贵金属 - 伦敦黄金价格为3343.50美元/盎司，环比下跌11.60美元/盎司，跌幅0.35% [1][2] - 伦敦白银价格为38.74美元/盎司，环比上涨0.46美元/盎司，涨幅1.22% [1][2] - 美国7月Markit制造业PMI初值49.5，低于预期52.7和前值52.9 [1][2] - 美国6月耐用品订单环比初值-9.3%，好于预期-10.7%但低于前值16.4% [1][2] - 美联储年内预计仍有2次降息，9月降息预期为61.9% [2] - 黄金经历近三个月盘整后可能进入下一轮上涨 [3] 铜 - LME铜收盘价9839美元/吨，环比上涨119美元/吨，涨幅1.22% [5] - SHFE铜收盘价79170元/吨，环比上涨760元/吨，涨幅0.97% [5] - LME库存128475吨，环比增加6300吨但同比减少110950吨 [5] - 国内电解铜社会库存11.42万吨，环比减少2.91万吨，同比减少26.09万吨 [5] - 中国铜精矿TC现货价格为-42.73美元/干吨，环比上涨0.43美元/干吨 [6] - 精铜制杆开工率69.37%，环比下降4.85个百分点 [6] 铝 - 国内电解铝价格20800元/吨，环比上涨40元/吨 [6] - LME铝库存450825吨，环比增加20125吨但同比减少496400吨 [6] - 国内电解铝锭社会库存51万吨，环比增加1.8万吨，同比减少28.2万吨 [6] - 云南地区电解铝即时冶炼利润4247元/吨，环比下降50元/吨 [7] - 铝型材龙头企业开工率50.5%，环比持平 [7] 锡 - 国内精炼锡价格271360元/吨，环比上涨5460元/吨，涨幅2.05% [8] - 上期所库存7417吨，环比增加269吨 [8] - LME库存1740吨，环比减少195吨 [8] - 冶炼厂因原料成本高企挺价意愿强烈 [8] 锑 - 国内锑锭价格184500元/吨，环比持平 [10] - 原料价格坚挺但低价货难买 [10] - 下游需求冷清 [10] 行业评级与推荐个股 - 黄金行业维持"推荐"评级 [11] - 铜行业维持"推荐"评级 [12] - 铝行业维持"推荐"评级 [13] - 锡行业维持"推荐"评级 [13] - 锑行业维持"推荐"评级 [13] - 黄金行业推荐中金黄金、山东黄金等 [14] - 铜行业推荐紫金矿业、洛阳钼业等 [14] - 铝行业推荐神火股份、云铝股份等 [14] - 锑行业推荐湖南黄金、华锡有色 [14] - 锡行业推荐锡业股份、华锡有色等 [14]

电力保障措施 - 公司组织工作人员对景区民宿和供用电设施进行巡视检查，确保用电安全与稳定 [1] - 党员服务队对景区配电室、变压器、高低压线路等电力设施进行巡检，使用红外测温仪、局放检测仪检测设备运行温度和局部放电情况 [3] - 工作人员深入民宿检查配电箱、线路、插座等用电设施，重点排查线路老化、私拉乱接、过载用电等安全隐患，并提出整改建议 [3] 安全用电宣传 - 工作人员向民宿业主和游客发放安全用电宣传手册，讲解安全用电常识，包括正确使用电器设备、预防电气火灾、触电事故应急处理等 [5] - 针对民宿内空调、电热水器等大功率电器多的特点，工作人员现场传授节电小窍门，引导科学用电、节约用电 [5] - 民宿业主对供电公司的服务表示感激，认为用电安全知识有助于经营更放心 [5] 后续计划 - 公司将持续关注景区用电需求，常态化开展特色服务，为游客打造安心、舒心的旅游环境 [5] - 公司计划以优质电力和暖心服务为地方文旅产业发展注入强劲"电动力" [5]

