，主要研发领域为传染性疾病和癌症 [5] 海外市场 - 公司自2012年首次出口海外，已累计出口至21个国家，覆盖东南亚、南亚、中亚、非洲、美洲等区域市场 [5] - 2023年公司海外销售收入占全国疫苗出口总金额的22%，2024年上半年海外销售收入超过2023年全年总和 [5] - 公司通过技术、股权合作等多样化方式，帮助当地建立疫苗自主生产能力，立足区域中心国家，带动辐射周边市场 [5]

公司战略与并购 - 公司2022年披露了5年战略规划，明确要提高金银贵金属矿产资源储备 [1] - 收购鸿林矿业符合公司收购在产或拟在产矿山并实现控股的投资预期，并与公司"做大做强贵金属"的战略规划高度契合 [6] - 公司持续推进银、金等优质贵金属原生矿产资源项目的并购，同时也关注铜金属等新能源类矿产资源 [6] - 公司一直在考虑海外并购，但需综合考虑资源情况、对价、政治风险等多方面因素，目前处于探索阶段 [6] 矿山资源与产能 - 鸿林矿业的核心资产是菜园子铜金矿，金金属资源量约为17吨，铜金属资源量约为29,000吨 [1] - 光大矿业和金都矿业的证载生产规模均为30万吨/年，目前均为满产状态 [4] - 银都矿业的证载生产规模为90万吨/年，目前生产规模每年约为50-60万吨 [4] - 金山矿业证载生产规模为48万吨/年，技改完成后生产能力将逐渐递增至48万吨/年 [4] 财务状况与回购 - 公司2023年度毛利率和净利率下滑，主要由于有色金属贸易收入增长、金山矿业技术改造、锌金属价格下跌等因素 [6] - 2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增加48.73% [6] - 公司今年累计回购股份5,381,500股，占公司总股本的0.78%，成交总金额为50,297,133.34元 [4] - 回购的股份全部用于实施员工持股计划，过户价格为5.82元/股 [4] 技术与生产优化 - 金山矿业将原处理锰银氧化矿的3000t/d全泥氰化生产工艺改造成处理原生矿的浮选生产工艺，有利于提高银、金回收率，降低选矿成本 [6] - 除金山矿业以外，公司其他3座在产矿山选矿方法均为浮选法，销售的产品都是精粉 [6] - 生产销售精粉有利于减少生产成本，有助于最大化利润空间，实现公司盈利增长 [4]

行业与市场分析 - 2024年工业自动化行业规模预计为2900亿，公司主要产品覆盖的市场空间约为500亿，目前占比约为3% [2] - 2024年全球人形机器人市场规模为10亿美元，到2030年将达到150亿美元，未来6年复合年增长率将超过50% [7] - 2024年中国人形机器人市场规模为21亿元，到2030年将达到近380亿元，未来6年复合年增长率将超过60% [7] 公司战略与产品 - 公司围绕"智能装备运动控制"产业方向，制定"智能制造"主航道+"移动机器人"辅航道的第三次创业战略目标 [2] - 公司在机器人领域的定位是核心零部件和解决方案供应商，重点发展高密度无框力矩电机、CD伺服驱动器、中空编码器等产品 [3] - 公司无框力矩电机已实现年产能30万台，无刷空心杯电机年产能12万台 [3] 财务与业绩 - 公司前三季度实现营业收入11.55亿元，同比增长9.62%，净利润1.44亿元，同比增长56.36% [5] - 公司PLC类产品在上半年实现超过80%的增长 [6] - 经销体系收入占营业总收入超过5成 [6] 技术与研发 - 公司高端伺服L7、L8以及直线伺服性能总体达到国外同类产品技术水平 [6] - 公司自研自产的高端编码器将较大幅度提升产品综合利润率 [6] - 公司无刷空心杯电机采用马鞍型全自动绕线技术，总体上达到世界一流技术水平 [3] 市场表现与客户 - 公司在3C、电子、半导体、特种机床、包装、物流、机器人等行业业务稳步发展，市场表现良好 [2] - 公司无框力矩电机已取得若干规模商业订单，累计供货超万台 [3] - 公司产品在德国展会获得广大客户好评，已有近百家机器人公司测试和试用公司产品 [3] 未来展望 - 公司将继续加大投入，提升产品竞争力和市场地位，与国内外优秀同行共同推进相关产业发展 [7] - 公司未来将聚焦战略市场、价值客户和高附加值产品，保持高研发投入，获取产品和技术的领先性 [6] - 公司预计未来几年内人形机器人在多个下游领域的渗透率将逐步提升 [7]

