A股并购重组与定增市场 - 上半年1493家A股上市公司筹划1984单并购重组计划 其中重大资产重组102单 同比增长121.74% [1] - 政策支持体系完善推动并购重组市场活力提升 审核效率提高 配套融资与支付方式更灵活 [1] - 并购重组目的呈现双轨并行：延链补链完善产业链 横向并购注重优势互补而非单纯规模扩张 [1] - 定增市场显著回暖 70家上市公司实施定增募资6959.19亿元 同比增长611.62% 央企贡献5886.8亿元 [1] - 下半年定增规模有望持续增长 国企主导的产业升级与并购重组项目将加速推进 [1] 港股IPO与资金流向 - 上半年港股43只新股上市 募资1067亿港元 数量与规模同比分别增长43%和708% [2] - 6月单月15家新股上市 月底39家企业集中递表 目前港交所处理中IPO项目超200家 [2] - 权益类基金新发规模达2400亿元 创2022年以来半年度新高 ETF总规模接近4.3万亿元 [2] - 指数化投资趋势显著 年内ETF净申购额3725.03亿元 形成"发行回暖-市场上涨-资金流入"正循环 [2] 科技与半导体行业动态 - 美国Q1台式机和笔记本出货量1690万台 同比增长15% 但全年增速预计放缓至2% [3] - 全球半导体产业到2030年将面临百万人才缺口 涉及工程师和中高层管理等关键岗位 [4][5] - 充电宝行业加速洗牌 3C认证产品销量激增 行业向规范化标准化转型 [6] - 苹果考虑放弃自研AI模型 可能采用Anthropic或OpenAI技术支持Siri 股价应声上涨3% [6][7] - Meta重组AI业务 成立Meta Superintelligence Labs团队 由Scale AI前CEO领衔 [7] 上市公司公告与市场表现 - 瑞萨电子股价下跌1.8% 因供应商Wolfspeed申请破产 预计产生2500亿日元亏损 [8] - 阿里系三大品牌同日争夺苏超冠名 引发"散装阿里"热议 [8] - 北京同仁堂医养投资提交港交所上市申请 中金公司担任独家保荐人 [9] - 退市鹏博将于7月3日终止上市 已完成15个交易日退市整理期 [10] - 领湃科技控股股东因违规减持收到湖南证监局警示函 [11] - 重庆路桥需补缴税费合计4231.75万元 涉及增值税及企业所得税等 [12] - 大基金减持通富微电1%股份 持股比例降至7.77% [13] 全球金融市场 - 美股三大指数齐创新高 标普500二季度涨超10% 创一年半最大季度涨幅 [14] - 纳指6月涨超6% 英伟达二季度涨近46% 特斯拉上半年跌超20% [14] - 美元指数创三年新低 上半年累计跌逾10% 为1973年以来最大跌幅 [14][15] - 离岸人民币二季度涨超千点 比特币二季度涨近30% [15] - 原油6月涨超6% 黄金期货上半年涨幅达25% [15]

财务表现 - 2024/2025财年营收仅增长约1% 归母净利润同比飙升102%至2 35亿港元 呈现"利润翻倍但营收不涨"的反差 [2] - 中国内地市场贡献53 6%营收 撇除汇率影响后收入同比仅增长1%至33 63亿港元 但经营溢利大幅增长42% [2] 市场策略 - 公司明确未来在中国内地市场"不再降价" 转向依靠店内促销和产品组合优化维持利润空间 [2] - 香港市场表现稳定但规模有限 难以支撑整体增长 [2] - 植物奶赛道整体增速放缓 公司加码无糖茶领域但面临农夫山泉东方树叶 三得利等品牌的激烈竞争 [2] 行业竞争 - 元气森林 农夫山泉等新锐品牌挤压公司市场份额 [2] - OATLY等植物奶品牌收缩在华业务 行业降温迹象明显 [2] - 无糖茶赛道竞争白热化 公司柠檬茶系列突围前景不明 [2] 股权变动 - 2024年以来大股东三菱日联金融集团多次减持 新加坡杨协成黄氏家族反向增持 持股比例持续提升 [3] 发展挑战 - 公司面临传统快消品牌在新消费时代的转型困境 规模增长见顶后依赖成本优化难以持续 [3] - 需突破"南强北弱"区域局限 在无糖茶和植物奶市场建立差异化优势 [3]

