公司高管事件 - 公司董事兼总经理皮宇被湖北省应城市监察委员会立案调查并实施留置措施 [2] - 皮宇出生于1981年8月，拥有武汉理工大学计算机科学与应用学士学位和华中科技大学软件工程硕士学位 [4] - 皮宇自2020年11月起担任公司董事、总经理，2024年薪酬为337.33万元 [4][5] 公司财务表现 - 2025年一季度净利润为9816万元，同比增长76.39% [6] - 2024年全年净利润为3.62亿元，同比增长22.22% [6] - 2023年净利润为2.96亿元，同比增长10.07% [6] - 2022年净利润为2.69亿元，同比下降39.35% [6] - 2025年一季度营业总收入为2.58亿元，同比增长55.61% [6] - 2024年营业总收入为10.44亿元，同比增长31.49% [6] 公司业务概况 - 主营业务为向大中型企业、机关单位提供数据库软件、云计算与大数据产品及相关技术服务 [5] - 主要客户包括建设银行、交通银行、国家电网、中国移动、证监会、上交所、深交所等知名机构 [6] - 公司于2024年6月12日在科创板上市 [2] 高管履历 - 皮宇曾任职于武汉天喻信息产业股份有限公司和武汉华大博菲特科技有限公司 [4] - 2010年3月加入公司，历任销售经理、市场部经理、副总经理等职 [4]

投行行业概况 - 投行工作压力大、强度高、挑战性强，需要法律、财务、业务全方位能力 [1] - 投行新人缺乏指导时需在基础工作中耗费多年时间才能找到成长路径 [1] 投行成长学习包内容 - 学习包包含312页纸质资料《投行成长笔记》、线上课程《如何评估企业上市可行性》及梧桐定制笔记本 [3][43] - 《投行成长笔记》共12多万字、9个章节，涵盖投行职业规划、行业情况、行研、尽调、财务、估值、承揽等核心技能 [3] - 笔记针对IPO业务补充当前上市审核关注重点和企业各部门工作安排 [3] 书籍章节内容结构 - 第一、二章介绍投行部门划分、监管法规体系、职业基本技能、项目分类、日常工作内容、人员来源及行业未来趋势 [6] - 第三至七章占比62%，平均每章40页，聚焦行研技能、承揽技巧、尽职调查、财务思维、企业估值五项核心能力 [10] - 第八、九章专注IPO项目，涵盖审核关注问题及企业各部门配合事项 [33] 行业研究技能 - 招股书阅读需重点关注风险揭示、业务与技术、管理层讨论与分析部分以了解行业 [11] - 量化思维、宏观数据、行业分工、保荐人尽调准则、行研方法及财务指标分析为行研核心内容 [10] - 餐饮、白酒、医药、汽车、房地产五大行业的经营模式及关键财务指标被系统梳理 [13] - 统计年鉴是了解区域、国家、行业的高效途径 [12] 承揽业务技巧 - 承揽业务需搭建维护渠道，从"接触企业能力"、"影响力"、"识别力"三个维度评估十个渠道优劣势 [16] - 接触目标企业时需从专业性和用心度方面提升企业信任度 [18] - 当前资本市场概况、走访企业准备、协议签署及进场前注意事项为承揽关键环节 [16] 尽职调查操作 - 尽职调查需严格遵循信息收集、核查、分析材料的流程，结论与核查点需一一对应 [23] - 尽调清单用语需精准以避免歧义，报告起草可脱离模板灵活标注问题点 [24][25] - 环保尽调涵盖污染物类型、环评程序、环保设施运转及合同支付等关键环节 [23] - 详细操作流程包含12个环节，每个环节均需注意特定技巧和事项 [23] 财务分析应用 - 财务分析重点包括三张报表的勾稽关系、关键指标解读及企业分析底层逻辑 [25] - 东阿阿胶五年财务案例用17页篇幅分析资产负债、利润、现金流，总结真实状况 [27] 企业估值方法 - 估值方法涵盖相对估值法、绝对估值法及初创期企业估值法，均结合实际应用展开 [28] - 企业可通过特定举措提升估值，案例具体说明操作路径 [30] IPO审核关注重点 - IPO审核常见问题包括财务规范、股权问题、同业竞争、关联交易、土地房产五大类 [34] - 承揽前需识别存在实质上市障碍的企业以避免时间浪费 [34] - 问题整改需结合法律法规和实操要求，参考案例时需综合企业实际情况 [36] 企业IPO部门协作 - 财务、销售、采购、研发、人力、法务、行政、内审、生产等部门需规范工作以满足上市要求 [37] - 各部门需提前准备问询应答材料以确保快速合理回应 [41] - 重点部门的制度体系、岗位职责、人员架构详解有助于投行与企业高效沟通 [40] 书籍实用性与推荐 - 书籍语言通俗易懂，案例丰富，内容源自投行保代及企业高管实战经验 [40] - 细节展示不足全本5%，适合有意深耕投行行业的人员深入学习 [40]

