核心观点 - 多家大型商业银行宣布自2026年1月1日起对数字人民币实名钱包余额计付活期存款利息 标志着数字人民币将从“数字现金时代”迈入“数字存款货币”时代 [1][5] 银行公告与执行细则 - 工商银行、农业银行、邮储银行、交通银行、建设银行于12月31日密集发布公告 明确自2026年1月1日起执行新规 [1] - 工商银行、农业银行、邮储银行表示 数字人民币实名钱包余额按活期存款挂牌利率计付利息 计结息规则与活期存款一致 [4] - 交通银行规定 自2026年1月1日起 其一类、二类、三类个人钱包和单位钱包的余额将按该行活期存款挂牌利率计付利息 但四类个人钱包余额不计付利息 [4] - 建设银行指出 自2026年1月1日起 其数字人民币实名钱包余额将按该行活期存款挂牌利率计付利息 计结息规则与活期存款一致 并将相应修订客户服务协议 [4] 政策背景与行业意义 - 此次调整依据中国人民银行出台的《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》 该方案明确新一代数字人民币体系将于2026年1月1日正式启动实施 [5] - 根据中国人民银行规定 自2026年1月1日起 数字人民币钱包（不含四类钱包）中的余额将按活期存款计结息规则计付利息 并由银行依法代扣代缴利息税（如有） [4] - 此举意味着经过十年研发试点 数字人民币将从“数字现金时代”迈入“数字存款货币”时代 [5] - 建设银行在公告中介绍 数字人民币是中国人民银行发行的法定数字货币 采用双层运营架构 由央行向运营机构发行 再由运营机构兑换给公众 [4]

2025年12月31日，中国建设银行（601939）发布公告称，为了更好地为您服务，自2026年1月1日起，中 国建设银行将为您开立的建设银行数字人民币实名钱包余额按照中国建设银行活期存款挂牌利率计付利 息，计结息规则与活期存款一致，并相应修订《中国建设银行数字人民币钱包个人客户服务协议》相关 内容，具体如下： 数字人民币：指中国人民银行发行的法定数字货币和相关支付体系，采用双层运营架构，由中国人民银 行向数字人民币业务运营机构发行，再由数字人民币业务运营机构兑换给公众。 自2026年1月1日起，数字人民币钱包（不含四类钱包）中的钱包余额按照中国人民银行规定的活期存款 计结息规则计付利息，并由乙方依法代扣代缴利息税（如有）。 如您对本次业务调整有任何疑问，可通过中国建设银行95533客服热线进行咨询。感谢您长期以来给予 中国建设银行的大力支持！ ...

政策与规划 - 中国人民银行明确新一代数字人民币体系将于2026年1月1日全面实施，数字人民币将从数字现金时代迈入数字存款货币时代 [1] - 中国人民银行出台了《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》 [1] 技术发展与生态建设 - 智能合约技术依托中国人民银行数字人民币智能合约生态服务平台，为支付清算提供一站式标准化接入支持 [1] - 该技术有效实现数字人民币生态互联互通，在打破机构壁垒、打通数据孤岛方面取得实质性进展 [1] - 智能合约技术能显著降低业务履约成本，全面提升资金使用效率 [1] 行业影响与商业机会 - 央行大力推广的数字人民币会为科技企业支持带来新的想象空间 [1] - 数字人民币智能合约的应用前景广阔，政府可以为硬科技企业创造更好的外部市场环境 [1] - 如果智能合约用于信贷，可以精准限定资金用于研发等专项用途 [1] 具体应用与优势 - 数字法币的智能合约是政府政策推行的有效工具，例如通过智能合约定向补贴必须满足条件才能实际领取使用 [1] - 相比传统政策文本发布、解读、落地措施，智能合约可实现更精准、更高效的定向扶持 [1] - 资金流与信息流在区块链上的不可篡改记录，能实时转化为银行观察企业的数据，形成动态风险监控和信用积累 [1] - 区块链上的不可篡改记录可大幅降低信息不对称风险 [1] 公司参与案例 - 宇信科技参与了某境外数字法币体系建设，承担了消费红包智能合约子系统的设计及构建工作 [1]

（记者 胡玲） 新开普（300248.SZ）12月31日在投资者互动平台表示，近年来，公司创新基于数字人民币的智慧校园 解决方案，推动数字人民币在校园场景的落地。目前公司已为国内50余所院校、企业建设了数字人民币 项目，并与中国人民银行数字货币研究所、六大行、三大运营商建立了长期稳定的合作关系。 每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：请问下贵公司数字货币目前研发进展？ ...

