数字人民币在深圳的推广规模 - 截至2025年9月末，深圳地区累计开立数字人民币钱包近3000万个，较年初增加近150万个 [1] - 累计商户（门店数）超过200万个，累计流通业务金额近1800亿元，较年初增加近400亿元 [1] 数字人民币试点应用场景创新 - 农业银行深圳市分行落地深圳市首笔数字人民币车险实名支付业务，实现全链条贯通 [1] - 农业银行成为首家在深圳市建筑业实名制管理平台上线数字人民币发薪业务的运营机构，实现工资从总承包单位账户直接拨付至劳务人员个人数字钱包 [1] - 工商银行深圳市分行打通贷款-数字人民币-供应链采购闭环，为企业制定经营快贷融资+数字人民币智能合约方案，实现贷款资金专款专用 [1] - 交通银行深圳分行累计为民营中小微企业发放数字人民币普惠贷款超2000万元 [1] 预付式经营管理应用 - 深圳首创数币商圈集中预付和商业保险+数字人民币+平台监管的预付式经营管理服务模式 [2] - 预付式经营管理签约商家近5000家，服务客户数超250万人次，管理资金近47亿元 [2] 跨境领域应用探索 - 深圳地区积极探索多边央行数字货币桥在跨境领域的适用性，鼓励更多银企参与 [2] - 多边央行数字货币桥项目累计开展业务金额超100亿元，应用场景涵盖货物贸易、服务贸易、资本项下资金池、供应链和大宗商品交易 [2] - 应用企业类型包括外资、国有和私营企业，应用区域覆盖前海、河套等深圳综合改革试点的重要示范区域 [2]

AI技术赋能零售战略 - 公司将大模型、数字人、智能体等AI技术与11.11大促深度融合，开辟新的增长路径 [1] - 宣布AI增长工具包——四大爆款AI产品全面免费开放，覆盖电商经营核心场景需求 [1] - 电商平台竞争从流量竞争转向技术赋能竞争，公司全面开放AI技术产品旨在建立差异化优势 [7] AI增长工具包具体举措 - 公司为商家提供超千万免费资源与超50款专业AI工具，并推出多个核心产品优惠政策 [1] - 实时渲染数字人面向新商家提供100个免费试用名额，基础版数字人持续免费开放 [2] - 品牌定制数字人提供100个免费定制名额，商家可打造专属AI主播与数字代言人 [2] - JoyGen内容创作平台提供100个免费账号，京小智5.0商家服务智能体全面开放免费试用 [2] 数字人产品升级与价值 - 实时渲染数字人采用最新多模态交互技术，商家可在直播中修改文稿和商品图，提升灵活性与实时性 [4] - 品牌定制数字人可满足品牌独特性需求，应用于直播、品牌宣传等多个场景，构建统一品牌数字资产 [4] - 数字人能够有效降低直播成本，同时支持实时生成、画质清晰、交互及时 [2] AIGC内容创作平台效能 - JoyGen内容创作平台输入商品链接即可一键生成营销视频，内置智能混剪功能 [5] - 商家反馈过去制作商品种草视频需至少半天，通过AIGC平台5分钟可生成多条视频，效率显著提升 [6] - 平台提供海量模板库，支持AI商品图生成、数字人讲解视频制作，覆盖从曝光到转化的全流程需求 [6] 智能客服平台性能提升 - 京小智5.0基于大模型在客服应答准确率、上下文理解能力上有显著提升 [6] - 接入京小智5.0的商家客服响应速度平均提升3倍，转人工率降低28%，售前转化率提升37% [6] - 智能客服具备主动营销能力，可根据用户浏览行为推荐商品，实现从被动应答到主动服务的转变 [6] 工具包的战略意义与目标 - 11.11大促是商家痛点突出时期，技术需求迫切，也为AI工具提供了最佳落地环境 [6] - 公司通过技术开放进一步降低中小商家使用AI的门槛，工具包设计力求上手即可用 [6] - 此举旨在助力品牌商家降本增效，加速增长，并为消费者提供更高效的服务 [1]