江苏证监局对北京海润天睿律师事务所的监管措施 - 江苏证监局对北京海润天睿律师事务所采取出具警示函的行政监管措施，因其在中简科技IPO项目中存在多项不规范行为 [2][3] - 监管措施依据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》的相关规定 [5][6] 北京海润天睿律师事务所的不规范行为 - 核查验证程序不规范：未关注回函形式及信息可靠性，邮件回执、查询信函底稿和回函无经办律师签名，部分核查验证计划未完全落实且未评估总结 [5] - 工作底稿制作不规范：部分调查笔录未经相关自然人或单位负责人签名，部分底稿未注明来源、未标页码、无律师签名或律所公章 [5] - 法律意见书不规范：未完整载明必要文件资料，声明事项段缺乏部分必要内容 [5] 中简科技及北京海润天睿律师事务所背景 - 中简科技于2019年5月16日在创业板上市，保荐机构为光大证券，法律服务机构为北京市海润律师事务所 [6] - 北京市海润律师事务所与天睿律师事务所于2017年合并，合并后名称为北京海润天睿律师事务所 [8]

课程核心定位 - 课程旨在系统培养资本市场新生态下的董事会秘书，帮助其实现职业进阶 [1][5][6] - 课程内容聚焦于董秘在企业IPO、上市后市值管理等全生命周期中的关键角色 [1] 课程内容与结构 - 课程系统拆解财务分析、信息披露、公司治理、并购重组等九大实战模块 [5] - 课程包含46节课，总时长18小时，由8位讲师精讲董秘核心工作模块 [7] - 课程采用45个真实案例，覆盖IPO、信息披露、市值管理等真实场景 [7] - 课程强调实操导向，包含新规适配和图表化课件，从信息披露到资本运作注重落地 [7] 主讲嘉宾背景 - 讲师团队包括具有丰富实务经验的专家，如曾任通威股份、新希望董事会秘书的向川 [8] - 讲师包括国枫律师事务所合伙人薛玉婷，擅长公司证券发行、并购重组等领域 [8] - 讲师包括信永中和会计师事务所合伙人王仁平，为中国注册会计师和ACCA资深会员 [8] - 讲师包括西南财经大学金融学博士梁华权，为深圳证券交易所会计专业咨询委员 [11] - 讲师包括正领咨询创始人，拥有近20年资本市场经验，曾负责200多家上市公司信息披露审核 [12] - 讲师包括“荣立集团”资深合伙人，具有十余年证券投行及咨询行业从业经验 [13] - 讲师包括股权激励和市值管理专家郑培敏，为中国证券业协会投资银行委员会委员 [14] - 讲师包括保荐代表人李振东，拥有16年投行从业经验，深谙IPO审核与发行逻辑 [14] - 讲师包括深交所创业板上市公司高管胡军，曾获中国主板上市公司优秀董秘奖项 [15][18]