新开普回复：您好，感谢您的关注！近年来，公司创新基于数字人民币的智慧校园解决方案，推动数字 人民币在校园场景的落地。目前公司已为国内50余所院校、企业建设了数字人民币项目，并与中国人民 银行数字货币研究所、六大行、三大运营商建立了长期稳定的合作关系。2022年1月，新开普"完美校 园"APP和中国银行合作实现了数字人民币子钱包交易能力，成为全国前50名、教育行业首家接入数字 人民币APP的子钱包应用。2022年9月26日，公司与中国银行合作高校数字人民币校园卡"硬钱包"项目 在苏州工业职业技术学院全国首发落地，进一步拓展了数字人民币应用新渠道、新载体、新场景，进一 步实现了一卡多用功能，为校园小额高频消费提供了更安全、便捷、稳定、高效的数字人民币应用保 障。同时，荣获"中国银行苏州分行数字人民币生态建设合作伙伴"称号。未来，新开普将结合现有业务 场景，持续加大自主研发力度，完善数字人民币在教育、公交、企业、电力、燃气、水利等行业的各项 应用功能，同时，积极开拓新型应用场景，丰富多种支付方式，加快数字人民币在各场景的落地，助力 中国数字经济快速发展。谢谢！ 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信 ...

公司业务调整 - 中国建设银行宣布自2026年1月1日起，为客户的数字人民币实名钱包余额计付利息 [1] - 数字人民币钱包余额的计息利率将参照中国建设银行的活期存款挂牌利率执行 [1] - 数字人民币钱包余额的计结息规则将与活期存款保持一致 [1] 行业动态与影响 - 该举措标志着数字人民币在功能上与传统银行存款账户进一步趋同，提升了其作为支付和储蓄工具的吸引力 [1] - 为数字人民币钱包余额计息是推动其普及和应用的重要激励措施，可能加速其在零售支付场景的渗透 [1]

专题：香港试验场：稳定币、监管与未来金融体系 中国的央行数字货币——数字人民币（e-CNY）将在新年迎来重大升级：从1.0版本（属于M0的"数字现 金"）迈向2.0版本（属于M1的"数字存款货币"）。 金杜律师事务所香港办公室合伙人费思律师指出，这一升级标志着数字人民币设计理念的重大创新，将 为人民币国际化提供新的动力，并进一步巩固香港作为离岸人民币中心和数字金融枢纽的战略地位。e- CNY 2.0也是目前全球主要经济体中最具前瞻性和创新性的央行数字货币。 e-CNY 2.0的设计理念：延续"双层"体系，与BIS愿景契合 费思律师表示，e-CNY 2.0的设计延续并强化了现有"双层"银行与支付体系（即中央银行与商业银行协 同运作），这一模式与国际清算银行（BIS）在《下一代货币与金融体系》研究报告中提出的愿景高度 契合。该报告指出，央行数字货币应在保持金融体系稳定和效率的前提下推进创新，避免直接替代商业 银行功能，以防止存款集中迁移、信贷创造受限等风险。 通过"双层架构"，中央银行负责核心标准和基础设施，商业银行继续承担客户服务、支付结算和信贷中 介职能，从而实现安全性、公信力与市场化创新的有机结合，确保货币 ...