公司动态 - 京东在1024程序员节推出"零帧起手"数字人小程序并发起"万物有灵"活动 [1] - 公司将前沿的AI数字人技术开放给商家和普通用户 [1] - 活动期间用户规模较此前提升111% [2] 产品与服务 - "零帧起手"小程序将复杂技术逻辑转化为极简用户体验 [1] - 用户和商家仅需一张图片搭配音频或文本即可快速生成电影级数字人视频 [1] - 该模式具有低成本、高效率的特点 [1] - 生成的作品支持直接下载并一键转发至社交平台 [1]

今年11.11，是人工智能赋能千行百业的新起点，从营销推广、客户服务到直播带货、智能硬件，AI技 术已全面融入京东11.11的各个环节，既助力商家在激烈的市场竞争中"赢战"11.11，也让消费者享受到 更加智能、便捷、友好的购物体验。正值1024程序员节，京东"零帧起手"数字人小程序发起"万物有 灵"活动，将前沿的AI数字人技术开放给商家和普通用户，实现全民"零门槛"创作。 11.11以来，"零帧起手"小程序的便捷体验得到充分释放，用户规模较此前提升 111%，无论是普通用户 还是商家，都借助它解锁了多元价值。对普通用户而言，宝妈上传孩子照片搭配节日祝福，几分钟就能 生成温馨短片；国风博主用插画角色讲解汉服形制，省去繁琐的拍摄剪辑成本；银发族将老照片转化为 数字人视频，记录家族故事；历史爱好者甚至让兵马俑 "跨界" 讲考古知识。对商家而言，"零帧起 手"小程序成为 11.11 轻量化营销工具，可快速产出数字人营销视频，用于社群推广或短视频平台引 流，助力销售。无需复杂设备，每个人都能轻松产出专业级内容，成为技术普惠的生动注脚。 从让历史形象 "开口" 科普，到为中小商家创造销售额增量，京东用数字人证明，技术的 ...

数字人民币试点进展 - 深圳地区累计开立数字人民币钱包近3000万个 [1] - 预付式消费领域签约商家近5000家 [1] - 预付资金管理规模约47亿元 [1] 多边央行数字货币桥发展 - 累计开展业务金额超百亿元 [1] - 业务保持"扩面"态势 [1]

文章核心观点 - 数字人民币凭借其支付即结算、可编程、可追溯等技术特征，正成为破解新能源产业链金融痛点、赋能其转型升级的核心引擎 [1] 新能源产业链金融的现实困局 - 支付结算效率低且资金回流慢，上游原材料采购采用预付款加尾款模式导致中游制造企业资金占用成本高，下游电站电费结算周期长影响企业再投资 [2] - 融资匹配困难，产业链上下游大量中小企业因资产轻、信用弱而难以获得传统银行授信，交易数据分散导致信息不对称，金融机构难以评估风险 [2] - 风险管控滞后，传统信贷依赖人工核查与纸质凭证，无法实现资金流、物流、信息流实时匹配，导致虚假贸易等风险，企业资金流向透明度不足 [3] 数字人民币的赋能逻辑与技术优势 - 可编程特性通过嵌入智能合约实现精准融资，在支付即结算中自动核验资金用途，确保专款专用，提升金融资源配置效率 [4] - 可追溯特性基于区块链技术形成可追溯账本，记录企业真实交易行为以形成动态信用画像，助力金融机构信用量化评估，打通融资堵点 [4] - 实时结算实现点对点即时到账，大幅缩短资金在途时间，在产业链各环节实现秒级清算与零手续费，降低企业资金占用成本 [5] - 数据协同通过打通能源、电力、海关、税务等部门系统，利用AI模型实时监测企业运营与资金流动，实现从事后审查向事中预警的风控转变 [5] - 具备天然跨境支付潜能，可在共建一带一路国家的新能源项目中通过双边合作试点实现本币结算，减少汇兑损失，提升交易便利度 [5][6] 数字人民币赋能新能源产业链的试点突破 - 地方试点先行，苏州工业园区将数字人民币应用于分布式光伏电站结算实现发电即结算，青海省试点数字人民币加光伏电费结算模式，辽宁、广东等地进行模式复制 [7] - 平台企业参与推动场景落地，国家电网、南方电网等能源央企推进数字人民币在电力结算等领域的应用，深圳市联合央行和比亚迪集团推出的融资平台已为200余家中小供应商提供融资超30亿元，融资利率降低1.5个百分点 [8] - 金融机构联动构建链上融资服务体系，江苏省在储能产业推出质押监管平台，兴业银行落地数字人民币购买碳汇交易，在苏州累计发放数字人民币绿色金融贷款超70亿元 [8] 数字人民币引领新能源产业金融的未来图景 - 从单一支付向综合金融服务升级，深度嵌入产业链各环节，融合融资、保险、碳交易等服务，实现与产业链产、供、销、运的深度融合 [9] - 从中心化管理向分布式协同升级，打通企业、金融机构与政府部门间的数据壁垒，形成共享链上数据的分布式协同平台，实现高效协同与风险可控 [9] - 从国内应用向国际跨境延伸，助力企业降低跨境支付成本与汇率风险，同时通过链上碳数据应对欧盟碳边境调节机制（CBAM），增强产品国际竞争力 [9]