行业整体策略 - 新能源+AI是长期推荐的大主线，近期新能源电池数据AI化、AI眼镜等细分环节关注度提升 [1][2] - 上下游在供给侧改革推进下共振发展：新能源上游硅、锂、钴供需优化，下游固态电池等升级后相关需求预期向好 [1][2] 新能源汽车产业链 - 反"内卷"延伸到电动车全产业链，宁德时代、湖南裕能等优质龙头受益 [3] - 国常会提出规范新能源汽车产业竞争秩序，要求加强成本调查与价格监测 [3] - 宜春银锂拟停产进行设备检修，上游碳酸锂供给侧变革进行中 [3] - 湖南裕能拟在马来西亚投资建设年产9万吨锂电池正极材料项目 [3] - 固态电池是锂电最大主题，车企加速导入，孚能科技、厦钨新能等受益 [3] - 上汽集团将推10万级半固态电池车型MG4，搭载70kWh半固态电池（电解液含量低至5%） [3] - 孚能科技预计年底建成0.2GWh硫化物全固态电池中试线，2026年产能放大至GWh级别 [3] 光储产业链 - 供给侧改革有望持续，隆基、协鑫科技等受益 [4] - 工信部强调加强产能监测预警，推动行业自律 [4] - 光储下游长效机制逐步建立，需求预期有望逐步修复，晶科科技、龙源电力等受益 [4] - 国家能源局加快制定绿电直连输配电价机制，推动新能源就近消纳 [4] - 辽宁"136号文"配套完善，存量机制电价0.3749元/kWh [4] - 海外储能持续向好，阳光电源、海博思创等受益 [5] - 2025年上半年中国储能企业海外订单超160GWh，同比增长220.28% [5] - 中东、澳大利亚、欧洲为三大主要市场，下半年产能出海加速 [5] AI+新能源及风电产业链 - 新能源+人形机器人持续落地，浙江荣泰、科达利、震裕科技等受益 [5] - 全球首家特斯拉餐厅开张，人形机器人正式"上岗" [5] - 优必选Walker S2全球首个实现自主换电，具备7×24小时不间断工作能力 [5] - AI眼镜下半年有望迎来持续催化，豪鹏科技等受益 [6] - 阿里将推出两款AI智能眼镜，计划双11发布 [6] - 华为、李未可等品牌有新品动态 [6] - 雅鲁藏布江下游水电工程开工，短期利好电力设备，长期利好风光储等清洁能源发展 [6] - 中国正式启动雅鲁藏布江下游水电工程，成立副部级央企中国雅江集团 [6] - 特变电工等电力设备公司受益，有望带动西藏风光储产业共振发展 [6]

有色金属价格动态 - 氧化镨钕本周价格为51.32万元/吨，环比上涨7.23% [1][5] - LME铜价+0.02%到9796.00美元/吨，沪铜+1.07%到7.93万元/吨 [2] - LME铝价-0.27%到2631.00美元/吨，沪铝+1.22%到2.08万元/吨 [3] - COMEX金价-2.11%至3338.50美元/盎司 [4] - SMM碳酸锂均价+7.64%至7.02万元/吨，氢氧化锂均价+4.18%至6.52万元/吨 [6] - 长江金属钴价+1.6%至24.85万元/吨 [6] - LME镍价+0.1%至1.53万美元/吨，上期所镍价+3.1%至12.42万元/吨 [6] 供需情况 - 进口铜精矿加工费周度指数涨至-42.63美元/吨 [2] - 2025年6月中国进口阳极铜6.85万吨，环比减少1.26%，同比增长2.38% [2] - 国内主流消费地电解铝锭库存51.00万吨，较周一增加1.2万吨，较上周四增加1.8万吨 [3] - 国内9个港口的铝土矿库存共计2391万吨，较前一周增加165万吨 [3] - 全国冶金级氧化铝建成产能11032万吨/年，运行产能8957万吨/年，周度开工率环比上升0.45个百分点至81.19% [3] - 本周碳酸锂总产量1.86万吨，环比-0.05万吨 [6] - LME镍库存-3654吨至20.39万吨，港口镍矿库存+39万吨至988万吨 [6] 行业政策与趋势 - 反内卷下战略资源价格亟待重估，供应收缩预期逐步加强，匹配出口有望逐步恢复 [1][5] - 《管理条例》正式落地伴随系列政策逐步拉开行业供改大幕，头部央企有望受益 [1][5] - 7月1日起阻燃电线电缆将强制实施3C认证，阻燃标准提升或为锑提供需求爆点 [5] - 本周某大矿发生事故，或对供应产生显著影响 [6] - 7月至今钢招量1.2万吨，2025年1-6月钢招量累计同比+13% [6] - 特钢类需求旺盛、不锈钢需求相对平稳，产业链上下游去库至历史低位 [6] 企业开工率 - 黄铜棒企业开工率环比下降0.32个百分点至49.32% [2] - 漆包线行业机台开机率环比下降2.73个百分点至78.07%，新增订单同步下滑3.12个百分点 [2] - 铜线揽企业开工率70.83%，环比下降2.07个百分点 [2] - 国内铝下游加工龙头企业开工率较上周小幅下滑0.1个百分点至58.7% [3] 投资标的 - 稀土板块关注广晟有色、中国稀土、北方稀土、包钢股份、金力永磁等标的 [5] - 锑板块建议关注华锡有色、湖南黄金 [5] - 钼板块推荐金钼股份，国城矿业 [6]