高管变动 - 原卡夫亨氏中国区商务总经理朱磊于6月加入亿滋 担任大中华区品牌冷冻蛋糕团队负责人 直接向亿滋大中华区总裁范睿思汇报 [2] - 朱磊在快消行业经验丰富 曾任职于百威英博 贝恩资本 波士顿咨询等企业 在卡夫亨氏期间推动酱料与调味品业务的数字化升级和新品创新 [2] 业务战略 - 亿滋通过收购本土烘焙企业恩喜村并推出奥利奥乳酪蛋糕等产品 强化冷冻蛋糕业务 [2] - 亿滋将战略发展部并入朱磊的管理范围 表明公司希望将冷冻蛋糕从边缘业务培育成核心增长点 [2] - 蛋糕和糕点的利润率和增长潜力优于饼干 且生产技术相近 是亿滋业务自然延伸的方向 [2] 中国市场布局 - 2022年亿滋与恩喜村合作推出奥利奥乳酪蛋糕 并在北京工厂投资3200万元建设"奥利奥云朵蛋糕"生产线 [3] - 2024年亿滋增持恩喜村股份至72% 强化供应链控制 [3] - 朱磊加入或加速亿滋在冷冻烘焙领域的扩张 [3] 行业竞争 - 冷冻蛋糕市场竞争激烈 传统烘焙品牌和新兴网红甜品店均在争夺市场份额 [3] - 朱磊在卡夫亨氏积累的渠道管理和数字化经验 或有助于亿滋巩固领先地位 [3]

基金合同终止风险 - 富安达先进制造混合发起式基金可能因资产净值低于2亿元触发合同终止条款 合同终止日为2025年6月28日 [2] - 若触发终止 该基金自2025年6月29日起停止赎回和转换转出业务 且不恢复 [4] - 基金成立时净认购金额为1134.47万元 富安达基金自购占比达88.23% [4] 基金规模与持仓 - 截至2025年一季度末 基金资产净值降至802.69万元 较成立规模缩水29.3% [4] - 股票持仓占比79.96% 前十大重仓股集中于科技和军工领域 包括立讯精密(8.23%) 海光信息(7.41%)等 [4] - 当前A类份额规模仅0.08亿元 单位净值较成立时累计下跌24.71% [5] 投资策略调整 - 一季度初期采取均衡配置 覆盖海外算力(光模块)和国内算力/机器人标的 [6] - 2月末减持算力和机器人板块 转向军工和顺周期行业配置 [6] - 近1年单位净值上涨14.7% 但近6月仍下跌0.87% 显示调仓效果有限 [5] 基金基本信息 - 成立于2022年6月28日 为混合型偏股基金(中高风险) 基金经理栾庆帅 [5] - A类份额最新单位净值0.7528(2025-06-26) 近1月涨幅4.02% [5]

IPO市场动态 - 上半年A股IPO受理134家 同比增362% 其中北交所占比最高达83家 创业板19家 科创板15家 深证主板9家 上证主板8家 [1] - 6月成为IPO受理爆发月 单月受理107家占上半年总量79.85% 其中6月23日至28日集中受理73家 [1] 光伏玻璃行业 - 国内头部光伏玻璃企业计划7月起集体减产30% 预计7月国内产量降至45GW 供需失衡状况将改善 [1] 服务器市场预测 - IDC预测2025年全球服务器市场规模达3660亿美元 同比增44.6% 其中x86服务器增长39.9%至2839亿美元 非x86服务器增长63.7%至820亿美元 [1] - Arm架构服务器增长率达70% 占全局总出货量21.1% [1] 车用LED与车灯市场 - 2025年车用LED市场产值预计达34.51亿美元 车灯市场达357.29亿美元 2025年下半年车市生产有望复苏 [2] 新能源汽车充电设施 - 特斯拉V4超级充电桩首批投入使用 覆盖上海甘肃浙江重庆等地 首次向非特斯拉车辆开放 [2] 企业动态与资本市场 - 上海镁信健康科技集团向港交所递交上市申请 高盛中金汇丰为联席保荐人 [3] - 联得装备中标京东方第8.6代AMOLED生产线项目 金额1.57亿元 [3] - 和林微纳筹划发行H股并在港交所上市 [4] - 中国交建计划回购5-10亿元股份 价格不超13.58元/股 [4] 上市公司业绩预告 - 潍柴重机预计上半年净利润1.32-1.51亿元 同比增40%-60% [4] - 涛涛车业预计上半年净利润3.1-3.6亿元 同比增70.34%-97.81% [5] A股市场表现 - 上半年沪指涨2.76% 北证50指数涨39.45% 国证2000指数涨超10% [6] - AI大模型人形机器人新消费创新药固态电池等题材轮动 近20只银行股创历史新高 全市场3700多只个股上涨 [6] - 化工股联合化学上半年涨440% 问鼎"股王" [6]

业绩预增 - 涛涛车业预计2025年上半年净利润3.1亿-3.6亿元，同比增长70.34%-97.81%，扣非净利润3.07亿-3.57亿元，同比增长71.97%-99.96% [1] - 潍柴重机预计2025年上半年净利润1.32亿-1.51亿元，同比增长40%-60%，扣非净利润1.24亿-1.47亿元，同比增长35%-60% [11] 股份回购与注销 - 中国交建拟以5亿-10亿元回购股份，价格不超过13.58元/股，回购期限12个月，回购股份将全部注销 [1] 政府补助 - 安诺其控股子公司获165万元政府补助，占最近一期净利润34.77% [2] - 上海建工累计获5.48亿元政府补助，占最近一期净利润22.79% [7] - 晨光新材获2600万元政府补助，占2024年净利润62.86% [9] - 三友医疗全资孙公司获331万元政府补助，占2024年净利润28.86% [11] 产能调整与项目进展 - 民丰特纸南湖厂区全面停产，海盐厂区已承接产能 [4] - 立方制药丹皮酚原料药获批上市，采用新工艺降低成本 [7] - 万邦德子公司石杉碱甲控释片获伦理批件，用于治疗阿尔茨海默病 [8] - 普洛药业甲苯磺酸多纳非尼原料药获批上市，用于治疗肝细胞癌和甲状腺癌 [8] 股权交易与收购 - 朗迪集团拟1.21亿元收购聚嘉科技不超过20.1667%股权 [6] - 飞亚达拟收购长空齿轮全部或部分控股权，中航工业将持股45.188% [48] 海外业务拓展 - 耐普矿机签订1885.25万美元海外合同，累计合同金额4151.01万美元 [21] - 奥拓电子获沙特阿拉伯商标注册证书，涵盖电子显示产品 [5] 资本市场动态 - 和林微纳筹划香港联交所上市 [17] - 美格智能H股上市申请材料获证监会接收 [29] - 四维图新参股公司四维智联递交H股上市申请 [32] - 埃斯顿递交H股上市申请 [32] - 冠昊生物终止向特定对象发行股票 [13] 项目中标与合同 - 联得装备中标1.57亿元京东方第8.6代AMOLED生产线项目 [23] - 正业科技完成1.78亿元资产出售交易 [23] 资金管理 - 中国电影拟使用不超过15亿元闲置自有资金进行现金管理 [14] - 奥泰生物拟使用不超过4.8亿元闲置募集资金进行现金管理 [14] 股东减持 - 同益中多名高管拟减持公司股份，合计不超过0.3989% [19] - 久日新材2名股东拟合计减持不超过9.89万股 [34] - 亿华通股东拟减持不超过70万股 [35] - 通用股份股东拟减持不超过0.31%股份 [41] 分红方案 - 西上海拟每股派现0.08元，共计1076.43万元 [35] - 浙江自然拟每10股派现1.97元，共计2787.75万元 [37] - 口子窖拟每股派现1.3元，共计7.78亿元 [38] - 汇通集团拟每股派现0.023元，共计1090.94万元 [40] - 中国神华拟每10股派现2.26元，共计449.03亿元 [43] - 金开新能拟每10股派现1元 [45] - 黑牡丹拟每股派现0.041元，共计4231.3万元 [46] 高管变动 - 金盘科技副总裁秦少华辞职 [18] - 皇庭国际董事、执行总裁刘海波辞职 [45] 授信申请 - 智能自控拟申请不超过2.6亿元综合授信额度 [25] - 嘉美包装调整向星展银行申请综合授信，改为向上海分行申请 [51]