公司事件 - 公司实际控制人、董事长王忆会被北京市公安局采取拘留措施，正在配合调查，据家属称调查事项与公司日常生产经营无关 [2] - 王忆会1954年出生，毕业于中国人民大学哲学系，获哲学学士、硕士学位，曾任职于中共中央党校 [2][5] 公司背景 - 公司2000年9月22日上市，曾用名北京万通地产股份有限公司、北京万通先锋置业股份有限公司 [3] - 目前主营业务为房地产开发与销售、城市更新与运营、通信与数字科技 [3] - 截至2024年末，控股股东为嘉华东方控股（集团）有限公司，实际控制人为王忆会 [3] 财务表现 - 2022-2025年一季度持续亏损，亏损额分别为3.2311亿元、3.9015亿元、4.5704亿元及0.3526亿元 [6] - 2025年一季度净利润-3526.42万元，同比下降44.8% [7] - 2024年净利润-4.5704亿元，同比下降17.1% [7] - 2023年净利润-3.9015亿元，同比下降20.7% [7] - 2022年净利润-3.2311亿元，同比下降274.8% [7] - 2025年一季度扣非净利润-3633.66万元，2024年扣非净利润-4.9849亿元 [7] - 2025年一季度营业总收入1.1529亿元，同比增长51.2% [7] - 2024年营业总收入4.9491亿元，同比增长1.58% [7] - 2023年营业总收入4.8718亿元，同比增长15.4% [7] - 2022年营业总收入4.2215亿元，同比下降48.09% [7] - 2025年一季度加权净资产收益率-0.68%，2024年为-8.46% [7]

合伙创业与股权架构设计 - 合伙创业时代已取代单打独斗模式 股权架构设计直接影响企业发展前景 [1] - 需根据股东资金 资源 技术等背景合理分配股权比例 [1] - 动态股权架构设计可随公司发展阶段与股东贡献调整 避免僵化 [1] - 创始人需掌握控制权设计方法 防止企业做大后丧失主导地位 [1] - 股东责任防火墙设计需区分债务承担方式 规避连带风险 [1] 股权设计训练营内容 - 课程包含2场直播 6天视频教学 8天集中学习 系统覆盖股权设计实务 [6][10] - 直播主题包括企业股权顶层架构设计 中长期激励体系案例分享 [9] - 视频课程涵盖初创企业股权约定 合伙制落地设计 上市前股权演进三阶段等 [9] - 案例分析模块聚焦吴长江控制权丧失案例 探讨合伙与融资策略 [9] - 完成学习并提交笔记可获奖励 优秀学员有机会获3980元线下培训名额 [6][7] 讲师背景 - 朱韻为和君咨询业务合伙人 国际注册管理咨询师 参与编撰《股权激励白皮书》 [12][13] - 张锡花专注股权激励领域15年 服务A股 新三板及非上市公司 案例经验丰富 [14] - 讲师团队具备国企 上市公司等不同类型企业股权方案设计与落地经验 [13][14] 课程安排与报名 - 训练营定价9.9元 原价199元 含预习资料 每日阅读及结营环节 [4][9] - 8月25日开营 9月2日结营 每日主题涵盖动态调整 风险防控等实操内容 [9] - 学习收获包括专家面对面交流 实务掌握及行业视野拓展 [10]

基金经理违规交易事件 - 涉事基金经理李丹1982年10月出生 2013年12月入职某基金管理公司 2016年2月至2024年2月担任基金经理 [2] - 2022年3月至2024年2月期间 李丹控制"王某"账户进行趋同交易 涉及41只股票 趋同买入金额3311.97万元 占比72.77% 但最终交易亏损 [2] - 趋同交易特征明显 买入股票趋同占比74.55% 监管部门认定其利用未公开信息交易 [2][7] 监管处罚情况 - 天津证监局2025年8月18日公布处罚决定 对李丹处以60万元罚款 [2][5] - 涉事公司确认为国寿安保基金 公司回应称系员工个人行为 [6][7] - 处罚决定书编号为(2025)2号 当事人可在60日内申请行政复议或6个月内提起诉讼 [3][5] 行业影响 - 该案为公募基金行业又一例"老鼠仓"违规交易案例 [7] - 监管部门持续加强对基金经理违规交易的查处力度 [2][7] - 涉事公司国寿安保基金为中国人寿旗下公募基金公司 [6][7]