电力供需与负荷 - 湖南电网最大负荷攀升至4664万千瓦创历史新高较去年增长53万千瓦[1] - 预计全省用电负荷将突破5000万千瓦历史极值增长8.4%极端条件下达5200万千瓦增长10.8%[2] - 省内电源可调电力4000万千瓦最大外电1226万千瓦扣除备用后最大供电能力5076万千瓦[1] 电网建设与工程进展 - 宁夏—湖南±800千伏特高压直流输电工程双极低端送电具备400万千瓦送电能力预计9月整体竣工达800万千瓦[2] - 湖南省2025年主电网迎峰度夏12项重点工程全面完成供电能力较去年提升300万千瓦以上[4] - 国网湖南水电公司所属3座水电厂总装机容量241.25万千瓦占全省水电15%储能值达13亿千瓦时[4] 极端天气应对与抢修 - 国网常德供电公司成功转移774名师生应对桃源县极端暴雨[6] - 张家界供电公司开展防汛特巡应对桑植县231.9毫米降雨量及超保证水位2.38米洪水[6] - 度夏前长沙电网完成244座变电站和500余条输电线路全面体检治理126条设备缺陷[9] 科技应用与创新 - 机器狗巡检将人工巡视2小时缩短至30分钟配备激光雷达和红外摄像头实现多地形检测[11] - 振荡波检测仪可定位电缆绝缘薄弱部位精度达0.1米级单次检测长度超5公里[11] - 无人机应用于超高压线路抢修系留照明无人机支持夜间应急作业[12] 保供措施与作业统计 - 全省累计开展配网不停电作业11115次配备779名作业人员和166台绝缘斗臂车待命[9] - 国网湘潭供电公司实施带电作业消除线路隐患保障"无感"用电[7] - 国网长沙供电公司38℃高温下开展立杆作业覆盖20个小区和工厂[9]

刘家峡水电厂泥沙监测工作 - 公司近期对刘家峡坝前开展泥沙监测工作，全面分析坝前泥沙淤积情况 [1] - 水库持续低水位运行加剧泥沙沉积风险，已启动加密监测机制，重点排查机组进水口闸门和五大泄水物堵塞隐患 [3] - 监测人员采用测量艇和超声波测深仪进行"地毯式"扫描，并同步使用测深绳人工复核数据以确保精度 [3] 泥沙淤积风险及应对措施 - 库区上游洮河支流若突发局地降雨，大量泥沙可能涌入坝前形成淤积，过厚淤积可能导致闸门无法正常启闭 [3] - 公司已建立"监测-分析-处置"闭环管理机制，专项监测将为后续排沙调度提供精准数据支撑 [3] - 监测人员调整作业时间避开极端高温和大风天气，确保作业安全与效率 [3] 电力供应保障 - 公司通过加强泥沙监测和处置，全力保障迎峰度夏期间电力供应和防汛安全 [3]

高质量党建引领高质量发展 - 公司围绕"高质量党建引领高质量发展"主题，打造政治领航定向、团青赋能聚力、民生服务暖心为核心的特色党建品牌矩阵，将党的政治优势、组织优势转化为企业发展内生动力 [1] 政治领航与组织建设 - 公司党委将政治建设放在首位，建立"四学联动"机制，上半年开展党委理论学习中心组专题学习6次，41个党支部常态化开展学习活动 [4] - 推行"党建+"管理模式，党员干部带头推动安全生产标准化项目，打造4403综采工作面和4404辅助运输巷为采掘示范工作面 [5] - 党员带头降本增效，通过修旧利废、杜绝浪费提升资源利用率，并落地绞车运输AI智能分析防控装置等多项"五小"创新成果 [5] 青年人才培养与梯队建设 - 20名青年职工入选井下高校毕业生选拔培养人才库，2名大学生职工任见习技术员，8名赴山东兖矿学习智能化开采技术 [8] - 35岁以下党员占比近30%，4名青年技术骨干任党支部书记，68人完成专业技术职称申报 [8] - 青年人才在技术创新和管理创新中发挥重要作用，15名青年干部深入基层授课，61名班组长开展安全宣讲 [8] 民生服务与职工关怀 - 工作餐标准从25元提升至40元，增设爱心服务站、美发屋，升级改造职工澡堂配备智能更衣柜、自助洗衣房和恒温淋浴系统 [11] - 聘请专业心理咨询师开展团体辅导和一对一咨询，在基层队组班前会投运AI职业健康管理系统，关注职工心理健康 [13] 未来发展展望 - 公司将持续探索创新党建工作方式，将党的建设融入安全生产、技术创新、经营管理和人才培育等中心工作，为高质量发展注入动力 [14]

