市场表现 - 沪指重回3500点 上一次达到该点位是在2024年11月8日 早盘大金融板块率先发力带动指数上行 随后白酒 创新药 军工等板块接力推动 最终指数维持在3500点上方震荡 [1] - 截至上午收盘 上证指数上涨0.29%报3507.69点 深证成指上涨0.36% 创业板指上涨0.8% [2] 银行板块 - 工商银行上涨1.8% 股价创历史新高 总市值达2.82万亿元 稳居A股第一 农业银行 邮储银行 中信银行等个股盘中股价也创历史新高 [5] - 7月以来超10家上市银行公告将实施2024年度派息分红 国有六大行合计拟派发年末股息超2158亿元 加上中期分红后年度分红总额累计超4200亿元 上市银行年度分红金额达6320亿元创历年之最 [8] 传媒板块 - 传媒股表现活跃 影视院线 短剧游戏等板块上涨 欢瑞世纪 百纳千成涨幅超8% [10] - 2025年暑期档总票房突破25亿元 上半年电影票房达292.31亿元 同比增长22.91% 观影人次6.41亿 同比增长16.89% 暑期档票房占全年比例近年维持在25%-34% [14] 人形机器人板块 - 人形机器人板块表现强势 恒工精密"20CM"涨停 豪森智能涨超11% [16] - 智元新创拟收购上纬新材63.62%股份 上纬新材上午"一字"涨停 [18] - 杭州云深处科技完成近5亿元融资 将投向四足机器人产线扩建和人形机器人技术研发 魔法原子发布新款双足人形机器人MagicBot Z1具备24基础自由度 [19]

CPI数据变化 - 6月CPI同比由降转涨0.1% 结束连续4个月下降趋势 [1][3][4] - 核心CPI同比上涨0.7% 创14个月新高 涨幅较上月扩大0.1个百分点 [1][7] - 工业消费品价格同比降幅收窄至0.5% 对CPI下拉影响减少0.18个百分点 [6] - 食品价格同比降幅收窄0.1个百分点至0.3% 服务价格同比稳定上涨0.5% [6] - CPI环比下降0.1% 降幅较上月收窄0.1个百分点 食品价格环比降幅小于季节性水平0.5个百分点 [1][8] PPI数据变化 - 6月PPI环比下降0.4% 降幅与上月持平 同比降幅扩大0.3个百分点至3.6% [1][10] - 黑色金属冶炼业价格环比下降1.8% 非金属矿物制品业下降1.4% 合计影响PPI环比下降0.18个百分点 [10] - 电力热力行业价格环比下降0.9% 主因绿电供应增加降低发电成本 [10] - 出口相关行业价格承压 计算机通信/电气机械/纺织业价格环比分别下降0.4%/0.2%/0.2% [10] 行业价格动态 - 文娱耐用消费品/家用纺织品/家用器具价格同比均上涨2%/2%/1% 反映促消费政策效应 [6] - 汽车价格降幅收窄 燃油车和新能源车同比降幅分别缩小至3.4%和2.5% 为28/26个月最小降幅 [6] - 部分高技术行业价格同比上涨 显示新动能积聚效应 [11] 资本市场表现 - A股上证指数时隔8个月重回3500点 [2]

A股市场表现 - 沪指站上3500点 创2024年11月以来新高 报3503 03点 涨幅0 16% [1][2] - 深证成指报10615 10点 涨幅0 25% 创业板指报2189 20点 涨幅0 37% [2] - 科创50指数微涨0 01% 万得全A指数上涨0 14% [2] - 沪深300指数突破4000点 报4004 14点 涨幅0 14% [2] 板块热点 - 机器人概念股出现大幅上涨 [3] - 金融科技板块表现强势 [3] - 电力 汽车零部件 光伏板块交易活跃 [3] 其他市场动态 - 京东外卖宣布投入超百亿资金扶持品质商家 [7] - 某知名车企突发破产消息 [7]

上纬新材控制权变更 - 智元机器人及其管理团队通过持股平台智元恒岳以协议转让和要约收购方式取得上纬新材控制权，交易完成后控股股东变更为智元恒岳，实际控制人变更为邓泰华 [1][4] - 智元恒岳拟以7.78元/股价格受让SWANCOR萨摩亚持有的1亿股（24.99%），致远新创拟受让SWANCOR萨摩亚240万股（0.60%）及金风投控1776.73万股（4.40%），合计持股29.99% [4][5] - 智元恒岳拟进一步要约收购1.49亿股（37%），其中SWANCOR萨摩亚承诺以1.36亿股（33.63%）申报预受要约，整体交易后持股比例将达63.62%-66.99%，总对价约21亿元 [5][6][7] 交易背景与战略意义 - 该交易或成为新"国九条"和"并购六条"实施后新质生产力企业在A股的标志性案例，也是具身智能企业在科创板的首单收购 [2] - 智元机器人2023年成立即跻身独角兽，2024年连续获腾讯领投、京东及产业资本参投的多轮融资，股东包括红杉、上汽创投、TCL等 [2][12] - 交易目的为整合产业链资源加速产业升级，智元将借助上市公司平台突破技术瓶颈并完善经营管理 [9][10] 标的公司上纬新材基本面 - 公司2020年科创板上市，主营环保耐腐蚀材料、风电叶片材料等新材料业务，2024年营收14.94亿元（+6.73%），归母净利润8868.14万元（+25.01%） [4] 智元机器人业务与技术 - 构建"本体+AI"全栈技术，自研核心零部件及整机制造，拥有远征/精灵/灵犀三大产品线，覆盖工业智造、商业物流等场景，预计2025年出货量达数千台 [11][12] - 自主训练具身基座大模型"智元启元"，支持小样本泛化并已部署至多款机器人，7月新发布双形态轮足式机器人灵犀X2-N [12]