数字人民币缴纳功能上线后，企业可以通过"中国国际贸易单一窗口"新增数字人民币钱包绑定并签订协 议，即可使用数字人民币钱包支付海关税款，资金实时从企业钱包划转至国库，整个过程无需企业线下 提交凭证、无需银行人工处理，实现了"指令生成—资金划转—到账确认"全流程智能化。 此次改革也是海关、银行在政务创新、外贸赋能方面的一次深度融合实践。招商银行青岛分行交易银行 部总经理周广涛介绍说："当前人民银行大力推动数字人民币场景创新，为政务服务数字化筑牢支撑。 此次落地数币代扣关税项目，在优化企业传统关税缴纳流程的同时，为海关税费征管新增了数币路径， 也是银行金融创新政务服务的关键实践。" 10月20日，在山东青岛，海程邦达国际物流有限公司成功通过数字人民币向海关缴纳了进口增值税18.6 万元。这是海关税款数字人民币缴纳全国推广的首个试点，标志着海关税款缴纳正式步入数字人民币时 代。 此次数字人民币在缴纳海关进出口货物税收业务场景的成功落地，不仅丰富了数字人民币的应用场景， 更推动了海关税款缴纳形式升级，满足了企业多元化的缴纳需求。 "数字人民币7*24小时在线服务，并且数据全程可追溯，这让我们企业缴税更快捷、更安全、更放 ...