中国人民银行出台了《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方 案》，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施。 智通财经APP获悉，国金证券发布研报称，"十五五"规划中提及稳步发展数字人民币，作为国家金融基 础设施，数字人民币有望优化货币政策传导效率、助力人民币国际化进程。数字人民币的发展以及应用 场景的拓宽也有望带来支付端的机会，相关行业及标的有望收益。 国金证券主要观点如下： 事件概况 《行动方案》明确了"账户体系+币串+智能合约"的数字化方案，提出升级现有账户体系，在新型账户 （数字人民币钱包）基础上推动新兴技术应用，提升人民币发行、流通、支付等各环节的数字化、智能 化水平，升级数字人民币智能合约生态服务平台，支撑构建智能合约开源生态体系。 风险提示：政策推进不及预期；数字货币技术风险；行业竞争风险。 数字人民币由M0时代走向M1时代 此前，数字人民币主要定位于M0，且不计付利息。据报道，《行动方案》明确：银行机构为客户实名 数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定。将银行类数字人民币业务运营机构的数字 人民币纳入准备 ...

人民日报北京12月30日电 （记者吴秋余）记者近日获悉：中国人民银行出台了《关于进一步加强 数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》。依据该方案，新一代数字人民币计量 框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日启动实施。数字人民币将从数字现金时代迈入 数字存款货币时代。 中国人民银行副行长陆磊表示，根据制度安排，客户在商业银行钱包中的数字人民币是以账户为基 础的商业银行负债，标志着数字人民币由现金型1.0版进入存款货币型2.0版。 方案明确，银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定。银行 可以对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理，由存款保险依法提供与存款同等的安全保障。 对非银行支付机构而言，数字人民币保证金与非银行支付机构客户备付金无差异。 ...

数字人民币定位与制度升级 - 数字人民币核心定位发生根本变化，由定位于央行负债/M0替代的现金型1.0阶段，升级为纳入商业银行负债体系的存款货币型2.0阶段 [2] - 数字人民币账户余额实质成为银行一般性存款，可计付利息并需缴纳存款准备金 [1][2] - 新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施 [1] 对银行体系的影响 - 制度调整有助于夯实银行负债稳定性，数字人民币回归银行负债体系管理 [3] - 存款型数字人民币可纳入准备金与利率调控框架，提升货币政策从央行向商业银行、再向实体经济传导的效率 [3] - 数字人民币成为银行核心负债，显著提升了商业银行推广数字人民币的内生激励与意愿 [1][3] 行业竞争与业务机会 - 数字人民币或成为对公与零售业务联动的重要工具，通过对公端开户、结算、代发工资等应用增强企业黏性，并引导至零售端储蓄、理财与支付，形成协同闭环 [4] - 在支付环节，数字人民币对第三方平台形成一定替代效应，其作为央行主导的支付基础设施，已实现对主流互联网平台的无条件接入，且移动支付机构生态尚未打通，使其具备全局便利优势 [4] - 银行数字人民币业务发展重心将由资格转向能力，需加快从账户运营走向场景化、专业化服务 [1][6] 运营与能力建设 - 数字人民币运营机构数量或将稳步提升，目前为10家（含8家国股行），后续存在扩容空间，竞争重点或逐步由牌照转向服务能力 [6] - 数字人民币以账户为基础、兼容分布式账本技术特点，可与消费补贴、财政支付、供应链金融及普惠金融等多类场景深度结合，对银行系统建设、产品设计及专业化服务团队提出更高要求 [6] 市场发展空间与展望 - 国内数字人民币账户开立及交易金额均有巨大提升空间，截至2025年11月末，数字人民币仅开立个人钱包2.3亿个、单位钱包1884万个，而同期全国共开立银行账户153.95亿户、单位银行账户1.19亿户 [7] - 交易规模方面，截至2025年11月末数字人民币累计交易金额为16.7万亿元，而2024年第四季度至2025年第三季度，网联清算平台处理金额达584.76万亿元 [7] - 在跨境领域，人民币国际化将带动数字人民币用量提升，2024年第四季度至2025年第三季度，CIPS处理跨境人民币业务规模达178.47万亿元，而多边央行数字货币桥（mBridge）累计金额为人民币3872亿元，数字人民币在跨境领域的技术优势有望带来交易规模提升 [7] - 本次制度调整为全球央行数字货币（CBDC）创新，首次实现央行主导的数字货币与商业银行存款体系的制度性融合，对海外央行（尤其是mBridge合作方）具备示范借鉴意义，有望进一步推动跨境贸易等应用场景 [2]