政策动态 - 国家四部门发布通知促进大功率充电设施建设，目标到2027年底全国大功率充电设施超过10万台[1][4] - 国务院办公厅印发意见优化政务服务，健全"高效办成一件事"推进机制[4] - 三部门联合发布零碳园区建设通知，鼓励园区以虚拟电厂形式参与电力市场[4] - 央行宣布三项对外开放措施，包括完善债券通"南向通"机制，扩大境内投资者范围至4类非银机构[2][5] 行业动态 - 纯苯期货和期权在大商所上市，首日4个合约全线收涨0.5%，法人客户持仓占比62.7%[9][10] - 国家开发银行上半年发放物流领域基础设施贷款120亿元，同比增长67%[10] - 中国太保寿险上半年商保赔付194.7万件，金额99.2亿元，其中重疾赔付52.3亿元[10] - 2025年1-5月汽车行业收入41,283亿元同比增长7%，但利润同比下降11.9%[11] - 硅料价格上涨明显，N型多晶硅料现货市场价格达39元/千克[12] - 2025年电影票房突破300亿元，较去年提前28天[13] 公司动态 - 京东外卖启动"双百计划"，投入超百亿元扶持品牌，已有近200个餐饮品牌销量破百万[16] - 蔚来回应与江淮合资公司注销，称系正常调整不影响生产经营[16] - 长安集团重组筹备组已组建，预计8月落地[2][17] - 继峰股份子公司获座椅总成项目定点，预计总金额13亿元[18] - 正帆科技拟收购汉京半导体62.23%股权，布局半导体核心零组件[18][19] - 广汽菲克公司申请破产清算[18] - 上纬新材控股股东筹划控制权变更，股票复牌[19] 市场热点 - 四家货运平台签署自律公约，承诺阻断超低运价、保障司机权益[8] - 金涌投资股价单日暴涨533%，与稳定币概念相关[13] - 老铺黄金股价年内涨幅超300%，突破1100港元[14]

破产清算进展 - 广汽菲克公司因无重整可能，管理人已申请法院裁定宣告破产 [1] - 第一次债权人会议通过《破产财产分配方案》，法院于2025年6月27日裁定认可 [1][7] - 管理人将依法推进破产财产分配工作，维护债权人权益 [1] 债权与资产状况 - 截至债权申报截止日，管理人接收596户债权人申报，金额达100.38亿元，最终认定债权总额81.23亿元，其中法院确认无异议债权40.44亿元 [3] - 审计报告显示公司账面资产总额38.94亿元，清算价值评估为19.15亿元，资产不足以清偿全部债务 [3] - 截至2022年9月30日，公司总资产73.22亿元，总负债81.13亿元，资产负债率110.8% [11] 重整与投资人情况 - 第一次债权人会议上无人提出重整或和解申请 [4] - 管理人通过公开渠道招募重整投资人，但无意向投资人报名 [4] 公司背景与经营困境 - 广汽菲克成立于2010年，由广汽集团与Stellantis各持股50%，总投资约170亿元 [9] - 因产品竞争力下滑，公司生产经营陷入全面停滞，股东多次增资未改善经营效果 [11] - 广汽集团对广汽菲克形成10.35亿元债权，已计提2.92亿元减值准备 [11]

公司经营情况 - 贵州茅台酒销售有限公司已完成2025年上半年既定经营任务 [2] 行业趋势分析 - 白酒行业正加速从以商品为中心的时代转向以消费者为中心的商品时代或"商品+服务"时代 [2] - 行业面临根本性时代变革，公司需从商品时代向商品与服务并重转变，从"渠道为王"向"消费者为王"转变 [2] 公司战略调整 - 坚持"酒文化的极致"定位，巩固自身优势，满足消费者对高品质产品的需求 [2] - 强化服务能力，提供情绪价值，赢得消费者青睐 [2] - 加大市场投入力度，强化品牌定位宣传，推动文化体验馆转型发展 [3] - 优化服务全流程，建立服务考核评价机制，实施"服务革命" [3] - 与经销商构建健康、透明、公正的合作生态，视其为共同开拓市场的战友 [3] 业务转型方向 - 以解决供需不适配问题为着力点，加大客群转型力度 [4] - 围绕"事业和生活"两条主线，加大场景转型力度 [4] - 从功能价值、体验价值、情绪价值方面加大服务转型力度 [4] - 持续优化市场策略，改进工作作风，聚焦产品、价格、渠道等重点任务 [4]