业务结构与市场表现 - 发电侧业务在国内网外业务中占相当比重 [1] - 2024年新增订单表现良好，海外市场订单增幅显著 [1] - 海外收入增长加快，未来将继续加大海外市场拓展力度 [3] - 海外市场收入中，电网业务占一定比例，新能源业务也在积极拓展 [3] - 变压器产品和开关相关产品在海外业务中表现突出 [3] 订单与产能 - 2024年中压公司订单量有一定增长，2025年将继续加强产品研发和市场拓展 [8] - 变压器产品在海外市场表现符合预期，具体增长情况尚不确定 [8] - 公司变压器产能足以支撑当前订单交付，正在推进产能扩建项目 [4] 海外市场与外汇管理 - 海外业务占比约30%，北美业务占比较小 [4] - 海外项目签约货币多元化，主要以美元和欧元为主 [4] - 公司采用套保作为主要外汇管理工具，降低汇率波动风险 [4] - 公司正在评估海外建厂计划，考虑市场情况、政策环境和成本效益 [10] 新能源与储能业务 - 烯晶碳能超级电容业务在新能源发电、智能电网、新能源汽车等领域取得进展 [3] - 储能业务订单毛利率受市场竞争影响，具体水平因行业和项目而异 [8] - 公司对未来超级电容业务发展前景保持坚定信心，将继续支持其技术创新和市场拓展 [8] 未来展望 - 电网投资预计将保持平稳增长 [4] - 国内经济运行总体平稳，公司会灵活应对市场变化 [4] - 海外市场进入率和渗透率不断提高，希望进一步扩大海外业务覆盖面 [4] - 公司将继续深化与海外客户的合作关系，提升国际竞争力 [3]

公司业务与竞争优势 - 公司在IP-VPN技术服务细分领域排名第一 [3] - 提供基于骨干网和自研SD-WAN、SASE技术的云网安一体化服务 [3] - 作为第三方中立的网络服务商，结合多家运营商基础网络资源提供服务 [4] - 提供多元的云网安融合服务，满足数字企业的动态安全访问需求 [4] 财务表现与成本控制 - 2021年营业收入49,503.75万元，同比增长16.50% [4] - 2022年营业收入56,730.02万元，同比下降1.64% [4] - 2023年营业收入60,370.99万元，同比上涨6.42% [4] - 2024年1-3季度营业收入44,621.88万元，同比上涨3.98% [4] - 净利润下跌主要原因是营业成本和费用的升高 [4] - 数字化工程收入增长幅度大，但成本高，毛利率低 [4] - 骨干网络成本上升，海外业务短期内未能覆盖节点成本 [4] 海外市场拓展 - 截至2023年末，已在海外13个国家和地区自建网络节点 [4] - 与66家海外运营商或机构建立合作，实现网络资源全球覆盖 [4] - 在香港、新竹、新加坡、日本、英国等地设立分子公司或办事处 [6] - 取得香港、新加坡、日本电信业务运营许可证 [6] - 海外业务主要为中资企业出海提供全网络服务 [6]

