国际金价表现 - 9月1日现货黄金突破3470美元/盎司创4月22日以来新高报3474.1美元/盎司 [1] - COMEX黄金主力合约同步上涨至3542.9美元/盎司 [1] - 伦敦金现当日涨幅0.79%较昨结3446.805美元上涨27.3美元 [3] - 8月纽约商品交易所黄金期货主力合约累计涨幅超5%创4月以来最佳单月表现 [11] 国内金饰价格变动 - 周大福金饰报价1015元/克单日上涨0.59% [5][6] - 老凤祥金饰报价1025元/克单日上涨0.89% [5][6] - 周六福金饰报价1000元/克单日上涨0.91% [5][6] - 老庙黄金金饰报价1015元/克单日上涨0.2% [5][6] - 周生生/六福珠宝/菜百股份均报1015-1016元/克涨幅0.59% [6] 黄金概念股市场表现 - A股Wind黄金珠宝指数早盘大涨4.56% [6] - 西部黄金(601069 SH)涨停涨9.99%报21.91元 [6][7] - 豫光金铅(600531 SH)涨停涨9.99%报9.91元 [6][7] - 潮宏基(002345 SZ)涨7.72%报15.9元 [6][7] - 湖南黄金(002155 SZ)涨6.68%报22.05元 [6][7] - 港股中国黄金国际(02099 HK)涨11.43%报121.9港元 [8][9] - 山东黄金(01787 HK)涨6.4%报31.24港元 [8][9] 金价上涨驱动因素 - 美联储降息预期增强 [11][13] - 美国7月核心PCE同比上涨2.9%强化9月降息预期 [13] - 特朗普解雇美联储理事引发货币政策独立性担忧 [13] - 美元指数下行周期及美国政治稳定性担忧 [11] 行业前景与业绩表现 - 专家预期金价将突破3500美元/盎司目标看3600-3800美元 [11] - 金矿上市公司上半年营收利润普遍同比增长 [11] - 山东黄金/中金黄金/湖南黄金等企业业绩增长 [11] - 长江证券指出金价突破季度箱体重视贵金属补涨 [11]

国际金价表现 - 9月1日现货黄金突破3470美元/盎司 创4月22日以来新高 盘中最高达3486.16美元/盎司 较昨结3446.805美元上涨27.3美元 涨幅0.79% [1][2] - COMEX黄金主力合约报3542.9美元/盎司 较昨结3516.1美元上涨26.8美元 涨幅0.76% 盘中最高达3552.4美元 [1][3] - 8月纽约商品交易所黄金期货主力合约累计涨幅超5% 创4月以来最佳单月表现 [11] 国内金饰价格变动 - 周大福金饰报价1015元/克 单日上涨0.59% [4] - 老凤祥金饰报价1025元/克 单日上涨0.89% [4] - 周六福金饰报价1000元/克 单日上涨0.91% [4] - 老庙黄金金饰报价1015元/克 单日上涨0.2% [4] 黄金概念股表现 - A股Wind黄金珠宝指数早盘大涨4.56% [6] - 西部黄金(601069 SH)和豫光金铅(600531 SH)涨停 潮宏基(002345 SZ)涨7.72% 湖南黄金(002155 SZ)涨6.68% [6][7] - 港股中国黄金国际(02099 HK)大涨11.43% 山东黄金(01787 HK)涨6.4% [8][9] - 多家金矿上市公司上半年营收和利润实现同比增长 包括山东黄金 中金黄金 湖南黄金等 [12] 金价上涨驱动因素 - 美联储降息预期强化 美国7月核心PCE同比上涨2.9% [14] - 美国经济数据下滑及特朗普政府对美联储施压 [11] - 美元指数下行周期及市场对美国政治稳定性担忧 [11] - 专家预计金价突破3500美元/盎司后还有150-200美元上涨空间 可能达3600-3800美元/盎司 [11] 机构观点 - 长江证券指出金价确认突破季度箱体 重视贵金属补涨 [12] - 广东南方黄金市场研究院认为金价在九月降息前走高 [11]