数字人民币功能定位调整建议 - 核心观点为适时调整数字人民币功能定位，推动其从M0逐步向M1、M2功能延伸 [3][10] - 建议积极探索数字人民币账户余额记息并开发相应理财产品，实行部分准备金制度 [3][11] - 建议拓展数字人民币的批发型央行数字货币功能 [3][11] 当前定位的限制与挑战 - 当前M0（现金）、零售型央行数字货币定位在很大程度上限制了其法定货币功能 [4] - 数字人民币不能生息，导致个人和企业缺乏持有动力 [6] - 采用100%准备金制度，运营机构难以构建可持续的商业模式，缺乏推广动力 [7] - 100%准备金制度下，数字人民币完全是央行负债，商业银行仅为代理发行，无法进入银行资产负债表，难以形成商业模式 [8] 四项关键调整措施 - 探索调整100%准备金率安排，实施部分准备金制度，可能向5%-7.5%的法定存款准备金率靠拢 [11] - 允许商业银行对用户数字人民币钱包余额付息，使余额变成居民存款 [11] - 允许商业银行将法定存款准备金外的数字人民币作为表内负债，用于贷款和投资，实现货币派生功能 [11] - 推动数字人民币从零售型向批发型转变，应用于中央银行和金融机构间的交易 [11] 调整后的潜在影响与机制 - 部分准备金制度将使数字人民币具备与传统货币一致的货币派生能力，流通规模可被放大数倍 [12][13] - 商业银行可基于数字人民币构建存贷汇等商业模式，从而有动力推广 [13] - 数字人民币最终将成为一个全功能货币，完整具备货币的五大职能 [4][13] - 未来需要建立与数字人民币相适应的统计体系，将其发行及派生情况纳入M0、M1、M2分层统计 [14] 与现有支付体系的关系 - 数字人民币与微信支付、支付宝等非银支付钱包是钱和钱包的关系，不构成直接竞争 [15] - 数字人民币将接入微信支付、支付宝等钱包，后者可基于数字人民币开发新产品 [15] 应用场景与发展前景 - 数字人民币是法定货币，理论上只要用钱的地方都可以应用，未来可用于购买基金、股票、债券等 [4][15] - 在B端（企业端）的应用前景更广，包括供应链管理、贸易融资、定向支付等，被认为是数字金融的下半场 [16][17] - 数字人民币具有支付即结算、可编程等技术特性，能优化产业链资金流转效率，提高企业采购效率 [18][19] - 在跨境支付中优势显著，通过区块链技术实现信息流与资金流同步，实现高效、低成本支付，可应用于原油进口、新能源车出口等领域 [20][21][22] 跨境支付模式与人民币国际化 - 跨境支付主要包括mbridge（多边央行数字货币桥）模式，已连接中国、泰国、阿联酋及中国香港四地央行/货币当局 [23][24] - 另一种是双边模式，中资银行通过境外分支机构为当地企业开立数字人民币账户进行跨境结算 [24] - 数字人民币跨境使用与人民币国际化是双向促进关系，但其能力发挥的前提是人民币本身被国际市场广泛接受 [25][26]

数字人民币功能定位有望优化调整。 在9月举办的2025Inclusion·外滩大会上，清华大学五道口金融学院金融发展与监管科技研究中心发布 《智链融合·数字人民币赋能产业数字化研究报告》。报告建议，适时调整数字人民币功能定位。 2020年以来，随着数字人民币试点持续推进，业内建议调整数字人民币功能定位的呼声渐起。有关权威 人士也表示，有必要从理论和实践等方面对其进行改革和升级，包括提升其货币派生能力等。 中国人民银行（下称"央行"）数据显示，截至2024年7月末，数字人民币App累计开立个人钱包1.8亿 个，试点地区累计交易金额7.3万亿元，试点范围覆盖17个省（市）的26个地区。 数字人民币功能定位未来如何调整？应用前景如何？其与支付宝、微信支付（财付通）等非银支付钱包 会否构成直接竞争？ 就上述问题，《财经》专访了央行参事、清华大学五道口金融学院金融发展与监管科技研究中心主任张 健华。他长期就职于央行系统，先后从事金融监管、金融稳定、金融改革和金融研究等领域的实践和研 究工作，并有总分行两级工作经历，作为行长先后主持过两家较大规模商业银行经营管理工作，是兼具 监管经验、行业实践和学术成就的业内权威人士。 ...

核心观点 - 数字人民币完成全国推广后首笔海关税款支付 金额为18.6万元 标志着海关税款缴纳进入新阶段 [1] - 此次支付丰富了数字人民币应用场景 推动了海关税款缴纳形式升级 极大方便了企业 [1] - 这是海关与银行在政务创新和外贸赋能方面的一次深度融合实践 [1] 业务模式与流程 - 企业通过"中国国际贸易单一窗口"绑定数字人民币钱包并签订协议 即可支付海关税款 [1] - 整个支付过程无需企业线下提交凭证 无需银行人工处理 [1] - 实现"指令生成—资金划转—到账确认"全流程智能化 [1] 优势与特点 - 数字人民币提供7乘24小时在线服务 数据全程可追溯 使企业缴税更快捷、更安全、更放心 [1] - 该业务优化了企业传统关税缴纳流程 为海关税费征管新增了数字人民币路径 [2] 未来展望 - 未来将持续深化与金融机构在数字金融领域的合作 [2] - 将探索数字人民币在更多海关场景的应用 进一步赋能企业降本增效 [2]