编号：2024-009 曼卡龙珠宝股份有限公司投资者关系活动记录表 1 2 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------|---------------------------------------------------------|-------|--------------------------------------------------------------| | 投资者关系 \n活动类别 | 特定对象调研 \n 媒体采访 \n 新闻发布会 \n 现场参观 | 其他 | 分析师会议 \n业绩说明会 \n路演活动 \n（电话会议） | | | 华泰证券 惠普 | | | | | | | | | 参与单位名称及 | 中信证券 李宇挺 | | | | 人员姓名 | 鹏华基金 林伟强 | | | | | 敦和资管 许鑫 | | | | 时间 | 2024 年 12 月 26 日 | | | | 地点 | 公司会议室 | | | | 上市公司接待 人员姓名 | 副总经理兼董事会秘书许恬 | | | | | | | | | | 一、介绍环节 | | ...

编号：2024-015 投资者关系活动记录表 | --- | --- | |------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | 有望随着整体经济的企稳而逐步回暖。这种趋势可能带来更多机会，同 \n时也可能推动国内半导体企业在全球市场中的竞争力提升。为了抓住这 一机遇，公司将继续在技术研发上加大投入，以满足不断增长的市场需 求。 | | 关于本次活动是否 | | | 涉及应当披露重大 | 无 | | 信息的说明 | | | 附件清单（如有） | 无 | | 日期 | 2024 年 12 月 26 日 | 江苏艾森半导体材料股份有限公司 1 证券代码：688720 证券简称：艾森股份 | --- | --- | --- | |- ...

海外拓展 - 公司海外订单占比约为15%，主要客户分布在东南亚、欧洲、南亚和中东地区 [3] - 未来将继续开拓北美和加强欧洲以及中东市场的销售布局 [3] 半导体行业 - 国内半导体行业国产化替代趋势加速，推动洁净室净化设备需求增长 [3] - 公司与国内外半导体厂商保持良好合作关系，未来将继续深化合作 [3] 毛利率展望 - 耗材产品毛利率预计可达30%以上，设备端毛利率为15%至20% [3] - 海外市场毛利率通常比国内高，随着海外收入比例提高，整体毛利率有望提升 [3] - 原材料价格下降，公司整体毛利率有望提升 [4] 业绩驱动力 - 2024年上半年替换耗材收入占比总营收的30%，未来有望突破50% [4] - 耗材收入占比提升将增强公司盈利稳定性和现金流回款 [4] 收购捷芯隆 - 捷芯隆是洁净室墙壁和天花板系统供应商，拥有自主品牌"Channel Systems/捷能" [4] - 收购将增强公司在洁净室领域的全方位方案解决能力，拓展市场边界 [5] - 收购符合公司补链强链需求，完善产业链上下游综合布局 [5] - 收购将有利于拓展公司业务尤其是海外业务的发展 [5] - 收购将提升公司的科技创新能力，具备提供全方位技术方案的能力 [6] 经营状况 - 2024年前三季度实现营业收入12.02亿元，同比增长12.16% [6] - 归属于上市公司股东净利润1.49亿元，同比增长15.17% [6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.39亿元，同比增长28.95% [6] 行业壁垒 - 半导体线宽进入10nm以下时代，洁净室要求远超传统认知 [6] - 洁净设备制造商需掌控核心材料技术，与半导体制造工艺形成深度应用交互 [6] 项目验收 - 中小项目验收周期为3—6个月，大项目验收周期为6—9个月 [7] 现金流与舆情管理 - 经营活动产生的现金流量减少，主要系订单增加和存货储备增长 [7] - 公司已发布《舆情管理制度》，高度重视市值管理与投资者关系管理工作 [7]

证券代码：688334 证券简称：西高院 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------|--------------------------|----------------------------------------|-------|-------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | √ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | | | | | | 投资者关系 | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | | | | | | | 活动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | | | | | | | | □ 现场参观 □电话会议 | | | | | | | | | | □ 其他 | | | | | | | | | | 国联基金管理有限公司 | | | | | | | | | 参与单位名称 | 华安财产保险股份有限公司 | | | | | | | | | | | 东北证券股份有限公司上海证券自营分公司 | | | | | | | ...