卓越供电服务体系建设 - 公司紧密围绕卓越供电服务体系建设，深入践行"人民电业为人民"的企业宗旨，持续优化供电服务管控机制，推动供电服务问题治理取得质的提升和量的压降 [1] - 通过"析、访、应"三重硬举措，赋能优质服务再升级，上半年全口径实现"零投诉" [1] 以"析"为引提质效 - 市、县公司两级主要负责人每日视频"连线"供电服务业务工单处理情况，以问题为导向，聚焦薄弱环节，不断强化服务质量管控 [3] - 专业部门及县区公司透过服务工单内容个性问题直击问题的"病因"，链条式挖病根、晒症结，共同探索出一套既符合工作实际又真正解决问题的管理机制 [3] - 推动营销、配网、建设等专业建立工单协同日处置机制，树立"像抓严重违章一样抓服务问题"的工作理念，显著提升了工单处理速度与质量，实现"事不过夜、24小时办结"的服务目标 [3] 以"访"为径强落实 - 公司积极推动服务重心下沉，全面开展"属地化走访"活动，290余名台区经理融入3186个村社网格群，形成"三网融合"供电服务网格体系 [5] - 联合政府部门开展电力市场政策"进园区"活动，服务54户企业优化电价策略，为客户节约用电成本约960万元 [5] - 累计走访各类客户6.28万户，解决各类诉求2300余件 [6] 以"应"为桥解民忧 - 公司联合市营商环境建设局开通1350"一心为民"供电服务监督电话，针对办电咨询、故障报修等业务提供7×24小时不间断服务 [8] - 该电话采用"接诉即办、分级响应、限时办结"的全链条闭环管理流程，已高效受理并解决273件工单 [8] - 针对客户诉求较多的电价电费类业务，制作3期宣传小视频，通过各类渠道推广宣传 [8]

超充站建设进展 - 国网北京电力今年已建成投运8座电动汽车超充站，年内还将投运12座，全年累计投运数量将超过20座 [1] - 2024年建设投运了11座超充站，今年上半年建设投运了8座超充站，并有4座超充站正在加快建设 [5] - 公司计划到年底前再规划建设8座超充站，全年至少建成20座超充站 [5] 超充站分布与特点 - 已投运的8座超充站分布在通州大营村、石景山沃尔玛、亦庄经海路、昌平百沙路、房山中关村园区、房山广阳西路、密云大石岭村、延庆体育馆等地 [3] - 大石岭超充站为重型卡车专用充电服务站，建有3套1040千瓦分体式充电系统，配置12个充电桩、24把充电枪 [3] - 经海超充站安装2组640千瓦和1组480千瓦超充设备，配置5把超充枪、17把快充枪 [4] - 百沙路、广阳西路、延庆体育馆超充站均安装1组640千瓦超充设备4个充电桩，每个充电桩配备2把快充枪 [4] 政策支持与行业趋势 - 国家发展改革委、国家能源局等四部门联合印发《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》，提出构建大功率充电基础设施体系 [5] - 公司现运营近1800座充电站近2万台充电桩，构建"城际全贯通、城乡全覆盖、服务全天候"的充电服务网络 [5] 用户反馈与市场需求 - 卡车司机反馈超充桩缩短了充电时间，提升了便利性 [3] - 站点选址重点围绕交通枢纽、商业中心等热点区域，提供差异化服务 [1][3]

电网设备升级 - 国网兰州供电公司完成110千伏金泉变电站2号主变压器更换工程，新设备显著提升运行可靠性[1] - 被更换的2号主变压器因运行时间较长，例行试验发现存在绝缘老化等安全隐患[3] - 新变压器采用节能环保设计，进一步优化运行可靠性[3] 工程实施细节 - 检修全程应用"五级五控"风险管控机制，编制《主变更换风险管控卡》预判吊装、高空、动火等风险点[3] - 执行"一作业一方案"管理，设置安全警示围栏、可视化看板及危险区域物理隔离[3] - 针对高温采取"早开工、晚收工"错峰作业模式，配备专职安全监护保障人员健康[3] 后续规划 - 公司将持续推进电网设备隐患排查治理，通过设备更新和技术改造提升电网安全运行水平[3] - 目标是为地方经济社会发展提供更可靠稳定的电力保障[3]