港股市场表现及业绩驱动 - 比亚迪电子股价上涨超7% 因上半年纯利同比增长近14%且AI数据中心业务取得积极进展[1] - 北海康成-B股价上涨超11% 因公司上半年实现扭亏为盈并与百洋医药达成战略合作[1] - 微创医疗股价上涨超11% 因中期股东应占亏损4660.2万美元且同比减亏51.9%[1] - 中银香港股价上涨超6% 因中期股东应占溢利达221.2亿港元且净交易性收益按年上升[1] - 优必选股价上涨超4% 因公司与Infini Capital签署10亿美元战略合作协议[1] - 黄金股集体上涨 中国白银集团涨超8% 招金矿业涨超7% 山东黄金涨超6% 赤峰黄金涨超6% 紫金矿业涨超6% 因降息预期刺激金价且机构看好资源股盈利[1] - 中国交建股价下跌超5% 因上半年纯利同比减少16.9%且不派中期股息[2] - 恒大物业股价下跌超3% 因上半年纯利同比下滑5.6%且从恒大集团获得经济利益不乐观[2] - 中联重科股价上涨超2% 因中期股东应占利润同比增长超20%且机构看好出口增速提升[2] - 美的集团股价上涨超2% 因中期归母净利润同比增长25.04%且拟派发中期股息每10股5元[2] 美股市场表现及业绩驱动 - Autodesk股价上涨9.09% 因第二财季营收同比增长17%且上调全年收入及调整后每股盈利指引[3] - Gap股价上涨1.52% 因第二财季营收略低于预期但管理层指出全年毛利率受关税影响承压[3] - 迈威尔科技股价下跌18.60% 因第二季度营收达创纪录20.1亿美元且同比增长58%但Q3营收指引中值略低于预期[3] - 阿里巴巴股价上涨12.90% 因市值单日飙升367亿美元且二季度Non-GAAP净利润同比下降18%但核心业务展现韧性[3] - 安霸股价上涨16.78% 因第三季度收入指引强劲达1亿至1.08亿美元且反映边缘AI需求增长[3] - IREN Ltd股价上涨14.93% 因第四季度财报超预期且获得英伟达优先合作伙伴资格[3] - 戴尔科技股价下跌8.88% 因基础设施部门包括服务器和网络销售本季度运营利润率低于预期[4] - Affirm Holdings股价上涨10.59% 因第四财季营收和利润超出预期[4] - TryHard Holdings股价下跌9.80% 因以每股4美元发行150万股且发行价处于定价区间下限[5] - GrowHub股价上涨1.48% 因以每股4美元发行380万股普通股且发行定价处于预设区间下限[5]

公司股价表现 - 山东黄金9月1日股价上涨5.04%至35.04元/股 成交额达14.41亿元 换手率1.15% 总市值1567.49亿元 [1] 主营业务构成 - 公司主营业务收入来源为外购金(50.14%)、自产金(29.96%)、贸易业务(9.75%)、小金条(7.65%)及其他(2.5%) [1] - 业务范围涵盖黄金开采选冶 黄金矿山专用设备及建筑装饰材料生产销售 主要产品包括标准金锭 投资金条和银锭 [1] 机构持仓情况 - 德邦乐享生活混合A(006167)二季度持有山东黄金3.6万股 占基金净值2.28% 位列第七大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约6.05万元 最新规模3680.56万元 成立以来累计收益66.71% [2] 基金经理信息 - 基金经理施俊峰累计任职1年172天 管理基金总规模2.29亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报26.05% 最差回报-0.32% [3]

港股黄金股表现 - 中国白银集团股价上涨8.5%至0.510港元领涨板块 [1][2] - 招金矿业股价上涨7.3%至25.860港元刷新历史新高 [1][2] - 山东黄金涨6.4%至31.240港元 灵宝黄金涨6.2%至15.070港元 中国黄金国际涨5.3%至115.200港元同步创新高 [1][2] - 赤峰黄金涨5.44%至27.540港元 三十四年薪涨3.75%至26.540港元 潼关黄金涨2.0%至2.040港元 珠峰黄金涨1.75%至1.740港元 [2] 贵金属价格走势 - 现货白银逼近每盎司40美元关键价位并可能突破 [1] - 黄金强势主要受美联储降息预期推动 市场认为美联储将重启降息 [1] - 市场预计美联储今年可能降息一至两次 对大宗商品价格构成支撑 [1] 机构价格预测 - 瑞士银行将2026年上半年国际金价目标上调至每盎司3700美元 [1] - 美国银行分析师预计2026年上半年国际金价将触及每盎司4000美元 [1] 市场事件预期 - 未来14个交易日将密集发布重要美国数据和联邦公开市场委员会会议 [1] - 美联储独立性面临风险因素加剧市场波动 [1]

股价表现 - 山东黄金股价创历史新高 报35.24元 日内涨幅达5.64% [1] - 成交量3864.69万股 成交金额13.35亿元 换手率1.07% [1] - A股总市值1273.73亿元 流通市值1273.73亿元 [1] 行业表现 - 有色金属行业整体涨幅2.30% 行业内96只个股上涨 [1] - 6只个股涨停 包括海星股份及金钼股份等 [1] - 44只个股下跌 盛和资源跌4.12% 中洲特材跌3.79% 银河磁体跌3.54% [1] 财务数据 - 上半年营业收入567.66亿元 同比增长24.01% [1] - 净利润28.08亿元 同比增长102.98% [1] - 基本每股收益0.57元 加权平均净资产收益率9.81% [1] 资金动向 - 最新两融余额14.39亿元 其中融资余额14.34亿元 [1] - 近10日融资余额减少2497.30万元 环比下降1.71% [1]