小米AI眼镜产品发布 - 小米发布首款AI眼镜，起售价1999元，半小时内小米商城售罄，京东首日销量突破7000台 [2] - 产品定位为"随身的AI入口"，重量仅40克，续航8.6小时，超越Meta Ray-Ban的4小时续航 [3] - 搭载高通骁龙AR1芯片与索尼IMX681传感器，1200万像素摄像头，针对亚洲人脸型优化 [3] - 采用"软件定义硬件"理念，内置"超级小爱"AI助手，支持多模态交互和跨设备操作 [3] - 70%组件实现国产化，光学模组成本较2024年下降30% [4] 市场策略与供应链 - 内部预期销量"三十万台往上"，相比Ray-Ban Meta全球200万台销量保守 [5] - 针对中国52.7%青少年近视率，与400家眼镜门店合作提供配镜服务 [6] - 歌尔股份为独家整机代工厂，欧菲光供应摄像头模组，瑞声科技提供扬声器 [3] 技术挑战与竞争格局 - 高通AR1芯片在3D建模等重度任务可能存在性能不足 [7] - 近视用户佩戴后重量增加约30克，与"无感佩戴"设计形成冲突 [7] - 全球智能眼镜2025年一季度出货量148.7万台，同比增长82.3%，中国市场贡献49.4万台 [8] - IDC预测2025年全球AI眼镜出货量550万台，中国市场275万台 [9] 行业发展趋势 - 2023年成为行业转折点，Meta与雷朋合作产品销量突破300万台 [8] - 阵列光波导+Micro-LED技术商用落地，模组重量压缩至8克 [9] - 科技巨头将AI眼镜定位为下一代人机交互入口 [10] - AI眼镜光学组件单机价值量达TWS耳机6倍，歌尔股份等企业率先受益 [11] 行业竞争与投资 - 百度、华为加速布局，三星、字节跳动、亚马逊计划发布新品 [12] - 2024年多家AI眼镜厂商获得单笔数千万元融资 [11] - 雷鸟创新AI眼镜已覆盖全球25国，北美及日韩市占率超40% [12]

峰岹科技H股发行 - 全球发售H股基础发行1630万股，其中香港公开发售163万股(10%)，国际发售1467万股(90%)，最大发行量可调整至2156万股 [1] - H股发行价上限120.50港元/股，公开发售期为2025年6月30日至7月4日，预计7月7日前公布最终定价 [1] - 公司主营电机驱动控制专用芯片研发设计，所属电子-半导体-数字芯片设计行业 [1] 紫金矿业收购金矿项目 - 全资子公司拟12亿美元收购哈萨克斯坦Raygorodok金矿项目100%权益 [1] - 公司主营金铜锌铅锂等矿产资源开发，所属有色金属-工业金属-铜行业 [1][2] 迈瑞医疗股东减持 - 股东Ever Union拟减持不超过500万股(占总股本0.41%)，减持期2025年7月3日至10月2日 [3] - 公司主营医疗器械研发制造，所属医药生物-医疗器械-医疗设备行业 [3] 德固特重大资产重组 - 拟发行股份及支付现金收购浩鲸科技控制权并配套募资，股票自6月30日起停牌不超过10个交易日 [4] - 公司主营节能环保装备制造，所属机械设备-专用设备-能源及重型设备行业 [4] 新乳业控股股东减持 - 控股股东UDL拟减持不超过2582.03万股(占总股本3%)，减持期2025年7月21日至10月20日 [5] - 公司主营乳制品生产销售，所属食品饮料-饮料乳品-乳品行业 [5] 岳阳兴长生产装置开工 - 公司及子公司新岭化工、惠州立拓主体生产装置完成检修并复工，预计对生产经营产生积极影响 [6] - 公司主营石化产品开发生产，所属石油石化-炼化及贸易-其他石化行业 [6] 成都先导终止资产重组 - 终止现金收购南京海纳医药65%股权计划，因交易条款未达成一致 [7] - 公司主营DEL技术药物研发服务，所属医药生物-医疗服务-医疗研发外包行业 [7][8] 磁谷科技股东减持 - 股东南京宝利丰拟减持不超过214.96万股(占总股本3%)，减持期2025年7月21日至10月20日 [9] - 公司主营磁悬浮流体机械研发，所属机械设备-通用设备-其他通用设备行业 [9] 中岩大地权益分派 - 每10股派现2.82元并转增3.99股，股权登记日2025年7月4日，除权除息日7月7日 [10] - 公司主营岩土工程设计，所属建筑装饰-专业工程-其他专业工程行业 [10][11] 运达股份权益分派 - 每10股派现0.6元合计4721.58万元，股权登记日2025年7月7日，除权除息日7月8日 [12] - 公司主营风电机组研发生产，所属电力设备-风电设备-风电整机行业 [12] 胜利股份权益分派 - 每10股派现0.42元合计3606.36万元，股权登记日2025年7月4日，除权除息日7月7日 [13] - 公司主营天然气业务，所属公用事业-燃气Ⅱ-燃气Ⅲ行业 [13][14] 沙钢股份理财投资 - 近期购买26.7亿元理财产品并赎回13.61亿元，累计收益5602.44万元，拟使用不超过80亿元闲置资金理财 [14] - 公司主营特钢生产销售，所属钢铁-特钢Ⅱ-特钢Ⅲ行业 [14] 久远银海关联交易 - 控股子公司中标843万元中物院关联项目，实际控制人为中物院 [14] - 公司主营医疗医保信息化，所属计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ行业 [15] 中国通号人事变动 - 董事张权因个人原因于2025年2月24日离任 [16] - 公司主营轨道交通控制系统，所属机械设备-轨交设备Ⅱ-轨交设备Ⅲ行业 [16] 中国稀土人事澄清 - 澄清部分董事及高管变动为正常人事调整，生产经营未受影响 [17] - 公司主营稀土开采加工，所属有色金属-小金属-稀土行业 [17] 齐翔腾达装置检修 - 6万吨甲乙酮装置自2025年6月30日起停车检修60天 [18] - 公司主营化工制造，所属石油石化-炼化及贸易-其他石化行业 [18][19] *ST金刚算力合同 - 孙公司签订3.99亿元5年期算力服务合同，按月支付费用 [19] - 公司主营光伏电池组件，所属电力设备-光伏设备-光伏电池组件行业 [19] 紫光国微股份回购 - 以4961.73万元回购77.55万股(占总股本0.09%)，价格区间63.67-64.28元/股 [20] - 公司主营集成电路设计，所属电子-半导体-数字芯片设计行业 [20][21] 秦港股份股东减持 - 秦皇岛市国资委拟减持不超过1.12亿股(占总股本2%)，减持期2025年7月21日至10月20日 [22] - 公司主营港口服务，所属交通运输-航运港口-港口行业 [22] 龙旗科技H股申请 - 向港交所递交H股上市申请，6月30日公布申请资料 [23] - 公司主营智能产品研发制造，所属电子-消费电子-消费电子零部件及组装行业 [23][24][25]