融资情况 - 公司于7月8日完成1.22亿美元天使+轮融资 由美团战投领投 钧山投资、碧鸿投资、国汽投资、临港科创投、赛富投资基金、建发新兴投资跟投 老股东线性资本、襄禾资本持续加码 [1] - 3月完成天使轮1.2亿美元融资 创中国具身智能行业天使轮最大融资额纪录 由蓝驰创投、启明创投共同领投 线性资本、恒旭资本、洪泰基金、联想创投、襄禾资本、高瓴创投跟投 [1] 团队背景 - CEO陈亦伦曾任清华大学智能产业研究院智能机器人方向首席科学家 华为自动驾驶CTO 大疆机器视觉总工程师 [1] - 首席科学家丁文超博士为原华为"天才少年" 具身智能领域青年科学家 复旦大学机器人研究院研究员 主导华为智驾端到端决策网络 [1] - 首席架构师陈同庆是清华大学博士 国家重大专项首席科学家 华为ADS智能导航部原部长 空间感知首席技术专家 [2] - 首席战略官Vincent是多模态学习领域专家 曾任华为、百度关键技术岗位负责人 [2] - 董事长李震宇曾任百度智能驾驶事业群总裁 [3] 技术能力 - 团队被评价为AI全栈能力极强 具备全球顶尖世界模型构建能力 超大复杂系统工程化落地能力 [3] - 在机器人本体设计与运动控制算法上有深厚积累 具备软硬件一体交付能力 [3] - 开创Human-Centric具身数据引擎 首创空间感知与推理决策一体化具身大模型 [3] - 研发物理世界AI和通用机器人全栈技术体系 目标打造数据驱动、可泛化的通用物理世界智能系统 [3] 发展规划 - 成立5个月以来专注技术研发 以Human-Centric具身数据引擎为核心 [3] - 此轮融资后将拓展生态与场景资源 启动全球顶尖人才招聘计划 [3]

台风"丹娜丝"动态 - 台风中心位于浙江温岭东偏南方约100公里的浙江近海海面，中心附近最大风力9级（23米/秒），中心最低气压990百帕 [2] - 预计将以每小时5-10公里速度向偏西方向移动，强度维持或略有增强，将于8日傍晚到夜间在浙江台州至福建宁德一带沿海再次登陆（9~10级，23~28米/秒） [2] - 登陆后将转向西偏南方向移动，强度缓慢减弱 [2] 气象影响 - 大风影响：东海及钓鱼岛附近海域、浙江沿海、福建沿海等地区将有6～7级大风，台风中心经过区域风力可达8～9级、阵风10～11级 [3] - 降水影响：浙江中南部和东部、福建北部等地有大到暴雨，浙江东南部、福建东北部局地特大暴雨（250～260毫米） [3][5] - 高温天气：新疆吐鲁番盆地、福建东部等地局地最高气温可达40℃以上 [20] 交通运输影响 - 国铁上海局停运部分旅客列车，包括杭深铁路G7599、G7521次，杭台高铁G7503、G7575次等 [7] - 浙江147条客运航线停航，291艘客船停运，所有涉水工程停工，4100余艘商船在浙江海域避风 [11] - 海事部门协调150余艘应急拖轮布防在温州乐清湾、台州大陈等水域待命 [11] 防御措施 - 出海渔船尽快回港或就近避风，做好防止渔船碰撞措施 [15] - 关紧门窗，紧固易被风吹动的搭建物，收回窗外易掉落物品 [17] - 检查电路、炉火、煤气等设施安全，家里进水时要垫高家具和食物 [17] - 室外避险时远离临时建筑物、广告牌、大树等，不要乘船出海 [18]

银行业监事会改革 - 新《公司法》实施一年来已有17家上市银行撤销监事会，涉及国有大行、股份行及地方性中小银行[1][5] - 6月27日工农中建交五大行同日通过撤销监事会议案，华夏银行、招商银行、民生银行等股份行此前已通过相关议案[1] - 重庆银行、渝农商行、北京银行等城商行/农商行近期加入改革阵营，拟修订公司章程取消监事会[2][5] 政策驱动因素 - 2024年7月新《公司法》明确允许股份公司通过董事会审计委员会替代监事会职能[6][7] - 国家金融监管总局发布衔接通知，支持金融机构由审计委员会承接监事会职权[7] - 监管层认为改革可降低管理成本并提升治理灵活性，金融机构可自主选择保留监事会或转换模式[7] 职能转换机制 - 撤销监事会后，监督职能由董事会审计委员会承接，包括财务检查、内控评估及董高监督等[7] - 审计委员会成员均为董事，需修订公司章程明确职权划分，相关制度文件同步废止[1][2] 改革争议点 - 审计委员会存在独立性挑战，因其需监督董事会自身可能产生角色冲突[8] - 专家指出"自己监督自己"的模式可能削弱制衡效果，需在实践中完善机制设计[8]