贵金属价格驱动因素 - 美联储降息预期升温推动贵金属价格上行[1] - 特朗普罢免美联储理事库克事件削弱美联储独立性，美元走弱利好贵金属[1] - 美国核心PCE指数连续三个月回升至2.9%，通胀压力未减[1][4] - 市场押注美联储9月降息，金银价格快速走强[1] - COMEX白银创年内新高，伦敦金接近年内高点，技术面形成强趋势突破[1] - 若美国经济呈现"类滞胀"局面，金银价格有望进一步上行[1] 贵金属市场表现 - COMEX黄金主力合约上涨至3,526.1美元/盎司[4] - SPDR黄金ETF持仓环比增加2.2%[4] - 中证沪深港黄金产业股票指数强势上涨5.31%[4] - 成分股晓程科技上涨10.75%，西部黄金上涨9.99%，湖南白银上涨9.98%[4] - 黄金股票ETF基金上涨5.80%，冲击3连涨，最新价报1.42元[4] - 近1周累计上涨7.69%，近1年净值上涨44.43%[4][5] 黄金股票ETF基金表现 - 自成立以来最高单月回报16.59%，最长连涨月数4个月[5] - 最长连涨涨幅31.09%，涨跌月数比8/6[5] - 上涨月份平均收益率8.13%，历史持有1年盈利概率100.00%[5] - 近3个月超越基准年化收益8.49%，排名可比基金1/6[5] - 近1年夏普比率1.51，排名可比基金前2/6[5] - 今年以来相对基准回撤3.00%，回撤后修复天数7天[5] - 管理费率0.50%，托管费率0.10%[5] 指数成分与权重 - 中证沪深港黄金产业股票指数选取50只市值较大的黄金产业上市公司证券[5] - 前十大权重股合计占比66.52%[6] - 紫金矿业权重10.84%涨幅4.25%，山东黄金权重10.02%涨幅5.94%[8] - 中金黄金权重7.37%涨幅6.76%，赤峰黄金权重7.19%涨幅4.54%[8] - 招金矿业权重6.54%涨幅7.63%，紫金矿业(H股)权重5.85%涨幅5.94%[8] - 山金国际权重5.49%涨幅5.71%，山东黄金(H股)权重4.14%涨幅7.77%[8] - 湖南黄金权重3.35%涨幅6.92%，周大福权重3.16%涨幅1.85%[8] 机构关注标的 - 建议关注兴业银锡、盛达资源、紫金矿业、山东黄金等标的[1] - 黄金板块中具备成长性和资源储备优势的标的受关注[4]

港股黄金股表现 - 港股黄金股在9月1日10时01分走强 [1] - 山东黄金股价上涨超过7% [1] - 招金矿业股价上涨超过7% [1] - 灵宝黄金股价上涨接近7% [1]

港股黄金股表现 - 中国白银集团股价上涨8.5%领涨黄金股 [1] - 招金矿业股价上涨7.3%并刷新历史新高 [1] - 山东黄金、灵宝黄金、中国黄金国际、紫金矿业均刷新历史高位 [1] - 赤峰黄金股价上涨5.44% [1] 白银市场动态 - 现货白银价格逼近每盎司40美元关键价位 [1] - 市场关注未来14个交易日美国重要数据和FOMC会议 [1] 黄金价格驱动因素 - 市场预期美联储即将重启降息周期 [1] - 美联储独立性面临风险支撑黄金强势 [1] - 市场普遍预计2024年美联储可能降息1-2次 [1] 机构价格预测 - 瑞士银行将2026年上半年国际金价目标上调至每盎司3700美元 [1] - 美国银行预计2026年上半年国际金价将触及每盎司4000美元 [1]

黄金股市场表现 - 中国白银集团股价上涨10.64%至0.52港元 [1] - 招金矿业股价上涨6.8%至25.74港元 [1] - 山东黄金股价上涨6.2%至31.18港元 [1] - 赤峰黄金股价上涨4.98%至27.42港元 [1] - 紫金矿业股价上涨4.14%至26.6港元 [1] 黄金价格驱动因素 - 现货黄金价格触及3450美元/盎司 [1] - 美联储独立性受威胁可能成为黄金看涨催化剂 [1] - 美国非农就业数据恶化将推动金价上涨 [1] - 摩根大通预测金价年底达3675美元/盎司 [1] - 摩根大通预计明年初金价可能达4000美元/盎司 [1] 宏观经济环境 - 关税政策加剧美国通胀担忧 [2] - 降息政策可能推动美元贬值 [2] - 通胀环境下降息将推高黄金价格 [2] - 全球货币与债务问题支撑黄金需求 [2] - 美国"大而美"法案将增加财政赤字3.4万亿美元 [2] 行业投资逻辑 - 黄金资源股盈利预期随金价上涨而增强 [2] - 黄金股估值目前处于较低水平 [2] - 存在黄金股配置机会 [2]