版权纠纷事件概述 - 晋江文学城与哇唧唧哇因剧集《偷偷藏不住之许你》的版权问题引发争议，相关话题登上热搜 [2][3] - 晋江文学城声明原著作者仅授权网络剧改编权，未授权网络微短剧改编权，且补充协议明确禁止二次改编为微短剧 [3][4] - 哇唧唧哇回应称其拥有独占影视改编权，认为微短剧属于网络剧范畴，不存在侵权行为 [4] 争议焦点 - 纠纷核心在于对合同中"网络剧"定义的理解及补充协议禁止二次改编条款的效力认定 [6] - 晋江文学城主张网络剧与网络微短剧界限分明需单独授权，哇唧唧哇认为合同定义模糊微短剧应包含在网络剧授权范围内 [6] - 晋江文学城指出主合同采用"无默示授权"原则，网络微短剧类型未包含在授权范围内 [6] 事件进展 - 晋江文学城披露哇唧唧哇在未告知情况下以网络微短剧类型申报并拍摄该剧，拍摄周期18天 [9] - 晋江文学城已发起超170起维权案件，涉及侵害作品信息网络传播权纠纷等 [9][10] 行业影响 - 网络微短剧市场迅猛发展，早期版权授权合同缺乏明确界定导致版权方与制作方权利认知偏差 [10] - 此次纠纷为影视行业敲响警钟，规范版权授权和明确权利边界成为亟待解决的问题 [11]

沪深交易所主板风险警示股票涨跌幅调整 - 拟将主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调整为10% 调整后与主板其他股票保持一致 [1] 创业板未盈利企业上市 - 深圳大普微电子成为创业板首家获受理的未盈利企业 创业板支持优质未盈利企业上市以增强板块包容性 [2] - 深交所表示将严格落实创业板各套上市标准 为初盈利、未盈利企业提供更多包容性 [2] 医药行业动态 - 信达生物GLP-1减重药玛仕度肽获NMPA批准上市 适用于BMI≥28 kg/㎡或BMI≥24 kg/㎡伴有合并症的成人患者 [2] 资产管理公司股权转让 - 中信青岛资产管理有限公司66.67%股权挂牌转让 转让底价30.14亿元 该公司为全国首家市级AMC [3] 市场监管总局曝光违法失信企业 - 市场监管总局曝光一批因"内卷式"竞争被列入严重违法失信名单的企业 涉及卫浴、商用燃气灶、消防产品等领域 [3] 理想汽车交付量调整 - 理想汽车将2025年第二季度交付量展望从12.3万-12.8万辆下调至约10.8万辆 [4] 五粮液人事变动 - 曾从钦卸任五粮液供销公司董事长 由薛鹏程接任法定代表人及董事长 [5] 京东进军酒旅市场 - 京东以"最高三年0佣金"政策入局酒旅市场 但OTA巨头反应平淡 携程表示主要增长点来自全球化布局 [6][7] 天风国际证券虚拟资产业务 - 天风国际证券强化差异化布局 关注有稳定币属性的金融资产 已在虚拟资产研究测试等方面投入资源 [7] 花旗银行澳门分行停运 - 花旗银行澳门分行将于6月30日停止营运 2024年该分行净利息收入1485.5万澳门元 同比增201.4% 除税前亏损1979.1万澳门元 [8] 券商人事及股权变动 - 龚启华出任中邮证券董事长 曾长期在中邮集团系统内任职 [8] - 证监会核准东莞金控成为东莞证券第一大股东 受让1.94亿股股份（占12.9%） [8] 紫金黄金国际IPO计划 - 紫金黄金国际计划申请香港IPO 募资约10亿至20亿美元 [9] 德福科技锂电铜箔供应 - 德福科技子公司与光伏组件头部企业A公司和消费电池头部企业B公司签署锂电铜箔供应协议 期限分别为3年和5年 [9] 滨江集团土地竞拍 - 滨江集团以总价43.68亿元竞得两块住宅用地 权益比例均为100% [10] 内蒙一机铁路货车合同 - 内蒙一机子公司签订1.3亿元铁路货车采购合同 将提供X70型集装箱专用平车 [11] 世嘉科技子公司停产 - 世嘉科技子公司中山亿泰纳因持续亏损实施临时停产 [12] 股市行情 - 沪指跌0.7% 深成指涨0.34% 创业板指涨0.47% 两市成交额1.54万亿元 较上个交易日缩量421亿元 [13] - 有色金属、铜缆高速连接、CPO、多元金融等板块涨幅居前 银行、油气、跨境支付、白酒等板块跌幅居前 [13] - 银行股集体调整 近20只银行股跌超3% [13]