公司控制权变更 - 2025年6月9日，公司控股股东曹璋、王建青与新创源签署《股份转让协议》，转让合计27,764,410股（占总股本13.03%），转让价格15.21元/股，总价款4.22亿元 [3] - 曹璋同时签署《表决权放弃协议》，放弃剩余30,562,419股限售股份（占总股本14.35%）的表决权 [4] - 权益变动后，新创源持股13.03%成为控股股东，黄涛成为实际控制人，原实控人曹璋持股降至14.35%且无表决权 [4] - 股份过户于2025年8月13日完成登记，新创源从零持股变为第二大股东 [4] 财务表现 - 公司2020年起营收持续下滑，从12.57亿元降至6.39亿元，近5年累计亏损超5亿元 [5] - 2025年半年度预计归母净利润亏损2,600-3,400万元，扣非净利润亏损2,850-3,650万元，亏损同比收窄 [7][8] - 业绩下滑主因消费环境变化及低效店铺关闭导致销售规模下降 [7] 原股东减持历史 - 2022年6月王建青通过大宗交易减持424.16万股（占总股本2%） [9][10] - 2023年2月曹璋通过集中竞价减持191.53万股（占总股本0.9%），套现3,499万元 [10][11] - 2023年3月曹璋协议转让1,064.59万股（占总股本5%），套现1.93亿元 [11] - 2023年12月王建青向两家私募基金各转让6%股份，合计套现3.6亿元 [13] 新控股股东背景 - 新创源成立于2025年5月27日，注册资本3,950万元，实际控制人为世纪金源集团总裁黄涛 [15][16] - 股权结构中有限合伙人杨文涛、张海燕分别出资1.57亿元和1.37亿元，占比39.75%和34.68% [19] - 经营范围包括自有资金投资、创业投资及企业管理咨询 [16]

公司概况 - 杭州国泰环保科技股份有限公司（301203）主营业务为污泥处理、成套设备销售与水环境生态修复 [2] - 公司于2023年4月4日在创业板上市 [2] 实控人情况 - 控股股东、实控人、董事长陈柏校被杭州市临平区监察委员会立案调查并实施留置 [2] - 陈柏校1968年出生，大学本科，正高级工程师，一级建造师，浙江工业大学环境学院特聘教授，研究生导师 [3] - 截至2025年3月31日，陈柏校直接持有公司股份比例36 38% [3] 财务表现 - 2023年归母净利润1 3857亿元，2024年1 3192亿元，同比略有下降 [4] - 2025年1-3月归母净利润2659万元，同比下降19 66% [4] - 2025年1-3月扣非净利润2571 7346万元 [5] - 2025年1-3月营业总收入8121 465万元，同比增长6 1094% [5] - 加权净资产收益率从2020年的55 55%持续下滑至2025年1-3月的1 88% [5] 上市审核情况 - 创业板IPO申请于2022年7月21日获得上市委审核通过 [6] - 上市委审核会议重点关注污泥处理业务毛利率高于同行业可比公司的合理性及可持续性 [6]

上市可行性评估 - 行业需符合国家战略方向，如创新、实体经济支持，产能过剩或高污染行业上市难度大 [1] - 企业需为行业领先者，行业空间大时前十名均有上市机会，细分领域天花板低的行业难产生上市公司 [1] - 实际上市门槛要求申报期最后一年利润至少5000-6000万，不同板块存在差异 [1] 上市板块选择 - 科技含量排序：科创板（硬科技）>创业板（三创四新）>北交所（专精特新）>主板（行业代表） [2] - 利润要求：北交所/创业板需5000万-1亿，科创板科技要求高但利润门槛略低，主板传统行业需2亿以上，建议利润比门槛高30% [2] 上市时间规划 - 根据行业与企业发展周期，按目标板块利润要求倒推3年准备时间，需预留缓冲期并合理筹划股权融资与激励 [4] 上市决心与风险认知 - 需充分评估行业不确定性、规范整改困难及潜在举报风险，明确决心以应对挑战 [5] 中介机构选择 - 大型中介品牌强但业务多，中小中介效率高且重视项目，建议侧重考察承做团队而非承揽团队 [6] - 选择标准包括公司品牌、团队经验、人员配备、收费计划及中介协同安排 [6] 企业配合与规范整改 - 上市成败取决于中介专业度与企业配合度，需专人负责资料提供并严格执行整改方案 [8] 成本投入与合规经营 - 需承担规范纳税、社保、中介费用等额外成本，甚至放弃不合规业务，需长远规划 [10] - 保持低调合规运营，减少高调引发的关注风险 [10] 业务发展与资本运作 - 上市基础为业务持续优化，需专注商业模式升级与研发投入，结合资本工具助力发展 [11] 外部因素与运气 - 突发情况可能影响上市进程，运气因素如窗口期选择也可能影响募资效果 [12] 课程附加信息 - 课程覆盖IPO全流程31个审核痛点及10大踩坑误区，含17节共5.5小时内容 [15] - 主讲嘉宾为资深保荐代表人，专注资本运作18年 [16]